我國商業(yè)銀行的重新定價風險分析投稿-資料下載頁
2025-07-27 15:43本頁面
【正文】 行2005負正正招商銀行2005負正2006負正正2006負正深圳發(fā)展銀行2005負正正2006負正正表5樣本銀行缺口情況統(tǒng)計資料來源：樣本銀行2002006年年報4商業(yè)銀行的重新定價風險管理策略我國商業(yè)銀行的利率敏感性缺口顯著為負值，利率上升，銀行的凈利息收入將受到損失，而我國商業(yè)銀行對凈利息收入有很大依賴，如表6所示，所受的影響會更大，所以我們應(yīng)將缺口的負值調(diào)小。要將缺口的負值調(diào)小，要么增加利率敏感性資產(chǎn)，要么減少利率敏感性負債，或者二者同時進行。而這個使缺口變小的思路，最終要落實到一系列的措施上。下面就來分析討論這些策略：表6凈利息收入占銀行營業(yè)收入比重分析 單位：人民幣百萬元中國銀行 中國建設(shè)銀行 交通銀行 招商銀行 深圳發(fā)展銀行NII占營業(yè)收入比重 貸款定價策略我國正在進行利率市場化改革，利率市場化改革在賦予商業(yè)銀行更多的貸款定價權(quán)的同時，也給商業(yè)銀行帶來了更多的挑戰(zhàn)。利率管制時期，價格鎖定，銀行只需按照規(guī)定的利率吸收存款，再按照規(guī)定的利率發(fā)放貸款，獲取相對固定的利差。而利率市場化條件下，激烈的業(yè)務(wù)競爭往往以價格戰(zhàn)的形式出現(xiàn)，導致利差空間縮小，一部分競爭力差的銀行會因此而倒閉。所以利率市場化條件下，商業(yè)銀行對風險的識別、計量、定價的能力是其最為核心的市場競爭力來源?？紤]到重新定價風險，因為我國商業(yè)銀行多呈負缺口，一旦利率上升，會給銀行造成損失，所以應(yīng)該調(diào)小負缺口，可以通過對短期貸款實行優(yōu)惠利率和采用浮動利率計息來實現(xiàn)：對短期貸款實行優(yōu)惠利率短期貸款增加缺口變大，缺口的負利率敏感性增產(chǎn)增加值變小對貸款采用浮動利率圖4考慮到重新定價風險的貸款定價過度調(diào)整策略根據(jù)前面的分析，重新定價風險可能被低估，即實際的缺口的負值要大于我們通常統(tǒng)計的，因為重新定價時間段通常不被充分細分。在不能準確預測利率走勢的情況下，比較保守的利率管理方法是保持零缺口。大部分銀行的缺口為負，需要調(diào)大，然而由于重新定價風險通常會被低估，當我們用累積頭寸計算的缺口增大為零時，實際缺口可能依然為負值，所以我們可以繼續(xù)調(diào)大缺口，讓按累積頭寸計算的缺口為較小的正值，這樣可能更能使實際缺口為零。細分重新定價的時間段策略根據(jù)前面的分析，按累積缺口頭寸計算，雖然簡單，但很不準確。細分重新定價的時間段可以克服上述弊端，使凈利息收入變動的預測更準確。而且把重新定價的時間段劃分越細，結(jié)果會越準確。如果將重新定價的時間段充分細分，并按此來調(diào)整缺口，可以大大提高利率風險管理水平。此外，隨著我國金融衍生市場的完善，還可以通過利率互換和遠期利率協(xié)議等金融衍生工具來進行利率風險規(guī)避。參考文獻：[1]［M］.北京：中國金融出版社，[2][J].，(9)，3644[3][J].，(1)，3739[4][J].，(2)，12
數(shù)學相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1