企業(yè)財(cái)務(wù)分析培訓(xùn)-資料下載頁(yè)
2025-07-26 16:21本頁(yè)面
【正文】 凈額（萬(wàn)元） 6,061 6 單位銷售收入凈額 (平均 ) 2,329 7 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（萬(wàn)元） 1,129 8 四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量（千升） 42,954 9 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)能利用率（ %） 165% 盈虧平衡分析 68 10萬(wàn)千升 萬(wàn)千升 金額 盈虧平衡點(diǎn)銷售收入 盈虧平衡點(diǎn) 萬(wàn)千升 固定成本費(fèi)用 XX公 司盈虧平衡點(diǎn)分析圖 實(shí)際收入 單位凈銷售收入 單位變動(dòng)成本 69 02022400060000 3 6 9 12啤酒產(chǎn)銷量（萬(wàn)千升）現(xiàn)金性營(yíng)業(yè)、市場(chǎng)及運(yùn)輸費(fèi)用現(xiàn)金支出的固定成本其他現(xiàn)金收支折舊/攤銷等非現(xiàn)金費(fèi)用單位：萬(wàn)元XX公司所處的位置 產(chǎn)銷量： 盈虧平衡點(diǎn) 現(xiàn)金平衡點(diǎn) 虧損，但有 現(xiàn)金流入 虧損，現(xiàn)金流為負(fù) 單位 凈 銷售收入 —單位可變成本 70 02022400060000 3 6 9 12啤酒產(chǎn)銷量（萬(wàn)千升）現(xiàn)金性營(yíng)業(yè)、市場(chǎng)及運(yùn)輸費(fèi)用現(xiàn)金支出的固定成本其他現(xiàn)金收支折舊/攤銷等非現(xiàn)金費(fèi)用單位：萬(wàn)元XX公司所處的位置 產(chǎn)銷量： 盈虧平衡點(diǎn) 現(xiàn)金平衡點(diǎn) 虧損，但有現(xiàn)金流入 虧損，現(xiàn)金流為負(fù) 單位凈銷售收入 —單位可變成本 71 分析方法及圖形表達(dá)概述 盈虧平衡分析 ? 單因素變動(dòng)敏感性分析 72 敏感性分析是研究利潤(rùn)的主要影響因素發(fā)生變化時(shí) ， 利潤(rùn)發(fā)生的相應(yīng)變化 ， 以判斷這些因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的影響程度 。 單因素變動(dòng)敏感性分析 定義： 經(jīng)營(yíng)者應(yīng)關(guān)注對(duì)盈虧平衡分析得出的主要參數(shù)的研究，在有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)為虧損，確定哪個(gè)參數(shù)影響大，哪個(gè)參數(shù)影響小，即各參數(shù)對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度，以及各參數(shù)變化時(shí)如何調(diào)整經(jīng)營(yíng)政策，以保證原目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 73 敏感系數(shù)的概念 ? 各參數(shù)變化都會(huì)引起利潤(rùn)的變化，但其影響程度各不相同 ? 某些參數(shù)的微小變化，會(huì)使利潤(rùn)發(fā)生很大的變化，利潤(rùn)相對(duì)這些參數(shù)的變化十分敏感，稱這類參數(shù)為敏感因素，一般敏感系數(shù)絕對(duì)值大于 1 ? 某些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤(rùn)的變化不大，反映比較遲鈍，稱這類參數(shù)為不敏感因素，一般敏感系數(shù)的絕對(duì)值小于 1 單因素變動(dòng)敏感性分析 敏感系數(shù)＝目標(biāo)值變動(dòng)百分比 /參數(shù)值變動(dòng)百分比 74 單因素變動(dòng)敏感性分析 例：假設(shè)某子公司啤酒售價(jià)為 2500元 /千升，單位變動(dòng)成本 1800元 /千升，預(yù)計(jì)明年固定成本 4000萬(wàn)元，產(chǎn)銷量計(jì)劃為 10萬(wàn)千升。 單因素變動(dòng)敏感性分析中遵循的公式： 利潤(rùn) =銷售收入 變動(dòng)成本 固定成本 利潤(rùn) =銷量 （單位銷售價(jià)格 單位變動(dòng)成本） 固定成本 或者 預(yù)計(jì)明年的利潤(rùn) =10 （ 2,5001,800） 4,000= 3,000萬(wàn)元 75 單因素變動(dòng)敏感性分析 分析各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度 ? 銷售量的敏感程度 設(shè)銷售量增長(zhǎng) 2%，則： 銷售量 =10 （ 1+2%） = 按此銷售量計(jì)算，利潤(rùn)為： 利潤(rùn) = （ 25001800） 4000=3140萬(wàn)元 利潤(rùn)原先是 3000元，其變化率為： 利潤(rùn)值變動(dòng)百分比 =（ 31403000） 247。 3000= % 敏感系數(shù) =4. 6%247。 2%= 銷售量每上升 1%，利潤(rùn)將增加 %。敏感系數(shù)絕對(duì)值大于 1，所以銷售量為敏感因素。 76 單因素變動(dòng)敏感性分析 分析各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度 ? 單價(jià)的敏感程度 設(shè)單價(jià)增長(zhǎng) 2%，則： 單價(jià) =2500 （ 1+2%） =2550元 /千升 按此單價(jià)計(jì)算，利潤(rùn)為： 利潤(rùn) =10 （ 25501800） 4000=3500萬(wàn)元 利潤(rùn)原先是 3000萬(wàn)元，其變化率為： 利潤(rùn)值變動(dòng)百分比 =（ 35003000） 247。 3000=% 敏感系數(shù) =%247。 2%= 銷售價(jià)格每上升 1%，利潤(rùn)將增加 %。提價(jià)是提高盈利的有效手段，價(jià)格下跌也將是企業(yè)盈利能力的最大威脅。 77 單因素變動(dòng)敏感性分析 分析各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度 ? 單位變動(dòng)成本的敏感程度 設(shè)單位變動(dòng)成本增長(zhǎng) 2%，則： 單位變動(dòng)成本 =1800 （ 1+2%） = 1836元 /千升 按此單位變動(dòng)成本計(jì)算，利潤(rùn)為： 利潤(rùn) =10 （ 25001836） 4000=2640萬(wàn)元 利潤(rùn)原先是 3000元，其變化率為： 利潤(rùn)值變動(dòng)百分比 =（ 26403000） 247。 3000= 12% 敏感系數(shù) = 12%247。 2%= 6 單位變動(dòng)成本對(duì)利潤(rùn)的影響比單價(jià)要小，單位變動(dòng)成本每上升 1%，利潤(rùn)將減少 6%。 78 單因素變動(dòng)敏感性分析 分析各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度 ? 固定成本的敏感程度 設(shè)固定成本增長(zhǎng) 2%，則： 固定成本 =4000 （ 1+2%） = 4080萬(wàn)元 按此固定成本計(jì)算，利潤(rùn)為： 利潤(rùn) =10 （ 25001800） 4080=2920萬(wàn)元 利潤(rùn)原先是 3000元，其變化率為： 利潤(rùn)值變動(dòng)百分比 =（ 29203000） 247。 3000= % 敏感系數(shù) = %247。 2%= 固定成本每上升 1%，利潤(rùn)將減少 %。 79 單因素變動(dòng)敏感分析表 ? 影響利潤(rùn)各因素中最敏感的是單價(jià)（敏感系數(shù) ） ? 其次是單位變動(dòng)成本（敏感系數(shù) 6） ? 再次是銷量（敏感系數(shù) ） ? 最后是固定成本（敏感系數(shù)為 ） 由前面計(jì)算過(guò)程可知在本案例中： ? 在各公司的日常分析中，應(yīng)該著重就因素變動(dòng) 1%、 2%和 5%進(jìn)行重點(diǎn)分析 ? 通過(guò)分析公司的歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，我公司的利潤(rùn)影響因素敏感系數(shù)最高的是價(jià)格。在此情況下，經(jīng)營(yíng)者在決策時(shí)，提高利潤(rùn)首先要考慮提高銷售價(jià)格，或者通過(guò)改變產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)提高高附加值啤酒的銷售 80 單因素變動(dòng)敏感分析表 因素變動(dòng) 2% 1% 0% 1% 2% 銷 量 10 單 價(jià) 2,450 2,475 2,500 2,525 2,550 單位變動(dòng)成本 1,764 1,782 1,800 1,818 1,836 固定成本 3,920 3,960 4,000 4,040 4,080 因素變動(dòng) 2% 1% 0% 1% 2% 敏感系數(shù) 銷 量 2,860 2,930 3,000 3,070 3,140 單 價(jià) 2,500 2,750 3,000 3,250 3,500 單位變動(dòng)成本 3,360 3,180 3,000 2,820 2,640 固定成本 3,080 3,040 3,000 2,960 2,920 單位：萬(wàn)元
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