【導(dǎo)讀】XX鎮(zhèn)XX村，注冊(cè)資金100萬(wàn)元。售為一體的農(nóng)村合作組織。合作社現(xiàn)已建成設(shè)施蔬菜520. 灌500畝，小雜糧示范基地1000畝。合作社以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以降低成本為核心，以。管理成本，獲取高效益回報(bào)。理，個(gè)人資信良好，社會(huì)信譽(yù)良好，無(wú)破產(chǎn)及銀行欠資記錄。展期1年，第3年達(dá)到穩(wěn)定生產(chǎn)和良性循環(huán)。耗；小雜糧加工項(xiàng)目采用石磨技術(shù)，減少營(yíng)養(yǎng)損失。全、穩(wěn)定和連續(xù)，達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)定的冷藏標(biāo)準(zhǔn)和衛(wèi)生檢疫要求。綠色產(chǎn)品的要求?！禭X縣國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展十二五年規(guī)劃》?！禭X縣農(nóng)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。項(xiàng)目編制單位提供的資料。本項(xiàng)目與XX縣XX鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)布局協(xié)調(diào)一致性的研究。市場(chǎng)需求量逐步增加，價(jià)格將持續(xù)。該項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)政策，而且無(wú)論是在。業(yè)稅金及附加，正常年均利潤(rùn)總額，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。力強(qiáng)，輻射面積大，社會(huì)效益明顯。因此，建議及早給予立。項(xiàng)，盡快組織實(shí)施。中農(nóng)業(yè)人口29萬(wàn)人。

　　

【正文】 系統(tǒng)力求采用先進(jìn)的防火技術(shù)，正確處理生產(chǎn)與安全的關(guān) 35 系，合理設(shè)計(jì)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，做到“防患于未然”，積極預(yù)防火災(zāi)的發(fā)生及其蔓延，保證工程建設(shè)及生產(chǎn)順利進(jìn)行。 第八章 投資概算與資金來(lái)源 投資概算依據(jù) （ 1）項(xiàng)目承建單位提供的有關(guān)資料及數(shù)據(jù)。 （ 2）土建工程參數(shù)按照同類工程單位造價(jià)計(jì)算。 （ 3）設(shè)備配置以生產(chǎn)廠家提供的價(jià)格及收集到的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。 （ 4）其他工程費(fèi)包括項(xiàng)目加工工藝技術(shù)的引進(jìn)，技術(shù)培訓(xùn)的推廣費(fèi)，項(xiàng)目勘察設(shè)計(jì)費(fèi)，職工 培訓(xùn)費(fèi)，項(xiàng)目單位管理費(fèi)等，依據(jù)本項(xiàng)目的實(shí)際情況，參照有關(guān)建設(shè)項(xiàng)目的其它費(fèi)用指標(biāo)計(jì)取。 （ 5）預(yù)備費(fèi)按固定資產(chǎn)的工程及設(shè)備投資的 5%計(jì)取，其中基本預(yù)備費(fèi)按直接工程費(fèi)的 3%計(jì)取，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按直接工程費(fèi)的 2%計(jì)取。 （ 6）本項(xiàng)目建設(shè)期利息包括中央財(cái)政及地方有償資金%；長(zhǎng)期建設(shè)投資銀行貸款年利率為 %，流動(dòng)資金貸款年利率為 %。 （ 7）資金依據(jù)本項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、生產(chǎn)負(fù)荷和經(jīng)營(yíng)成本等因素，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算。 投資估算 36 項(xiàng)目計(jì)劃總投資 ，其中固定資產(chǎn)投 資 萬(wàn)元（令建設(shè)期利息），占總投資的 77%。（詳見(jiàn)附表 22 23） 固定資產(chǎn)投資總額 萬(wàn)元，其中建筑工程投資，設(shè)備費(fèi)用 116 萬(wàn)元，安裝工程 萬(wàn)元，其他費(fèi)用 萬(wàn)元，建設(shè)期利息 萬(wàn)元。（詳見(jiàn)附表 22 23） （含鋪底流動(dòng)資金） 流動(dòng)資金 萬(wàn)元，占總投資的 22%。其中鋪底流動(dòng)資金 。（詳見(jiàn)附表 31） 其他費(fèi)用 萬(wàn)元，包括科技投資 18 萬(wàn) 元，前期費(fèi)用 萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)用 萬(wàn)元。（詳見(jiàn)附表 2 223）。 資金來(lái)源 中央財(cái)政支持資金 100萬(wàn)元（詳見(jiàn)附表 4）。 地方財(cái)政支持資金 50 萬(wàn)元。（詳見(jiàn)附表 4）。 37 籌 資金及來(lái)源 單位自籌資金為 萬(wàn)元人民幣，來(lái)源于 合作社 積累資金和股東投資。（詳見(jiàn)附表 4）。 資金使用和管理 財(cái)政有償資金主要用于項(xiàng)目加工和檢測(cè)設(shè)備購(gòu)置，資金使用嚴(yán)格執(zhí)行《 財(cái)政投資 項(xiàng)目資金管理辦法》的有關(guān)要求，實(shí)行專戶管理， 專 款專用。 財(cái)政無(wú)償資金主要用于科技培訓(xùn)、技術(shù)引進(jìn)推廣、相關(guān)設(shè)備 采購(gòu) 等。資金使用嚴(yán)格執(zhí)行《 財(cái)政投資 項(xiàng)目資金管理辦法》的有關(guān)要求，建立嚴(yán)格的資金管理制度，建立專門賬戶確定專人管理，財(cái)政資金實(shí)行縣級(jí)財(cái)政報(bào)賬制，接受財(cái)政部門對(duì)資金使用情況的監(jiān)督與檢查，確保發(fā)揮資金效益和項(xiàng)目的順利實(shí)施。 企業(yè)自籌資金主要用于項(xiàng)目的前期費(fèi)、土建工程費(fèi)、附屬工程建設(shè)、流動(dòng)資金及其它費(fèi)用。資金使用嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家法律法規(guī)，遵守企業(yè)財(cái)務(wù)各 項(xiàng)規(guī)章制度，建立嚴(yán)格企業(yè)財(cái)務(wù)制度，科學(xué)合理的使用資金。 38 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) （ 1）項(xiàng)目計(jì)算期為 10 年：建設(shè)期 1年，發(fā)展期 1年，達(dá)產(chǎn)期 8年。 （ 2）本項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷：計(jì)算期內(nèi)第二年生產(chǎn)負(fù)荷為 50%，從第三年開(kāi)始產(chǎn)品生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 100%。 （ 3）本項(xiàng)目基準(zhǔn)利率為 8%。 （ 4）生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的投入物與產(chǎn)出物的價(jià)格。根據(jù)建設(shè)單位提供的資料，并參照近年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同類產(chǎn)品的平均價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)。 （ 5）財(cái)政有償資金占用費(fèi)率為 %。 營(yíng)業(yè)收入、銷售稅金和附加估算 項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)模為制 冷保鮮 小雜糧、 蔬菜 各 5000 噸，經(jīng)估算項(xiàng)目正常年份營(yíng)業(yè)收入為 600萬(wàn)元。（詳見(jiàn)附表 71）。 按照國(guó)家稅法有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目銷售稅金及附加涉及城鎮(zhèn)建設(shè)維護(hù)稅、教育費(fèi)附加。城鎮(zhèn)建設(shè)維護(hù)稅稅率按照應(yīng)交增值稅的 5%計(jì)算，教育費(fèi)附加按應(yīng)交增值稅的 3%計(jì)算。經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目正常年?duì)I業(yè)稅及附加為 萬(wàn)元，城鎮(zhèn)建設(shè)維護(hù)稅為 ，教育費(fèi)附加 （詳見(jiàn)附表 71）。 39 總成本及經(jīng)營(yíng)成本估算 本項(xiàng)目單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本費(fèi)用包括：外購(gòu)原材料費(fèi)、水電及燃料費(fèi)、工 資福利費(fèi)、制造費(fèi)等。本項(xiàng)目單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本為 /噸。（見(jiàn)附表 51）。 本項(xiàng)目總成本費(fèi)用包括外購(gòu)材料費(fèi)、水電及燃料費(fèi)、工資福利費(fèi)、維修費(fèi)、折舊費(fèi)、資金占用費(fèi)、利息支出、管理費(fèi)、銷售費(fèi)等。正常年平均總成本費(fèi)用 萬(wàn)元（見(jiàn)附表 5）。 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本 =總成本 — 折舊費(fèi) — 攤銷費(fèi)，經(jīng)估計(jì)項(xiàng)目正常年的經(jīng)營(yíng)成本為 。（詳見(jiàn)附表 51）。 財(cái)務(wù)效益分析 項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，正常年可實(shí)現(xiàn)銷售收入 600萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元，正常年均利潤(rùn)總額 萬(wàn)元，所得稅 ，稅后利潤(rùn) 。 （ 1）投資利潤(rùn)率（所得稅后） =稅后利潤(rùn)247?？偼顿Y 40 100%=% （ 2）投資利潤(rùn)率（所得稅前） =稅前利潤(rùn)247。總投資100%=% （ 3）投資利稅率 =（利潤(rùn)總額 +銷售稅金及附加）247?？偼顿Y 100%=% （詳見(jiàn)附表 81） 稅前項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=8%） =。 稅后項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=8%） = 萬(wàn)元 所得稅后：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 =% 靜態(tài)回收期（含建設(shè)期） = 動(dòng)態(tài)回收期（含建設(shè)期） = 所得稅前：內(nèi)部收益率 =%； 靜態(tài)回收期（含建設(shè)期） = 動(dòng)態(tài)回收期（含建設(shè)期） = 財(cái)政有償資金在第 6 年份二次償還。還款資金分別來(lái)自于未分配利潤(rùn)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)。 （ 1）利息備付率（ ICR） =（均值） （ 2）償債備付率（ DSCR） =（均值） （ 3）資產(chǎn)負(fù)債率（ LOAR） =%（年均值） 41 該項(xiàng)目的利息備付率和償債備付率均大于 2，且項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)低于 60%，處于合理水平，該項(xiàng)目的償債能力強(qiáng)。（詳見(jiàn)附表 9）。 不確定性分析 本項(xiàng)目正常年銷售收入 600 萬(wàn)元，后均總成本費(fèi) 萬(wàn)元，其中可變成本 萬(wàn)元，固定成本 萬(wàn)元。項(xiàng)目達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)的設(shè)備生產(chǎn)能力利用紡（ BEP）為： BEP= %100??? 銷售稅金可變成本銷售收入 固定成本 =% 萬(wàn)元 銷售收入 總成本 固定成本 0 生產(chǎn)能力利用率（ %） 圖 91 項(xiàng)目盈虧平衡分析示意圖 盈虧平衡點(diǎn)銷售量 =正常年銷售量 BEP=1500 42 %= 噸 盈虧平衡點(diǎn)銷售收入 = 銷售收入 BEP=600 %= 萬(wàn)元 影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的敏感性因素包括總 投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售價(jià)格。三個(gè)敏感因素增減 5%時(shí)，影響程度如下表所示： 表 91 敏感性分析表 序號(hào) 項(xiàng)目 基本方案 銷售價(jià)格因素變動(dòng) 經(jīng)營(yíng)成本變動(dòng) 固定資產(chǎn)投資變動(dòng) 5% 5% 5% 5% 5% 5% 1 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 正影響 正影響 正影響 比基本方案增減 2 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） % 正影響 % % 正影響 % 正影響 比基 本方案增減 % % % 3 靜態(tài)投資回收期（年） 正影響 正影響 正影響 比基本方案增減 43 從以上的敏感性分析可見(jiàn)，無(wú)論是銷售價(jià)格、總投資還是經(jīng)營(yíng)成本發(fā)生變動(dòng)，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上仍具有可行性，說(shuō)明該項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)。在幾個(gè)變動(dòng)因素中，最為敏感的是銷售價(jià)格，其次是經(jīng)營(yíng)成本和固定資產(chǎn)投資。 內(nèi)部收益率（ %） %本項(xiàng) 目?jī)?nèi)部收益率（ %） 圖 92 敏感性分析圖 根據(jù)表 91，繪制敏感性分析圖（圖 92），從在圖 92中，產(chǎn)品價(jià)格的變化線斜率最大，是最敏感因素，經(jīng)營(yíng)成本因素次之，固定資產(chǎn)的影響最小。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 從本項(xiàng)目靜態(tài)和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)分析來(lái)看，其投資收益率高，有償資金償還能力強(qiáng)，不確定分析表明，其 抗 風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上具有可行性。 第十章 社會(huì)效益分析 社會(huì)評(píng)價(jià)基本結(jié)論 44 本項(xiàng)目符合國(guó)家及地方產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)政策。項(xiàng)目 的實(shí)施對(duì)于培育區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，提高農(nóng)產(chǎn)品科技含量及農(nóng)業(yè)附加值具有現(xiàn)實(shí)意義。項(xiàng)目以“市場(chǎng) +合作社 +基地 +農(nóng)戶”的組織模式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)供銷一條龍、貿(mào)工農(nóng)一體化，逐步開(kāi)拓市場(chǎng)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動(dòng)區(qū)域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，調(diào)整優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，帶動(dòng) 小雜糧、 蔬菜產(chǎn)業(yè)從種植、銷售 ，促進(jìn)合作社和村委、鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì) 共同發(fā)展。 項(xiàng)目的實(shí)施，既 能給 項(xiàng)目單位創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益，又能有效帶動(dòng)項(xiàng)目區(qū)農(nóng)戶進(jìn)行 綠色有機(jī)小雜糧、 蔬菜 種植 生產(chǎn)，增加農(nóng)民收入，繁榮地 方 經(jīng) 濟(jì)發(fā)展 ，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，生態(tài)效益和社會(huì)效益。 因此，項(xiàng)目的投資是可行的，建議盡快 實(shí)施并給予相關(guān)備案環(huán)評(píng)等文件支持。 45