【正文】 凈額（萬元） 6,061 6 單位銷售收入凈額 (平均 ) 2,329 7 營業(yè)利潤（萬元） 1,129 8 四、盈虧平衡點產(chǎn)銷量（千升） 42,954 9 盈虧平衡點產(chǎn)能利用率（ %） 165% 盈虧平衡分析 68 10萬千升 萬千升 金額 盈虧平衡點銷售收入 盈虧平衡點 萬千升 固定成本費用 XX公 司盈虧平衡點分析圖 實際收入 單位凈銷售收入 單位變動成本 69 02022400060000 3 6 9 12啤酒產(chǎn)銷量（萬千升）現(xiàn)金性營業(yè)、市場及運輸費用現(xiàn)金支出的固定成本其他現(xiàn)金收支折舊/攤銷等非現(xiàn)金費用單位：萬元XX公司所處的位置 產(chǎn)銷量： 盈虧平衡點 現(xiàn)金平衡點 虧損，但有 現(xiàn)金流入 虧損，現(xiàn)金流為負 單位 凈 銷售收入 —單位可變成本 70 02022400060000 3 6 9 12啤酒產(chǎn)銷量（萬千升）現(xiàn)金性營業(yè)、市場及運輸費用現(xiàn)金支出的固定成本其他現(xiàn)金收支折舊/攤銷等非現(xiàn)金費用單位：萬元XX公司所處的位置 產(chǎn)銷量： 盈虧平衡點 現(xiàn)金平衡點 虧損，但有現(xiàn)金流入 虧損，現(xiàn)金流為負 單位凈銷售收入 —單位可變成本 71 分析方法及圖形表達概述 盈虧平衡分析 ? 單因素變動敏感性分析 72 敏感性分析是研究利潤的主要影響因素發(fā)生變化時 ， 利潤發(fā)生的相應變化 ， 以判斷這些因素對項目經(jīng)濟目標的影響程度 。 單因素變動敏感性分析 定義： 經(jīng)營者應關注對盈虧平衡分析得出的主要參數(shù)的研究，在有關參數(shù)發(fā)生多大變化會使盈利轉為虧損，確定哪個參數(shù)影響大，哪個參數(shù)影響小，即各參數(shù)對利潤變化的影響程度，以及各參數(shù)變化時如何調整經(jīng)營政策，以保證原目標利潤的實現(xiàn)。 73 敏感系數(shù)的概念 ? 各參數(shù)變化都會引起利潤的變化，但其影響程度各不相同 ? 某些參數(shù)的微小變化，會使利潤發(fā)生很大的變化，利潤相對這些參數(shù)的變化十分敏感，稱這類參數(shù)為敏感因素，一般敏感系數(shù)絕對值大于 1 ? 某些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤的變化不大，反映比較遲鈍，稱這類參數(shù)為不敏感因素，一般敏感系數(shù)的絕對值小于 1 單因素變動敏感性分析 敏感系數(shù)＝目標值變動百分比 /參數(shù)值變動百分比 74 單因素變動敏感性分析 例：假設某子公司啤酒售價為 2500元 /千升，單位變動成本 1800元 /千升，預計明年固定成本 4000萬元，產(chǎn)銷量計劃為 10萬千升。 單因素變動敏感性分析中遵循的公式： 利潤 =銷售收入 變動成本 固定成本 利潤 =銷量 （單位銷售價格 單位變動成本） 固定成本 或者 預計明年的利潤 =10 （ 2,5001,800） 4,000= 3,000萬元 75 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 銷售量的敏感程度 設銷售量增長 2%，則： 銷售量 =10 （ 1+2%） = 按此銷售量計算，利潤為： 利潤 = （ 25001800） 4000=3140萬元 利潤原先是 3000元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 31403000） 247。 3000= % 敏感系數(shù) =4. 6%247。 2%= 銷售量每上升 1%，利潤將增加 %。敏感系數(shù)絕對值大于 1，所以銷售量為敏感因素。 76 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 單價的敏感程度 設單價增長 2%，則： 單價 =2500 （ 1+2%） =2550元 /千升 按此單價計算，利潤為： 利潤 =10 （ 25501800） 4000=3500萬元 利潤原先是 3000萬元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 35003000） 247。 3000=% 敏感系數(shù) =%247。 2%= 銷售價格每上升 1%，利潤將增加 %。提價是提高盈利的有效手段，價格下跌也將是企業(yè)盈利能力的最大威脅。 77 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 單位變動成本的敏感程度 設單位變動成本增長 2%，則： 單位變動成本 =1800 （ 1+2%） = 1836元 /千升 按此單位變動成本計算，利潤為： 利潤 =10 （ 25001836） 4000=2640萬元 利潤原先是 3000元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 26403000） 247。 3000= 12% 敏感系數(shù) = 12%247。 2%= 6 單位變動成本對利潤的影響比單價要小，單位變動成本每上升 1%，利潤將減少 6%。 78 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 固定成本的敏感程度 設固定成本增長 2%，則： 固定成本 =4000 （ 1+2%） = 4080萬元 按此固定成本計算，利潤為： 利潤 =10 （ 25001800） 4080=2920萬元 利潤原先是 3000元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 29203000） 247。 3000= % 敏感系數(shù) = %247。 2%= 固定成本每上升 1%，利潤將減少 %。 79 單因素變動敏感分析表 ? 影響利潤各因素中最敏感的是單價（敏感系數(shù) ） ? 其次是單位變動成本（敏感系數(shù) 6） ? 再次是銷量（敏感系數(shù) ） ? 最后是固定成本（敏感系數(shù)為 ） 由前面計算過程可知在本案例中： ? 在各公司的日常分析中，應該著重就因素變動 1%、 2%和 5%進行重點分析 ? 通過分析公司的歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)，我公司的利潤影響因素敏感系數(shù)最高的是價格。在此情況下，經(jīng)營者在決策時，提高利潤首先要考慮提高銷售價格，或者通過改變產(chǎn)品的品種結構提高高附加值啤酒的銷售 80 單因素變動敏感分析表 因素變動 2% 1% 0% 1% 2% 銷 量 10 單 價 2,450 2,475 2,500 2,525 2,550 單位變動成本 1,764 1,782 1,800 1,818 1,836 固定成本 3,920 3,960 4,000 4,040 4,080 因素變動 2% 1% 0% 1% 2% 敏感系數(shù) 銷 量 2,860 2,930 3,000 3,070 3,140 單 價 2,500 2,750 3,000 3,250 3,500 單位變動成本 3,360 3,180 3,000 2,820 2,640 固定成本 3,080 3,040 3,000 2,960 2,920 單位：萬元