【正文】 萬美元上海東亞銀行100萬美元上海、北京、廣州、重慶渣打銀行100萬美元（或等值人民幣）上海、北京中國銀行100萬美元上海、北京、遼寧、河南、澳門招商銀行1000萬人民幣深圳、上海、北京、杭州建設銀行1000萬人民幣北京、上海、廣州、深圳工商銀行800萬人民幣上海中信銀行100萬美元北京交通銀行200萬美元上海、北京、廣州、深圳、杭州民生銀行1000萬人民幣上海、北京資料來源：資料匯總整理所得私人銀行業(yè)務服務范圍十分廣泛，主要涵蓋：投資服務、銀行服務和咨詢服務。內(nèi)容則包羅萬象，從股票、債券、投資基金、全球外匯買賣、黃金白銀的交易到藝術品、名畫、古董、寶石、家族生意、賽馬、上市、繼承事宜、離婚和財產(chǎn)保護、移民、稅收、信托等個人理財服務，幾乎無所不包。正由于私人銀行業(yè)務范圍的寬泛，人們也稱它是“從搖籃到墳墓”的服務，即從豪門子女繼承遺產(chǎn)開始到接受教育，為其打理龐大的繼承財產(chǎn)，然后協(xié)助接管企業(yè)、運營企業(yè)，一直顧問到客戶生老病死，辭世前遺產(chǎn)安排，其服務范圍相當寬泛。（二）強調(diào)個性化且私密性強一般來說，理財產(chǎn)品是面對某一特定的目標客戶群提供的，具有一定的針對性；而私人銀行業(yè)務則是站在客戶個人的立場上為其設計整體的解決方案，一般理財產(chǎn)品是針對一群人或一部分人的需求設計，而私人銀行業(yè)務則是專門針對一個或兩個客戶的風險偏好所設計的獨一無二的投資組合策略。因此私人銀行業(yè)務也被稱為是“量身定做”的金融服務，可見其個性化程度相當高。并且在提供私人銀行業(yè)務的團隊中，除了有私人銀行家外，還包括專門的投資顧問團隊和運營團隊，從而使服務專業(yè)化程度更高，個性化更強。私人銀行客戶往往擁有巨額財富，他們不希望自己的財富或隱私被曝光，他們比普通客戶更看重賬戶的保密性。為了避免大家的“仇富”心理，在個人財富方面富豪們往往處理得十分低調(diào)，不愿意透露財富的多少或隱瞞來源多樣的巨額財產(chǎn)，因此協(xié)助管理如此龐大的財富，自然要求保證其私密性。在國外，私人銀行家和私人律師一起，常常是富裕階層不離左右的“心腹倚重”。特別是在私人銀行業(yè)務的特殊服務領域中，諸如財務咨詢、規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、信托和托管等，更需要私人銀行提供高私密性的服務，以保證財產(chǎn)的安全性并實現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。“私密性”特點是自從私人銀行業(yè)務誕生以來區(qū)別于其他業(yè)務的最顯著的特點，它是私人銀行業(yè)務的“生命線”。2007年1月，《Euromoney》雜志做了一項關于私人銀行業(yè)務私密性特點的調(diào)查如下表所示 Euro money．Private banking poll．Euro money，2007(01): 3035．[24]。表34 全球私人銀行業(yè)務客戶安全性及私密性排名前十位（2007年1月）UBSCredit Suisse Group（瑞士信貸）Citigroup Private Bank（花旗私人銀行）PictetHSBC Private Bank（匯豐私人銀行）Deutsche Bank（德意志銀行）Julius BaerLombard Odier Darier HentschBNP Paribas（法國巴黎巴銀行）Merrill Lynch（美林證券）資料來源：Euro money，Private banking poll，（三）資本要求低但收益率高因為私人銀行業(yè)務的服務對象是頂級高端客戶，且其盈利主要來自較為穩(wěn)定的費用收入，受市場波動的影響不大，所以私人銀行業(yè)務的收益率遠遠高于社會平均利潤率。據(jù)統(tǒng)計，在過去的幾年里，美國私人銀行業(yè)務的年平均利潤率高達35%，盈利增長12%－15%，其中資產(chǎn)管理費占收入的45%，經(jīng)紀費占20%，凈利息收入占25%，遠優(yōu)于一般零售銀行業(yè)務。2006年。據(jù)統(tǒng)計，交通銀行擁有的5%左右的中高端客戶貢獻了約75%的個人銀行業(yè)務，中國銀行前2%零售客戶的金融資產(chǎn)為個人銀行業(yè)務創(chuàng)造了50%以上的利潤，可見其收益率之高 王志軍．當代國際私人銀行業(yè)發(fā)展趨勢分析．國際金融研究．2007(3):710．[25]。同時，與一般零售銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務相比，私人銀行業(yè)務并非資本密集型行業(yè)，其所需成本和收入之比大約在45%－60%之間，而且收入比較穩(wěn)定，%，正由于其收益率高且低資本要求的特點使得私人銀行業(yè)務成為各銀行關注的焦點。167。 私人銀行核心業(yè)務及業(yè)務流程一、私人銀行核心業(yè)務私人銀行服務是層次最高的金融業(yè)務，它比起一般的銀行理財服務而言，更全面化、國際化、增值化，可以說它是個人理財服務的升華，它以投資管理業(yè)務為基礎，以高層次人才為支撐，以研究分析為手段，以專業(yè)化經(jīng)營為特色，成為當今國際知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務。私人銀行的核心業(yè)務包括以下幾個方面：（一）資產(chǎn)管理服務資產(chǎn)管理服務是私人銀行中最重要和最基本的業(yè)務，指銀行在向客戶提供顧問式服務的基礎上，在接受了客戶的委托和授權之后，由銀行決定選擇投資工具并按與客戶事先約定的投資計劃代理客戶進行資產(chǎn)管理等業(yè)務的活動。資產(chǎn)管理又可以根據(jù)客戶的參與程度，將其分為自主資產(chǎn)組合管理、非自主資產(chǎn)組合管理以及其他投資服務三類：①自主資產(chǎn)組合管理是指私人銀行資產(chǎn)管理人員要為每一位顧客專門定制資產(chǎn)組合，以迎合客戶個性化的需求：通常是先與客戶協(xié)商達成委托協(xié)議，私人銀行業(yè)務按照一定的準則全權管理客戶的資產(chǎn)，客戶無需每日參與投資管理決策；②非自主資產(chǎn)組合管理是對于資產(chǎn)組合規(guī)模較小的客戶提供的一種非資產(chǎn)管理，私人銀行通過使用投資基金有效管理客戶資產(chǎn)，優(yōu)化小額資產(chǎn)組合，投資基金有許多種類，包括指數(shù)基金、管理基金、雨傘基金、保值基金、承諾回報基金、限定資產(chǎn)基金等；③其他投資服務是指特定目標投資和奢侈品投資，其中特定目標投資包括風險投資、融資租賃、私人權益投資等。奢侈品投資則指那些投資于雕刻、繪畫、珠寶、瓷器、珍貴畫像、名畫、樂器、古式馬車等，由于奢侈品價格上的風險和回報不易量化，市場上也沒有統(tǒng)一的標準，所以在這一領域私人銀行主要依靠銀行以外的知名專家，少數(shù)私人銀行也有自己內(nèi)部的專家。（二）信托服務英美法體系下的信托是指在一個標準的信托契約中，信托人為自己或者為第三者（受益人）的利益，通過簽訂信托協(xié)議，將財產(chǎn)交與受托人（指私人銀行），委托銀行按照信托人的要求代為管理和經(jīng)營財產(chǎn)。信托的期限一般是20~50年，終止或者撤銷則要根據(jù)信托契約的規(guī)定。這類信托服務包括：遺產(chǎn)信托、教育信托等。民法下的列支敦士登基金則是一種特殊的信托工具，由“基金會”負責資產(chǎn)的管理和監(jiān)管，基金的期限補丁，可以廢止也可以被基金的繼承人或債權人清算。（三）保險服務為客戶在其人生的不同階段提供相應的保險規(guī)劃，人壽保險、人身意外險、健康保險、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險等保險產(chǎn)品是私人銀行業(yè)務財富管理的重要內(nèi)容。由于保險產(chǎn)品不像很多銀行貸款那樣存在較高的違約風險，所以國際上很多的大型商業(yè)銀行特別是大的金融控股公司和全能銀行 全能銀行是一種銀行類型，它不僅經(jīng)營銀行業(yè)務，而且還經(jīng)營證券、保險、金融衍生業(yè)務以及其他新興金融業(yè)務，有的還能持有非金融企業(yè)的股權。早就進入保險市場，將保險產(chǎn)品和銀行產(chǎn)品統(tǒng)一起來進行經(jīng)營。（四）稅務咨詢和籌劃此目的主要是使客戶擁有最佳的稅務形式，盡可能地為其減少稅務負擔。私人銀行主要通過稅務籌劃，事先安排應稅活動來減輕客戶的稅收負擔。私人銀行提供的這方面服務有：為跨境移民人士擬定移民前的稅務籌劃；稅務法規(guī)咨詢和程序援助；與投資管理相關的稅務咨詢和籌劃，如所得稅、資本利得稅、營業(yè)稅、公司股息稅、印花稅等；與投資無關的稅務咨詢和籌劃，如遺產(chǎn)稅籌劃等；準信托服務，包括妥善填寫納稅申報單等。（五）房地產(chǎn)咨詢私人銀行在這方面提供的服務包括：房地產(chǎn)融資、房地產(chǎn)購買、合同審查、房地產(chǎn)清算以及針對房地產(chǎn)問題的研究；其目的是使得客戶能在房地產(chǎn)投資中更有效地分散風險、增加回報。（六）投資銀行業(yè)務私人銀行其實上商業(yè)銀行中的投行，它可以為客戶提供與貸款等債券融資業(yè)務相關的投資銀行業(yè)務如短期融資券、國際債券和資產(chǎn)證券化，它也為客戶進行項目融資和銀團貸款服務，兼任客戶的財務顧問。（七）遺產(chǎn)咨詢和規(guī)劃 據(jù)調(diào)查，富裕人士未留遺囑而死亡的情況很多。該項服務的主要目的是當客戶死亡事件發(fā)生時，能以最小的感情成本和錢財成本來處理好財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和管理，為客戶進行遺產(chǎn)相關事務的咨詢和規(guī)劃。私人銀行提供的這方面服務有：擬定遺囑及遺產(chǎn)合同、進行遺囑公正等法定手續(xù)、執(zhí)行遺囑、幫助客戶處理清算遺產(chǎn)、通過遺囑授權并充當遺囑執(zhí)行人，最終以最妥善的方式將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給遺產(chǎn)繼承人。還有一類服務是幫助顧客根據(jù)婚姻法擬定婚姻財產(chǎn)協(xié)議，訂立遺囑并充當遺囑的執(zhí)行人。（八）其他服務主要指那些高附加值服務如很多私人銀行為客戶提供的高爾夫球賽、貼身商務秘書服務、藝術品全球?qū)べ?、各種講座和PARTY等，可以說廣義的財富管理踏入了私人銀行服務領域，凡是與財富有直接或間接聯(lián)系的服務幾乎都可以納入私人銀行服務的范疇?？傊?，私人銀行業(yè)務已經(jīng)涉及到了幾乎能夠想到的所有投資渠道，它提供的是一種綜合解決方案，同時更為客戶提供了各種各樣的附加服務，形成了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，銀行服務也跨上了一個新的臺階，并逐漸形成銀行服務的自身品牌， 這種多元化的私人銀行業(yè)務在為客戶提供綜合服務的同時也擴大了其收費的業(yè)務基礎，使得私人銀行業(yè)務能夠為銀行帶來豐厚的利潤，從而使得其成為當前商業(yè)銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務時的必然選擇。二、私人銀行業(yè)務流程一個完整的私人銀行業(yè)務流程主要包含下面10個步驟 曹彤．關于國內(nèi)私人銀行業(yè)務的思考．銀行家．2009 (03):6769．[26]：第一步：收集基本資料。包括客戶及其家庭信息、客戶的事業(yè)信息等；第二步：分析客戶資產(chǎn)現(xiàn)狀。包括客戶目前的儲蓄狀況、收支狀況、借貸狀況、投資狀況、保障狀況、稅務狀況等；第三步：相關風險分析。包括市場風險、個人風險、經(jīng)濟風險、責任風險、投資風險、客戶風險承受能力等；第四步：資產(chǎn)管理目標分析。包括客戶的階段性目標、分階段財務目標、分解各階段的服務需要等；第五步：客戶資產(chǎn)的評估與預測。包括資產(chǎn)現(xiàn)金流預測、資產(chǎn)未來預測、適用的假設、市場機會預測、資產(chǎn)狀況的財務優(yōu)劣、資產(chǎn)評估等；第六步：財務目標的確定。包括客戶服務需求的確認、階段性財務目標的確認、服務目標的確認；第七步：基礎的規(guī)劃：包括基本財務策劃、個人事業(yè)財務策劃、稅務的策劃、保障的策劃以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與繼承策劃；第八步：建立投資組合。運用各種金融工具為客戶設計適合的資產(chǎn)組合，并作收益的整體預測；第九步：計劃實施。包括實施的時間表、步驟以及實施目標等；第十步：績效評估。包括建立評估條件、考核業(yè)績等，以便及時地修正目標，調(diào)整資產(chǎn)配置。167。 私人銀行業(yè)務與一般零售銀行業(yè)務的區(qū)別 私人銀行業(yè)務與零售銀行業(yè)務（retail banking）都是面向個人及其家庭的，但兩者存在顯著的差別。零售銀行業(yè)務是指商業(yè)銀行或其它金融機構(gòu)向個人、家庭、中小企業(yè)提供的金融服務；私人銀行業(yè)務主要服務對象是各個地區(qū)的超級富豪，而非一般的客戶，其要求的開戶門檻較高，一般在100萬美元以上。私人銀行業(yè)務涉及到的專業(yè)領域包括商業(yè)銀行、投資銀行、稅收、會計、法律和投資管理。私人銀行業(yè)務的產(chǎn)品、服務、網(wǎng)絡和客戶從本質(zhì)上來說都來源于零售銀行業(yè)務，所以兩者有很多有共同點，很容易混淆，但兩者在目標客戶、服務內(nèi)容、服務渠道、服務收益、客戶信息的機密性、銀行賬戶所在地、操作的獨立性、金融產(chǎn)品范圍、獲取金融市場信息等九個方面有顯著的不同（見表35）。私人銀行業(yè)務的核心是投資顧問咨詢和資產(chǎn)管理，強調(diào)個性化服務，根據(jù)客戶的情況，定制出符合客戶需求的金融服務和產(chǎn)品。大多數(shù)私人銀行業(yè)務是由完全獨立的機構(gòu)運作的，集中設計、開發(fā)和辦理私人客戶的金融服務，如分別設立獨立的私人銀行或者私人銀行業(yè)務部等，也有些私人銀行業(yè)務作為營業(yè)單位設立在一般的商業(yè)銀行的零售、資產(chǎn)管理或財產(chǎn)管理部門，但必須與企業(yè)銀行部或投資銀行部相分離。私人銀行業(yè)務價值鏈是銀行向客戶提供私人銀行業(yè)務所采取的最佳價值連接環(huán)節(jié)與服務流程。與零售銀行業(yè)務價值鏈相比，私人銀行業(yè)務的價值鏈更加強調(diào)以客戶為中心，并集中體現(xiàn)了以專業(yè)化財富管理為核心的投資顧問咨詢驅(qū)動的業(yè)務模式（見圖3－1）。表35 私人銀行業(yè)務與一般零售業(yè)務比較私人銀行業(yè)務（方案驅(qū)動）一般零售業(yè)務（產(chǎn)品驅(qū)動）目標客戶高資產(chǎn)凈值人士及公司（開設新帳戶最小金額為100萬美元）廣泛的客戶群服務內(nèi)容了解客戶的需求；提供個性化服務面向普通大眾；提供標準化服務，難以個性化服務渠道更多的是客戶經(jīng)理登門拜訪客戶客戶到金融機構(gòu)購買產(chǎn)品服務收益高利潤一般利潤客戶信息的保密度嚴格保護普通保護銀行帳戶所在地世界主要金融中心（境外）本地操作的獨立性一般由完全獨立的機構(gòu)運作可獨立也可兼容金融產(chǎn)品范圍開放平臺產(chǎn)品柜臺產(chǎn)品獲取金融市場信息及時獲得全球主要市場信息信息獲取受到限制資料來源：資料整理匯總而得圖31 私人銀行業(yè)務服務鏈條167。 全球私人銀行業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、特點和趨勢167。 全球私人銀行業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀及其特點因為私人銀行業(yè)務高度私密性的特點，目前對其市場的規(guī)模還沒有一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，不知道該市場到底有多大。根據(jù)Gemini Consulting and Private Banker International的估算：，1996增至約10萬億美元，且每年以約30%的速度增長 雷雨林．日本商業(yè)銀行私人理財業(yè)務的運作和理財師的培養(yǎng)．金融論壇, 2003(9): 2324．[27]，到2007年該資產(chǎn)數(shù)目估計達到20萬億美元。從PWC、BCG、The Wall Street Journal和Financial Times等財經(jīng)及顧問機構(gòu)在最近幾年發(fā)表過的一些專題報告，估計該市場現(xiàn)在的規(guī)模大約在10萬億至30萬億美元之間。以國別來劃分私人銀行業(yè)務的市場份額：瑞士占34%，英國占15%，美國占12%，加勒比島嶼地區(qū)占10%，盧森堡占6%，香港5%，其他地區(qū)共17% 高昕．我國商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務的路徑選擇．金融經(jīng)濟，2008（6）：2426．[28]。如圖