【正文】 務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量的分析，達(dá)到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。 20.【解析】答案為DE。采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率和經(jīng)濟(jì)增加值這兩項指標(biāo)來評估交易人員和業(yè)務(wù)部門的業(yè)績，有助于在商業(yè)銀行內(nèi)部樹立良好的風(fēng)險意識，并鼓勵嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬r值投資取向，從而減少甚至避免追逐短期利益的高風(fēng)險投機行為。 21.【解析】答案為ABE。根據(jù)上述業(yè)務(wù)活動，可以將匯率風(fēng)險大致分為以下兩類：(1)外匯交易風(fēng)險。銀行的外匯交易風(fēng)險主要來自兩個方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時未能立即進(jìn)行對沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。(2)外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。是因為銀行資產(chǎn)、負(fù)債之間的幣種不匹配而產(chǎn)生的，也包括商業(yè)銀行在對資產(chǎn)負(fù)債表的會計處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時，因匯率變動產(chǎn)生的風(fēng)險。C、D兩項均屬于信用風(fēng)險的范疇。 22.【解析l答案為AE。銀行不僅應(yīng)采用各種市場風(fēng)險計量方法對在正常市場情況下所承受的市場風(fēng)險進(jìn)行分析，還應(yīng)當(dāng)通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利的情況可能對其造成的潛在損失。壓力測試的目的是評估銀行在極端不利情況下的損失承受能力。 23.【解析】答案為ABCD。利用衍生產(chǎn)品對沖市場風(fēng)險具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險，而且可能會產(chǎn)生新的風(fēng)險，如交易對方的信用風(fēng)險。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場風(fēng)險。E項，應(yīng)用衍生金融工具對沖市場風(fēng)險的交易成本一般不高。 24.【解析】答案為ADE。如果銀行利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致，存在基準(zhǔn)風(fēng)險，故A、D兩項錯誤。如果利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對銀行產(chǎn)生不利的影響，即銀行面臨期權(quán)性風(fēng)險，故E項錯誤。 25.【解析】答案為ABCD。E項，市場風(fēng)險內(nèi)部模型計算的風(fēng)險水平，不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對價格波動的敏感性，對風(fēng)險管理的具體作用有限，需要輔之以缺口分析、久期分析等方法。這是市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的局限性之一。 26．【解析】答案為ACDE。B項是避免操作風(fēng)險的正確做法。 27．【解析】答案為ACE。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對獨立，向董事會和高級管理層提供獨立的市場風(fēng)險報告，并且具備履行市場風(fēng)險管理職責(zé)所需要的人力資源、物力資源，所以B選項錯誤。交易部門應(yīng)當(dāng)將前臺、后臺嚴(yán)格分離，前臺交易人員不得參與交易的正式確認(rèn)、對賬、重新估值、交易結(jié)算和款項收付，必要時可設(shè)置中臺監(jiān)控機制。故D選項錯誤。 28.【解析】答案為BCDE。保持良好的流動性狀況能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運營產(chǎn)生積極作用：(1)增進(jìn)市場信心，向外界表明銀行有能力償還借款，是值得信賴的；(2)確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系；(3)避免銀行資產(chǎn)廉價出售，損害股東利益；(4)降低銀行借入資金時所需支付的風(fēng)險溢價。操作風(fēng)險能引起流動性風(fēng)險，但是流動性狀況一般不會影響操作風(fēng)險。故A項不符合題意。 29.【解析l答案為CD。根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求，商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法計量操作風(fēng)險資本應(yīng)當(dāng)至少滿足的條件包括：(1)董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)督操作風(fēng)險管理架構(gòu)；(2)商業(yè)銀行應(yīng)建立與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的操作風(fēng)險管理系統(tǒng)：(3)商業(yè)銀行應(yīng)系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析操作風(fēng)險相關(guān)數(shù)據(jù)，定期根據(jù)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估，并將評估結(jié)果納入操作風(fēng)險監(jiān)測和控制；(4)商業(yè)銀行應(yīng)建立清晰的操作風(fēng)險內(nèi)部報告路線；(5)商業(yè)銀行應(yīng)投入充足的人力和物力支持在業(yè)務(wù)條線實施操作風(fēng)險管理，并確保內(nèi)部控制和內(nèi)部審計的有效性。 30.【解析】答案為ACDE。B項應(yīng)為：在建立責(zé)任制的同時配之以獎勵制度，將客戶的貸款發(fā)放質(zhì)量與其收入掛鉤。 31．【解析】答案為BCE。商業(yè)銀行在特定時段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定的。 32．【解析】答案為ABCDE。流動性應(yīng)急計劃主要包括兩方面內(nèi)容：(1)危機處理方案。規(guī)定各部門溝通或傳輸信息的程序，明確在危機情況下各自的分工和應(yīng)采取的措施，以及制定在危機情況下資產(chǎn)和負(fù)債的處置措施。危機處理方案還應(yīng)當(dāng)考慮如何處理與利益持有者（如債權(quán)人、債務(wù)人、表外業(yè)務(wù)交易對手等。）的關(guān)系。此外，維持良好的公共關(guān)系將有利于樹立積極的公眾形象，防止危機變得更糟；(2)彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序。 33．【解析】答案為BDE。有些操作風(fēng)險如火災(zāi)、搶劫、高管欺詐等，商業(yè)銀行往往很難規(guī)避和降低，甚至有些無能為力，但可以通過制定應(yīng)急和連續(xù)營業(yè)方案、購買保險、業(yè)務(wù)外包等方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移或緩釋。 34.【解析】答案為CDE。貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動資產(chǎn)，因此該指標(biāo)無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。故A項錯誤。對大型商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度為50%很正常，但對主動負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。因此，大額負(fù)債依賴度僅適合用來衡量大型特別是國際活躍銀行的流動性風(fēng)險，故B項錯誤。 35.【解析】答案為ACDE。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)／信號包括：(1)內(nèi)部指標(biāo)／信號（表現(xiàn)為盈利水平下降等）；(2)外部指標(biāo)／信號（表現(xiàn)為所發(fā)行的股票價格下跌等）；(3)融資指標(biāo)／信號（表現(xiàn)為存款大量流失、債權(quán)人提前要求兌付，造成支付能力不足、銀行被迫從市場上購回已發(fā)行的債券等）。A、D、E三項屬于融資指標(biāo)／信號；C項屬于外部指標(biāo)／信號。B項，客戶辦理業(yè)務(wù)等候時間較長可能是由于工作人員對業(yè)務(wù)不熟悉，辦理業(yè)務(wù)效率低，并不一定是流動性風(fēng)險的預(yù)警信號。 36.【解析】答案為CD。風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)監(jiān)測指標(biāo)，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。 37.【解析】答案為CDE。市場準(zhǔn)入應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正、效率及便民的原則，其主要目標(biāo)是：(1)保證注冊銀行具有良好的品質(zhì)，預(yù)防不穩(wěn)定機構(gòu)進(jìn)入銀行體系；(2)維護(hù)銀行市場秩序；(3)保護(hù)存款者的利益。 38.【解析l答案為ABCDE。中國銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重點內(nèi)容包括：業(yè)務(wù)經(jīng)營的合法合規(guī)性、風(fēng)險狀況和資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利能力、管理水平和內(nèi)部控制、市場風(fēng)險敏感度。 39.【解析】答案為BCDE。對于相互獨立的多種資產(chǎn)組成的投資組合，只要組合中的資產(chǎn)個數(shù)足夠多，該投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過這種風(fēng)險分散策略完全消除。故A項錯誤。 40.【解析】答案為ACD。戰(zhàn)略風(fēng)險管理通常被認(rèn)為是一項長期性的戰(zhàn)略投資，實施效果需要很長時間才能顯現(xiàn)。戰(zhàn)略風(fēng)險管理能夠最大限度地避免經(jīng)濟(jì)損失、持久維護(hù)和提高商業(yè)銀行的聲譽和股東價值。商業(yè)銀行可以在短期內(nèi)便體會到戰(zhàn)略風(fēng)險管理的諸多益處。因此，B、E選項錯誤。 三、判斷題 1．【解析】答案為A。風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。高收益必然伴隨著高風(fēng)險，風(fēng)險管理水平越高，其控制風(fēng)險、實現(xiàn)收益的能力就越強。 2．【解析】答案為A。國家風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險通常是由債務(wù)人所在國家的行為引起的，它超出了債權(quán)人的控制范圍。 3．I解析】答案為A。經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的定義，經(jīng)濟(jì)資本是一種取決于商業(yè)銀行實際風(fēng)險水平的資本，商業(yè)銀行的整體風(fēng)險水平高，要求的經(jīng)濟(jì)資本就多；反之，則要求的經(jīng)濟(jì)資本就少。 4．【解析】答案為B。董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險管理／決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)審批風(fēng)險管理的整體戰(zhàn)略和政策。董事會通常設(shè)置最高風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)擬定全行的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)原則。而風(fēng)險管理部門主要負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)風(fēng)險管理政策在全行內(nèi)的有效實施。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理部門、合規(guī)部門和內(nèi)部審計部門均應(yīng)保持獨立地位。 5．【解析】答案為B。大額信貸資產(chǎn)的違約，通常會導(dǎo)致一家商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性困難，甚至停業(yè)倒閉。因此，信用風(fēng)險通常會影響商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性；聲譽風(fēng)險是一種多維風(fēng)險，通常會影響商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的流動性。 6．【解析】答案為B。主權(quán)評級比銀行、公司評級都要困難，主要原因是國際信貸的規(guī)模比起國內(nèi)公司、銀行借貸的規(guī)模要小得多，而且自從有了國際收支統(tǒng)計后的違約次數(shù)不多，即使通過各種研究法來改善風(fēng)險模型，也會因為樣本和數(shù)據(jù)過少而產(chǎn)生不確定性。 7．【解析l答案為B。信用等級為AAA級，只能說明該企業(yè)違約概率相對較低，并不是說該企業(yè)沒有違約的可能。 8．【解析l答案為B。違約頻率是事后檢查的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，二者存在本質(zhì)的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風(fēng)險計量模型的事后檢驗，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內(nèi)容。 9．【解析】答案為B。情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時作用時可能產(chǎn)生的影響。 10.【解析】答案為B。信用衍生產(chǎn)品等風(fēng)險緩釋技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用能夠有效地降低原生貸款或債券的違約損失率，但同時又會帶來新的信用風(fēng)險。 11.【解析】答案為A。并非所有的操作風(fēng)險事件都能夠得到人為控制，如自然災(zāi)害、恐怖襲擊等外部事件極易造成嚴(yán)重?fù)p失，但商業(yè)銀行卻很難主動采取控制措施。 12．【解析】答案為B。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受損時的流動性應(yīng)急計劃，通常采用兩種方式：(1)使用本幣資源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。例如，根據(jù)商業(yè)銀行利用外匯市場和衍生產(chǎn)品市場的能力，可以由總行以本幣為所有外幣提供流動性；(2)管理者可根據(jù)某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。 13.【解析】答案為B。外包并不能減少或免除董事會和高級管理層確保第三方行為的安全穩(wěn)健以及遵守相關(guān)法律的責(zé)任。商業(yè)銀行必須對外包業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行管理，一些關(guān)鍵過程和核心業(yè)務(wù)，如賬務(wù)系統(tǒng)、資金交易業(yè)務(wù)等不應(yīng)外包出去，因為過多的外包也會產(chǎn)生額外的操作風(fēng)險或其他隱患。 14.【解析】答案為A。監(jiān)管機構(gòu)的現(xiàn)場檢查對商業(yè)銀行正當(dāng)?shù)?、合法的?jīng)營活動以及先進(jìn)的管理操作做法要加以肯定并予以保護(hù)。同時還可以針對商業(yè)銀行在執(zhí)行政策法規(guī)以及經(jīng)營管理上的漏洞和不合理之處進(jìn)行指正，幫助其總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，找出產(chǎn)生問題的原因。 15.【解析】答案為A。戰(zhàn)略風(fēng)險管理能夠最大限度地避免經(jīng)濟(jì)損失、持久維護(hù)和提高商業(yè)銀行的聲譽和股東價值。66 / 66