【正文】 不同，所產(chǎn)生的稅前會計利潤與應(yīng)納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會在以后各期轉(zhuǎn)回。永久性差異有以下幾種類型：（1）按會計制度規(guī)定核算時作為收益計入會計報表，在計算應(yīng)稅所得時不確認(rèn)為收益。（2）按會計制度規(guī)定核算時不作為收益計入會計報表，在計算應(yīng)稅所得時作為收益，需要交納所得稅。（3）按會計制度規(guī)定核算時確認(rèn)為費用或損失計入會計報表，在計算應(yīng)稅所得時則不允許扣減。2．時間性差異時間性差異是指稅法與會計制度在確認(rèn)收益、費用或損失時的時間不同而產(chǎn)生的稅前會計利潤與應(yīng)納稅所得額的差異。時間性差異發(fā)生于某一會計期間，但在以后一期或若干期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)回。時間性差異主要有以下幾種類型：（1）企業(yè)獲得的某項收益，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期收益，但按照稅法規(guī)定需待以后期間確認(rèn)為應(yīng)稅所得，從而形成應(yīng)納稅時間性差異。這里的應(yīng)納稅時間性差異是指未來應(yīng)增加應(yīng)納稅所得額的時間性差異。（2）企業(yè)發(fā)生的某項費用或損失，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費用或損失，但按照稅法規(guī)定待以后期間從應(yīng)稅所得中扣減，從而形成可抵減時間性差異。這里的可抵減時間性差異是指未來可以從應(yīng)納稅所得額中扣除的時間性差異。（3）企業(yè)獲得的某項收益，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)于以后期間確認(rèn)收益，但按照稅法規(guī)定需計入當(dāng)期應(yīng)稅所得，從而形成可抵減時間性差異。（4）企業(yè)發(fā)生的某項費用或損失，按照企業(yè)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)于以后期間確認(rèn)為費用或損失，但按照稅法規(guī)定可以從當(dāng)期應(yīng)稅所得中扣減，從而形成應(yīng)納稅時間性差異。（二）企業(yè)所得稅的計算企業(yè)應(yīng)納所得稅=計稅利潤33%四、利潤分配的程序根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，一般企業(yè)和股份有限公司每期實現(xiàn)的凈利潤，首先是彌補以前年度尚未彌補的虧損，然后應(yīng)按下列順序進行分配：（一）提取法定盈余公積；（二）提取法定公益金；（三）提取任意盈余公積；（四）向投資者分配利潤或股利。企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤在扣除上述項目后，再加上期初未分配利潤，即為可供投資者分配的利潤。對于股份有限公司而言，可供投資者分配的利潤，還應(yīng)按下列順序進行分配：1．應(yīng)付優(yōu)先股股利；2．應(yīng)付普通股股利；3．轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利。可供投資者分配的利潤，在經(jīng)過上述分配后，即為未分配利潤（或未彌補虧損）。未分配利潤可留待以后年度進行分配。企業(yè)如發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后年度利潤進行彌補。企業(yè)未分配的利潤（或未彌補的虧損）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項目中單獨反映。五、股利政策股利政策是指企業(yè)在取得盈利之后，將多少利潤作為股利發(fā)放給股東，將多少盈余保留下來作為再投資使用的策略。這既是一個股利分配決策，嚴(yán)格地說更是一個籌資決策問題。常用的股利政策主要有以下幾種。（一）剩余股利政策1．股利分配方案的確定剩余股利政策是在公司有著良好的投資機會時，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余當(dāng)中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。（二）固定或穩(wěn)定增長股利政策1．股利分配方案的確定固定或穩(wěn)定增長股利政策是將每年發(fā)放的股利固定在某一固定水平上并在較長時間里維持不變，只有當(dāng)公司認(rèn)為未來盈余增加足以使股利維持到一個更高的水平時才提高年度每股股利的發(fā)放額。2．采用理由采用固定或穩(wěn)定增長股利政策，可以使投資者認(rèn)為公司在穩(wěn)定正常發(fā)展，還有利于投資者安排股利收入和其他支出。但固定或穩(wěn)定增長股利政策下，股利的支付與盈余脫節(jié)，也不能像剩余股利政策那樣保持較低的資金成本。（三）固定股利支付率政策1．股利分配方案的確定固定股利支付率政策是指公司確定一個股利占盈余的比例，長期按此比例支付股利的股利政策。固定股利支付率政策下，股利的發(fā)放額隨公司經(jīng)營的好壞而波動。2．采用理由采用固定股利支付率政策，能使股利與公司盈余緊密配合，真正體現(xiàn)多盈多分，少盈少分，無盈無分的原則。但由于股利支付額不穩(wěn)定，容易給人造成公司發(fā)展不穩(wěn)定的感覺，將影響公司股票價格的穩(wěn)定，也不利于投資者安排股利收入和支出。（四）低正常股利加額外股利政策1．股利分配方案的確定低正常股利加額外股利政策，是公司在一般情況下每年都只支付數(shù)額較低的正常股利，在盈余較多的年份，再根據(jù)實際情況向股東發(fā)放額外股利。2．采用理由采用低正常股利加額外股利政策，不僅可以使公司有較大的靈活性，而且還可以讓那些依靠股利生活的投資者每年都可以得到數(shù)額較低但穩(wěn)定的股利?！颈菊滦〗Y(jié)】本章主要介紹資金分配的理論以及資金分配管理的有關(guān)技術(shù)，包括營業(yè)收入管理、稅金管理和利潤及其分配管理。收入是指會計期間內(nèi)經(jīng)濟利益的增加，主要包括營業(yè)收入、投資收益和營業(yè)外收入；費用是指會計期間內(nèi)經(jīng)濟利益的減少，主要包括營業(yè)費用、投資損失和營業(yè)外支出；利潤是指收入與費用的差額，包括營業(yè)利潤、投資凈利潤、營業(yè)外收支凈額和以前年度的凈利潤調(diào)整，它反映了企業(yè)收入取得和成本補償?shù)男Ч?，對維持簡單再生產(chǎn)和進行擴大再生產(chǎn)具有重要作用。稅金管理屬于企業(yè)財務(wù)管理的范疇，是納稅人通過非違法的避稅方法和合理的節(jié)稅方法以及賦稅轉(zhuǎn)嫁方法達到盡可能減少稅收負(fù)擔(dān)的行為。合理、合法納稅是稅金管理的核心內(nèi)容。利潤分配是指企業(yè)按照國家財經(jīng)法規(guī)和企業(yè)章程對所實現(xiàn)的收益進行分配以滿足各個有關(guān)方面經(jīng)濟需求的一種財務(wù)行為。企業(yè)應(yīng)遵循一定的原則、按規(guī)定的分配程序，在考慮有關(guān)因素的基礎(chǔ)上確定適當(dāng)?shù)氖找娣峙湔?，可供選擇的股利分配政策是：剩余股利政策、穩(wěn)定增長股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加額外股利政策?！局饕拍睢抠Y金分配；收入；營業(yè)收入；投資收益；營業(yè)外收入；費用；投資損失；營業(yè)外支出；利潤；稅金；流轉(zhuǎn)稅；所得稅；利潤分配；股利政策；剩余股利政策；穩(wěn)定增長股利政策；固定股利支付率政策；低正常股利加額外股利政策【復(fù)習(xí)思考題】資金分配管理的具體要求是什么？企業(yè)利潤由哪幾部分構(gòu)成？各包含哪些內(nèi)容？試述利潤分配的程序？試述所得稅的性質(zhì)？稅前利潤與應(yīng)納稅所得額的區(qū)別是什么？應(yīng)稅利潤應(yīng)如何調(diào)整？股利支付的方式有哪幾種？對企業(yè)產(chǎn)生何種影響？影響股利政策的因素有哪些？股利政策有哪幾種？【練習(xí)題】【習(xí)題1】某企業(yè)每月固定制造成本1000元，固定銷售費用100元，固定管理費用150元，單位變動制造成本6元，，該企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單價10元，本月計劃銷售500件，請預(yù)測本月利潤?！玖?xí)題2】某公司生產(chǎn)A種產(chǎn)品，經(jīng)預(yù)測其銷售單價為50元，單位變動成本為30元，固定成本總額10000元。要求：（1）計算生產(chǎn)銷售A產(chǎn)品的保本銷售量和銷售額。（2）如果預(yù)定目標(biāo)利潤為40000元，計算實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量和銷售額?！玖?xí)題3】某公司2004年實現(xiàn)利潤總額2000萬元，有關(guān)調(diào)整項目如下：（1）投資收益300萬元，其中國庫券利息收入30萬元，證券買賣價差收入100萬元，從子公司分得利潤150萬元，子公司已按15%的稅率繳納所得稅。（2）財稅部門規(guī)定該公司工資總額400萬元，實際支付工資480萬元。（3）公司向內(nèi)部職工發(fā)行債券集資500萬元，按10%的利率支付利息50萬元，同期銀行貸款利率為6%。（4）支付拖欠稅款的滯納金10萬元。（5）該公司所得稅率為33%。請計算該公司應(yīng)納稅所得額和2004年度應(yīng)繳納的所得稅?！玖?xí)題4】假設(shè)某公司2000年提取公積金、公益金后的稅后凈利潤為500萬元，2001年投資計劃所需資金700萬元，公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是：權(quán)益資本占55%，債務(wù)資本占45%。請計算：（1）計算2000年可發(fā)放的股利額。（2）假定該公司2000年流通在外的普通股為500萬股，每股應(yīng)該發(fā)放多少股利？【參考文獻】荊新，王化成等主編，《財務(wù)管理學(xué)》，中國人民大學(xué)出版社，1998年版；財政部會計司編，《企業(yè)會計制度講解》，中國財經(jīng)出版社，2001年9月陸正飛主編，《財務(wù)管理》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001年8月劉娥平主編，《現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理》，廣東中山大學(xué)出版社，2001年版。29 / 29