【正文】 同制定并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 ( ) 6．商業(yè)銀行對(duì)某個(gè)國家或地區(qū)的主權(quán)評(píng)級(jí)比對(duì)其他銀行、公司評(píng)級(jí)都要簡單，主要原因是國際信貸的規(guī)模比起國內(nèi)銀行、公司借款的規(guī)模要小得多。 ( ) 8．違約概率就是違約頻率，是商業(yè)銀行客戶借用風(fēng)險(xiǎn)事前分析的一項(xiàng)重要內(nèi)容。 ( ) 10．商業(yè)銀行利用衍生品可以完全對(duì)沖其所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)，而且不會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) 12．商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受損時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常可以使用該外匯的備用資源，切忌使用本幣資源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣來補(bǔ)充流動(dòng)性。 ( ) ，幫助其總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找出產(chǎn)生問題的原因。 ( )201 1年中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》真題之華泉中天名師解析 一、單項(xiàng)選擇題 1．【解析】答案為B 2．【解析】答案為A 3．【解析】答案為B 4．【解析l答案為B 5．【解析】答案為A 6．【解析】答案為B 7．【解析】答案為A 8．【解析】答案為B 9．【解析】答案為C 10.【解析】答案為D 11.【解析】答案為A 12.【解析】答案為C。 14.【解析】答案為B 15．【解析】答案為C 16．【解析】答案為C 17.【解析】答案為D 18.【解析】答案為A 19.【解析】答案為C 20.【解析】答案為B 21.【解析】答案為B 22.【解析l答案為B 23.【解析】答案為C 24.【解析】答案為A 25.【解析】答案為D。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本、賬面（或會(huì)計(jì)）資本和監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系在于：(1)商業(yè)銀行賬面（或會(huì)計(jì)）資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。監(jiān)管當(dāng)局希望能夠提高監(jiān)管資本對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量過程中的作用，把監(jiān)管資本的計(jì)算依據(jù)建立在商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平之上。A項(xiàng)，所開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)模型應(yīng)該是能夠在未來一定時(shí)間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型；E項(xiàng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。目前，國際先進(jìn)銀行已經(jīng)廣泛采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率，這一指標(biāo)在商業(yè)銀行各個(gè)層面的經(jīng)營管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。 4．【解析】答案為ABCDE。同時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，通過內(nèi)部模型來識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的客觀性和科學(xué)性。 5．【解析】答案為ABCD。因此，商業(yè)銀行無法通過運(yùn)動(dòng)式的突擊培訓(xùn)和教育達(dá)到培育風(fēng)險(xiǎn)文化的目的，而只能將其貫穿到商業(yè)銀行的整個(gè)生命周期。商業(yè)銀行應(yīng)通過建立管理制度和實(shí)施績效考核，將風(fēng)險(xiǎn)文化融入到商業(yè)銀行員工的價(jià)值觀和日常行為中。 6．【解析l答案為ABDE。 7．【解析】答案為ABC。 8．【解析】答案為ABCDE。 9．【解析】答案為BCDE。A、B、C三家公司之間構(gòu)成連環(huán)擔(dān)保，其信用風(fēng)險(xiǎn)通過貸款擔(dān)保鏈條在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保狀態(tài)。 10.【解析】答案為BCD。 11.【解析】答案為ABCDE。如對(duì)授信權(quán)限管理、貸款定價(jià)、信貸審批以及貸款轉(zhuǎn)讓和貸款重組等與信用風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān)的關(guān)鍵流程／環(huán)節(jié)進(jìn)行控制(4)資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品。將貸款組合敞口合理控制在所規(guī)定的限額之內(nèi)的主要方法有：(1)對(duì)質(zhì)量較差貸款予以關(guān)注，發(fā)現(xiàn)可收回的貸款，減少其額度占用；(2)利用銀團(tuán)貸款或其他聯(lián)合貸款等形式降低對(duì)某一特定行業(yè)或關(guān)聯(lián)借款人的授信集中度；(3)運(yùn)用貸款出售、信貸衍生產(chǎn)品、證券化或其他貸款二級(jí)市場的安排等應(yīng)對(duì)措施。13.【解析l答案為ABD。 14.【解析】答案為AC。 15.【解析】答案為BCDE。 16.【解析】答案為AD。相反，當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務(wù)頭寸）時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口，此時(shí)，市場利率上升會(huì)導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降。當(dāng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為正時(shí)，市場利率不變，銀行的市場價(jià)值不變；如果市場利率下降，則資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值都會(huì)增加，但資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，銀行的市場價(jià)值將增加；如果市場利率上升，則資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值都將減少，但資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值減少的幅度大，銀行的市場價(jià)值將減少。商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要有：(1)限額管理，限額管理是對(duì)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的一項(xiàng)重要手段。(2)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)沖，即當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口產(chǎn)生盈利，并適當(dāng)?shù)盅a(bǔ)虧損。 19.【解析l答案為ABD。 20.【解析】答案為DE。 21.【解析】答案為ABE。銀行的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對(duì)外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。是因?yàn)殂y行資產(chǎn)、負(fù)債之間的幣種不匹配而產(chǎn)生的，也包括商業(yè)銀行在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 22.【解析l答案為AE。壓力測試的目的是評(píng)估銀行在極端不利情況下的損失承受能力。利用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的優(yōu)勢，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無法消除全部市場風(fēng)險(xiǎn)，而且可能會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，如交易對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)。E項(xiàng)，應(yīng)用衍生金融工具對(duì)沖市場風(fēng)險(xiǎn)的交易成本一般不高。如果銀行利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致，存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，故A、D兩項(xiàng)錯(cuò)誤。 25.【解析】答案為ABCD。這是市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法的局限性之一。B項(xiàng)是避免操作風(fēng)險(xiǎn)的正確做法。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對(duì)獨(dú)立，向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并且具備履行市場風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)所需要的人力資源、物力資源，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。保持良好的流動(dòng)性狀況能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運(yùn)營產(chǎn)生積極作用：(1)增進(jìn)市場信心，向外界表明銀行有能力償還借款，是值得信賴的；(2)確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系；(3)避免銀行資產(chǎn)廉價(jià)出售，損害股東利益；(4)降低銀行借入資金時(shí)所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。故A項(xiàng)不符合題意。根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)當(dāng)至少滿足的條件包括：(1)董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)；(2)商業(yè)銀行應(yīng)建立與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)：(3)商業(yè)銀行應(yīng)系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)，定期根據(jù)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果納入操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和控制；(4)商業(yè)銀行應(yīng)建立清晰的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部報(bào)告路線；(5)商業(yè)銀行應(yīng)投入充足的人力和物力支持在業(yè)務(wù)條線實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理，并確保內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)的有效性。B項(xiàng)應(yīng)為：在建立責(zé)任制的同時(shí)配之以獎(jiǎng)勵(lì)制度，將客戶的貸款發(fā)放質(zhì)量與其收入掛鉤。商業(yè)銀行在特定時(shí)段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動(dòng)性資產(chǎn)決定的。流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃主要包括兩方面內(nèi)容：(1)危機(jī)處理方案。危機(jī)處理方案還應(yīng)當(dāng)考慮如何處理與利益持有者（如債權(quán)人、債務(wù)人、表外業(yè)務(wù)交易對(duì)手等。此外，維持良好的公共關(guān)系將有利于樹立積極的公眾形象，防止危機(jī)變得更糟；(2)彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。有些操作風(fēng)險(xiǎn)如火災(zāi)、搶劫、高管欺詐等，商業(yè)銀行往往很難規(guī)避和降低，甚至有些無能為力，但可以通過制定應(yīng)急和連續(xù)營業(yè)方案、購買保險(xiǎn)、業(yè)務(wù)外包等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或緩釋。貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)，因此該指標(biāo)無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)大型商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度為50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。 35.【解析】答案為ACDE。A、D、E三項(xiàng)屬于融資指標(biāo)／信號(hào)；C項(xiàng)屬于外部指標(biāo)／信號(hào)。 36.【解析】答案為CD。 37.【解析】答案為CDE。 38.【解析l答案為ABCDE。 39.【解析】答案為BCDE。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理通常被認(rèn)為是一項(xiàng)長期性的戰(zhàn)略投資，實(shí)施效果需要很長時(shí)間才能顯現(xiàn)。商業(yè)銀行可以在短期內(nèi)便體會(huì)到戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的諸多益處。 三、判斷題 1．【解析】答案為A。高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理水平越高，其控制風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)收益的能力就越強(qiáng)。國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 3．I解析】答案為A。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的定義，經(jīng)濟(jì)資本是一種取決于商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的資本，商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)水平高，要求的經(jīng)濟(jì)資本就多；反之，則要求的經(jīng)濟(jì)資本就少。董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理／決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的整體戰(zhàn)略和政策。而風(fēng)險(xiǎn)管理部門主要負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理政策在全行內(nèi)的有效實(shí)施。 5．【解析】答案為B。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)通常會(huì)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性；聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是一種多維風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性。主權(quán)評(píng)級(jí)比銀行、公司評(píng)級(jí)都要困難，主要原因是國際信貸的規(guī)模比起國內(nèi)公司、銀行借貸的規(guī)模要小得多，而且自從有了國際收支統(tǒng)計(jì)后的違約次數(shù)不多，即使通過各種研究法來改善風(fēng)險(xiǎn)模型，也會(huì)因?yàn)闃颖竞蛿?shù)據(jù)過少而產(chǎn)生不確定性。信用等級(jí)為AAA級(jí)，只能說明該企業(yè)違約概率相對(duì)較低，并不是說該企業(yè)沒有違約的可能。違約頻率是事后檢查的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，二者存在本質(zhì)的區(qū)別。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對(duì)比分析是事后檢驗(yàn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用時(shí)可能產(chǎn)生的影響。信用衍生產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用能夠有效地降低原生貸款或債券的違約損失率，但同時(shí)又會(huì)帶來新的信用風(fēng)險(xiǎn)。并非所有的操作風(fēng)險(xiǎn)事件都能夠得到人為控制，如自然災(zāi)害、恐怖襲擊等外部事件極易造成嚴(yán)重?fù)p失，但商業(yè)銀行卻很難主動(dòng)采取控制措施。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受損時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常采用兩種方式：(1)使用本幣資源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。 13.【解析】答案為B。商業(yè)銀行必須對(duì)外包業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，一些關(guān)鍵過程和核心業(yè)務(wù)，如賬務(wù)系統(tǒng)、資金交易業(yè)務(wù)等不應(yīng)外包出去，因?yàn)檫^多的外包也會(huì)產(chǎn)生額外的操作風(fēng)險(xiǎn)或其他隱患。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查對(duì)商業(yè)銀行正當(dāng)?shù)?、合法的?jīng)營活動(dòng)以及先進(jìn)的管理操作做法要加以肯定并予以保護(hù)。 15.【解析】答案為A。66 / 66