【導讀】XX鎮(zhèn)XX村，注冊資金100萬元。售為一體的農(nóng)村合作組織。合作社現(xiàn)已建成設施蔬菜520. 灌500畝，小雜糧示范基地1000畝。合作社以市場為導向，以降低成本為核心，以。管理成本，獲取高效益回報。理，個人資信良好，社會信譽良好，無破產(chǎn)及銀行欠資記錄。展期1年，第3年達到穩(wěn)定生產(chǎn)和良性循環(huán)。耗；小雜糧加工項目采用石磨技術，減少營養(yǎng)損失。全、穩(wěn)定和連續(xù)，達到設計預定的冷藏標準和衛(wèi)生檢疫要求。綠色產(chǎn)品的要求。《XX縣國民經(jīng)濟與社會發(fā)展十二五年規(guī)劃》?！禭X縣農(nóng)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。項目編制單位提供的資料。本項目與XX縣XX鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)布局協(xié)調(diào)一致性的研究。市場需求量逐步增加，價格將持續(xù)。該項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和技術政策，而且無論是在。業(yè)稅金及附加，正常年均利潤總額，表明項目具有較強的抗風險能力。力強，輻射面積大，社會效益明顯。因此，建議及早給予立。項，盡快組織實施。中農(nóng)業(yè)人口29萬人。

　　

【正文】 系統(tǒng)力求采用先進的防火技術，正確處理生產(chǎn)與安全的關 35 系，合理設計與經(jīng)濟的關系，做到“防患于未然”，積極預防火災的發(fā)生及其蔓延，保證工程建設及生產(chǎn)順利進行。 第八章 投資概算與資金來源 投資概算依據(jù) （ 1）項目承建單位提供的有關資料及數(shù)據(jù)。 （ 2）土建工程參數(shù)按照同類工程單位造價計算。 （ 3）設備配置以生產(chǎn)廠家提供的價格及收集到的市場價格計算。 （ 4）其他工程費包括項目加工工藝技術的引進，技術培訓的推廣費，項目勘察設計費，職工 培訓費，項目單位管理費等，依據(jù)本項目的實際情況，參照有關建設項目的其它費用指標計取。 （ 5）預備費按固定資產(chǎn)的工程及設備投資的 5%計取，其中基本預備費按直接工程費的 3%計取，漲價預備費按直接工程費的 2%計取。 （ 6）本項目建設期利息包括中央財政及地方有償資金%；長期建設投資銀行貸款年利率為 %，流動資金貸款年利率為 %。 （ 7）資金依據(jù)本項目設計生產(chǎn)能力、生產(chǎn)負荷和經(jīng)營成本等因素，采用分項詳細估算法進行估算。 投資估算 36 項目計劃總投資 ，其中固定資產(chǎn)投 資 萬元（令建設期利息），占總投資的 77%。（詳見附表 22 23） 固定資產(chǎn)投資總額 萬元，其中建筑工程投資，設備費用 116 萬元，安裝工程 萬元，其他費用 萬元，建設期利息 萬元。（詳見附表 22 23） （含鋪底流動資金） 流動資金 萬元，占總投資的 22%。其中鋪底流動資金 。（詳見附表 31） 其他費用 萬元，包括科技投資 18 萬 元，前期費用 萬元，預備費用 萬元。（詳見附表 2 223）。 資金來源 中央財政支持資金 100萬元（詳見附表 4）。 地方財政支持資金 50 萬元。（詳見附表 4）。 37 籌 資金及來源 單位自籌資金為 萬元人民幣，來源于 合作社 積累資金和股東投資。（詳見附表 4）。 資金使用和管理 財政有償資金主要用于項目加工和檢測設備購置，資金使用嚴格執(zhí)行《 財政投資 項目資金管理辦法》的有關要求，實行專戶管理， 專 款專用。 財政無償資金主要用于科技培訓、技術引進推廣、相關設備 采購 等。資金使用嚴格執(zhí)行《 財政投資 項目資金管理辦法》的有關要求，建立嚴格的資金管理制度，建立專門賬戶確定專人管理，財政資金實行縣級財政報賬制，接受財政部門對資金使用情況的監(jiān)督與檢查，確保發(fā)揮資金效益和項目的順利實施。 企業(yè)自籌資金主要用于項目的前期費、土建工程費、附屬工程建設、流動資金及其它費用。資金使用嚴格執(zhí)行國家法律法規(guī)，遵守企業(yè)財務各 項規(guī)章制度，建立嚴格企業(yè)財務制度，科學合理的使用資金。 38 第九章 財務評價 財務評價依據(jù) （ 1）項目計算期為 10 年：建設期 1年，發(fā)展期 1年，達產(chǎn)期 8年。 （ 2）本項目生產(chǎn)負荷：計算期內(nèi)第二年生產(chǎn)負荷為 50%，從第三年開始產(chǎn)品生產(chǎn)負荷達到 100%。 （ 3）本項目基準利率為 8%。 （ 4）生產(chǎn)運營期的投入物與產(chǎn)出物的價格。根據(jù)建設單位提供的資料，并參照近年來國內(nèi)市場的同類產(chǎn)品的平均價格進行預測。 （ 5）財政有償資金占用費率為 %。 營業(yè)收入、銷售稅金和附加估算 項目設計規(guī)模為制 冷保鮮 小雜糧、 蔬菜 各 5000 噸，經(jīng)估算項目正常年份營業(yè)收入為 600萬元。（詳見附表 71）。 按照國家稅法有關規(guī)定，本項目銷售稅金及附加涉及城鎮(zhèn)建設維護稅、教育費附加。城鎮(zhèn)建設維護稅稅率按照應交增值稅的 5%計算，教育費附加按應交增值稅的 3%計算。經(jīng)計算，項目正常年營業(yè)稅及附加為 萬元，城鎮(zhèn)建設維護稅為 ，教育費附加 （詳見附表 71）。 39 總成本及經(jīng)營成本估算 本項目單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本費用包括：外購原材料費、水電及燃料費、工 資福利費、制造費等。本項目單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本為 /噸。（見附表 51）。 本項目總成本費用包括外購材料費、水電及燃料費、工資福利費、維修費、折舊費、資金占用費、利息支出、管理費、銷售費等。正常年平均總成本費用 萬元（見附表 5）。 項目經(jīng)營成本 =總成本 — 折舊費 — 攤銷費，經(jīng)估計項目正常年的經(jīng)營成本為 。（詳見附表 51）。 財務效益分析 項目建成投產(chǎn)后，正常年可實現(xiàn)銷售收入 600萬元，營業(yè)稅金及附加 萬元，正常年均利潤總額 萬元，所得稅 ，稅后利潤 。 （ 1）投資利潤率（所得稅后） =稅后利潤247?？偼顿Y 40 100%=% （ 2）投資利潤率（所得稅前） =稅前利潤247。總投資100%=% （ 3）投資利稅率 =（利潤總額 +銷售稅金及附加）247?？偼顿Y 100%=% （詳見附表 81） 稅前項目財務凈現(xiàn)值（ Ic=8%） =。 稅后項目財務凈現(xiàn)值（ Ic=8%） = 萬元 所得稅后：財務內(nèi)部收益率 =% 靜態(tài)回收期（含建設期） = 動態(tài)回收期（含建設期） = 所得稅前：內(nèi)部收益率 =%； 靜態(tài)回收期（含建設期） = 動態(tài)回收期（含建設期） = 財政有償資金在第 6 年份二次償還。還款資金分別來自于未分配利潤、折舊費、攤銷費。 （ 1）利息備付率（ ICR） =（均值） （ 2）償債備付率（ DSCR） =（均值） （ 3）資產(chǎn)負債率（ LOAR） =%（年均值） 41 該項目的利息備付率和償債備付率均大于 2，且項目的資產(chǎn)負債率遠低于 60%，處于合理水平，該項目的償債能力強。（詳見附表 9）。 不確定性分析 本項目正常年銷售收入 600 萬元，后均總成本費 萬元，其中可變成本 萬元，固定成本 萬元。項目達到盈虧平衡點的設備生產(chǎn)能力利用紡（ BEP）為： BEP= %100??? 銷售稅金可變成本銷售收入 固定成本 =% 萬元 銷售收入 總成本 固定成本 0 生產(chǎn)能力利用率（ %） 圖 91 項目盈虧平衡分析示意圖 盈虧平衡點銷售量 =正常年銷售量 BEP=1500 42 %= 噸 盈虧平衡點銷售收入 = 銷售收入 BEP=600 %= 萬元 影響項目經(jīng)濟效益的敏感性因素包括總 投資、經(jīng)營成本和銷售價格。三個敏感因素增減 5%時，影響程度如下表所示： 表 91 敏感性分析表 序號 項目 基本方案 銷售價格因素變動 經(jīng)營成本變動 固定資產(chǎn)投資變動 5% 5% 5% 5% 5% 5% 1 財務凈現(xiàn)值（萬元） 正影響 正影響 正影響 比基本方案增減 2 財務內(nèi)部收益率（ %） % 正影響 % % 正影響 % 正影響 比基 本方案增減 % % % 3 靜態(tài)投資回收期（年） 正影響 正影響 正影響 比基本方案增減 43 從以上的敏感性分析可見，無論是銷售價格、總投資還是經(jīng)營成本發(fā)生變動，項目在財務上仍具有可行性，說明該項目的抗風險能力很強。在幾個變動因素中，最為敏感的是銷售價格，其次是經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資。 內(nèi)部收益率（ %） %本項 目內(nèi)部收益率（ %） 圖 92 敏感性分析圖 根據(jù)表 91，繪制敏感性分析圖（圖 92），從在圖 92中，產(chǎn)品價格的變化線斜率最大，是最敏感因素，經(jīng)營成本因素次之，固定資產(chǎn)的影響最小。 財務評價結論 從本項目靜態(tài)和動態(tài)財務效益指標分析來看，其投資收益率高，有償資金償還能力強，不確定分析表明，其 抗 風險能力較強，該項目在財務上具有可行性。 第十章 社會效益分析 社會評價基本結論 44 本項目符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策和技術政策。項目 的實施對于培育區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，提高農(nóng)產(chǎn)品科技含量及農(nóng)業(yè)附加值具有現(xiàn)實意義。項目以“市場 +合作社 +基地 +農(nóng)戶”的組織模式，實現(xiàn)產(chǎn)供銷一條龍、貿(mào)工農(nóng)一體化，逐步開拓市場，促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，帶動區(qū)域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，調(diào)整優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結構，帶動 小雜糧、 蔬菜產(chǎn)業(yè)從種植、銷售 ，促進合作社和村委、鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟 共同發(fā)展。 項目的實施，既 能給 項目單位創(chuàng)造良好的經(jīng)濟效益，又能有效帶動項目區(qū)農(nóng)戶進行 綠色有機小雜糧、 蔬菜 種植 生產(chǎn)，增加農(nóng)民收入，繁榮地 方 經(jīng) 濟發(fā)展 ，具有良好的經(jīng)濟效益，生態(tài)效益和社會效益。 因此，項目的投資是可行的，建議盡快 實施并給予相關備案環(huán)評等文件支持。 45