【正文】 場(chǎng)也趨于理性和健康地發(fā)展時(shí)；居民對(duì)于股票投機(jī)這一從前非常排斥的概念會(huì)有所改善。在資本市場(chǎng)發(fā)展起來后,企業(yè)家們突然發(fā)現(xiàn),他們過去一直擔(dān)心的融資問題,原本是可以不存在的,即完全不需要去找銀行借款,只需到資本市場(chǎng)上去“講幾個(gè)動(dòng)聽的故事”,通過IPO ( Initial Public offer) 就可以成功發(fā)行股票、就可以成功上市,通過此法融資來的資金不僅數(shù)量大,而且不存在“還本付息”之虞,雖然也有分紅之壓力,但相對(duì)于剛性十足的還本付息而言,這種壓力實(shí)在是“軟”得不必多慮。一般而言，能夠成功做到發(fā)行股票的往往是那些實(shí)力強(qiáng)、有發(fā)展前景,還款能力也強(qiáng)的大企業(yè),也正是這些優(yōu)質(zhì)企業(yè),銀行才愿意把錢借給他們和發(fā)行公司債券一樣，這些公司都是銀行追逐的大客戶，可他們現(xiàn)在卻告訴銀行家:“我不需要借款了”。這對(duì)于以貸款謀生的商業(yè)銀行來說, 不能不說是“釜底抽薪”。本來吸收存款、尋找資金來源就已經(jīng)很困難了,沒想到好不容易找到資金后,卻沒人需要了。著實(shí)是個(gè)不小的壓力。第三節(jié) 金融市場(chǎng)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)一. 外匯市場(chǎng) 隨著加入WTO以及金融體制的發(fā)展，外匯市場(chǎng)的繁榮資本項(xiàng)目和國民經(jīng)濟(jì)整體對(duì)外開放程度進(jìn)一步提高，我國居民的外匯儲(chǔ)蓄亦呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)將進(jìn)一步增長，外匯市場(chǎng)趨于活躍，銀行這方面的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)一步加劇。外匯市場(chǎng)發(fā)展對(duì)于商業(yè)銀行無疑具有雙重意義，既創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，又有利于商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高自身水平。二．商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整首先，在越來越多的居民開始意識(shí)到理財(cái)這一理念后，不僅在大中型城市，甚至在一些比較小的城市，這一現(xiàn)象也開始升溫。一些中小金融機(jī)構(gòu)在這些小型城市，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的出現(xiàn)可能將在一定比例上分流商業(yè)銀行的存款與貸款業(yè)務(wù)，但更重要的是有助于減輕商業(yè)銀行貸款壓力，有利于其控制不良債權(quán)增長，并向城市集中發(fā)展。其次，隨著證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)張，保險(xiǎn)公司、證券公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)將有一個(gè)跨越式的發(fā)展。在一定意義上將對(duì)商業(yè)銀行有此消彼長的替代作用。如果金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營能夠在一定程度上打破的話，也將為商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行提供新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和發(fā)展空間。另外，銀行的信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將有比較大的調(diào)整，住宅貸款、助學(xué)貸款等消費(fèi)貸款將有產(chǎn)生跳躍性發(fā)展，對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的貸款也將有比較大的增長。除了優(yōu)化了商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，也有助于有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)從而全面提高經(jīng)濟(jì)效益。三．貨幣市場(chǎng) 近年來，居民對(duì)待投資的青睞使得貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)需求不斷增加，發(fā)展迅速，隨著銀行體系和業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，國債發(fā)行和票據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步增加，貨幣市場(chǎng)將進(jìn)一步發(fā)展，有助于商業(yè)銀行調(diào)劑資金、節(jié)約交易費(fèi)用以提高資金使用效率和經(jīng)濟(jì)效益。第四節(jié) 銀行業(yè)務(wù)多元化和新型融資業(yè)務(wù)獲得發(fā)展契機(jī)隨著我國加入WTO,我國商業(yè)銀行業(yè)逐步對(duì)外開放, 與外資銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。與國外商業(yè)銀行相比, 我國商業(yè)銀行還存在不小差距, 而我國居民金融結(jié)構(gòu)的變化正給商業(yè)銀行業(yè)提供了縮短這一差距的的契機(jī)。對(duì)大多數(shù)消費(fèi)者而言，日常最常用的還是個(gè)人儲(chǔ)蓄，理財(cái)業(yè)務(wù)和部分個(gè)人中間業(yè)務(wù)。發(fā)達(dá)國家個(gè)人金融范圍極其廣泛，是人們?nèi)粘＠碡?cái)必不可少的工具，善用個(gè)人金融工具，對(duì)自己資產(chǎn)的保值、增值非常重要。隨著社會(huì)進(jìn)步、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的近乎同質(zhì)化的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)已經(jīng)越來越不能滿足廣大客戶日益增長的多樣化、個(gè)性化的金融需求。包括中間業(yè)務(wù)在內(nèi)的商業(yè)銀行向社會(huì)提供的金融產(chǎn)品的數(shù)量和性能如何，日益成為各類客戶選擇銀行和銀行產(chǎn)品的一個(gè)重要因素?？梢?，多元化、創(chuàng)新性、全方位、快捷性和人性化的銀行業(yè)務(wù)正是我國商業(yè)銀行發(fā)展和努力的方向。一. 中間業(yè)務(wù)我們這里所研究的中間業(yè)務(wù)，是從狹義的角度考慮，即把銀行的業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。因此， 對(duì)商業(yè)銀行來說，凡資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外的一切業(yè)務(wù)都可以稱之為中間業(yè)務(wù)，也就是說，凡不能在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中直接反映出來的業(yè)務(wù)，都可以歸屬于中間業(yè)務(wù)的范疇。商業(yè)銀行在從事中間業(yè)務(wù)時(shí)，一般不動(dòng)用自己的資金,也不吸納別人的資金為自己所用，因而不形成銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，所以就無法直接在銀行的資產(chǎn)負(fù)債中體現(xiàn)。中間業(yè)務(wù)一方面可以不動(dòng)用銀行資產(chǎn)和負(fù)債，減輕增資壓力；另一方面又可以為銀行帶來豐厚的手續(xù)費(fèi)收入，取得巨額收益來補(bǔ)充資本從而達(dá)到不擴(kuò)大銀行資產(chǎn)而增加資本的目的。 中間業(yè)務(wù)既包括了傳統(tǒng)的貨幣兌換、保管、匯兌、代理收付等,也增加了商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，如代銷基金及銀證轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)等。在當(dāng)今越來越多的居民投身于證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)后，銷基金及銀證轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)也空前熱鬧起來，將查詢，轉(zhuǎn)賬等功能結(jié)合在一起為市民在市場(chǎng)上的交易提供了便捷。為了順應(yīng)居民在各方面對(duì)于金融資產(chǎn)管理的需要，一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的中間業(yè)務(wù)也有了增長的勢(shì)頭，隨著中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)，動(dòng)用自有資金為客戶辦理業(yè)務(wù)，并收取包含信用風(fēng)險(xiǎn)的較高的手續(xù)費(fèi)，如出口押匯業(yè)務(wù)、代理理財(cái)和各種類型的衍生金融工具業(yè)務(wù)。1　 代理類中間業(yè)務(wù) 代理類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定的費(fèi)用的業(yè)務(wù)，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收費(fèi)業(yè)務(wù)等。其中代理證券業(yè)務(wù)是指銀行接受委托辦理的代理發(fā)行、承兌、買賣各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)，還包括接受委托代辦債務(wù)還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券清算等業(yè)務(wù)。此處有價(jià)證券主要指國債、公司債券、金融債券、股票等。2　 代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 指商業(yè)銀行接受保險(xiǎn)公司委托代其辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以受托代個(gè)人或法人投保各險(xiǎn)種的保險(xiǎn)事宜，也可以作為保險(xiǎn)公司的代表，與保險(xiǎn)公司簽訂代理協(xié)議，代保險(xiǎn)公司承接有關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。隨著居民對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的逐步認(rèn)識(shí)和熟悉，保險(xiǎn)業(yè)也不像九十年代中期那樣，因?yàn)椤皰邩?，掃街”而令人生厭了，相反，保險(xiǎn)開始成為居民對(duì)未來進(jìn)行保障兼保值理財(cái)?shù)闹匾侄沃弧?　 交易類中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。例如遠(yuǎn)期外匯合約、金融期貨、互換和期權(quán)等。4　 咨詢顧問類業(yè)務(wù) 指商業(yè)銀行依靠自身的信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)信息，并通過對(duì)這些信息以及銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，并形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足業(yè)務(wù)經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動(dòng)。例如信息咨詢、資產(chǎn)管理顧問、財(cái)務(wù)顧問、現(xiàn)金管理等。2. 高科技的運(yùn)用越來越被需要 科技程度的提高為商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持和創(chuàng)新基礎(chǔ)，如網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)可以在任何時(shí)候任何地點(diǎn)為客戶提供個(gè)性化服務(wù)，它的出現(xiàn)極大的促進(jìn)了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，也為商業(yè)銀行創(chuàng)造了極大的收益。在上文中提到的銀證轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)就是可以方便地使在家中炒股的居民，足不出戶便完成從銀行把錢轉(zhuǎn)入股票賬戶中去的所有步驟。國內(nèi)商業(yè)銀行開展的中間業(yè)務(wù)涉及到了420 多個(gè)品種，包括銀行卡、結(jié)算、代理、信息咨詢、擔(dān)保承諾、投資銀行、基金托管、衍生金融工具交易等多個(gè)門類。而部分中間業(yè)務(wù)已經(jīng)形成各自的特色并取得較高的聲望，如工商銀行的現(xiàn)金管理、本幣結(jié)算清算、資產(chǎn)托管、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；農(nóng)業(yè)銀行的代理保險(xiǎn)；中國銀行的信用卡、國際保理業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行委托貸款、工程造價(jià)咨詢等業(yè)務(wù)；招商銀行的“一卡通”、“財(cái)富賬戶”等業(yè)務(wù)。隨著中間業(yè)務(wù)品種的增多，中間業(yè)務(wù)收入規(guī)模也逐年增長。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的近乎同質(zhì)化的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)已經(jīng)越來越不能滿足廣大客戶日益增長的多樣化、個(gè)性化的金融需求。包括中間業(yè)務(wù)在內(nèi)的商業(yè)銀行向社會(huì)提供的金融產(chǎn)品的數(shù)量和性能如何，日益成為各類客戶選擇銀行和銀行產(chǎn)品的一個(gè)重要因素。商業(yè)銀行辦理中間業(yè)務(wù)，服務(wù)社會(huì)大眾，實(shí)際上也是在塑造自己的社會(huì)形象，體現(xiàn)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任和義務(wù)。二．個(gè)人金融服務(wù) 個(gè)人金融業(yè)務(wù)，有些國家稱為私人銀行業(yè)務(wù)，在西方國家的發(fā)展已經(jīng)有幾百年的歷史，成為與存款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的主要銀行服務(wù)體系之一。它的特點(diǎn)就是為個(gè)人和家庭，特別是可支配收入比較富余的個(gè)人和家庭，客戶提供多樣化的高質(zhì)量的金融服務(wù)。它強(qiáng)調(diào)與個(gè)人客戶建立長期，穩(wěn)定的關(guān)系和滿足各類客戶特殊需求的高質(zhì)量服務(wù)，這是銀行業(yè)普遍認(rèn)可的經(jīng)營理念。中國銀行業(yè)的個(gè)人業(yè)務(wù)無論與中國居民的金融資產(chǎn)總量的實(shí)際情況還是與西方銀行業(yè)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展相比差距都是相當(dāng)大的。發(fā)達(dá)國家和地區(qū)對(duì)個(gè)人金融服務(wù)則十分健全和活躍。在香港，只要你的存款超過20萬港幣，就有資格跨進(jìn)匯豐私人銀行服務(wù)中心的門檻，享受貴賓服務(wù)。10年后，如果你的孩子要為出國留學(xué)準(zhǔn)備費(fèi)用，銀行工作人員會(huì)高效率地從電腦上調(diào)出資料，比較兩地物價(jià)，精確地算出一筆費(fèi)用，并設(shè)計(jì)出一套理財(cái)方案。目前，美國約40％的家庭投資共同基金，占其總額的70％，價(jià)值約為10萬億美元左右。就金融行業(yè)自身看，中國目前的個(gè)人金融業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)品種，經(jīng)營方式，服務(wù)水平以及為客戶度身定做的程度上來看基本上仍處于低層次的初始階段。差距就是機(jī)遇，就是市場(chǎng)潛力。中國個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的潛力又是相當(dāng)巨大的。首先，中國目前個(gè)人金融資產(chǎn)總額已高達(dá)二十多萬億元，當(dāng)個(gè)人的金融資產(chǎn)總量達(dá)到一定水平后，必然會(huì)出現(xiàn)投資增殖的要求——隨著個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，金融業(yè)服務(wù)水平的提高和中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及個(gè)人收入水平的不斷提高，個(gè)人金融資產(chǎn)的增量部分將會(huì)為銀行業(yè)提出大量的,新型的及高質(zhì)量的業(yè)務(wù)需求。這無疑是中國商業(yè)銀行今后發(fā)展的一個(gè)巨