【正文】 萬美元上海東亞銀行100萬美元上海、北京、廣州、重慶渣打銀行100萬美元（或等值人民幣）上海、北京中國銀行100萬美元上海、北京、遼寧、河南、澳門招商銀行1000萬人民幣深圳、上海、北京、杭州建設(shè)銀行1000萬人民幣北京、上海、廣州、深圳工商銀行800萬人民幣上海中信銀行100萬美元北京交通銀行200萬美元上海、北京、廣州、深圳、杭州民生銀行1000萬人民幣上海、北京資料來源：資料匯總整理所得私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)范圍十分廣泛，主要涵蓋：投資服務(wù)、銀行服務(wù)和咨詢服務(wù)。內(nèi)容則包羅萬象，從股票、債券、投資基金、全球外匯買賣、黃金白銀的交易到藝術(shù)品、名畫、古董、寶石、家族生意、賽馬、上市、繼承事宜、離婚和財(cái)產(chǎn)保護(hù)、移民、稅收、信托等個(gè)人理財(cái)服務(wù)，幾乎無所不包。正由于私人銀行業(yè)務(wù)范圍的寬泛，人們也稱它是“從搖籃到墳?zāi)埂钡姆?wù)，即從豪門子女繼承遺產(chǎn)開始到接受教育，為其打理龐大的繼承財(cái)產(chǎn)，然后協(xié)助接管企業(yè)、運(yùn)營企業(yè)，一直顧問到客戶生老病死，辭世前遺產(chǎn)安排，其服務(wù)范圍相當(dāng)寬泛。（二）強(qiáng)調(diào)個(gè)性化且私密性強(qiáng)一般來說，理財(cái)產(chǎn)品是面對(duì)某一特定的目標(biāo)客戶群提供的，具有一定的針對(duì)性；而私人銀行業(yè)務(wù)則是站在客戶個(gè)人的立場(chǎng)上為其設(shè)計(jì)整體的解決方案，一般理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)一群人或一部分人的需求設(shè)計(jì)，而私人銀行業(yè)務(wù)則是專門針對(duì)一個(gè)或兩個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好所設(shè)計(jì)的獨(dú)一無二的投資組合策略。因此私人銀行業(yè)務(wù)也被稱為是“量身定做”的金融服務(wù)，可見其個(gè)性化程度相當(dāng)高。并且在提供私人銀行業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)中，除了有私人銀行家外，還包括專門的投資顧問團(tuán)隊(duì)和運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，從而使服務(wù)專業(yè)化程度更高，個(gè)性化更強(qiáng)。私人銀行客戶往往擁有巨額財(cái)富，他們不希望自己的財(cái)富或隱私被曝光，他們比普通客戶更看重賬戶的保密性。為了避免大家的“仇富”心理，在個(gè)人財(cái)富方面富豪們往往處理得十分低調(diào)，不愿意透露財(cái)富的多少或隱瞞來源多樣的巨額財(cái)產(chǎn)，因此協(xié)助管理如此龐大的財(cái)富，自然要求保證其私密性。在國外，私人銀行家和私人律師一起，常常是富裕階層不離左右的“心腹倚重”。特別是在私人銀行業(yè)務(wù)的特殊服務(wù)領(lǐng)域中，諸如財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、信托和托管等，更需要私人銀行提供高私密性的服務(wù)，以保證財(cái)產(chǎn)的安全性并實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值?！八矫苄浴碧攸c(diǎn)是自從私人銀行業(yè)務(wù)誕生以來區(qū)別于其他業(yè)務(wù)的最顯著的特點(diǎn)，它是私人銀行業(yè)務(wù)的“生命線”。2007年1月，《Euromoney》雜志做了一項(xiàng)關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)私密性特點(diǎn)的調(diào)查如下表所示 Euro money．Private banking poll．Euro money，2007(01): 3035．[24]。表34 全球私人銀行業(yè)務(wù)客戶安全性及私密性排名前十位（2007年1月）UBSCredit Suisse Group（瑞士信貸）Citigroup Private Bank（花旗私人銀行）PictetHSBC Private Bank（匯豐私人銀行）Deutsche Bank（德意志銀行）Julius BaerLombard Odier Darier HentschBNP Paribas（法國巴黎巴銀行）Merrill Lynch（美林證券）資料來源：Euro money，Private banking poll，（三）資本要求低但收益率高因?yàn)樗饺算y行業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象是頂級(jí)高端客戶，且其盈利主要來自較為穩(wěn)定的費(fèi)用收入，受市場(chǎng)波動(dòng)的影響不大，所以私人銀行業(yè)務(wù)的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤率。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在過去的幾年里，美國私人銀行業(yè)務(wù)的年平均利潤率高達(dá)35%，盈利增長12%－15%，其中資產(chǎn)管理費(fèi)占收入的45%，經(jīng)紀(jì)費(fèi)占20%，凈利息收入占25%，遠(yuǎn)優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務(wù)。2006年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，交通銀行擁有的5%左右的中高端客戶貢獻(xiàn)了約75%的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，中國銀行前2%零售客戶的金融資產(chǎn)為個(gè)人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)造了50%以上的利潤，可見其收益率之高 王志軍．當(dāng)代國際私人銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析．國際金融研究．2007(3):710．[25]。同時(shí)，與一般零售銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)并非資本密集型行業(yè)，其所需成本和收入之比大約在45%－60%之間，而且收入比較穩(wěn)定，%，正由于其收益率高且低資本要求的特點(diǎn)使得私人銀行業(yè)務(wù)成為各銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。167。 私人銀行核心業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)流程一、私人銀行核心業(yè)務(wù)私人銀行服務(wù)是層次最高的金融業(yè)務(wù)，它比起一般的銀行理財(cái)服務(wù)而言，更全面化、國際化、增值化，可以說它是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的升華，它以投資管理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以高層次人才為支撐，以研究分析為手段，以專業(yè)化經(jīng)營為特色，成為當(dāng)今國際知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)。私人銀行的核心業(yè)務(wù)包括以下幾個(gè)方面：（一）資產(chǎn)管理服務(wù)資產(chǎn)管理服務(wù)是私人銀行中最重要和最基本的業(yè)務(wù)，指銀行在向客戶提供顧問式服務(wù)的基礎(chǔ)上，在接受了客戶的委托和授權(quán)之后，由銀行決定選擇投資工具并按與客戶事先約定的投資計(jì)劃代理客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的活動(dòng)。資產(chǎn)管理又可以根據(jù)客戶的參與程度，將其分為自主資產(chǎn)組合管理、非自主資產(chǎn)組合管理以及其他投資服務(wù)三類：①自主資產(chǎn)組合管理是指私人銀行資產(chǎn)管理人員要為每一位顧客專門定制資產(chǎn)組合，以迎合客戶個(gè)性化的需求：通常是先與客戶協(xié)商達(dá)成委托協(xié)議，私人銀行業(yè)務(wù)按照一定的準(zhǔn)則全權(quán)管理客戶的資產(chǎn)，客戶無需每日參與投資管理決策；②非自主資產(chǎn)組合管理是對(duì)于資產(chǎn)組合規(guī)模較小的客戶提供的一種非資產(chǎn)管理，私人銀行通過使用投資基金有效管理客戶資產(chǎn)，優(yōu)化小額資產(chǎn)組合，投資基金有許多種類，包括指數(shù)基金、管理基金、雨傘基金、保值基金、承諾回報(bào)基金、限定資產(chǎn)基金等；③其他投資服務(wù)是指特定目標(biāo)投資和奢侈品投資，其中特定目標(biāo)投資包括風(fēng)險(xiǎn)投資、融資租賃、私人權(quán)益投資等。奢侈品投資則指那些投資于雕刻、繪畫、珠寶、瓷器、珍貴畫像、名畫、樂器、古式馬車等，由于奢侈品價(jià)格上的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)不易量化，市場(chǎng)上也沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，所以在這一領(lǐng)域私人銀行主要依靠銀行以外的知名專家，少數(shù)私人銀行也有自己內(nèi)部的專家。（二）信托服務(wù)英美法體系下的信托是指在一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的信托契約中，信托人為自己或者為第三者（受益人）的利益，通過簽訂信托協(xié)議，將財(cái)產(chǎn)交與受托人（指私人銀行），委托銀行按照信托人的要求代為管理和經(jīng)營財(cái)產(chǎn)。信托的期限一般是20~50年，終止或者撤銷則要根據(jù)信托契約的規(guī)定。這類信托服務(wù)包括：遺產(chǎn)信托、教育信托等。民法下的列支敦士登基金則是一種特殊的信托工具，由“基金會(huì)”負(fù)責(zé)資產(chǎn)的管理和監(jiān)管，基金的期限補(bǔ)丁，可以廢止也可以被基金的繼承人或債權(quán)人清算。（三）保險(xiǎn)服務(wù)為客戶在其人生的不同階段提供相應(yīng)的保險(xiǎn)規(guī)劃，人壽保險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品是私人銀行業(yè)務(wù)財(cái)富管理的重要內(nèi)容。由于保險(xiǎn)產(chǎn)品不像很多銀行貸款那樣存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)，所以國際上很多的大型商業(yè)銀行特別是大的金融控股公司和全能銀行 全能銀行是一種銀行類型，它不僅經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，而且還經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、金融衍生業(yè)務(wù)以及其他新興金融業(yè)務(wù)，有的還能持有非金融企業(yè)的股權(quán)。早就進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)，將保險(xiǎn)產(chǎn)品和銀行產(chǎn)品統(tǒng)一起來進(jìn)行經(jīng)營。（四）稅務(wù)咨詢和籌劃此目的主要是使客戶擁有最佳的稅務(wù)形式，盡可能地為其減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)。私人銀行主要通過稅務(wù)籌劃，事先安排應(yīng)稅活動(dòng)來減輕客戶的稅收負(fù)擔(dān)。私人銀行提供的這方面服務(wù)有：為跨境移民人士擬定移民前的稅務(wù)籌劃；稅務(wù)法規(guī)咨詢和程序援助；與投資管理相關(guān)的稅務(wù)咨詢和籌劃，如所得稅、資本利得稅、營業(yè)稅、公司股息稅、印花稅等；與投資無關(guān)的稅務(wù)咨詢和籌劃，如遺產(chǎn)稅籌劃等；準(zhǔn)信托服務(wù)，包括妥善填寫納稅申報(bào)單等。（五）房地產(chǎn)咨詢私人銀行在這方面提供的服務(wù)包括：房地產(chǎn)融資、房地產(chǎn)購買、合同審查、房地產(chǎn)清算以及針對(duì)房地產(chǎn)問題的研究；其目的是使得客戶能在房地產(chǎn)投資中更有效地分散風(fēng)險(xiǎn)、增加回報(bào)。（六）投資銀行業(yè)務(wù)私人銀行其實(shí)上商業(yè)銀行中的投行，它可以為客戶提供與貸款等債券融資業(yè)務(wù)相關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)如短期融資券、國際債券和資產(chǎn)證券化，它也為客戶進(jìn)行項(xiàng)目融資和銀團(tuán)貸款服務(wù)，兼任客戶的財(cái)務(wù)顧問。（七）遺產(chǎn)咨詢和規(guī)劃 據(jù)調(diào)查，富裕人士未留遺囑而死亡的情況很多。該項(xiàng)服務(wù)的主要目的是當(dāng)客戶死亡事件發(fā)生時(shí)，能以最小的感情成本和錢財(cái)成本來處理好財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和管理，為客戶進(jìn)行遺產(chǎn)相關(guān)事務(wù)的咨詢和規(guī)劃。私人銀行提供的這方面服務(wù)有：擬定遺囑及遺產(chǎn)合同、進(jìn)行遺囑公正等法定手續(xù)、執(zhí)行遺囑、幫助客戶處理清算遺產(chǎn)、通過遺囑授權(quán)并充當(dāng)遺囑執(zhí)行人，最終以最妥善的方式將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給遺產(chǎn)繼承人。還有一類服務(wù)是幫助顧客根據(jù)婚姻法擬定婚姻財(cái)產(chǎn)協(xié)議，訂立遺囑并充當(dāng)遺囑的執(zhí)行人。（八）其他服務(wù)主要指那些高附加值服務(wù)如很多私人銀行為客戶提供的高爾夫球賽、貼身商務(wù)秘書服務(wù)、藝術(shù)品全球?qū)べ?、各種講座和PARTY等，可以說廣義的財(cái)富管理踏入了私人銀行服務(wù)領(lǐng)域，凡是與財(cái)富有直接或間接聯(lián)系的服務(wù)幾乎都可以納入私人銀行服務(wù)的范疇。總之，私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及到了幾乎能夠想到的所有投資渠道，它提供的是一種綜合解決方案，同時(shí)更為客戶提供了各種各樣的附加服務(wù)，形成了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，銀行服務(wù)也跨上了一個(gè)新的臺(tái)階，并逐漸形成銀行服務(wù)的自身品牌， 這種多元化的私人銀行業(yè)務(wù)在為客戶提供綜合服務(wù)的同時(shí)也擴(kuò)大了其收費(fèi)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，使得私人銀行業(yè)務(wù)能夠?yàn)殂y行帶來豐厚的利潤，從而使得其成為當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)時(shí)的必然選擇。二、私人銀行業(yè)務(wù)流程一個(gè)完整的私人銀行業(yè)務(wù)流程主要包含下面10個(gè)步驟 曹彤．關(guān)于國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的思考．銀行家．2009 (03):6769．[26]：第一步：收集基本資料。包括客戶及其家庭信息、客戶的事業(yè)信息等；第二步：分析客戶資產(chǎn)現(xiàn)狀。包括客戶目前的儲(chǔ)蓄狀況、收支狀況、借貸狀況、投資狀況、保障狀況、稅務(wù)狀況等；第三步：相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析。包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力等；第四步：資產(chǎn)管理目標(biāo)分析。包括客戶的階段性目標(biāo)、分階段財(cái)務(wù)目標(biāo)、分解各階段的服務(wù)需要等；第五步：客戶資產(chǎn)的評(píng)估與預(yù)測(cè)。包括資產(chǎn)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、資產(chǎn)未來預(yù)測(cè)、適用的假設(shè)、市場(chǎng)機(jī)會(huì)預(yù)測(cè)、資產(chǎn)狀況的財(cái)務(wù)優(yōu)劣、資產(chǎn)評(píng)估等；第六步：財(cái)務(wù)目標(biāo)的確定。包括客戶服務(wù)需求的確認(rèn)、階段性財(cái)務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)、服務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)；第七步：基礎(chǔ)的規(guī)劃：包括基本財(cái)務(wù)策劃、個(gè)人事業(yè)財(cái)務(wù)策劃、稅務(wù)的策劃、保障的策劃以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與繼承策劃；第八步：建立投資組合。運(yùn)用各種金融工具為客戶設(shè)計(jì)適合的資產(chǎn)組合，并作收益的整體預(yù)測(cè)；第九步：計(jì)劃實(shí)施。包括實(shí)施的時(shí)間表、步驟以及實(shí)施目標(biāo)等；第十步：績效評(píng)估。包括建立評(píng)估條件、考核業(yè)績等，以便及時(shí)地修正目標(biāo)，調(diào)整資產(chǎn)配置。167。 私人銀行業(yè)務(wù)與一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別 私人銀行業(yè)務(wù)與零售銀行業(yè)務(wù)（retail banking）都是面向個(gè)人及其家庭的，但兩者存在顯著的差別。零售銀行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行或其它金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人、家庭、中小企業(yè)提供的金融服務(wù)；私人銀行業(yè)務(wù)主要服務(wù)對(duì)象是各個(gè)地區(qū)的超級(jí)富豪，而非一般的客戶，其要求的開戶門檻較高，一般在100萬美元以上。私人銀行業(yè)務(wù)涉及到的專業(yè)領(lǐng)域包括商業(yè)銀行、投資銀行、稅收、會(huì)計(jì)、法律和投資管理。私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)和客戶從本質(zhì)上來說都來源于零售銀行業(yè)務(wù)，所以兩者有很多有共同點(diǎn)，很容易混淆，但兩者在目標(biāo)客戶、服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)渠道、服務(wù)收益、客戶信息的機(jī)密性、銀行賬戶所在地、操作的獨(dú)立性、金融產(chǎn)品范圍、獲取金融市場(chǎng)信息等九個(gè)方面有顯著的不同（見表35）。私人銀行業(yè)務(wù)的核心是投資顧問咨詢和資產(chǎn)管理，強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)，根據(jù)客戶的情況，定制出符合客戶需求的金融服務(wù)和產(chǎn)品。大多數(shù)私人銀行業(yè)務(wù)是由完全獨(dú)立的機(jī)構(gòu)運(yùn)作的，集中設(shè)計(jì)、開發(fā)和辦理私人客戶的金融服務(wù)，如分別設(shè)立獨(dú)立的私人銀行或者私人銀行業(yè)務(wù)部等，也有些私人銀行業(yè)務(wù)作為營業(yè)單位設(shè)立在一般的商業(yè)銀行的零售、資產(chǎn)管理或財(cái)產(chǎn)管理部門，但必須與企業(yè)銀行部或投資銀行部相分離。私人銀行業(yè)務(wù)價(jià)值鏈?zhǔn)倾y行向客戶提供私人銀行業(yè)務(wù)所采取的最佳價(jià)值連接環(huán)節(jié)與服務(wù)流程。與零售銀行業(yè)務(wù)價(jià)值鏈相比，私人銀行業(yè)務(wù)的價(jià)值鏈更加強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，并集中體現(xiàn)了以專業(yè)化財(cái)富管理為核心的投資顧問咨詢驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式（見圖3－1）。表35 私人銀行業(yè)務(wù)與一般零售業(yè)務(wù)比較私人銀行業(yè)務(wù)（方案驅(qū)動(dòng)）一般零售業(yè)務(wù)（產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)）目標(biāo)客戶高資產(chǎn)凈值人士及公司（開設(shè)新帳戶最小金額為100萬美元）廣泛的客戶群服務(wù)內(nèi)容了解客戶的需求；提供個(gè)性化服務(wù)面向普通大眾；提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，難以個(gè)性化服務(wù)渠道更多的是客戶經(jīng)理登門拜訪客戶客戶到金融機(jī)構(gòu)購買產(chǎn)品服務(wù)收益高利潤一般利潤客戶信息的保密度嚴(yán)格保護(hù)普通保護(hù)銀行帳戶所在地世界主要金融中心（境外）本地操作的獨(dú)立性一般由完全獨(dú)立的機(jī)構(gòu)運(yùn)作可獨(dú)立也可兼容金融產(chǎn)品范圍開放平臺(tái)產(chǎn)品柜臺(tái)產(chǎn)品獲取金融市場(chǎng)信息及時(shí)獲得全球主要市場(chǎng)信息信息獲取受到限制資料來源：資料整理匯總而得圖31 私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)鏈條167。 全球私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、特點(diǎn)和趨勢(shì)167。 全球私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及其特點(diǎn)因?yàn)樗饺算y行業(yè)務(wù)高度私密性的特點(diǎn)，目前對(duì)其市場(chǎng)的規(guī)模還沒有一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，不知道該市場(chǎng)到底有多大。根據(jù)Gemini Consulting and Private Banker International的估算：，1996增至約10萬億美元，且每年以約30%的速度增長 雷雨林．日本商業(yè)銀行私人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作和理財(cái)師的培養(yǎng)．金融論壇, 2003(9): 2324．[27]，到2007年該資產(chǎn)數(shù)目估計(jì)達(dá)到20萬億美元。從PWC、BCG、The Wall Street Journal和Financial Times等財(cái)經(jīng)及顧問機(jī)構(gòu)在最近幾年發(fā)表過的一些專題報(bào)告，估計(jì)該市場(chǎng)現(xiàn)在的規(guī)模大約在10萬億至30萬億美元之間。以國別來劃分私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額：瑞士占34%，英國占15%，美國占12%，加勒比島嶼地區(qū)占10%，盧森堡占6%，香港5%，其他地區(qū)共17% 高昕．我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)的路徑選擇．金融經(jīng)濟(jì)，2008（6）：2426．[28]。如圖