【正文】 設備購置費：主要依據(jù)設備生產(chǎn)廠商及承辦單位提供的設備報價，參照國內近期市場詢價。 安裝工程費：根據(jù)企業(yè)實際情況進測算。 建設單位管理費：%計。 工程監(jiān)理費：根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況，暫按工程費用的1%計取。 建設用地費：項目建設用地費用暫按500萬元考慮計入。 工程地質勘察費、可行性研究費、工程設計費、環(huán)境影響評價 費、安全評價費根據(jù)當?shù)厥袌銮闆r，按市場價計取。 工程保險費：%。 培訓費：按職工總人數(shù)70，2000元/人˙月計取。 預備費：基本預備費取工程費用和工程建設其他費用之和的5%。 1 建設期利息：根據(jù)項目單位的融資方案，本項目所需資金全部由承辦單位自籌解決，不考慮建設期利息。三、總投資估算 項目預計總投資1909萬元。 建設投資估算，其中工程費用810萬元。 流動資金投資估算流動資金估算是根據(jù)其他同類項目前期的運作經(jīng)驗，按照分項指標詳細估算法估算。經(jīng)測算，其中流動資金的30%作為鋪底流動資金計入項目總投資。第二節(jié) 資金籌措根據(jù)以上對項目投資的估算，項目預計總投資1909萬元，項目所需資金全部按承辦單位自籌考慮。第十章 財務分析一、評價依據(jù)、范圍及指標 評價依據(jù)及方法本項目經(jīng)濟評價依據(jù)國家發(fā)改委、建設部發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》 評價指標本項目經(jīng)濟評價擬采用財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等計算指標以考察項目的盈利水平及投資回收能力，判斷項目的財務可行性。 基礎數(shù)據(jù)（1） 項目計算器 本項目評價計算器為12年，建設期1年，經(jīng)營期11年。（2） 行業(yè)基準收益率 本項目財務評價暫定基準收益率為12%。二、銷售收入估算 銷售收入、銷售稅金及附加估算（1） 經(jīng)營規(guī)模 本項目經(jīng)營規(guī)模確定，按經(jīng)營期第1年為計劃經(jīng)營規(guī)模的80%，第2年開始達到設計經(jīng)營規(guī)模。（2） 營業(yè)收入本項目經(jīng)營收入來自汽車銷售收入、廠商返利、維修收入等。店鋪正常汽車銷售量暫按1800臺計算，單臺汽車銷售價格在8萬元—25萬元不等，項目按正常年銷售收入19300萬元計算；廠商返利暫按1500元/臺；店鋪正常年維修保養(yǎng)收入430萬元/年。預計正常年全年營業(yè)收入約20000萬元。 銷售稅金及附加估算按照國家有關規(guī)定，本項目應繳納營業(yè)稅、城市建設維護稅和教育稅附加，營業(yè)收入中汽車銷售部分由消費者繳納購置稅，不再計算營業(yè)稅。營業(yè)稅率按5%，城市建設維護稅按營業(yè)稅的7%，教育稅附加按營業(yè)稅的3%計取。 所得稅：按25%計算。三、總成本費用本項目計算期內正常年總成本費用為19458萬元，可變成本18846萬元，經(jīng)營成本為19368萬元。成本估算構成如下： 原鋪材料及動力消耗定額及價格按生產(chǎn)技術方案確定的消耗指標估算，原材料及水、電價格按企業(yè)提供的價格計取。 工資及福利費根據(jù)設計方案確定的新增職工人數(shù)70人。職工平均工資按2000元/人月計算，福利費為工資總額的14%，%計取。 折舊費及攤銷費折舊按平均年限折舊法計算。固定資產(chǎn)折舊按分類折舊法計算，建構筑物折舊年限20年，機械設備折舊年限11年，凈殘值率按5%考慮。攤銷費項目無形資產(chǎn)為500萬元，按11年攤銷，；，按5年攤銷。 修理費修理費按折舊費的50%計取。 財務費用長期借款利息、流動資金正常年借款利息，計入財務費用。 其他費用通過分析同行業(yè)各項費用數(shù)據(jù)，結合本項目生產(chǎn)規(guī)模、人員和設備等具體情況，分別預測計算期各年其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用。其他制造費用根據(jù)企業(yè)的具體情況，根據(jù)項目性質不予考慮本項目費用。其他管理費用根據(jù)企業(yè)的具體情況，暫按工資福利費的25%計提。其他營業(yè)費用按銷售收入的1%計提。四、利潤總額及分配，所得稅按國家規(guī)定稅率為25%。五、財務盈利能力分析 項目投資現(xiàn)金流量分析根據(jù)《項目投資現(xiàn)金流量表分析》計算出一下指標（稅后）：評價主要指標（1） 靜態(tài)指標① 投資利潤率 %② 靜態(tài)投資回收期（含建設期）（所得稅前） （2） 動態(tài)指標 ① 財務內部收益率 %（所得稅前） ② 財務凈現(xiàn)值 1012萬元（所得稅前） ③ 財務內部收益率 %（所得稅后） ④ 財務凈現(xiàn)值 383萬元（所得稅后）⑤ 根據(jù)《利潤及利潤分配表》和《建設投資估算表》，可計算出一下指標： 1）總投資收益率 = 年均息稅前利潤/項目總投資 = % 2）資本金凈利潤率 = 年均凈利潤/項目資本金 = % 本項目計算期內各年資金均收支平衡，生產(chǎn)期各年均有盈余。二、 不確定因素分析 盈虧平衡分析（正常年份） BEP = 年固定成本/（營業(yè)收入可變成本營業(yè)稅金及附加）= % 計算結果表明，%，項目就可保本運營，由此可見，該項目風險小。 敏感性分析 考慮到該項目在實施中有一些不確定因素的變化，就建設投資、銷售價格、經(jīng)營成本等主要因素，對內部收益率進行敏感性分析，取變化率為177。5%進行計算，經(jīng)分析，各因素的變化都不同程度地影響內部收益率，其中營業(yè)收入最為敏感，其次是經(jīng)營成本，建設投資影響較小。因此，項目單位在保證經(jīng)營收入的同時，應努力降低經(jīng)營成本。 為了達到降低項目風險得目的，項目建設過程中，應加強基建管理，杜絕浪費，減少基建開支。第十一章 結論 一、結論 根據(jù)本報道定性、定量分析和風險分析，我們得出以下總體結論性意見供委托方參考：（1）項目符合國家政策要求以及地方區(qū)域性經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，適合當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的要求； （2）本項目選址合理，周邊區(qū)域狀況、建設條件以及基礎配套設施條件較好，適合項目建設；（3）本項目在建設初期綜合考慮項目建設對環(huán)境的影響，并積極通過合理的措施手段把對環(huán)境影響降到最低；采用合理措施實現(xiàn)項目節(jié)能、節(jié)水；（4）項目預計總投資1909萬元，；項目運營后預計全年營業(yè)收入20000萬元，；%，財務凈現(xiàn)值1012萬元；由以上數(shù)據(jù)可以看出，項目經(jīng)濟效益較好。 綜上所述，經(jīng)進一步研究分析論證，**市交通建設有限公司上海大眾4S店建設項目實施是十分必要的，也是可行的。 二、建議 強化項目進程中的投資、質量、進度控制計劃，注重對可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預測與防范對策，以保證項目按期完成。（1）建設單位各部門緊密配合，以加快項目運作進度；（2）項目采購的環(huán)節(jié)都盡可能使用招標的方式，保證工程的質量和經(jīng)濟效益；（3）項目成本須合理控制，在項目概算總投資計劃內完成項目建設，以保證項目的順利實施；（4）注意嚴格的按照既定方案進行項目運作，統(tǒng)一調配資金，物資和各項工作。特別要準備好扛風險資金，不可挪用。