風險投資的風險評估及其控制-資料下載頁
2025-07-07 16:20本頁面
【正文】 優(yōu)良、經(jīng)營狀況正常、發(fā)展前景良好。其次為AA級，依次類推最差的定為C級。四、風險控制在投資中應用評級結果在投資前，可將已投資企業(yè)和考察企業(yè)一起作為分析的樣本進行評級。一方面可以橫向比較各考察企業(yè)的等級，有效地甄別出低風險等級的企業(yè)，綜合考慮企業(yè)的經(jīng)營團隊以及發(fā)展預期等因素，進而合理分配可投資金。另一方面，由于經(jīng)過投資管理，投資者對已投資企業(yè)的投資價值有了更具體的了解，已投資企業(yè)可成為相同風險等級考察企業(yè)的參照物，增強投資預期的感性認識。在投資后，同樣可橫向比較已投資企業(yè)的風險程度，對于取得較好的評級等級的企業(yè)，投資方只需安排少量的監(jiān)管即可；對于評級等級低的企業(yè)加以特別監(jiān)管，對企業(yè)經(jīng)營決策施加影響，避免投資的低效和損失，必要時考慮安排資金從高風險低效益的企業(yè)中退出。另外也可對某企業(yè)歷史風險程度進行比較，在風險程度明顯上升時可分配更多監(jiān)管力量。通過合理調配監(jiān)管資源進而提高投資機構的運作效率。五、結論與注意事項 通過實證研究得出以下幾點結論：結論一：評級以簡單的符號將資產(chǎn)的品質和風險加以揭示，對于風險投資者來說都有實用價值。評級的結果可以正確地引導風險投資者做出決策。結論二：模糊聚類分析的方法可以引進到評級的工作中，為指標數(shù)據(jù)的處理提供一種科學的方法。在進行風險評估時應注意到以下幾點：注意一：科學的分析來源于基礎數(shù)據(jù)的準確，在投資分析時一定要嚴格審計企業(yè)提供的財務基礎數(shù)據(jù)。注意二：應該注意到等級是個相對概念。AAA級只是表明該企業(yè)相對來說處于風險最小，C級只表明此企業(yè)相對整個考察的樣本而言風險最高。注意三：進行風險投資時還有許多的不可度量的風險，例如政策風險、管理者的道德風險等皆應在投資前加以綜合考慮。 7 / 7
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