基金投資策略與基礎(chǔ)知識大全-資料下載頁
2025-06-24 16:36本頁面
【正文】 得豐厚的收益?！ ≠徺I開放式基金的時機(jī)選擇 目前，很多投資者學(xué)會了看晨星基金排行榜，也選擇了適合自己的基金，但是對于購買基金的時點(diǎn)還有些困惑。購買基金挑選時機(jī)也是非常重要的，會影響到投資者的收益。如果在股市最火的時候進(jìn)場，往往買在高點(diǎn)，基金投資人可能會被套牢一段時間。相反，股市相對低迷的時候，投資者大都采取謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度而猶豫不決，錯過了低位建倉的最佳時機(jī)。慘痛的227事件仍讓之前高位追進(jìn)期盼在短期盈利走人的投資者心有余悸，以股票投資為主的基金幾近跌停，某些備受打擊的基金用近一個月的時間才恢復(fù)元?dú)狻！ ∈裁磿r候購入基金的時間最佳？可以從以下兩個方面關(guān)注。一是根據(jù)市場行情進(jìn)行分析。股票型基金和積極配置型基金主要投資于股票市場，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的走勢和股票市場的行情決定了基金未來的投資收益。如果長期看好證券市場未來的發(fā)展，不妨堅定果斷地投資基金，并采取長期持有的態(tài)度。當(dāng)然，長期牛市的氛圍下也會出現(xiàn)短期調(diào)整震蕩的行情，這里需要提醒投資人的是，如果你認(rèn)為股市步入調(diào)整期，你可以采取定期定額投資，降低投資成本，提高收益。二是關(guān)注基金的營銷活動。在基金公司推出費(fèi)率優(yōu)惠的活動期間，投資者可以選擇購買，減少手續(xù)費(fèi)的支出，提高收益空間?！ ∈欠駪?yīng)該追逐熱門基金 關(guān)注晨星基金業(yè)績排行榜的投資者一定會發(fā)現(xiàn)，今年以來以大盤藍(lán)籌股為投資對象的基金無奈讓賢，而規(guī)模偏小、成立時間不久、持有中小盤股居多的基金頻頻出鏡。截至2007年4月30日的晨星月度數(shù)據(jù)顯示，股票型基金中，%；積極配置型基金中，%，兩者在各類別中顯得出類拔萃。審視這些令人怦然心動的數(shù)據(jù)，投資者蠢蠢欲動愈演愈烈。去年很多耀眼的五星基金今年以來被人們遺忘在角落里，新基金、小基金聚焦大家的視線，投資者不僅相互盤問：現(xiàn)在該贖回老基金、增加中小盤股基金的比重嗎？ 追逐熱門基金的行為是不可取的。中國中小盤股素有一月效應(yīng)之稱，同時市場板塊輪動、熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的特征比較明顯。基金經(jīng)理如果較好地踏準(zhǔn)階段行情的節(jié)奏使基金名噪一時，但其投資風(fēng)格、資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)分布可能難以適應(yīng)下一行情熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)換。投資者很難提前預(yù)知行情拐點(diǎn)，也許在基金收益很高的時候買進(jìn)，在走下坡路的時候賣出。傾囊買進(jìn)熱門基金會增加組合的進(jìn)攻性，增大投資的風(fēng)險。晨星認(rèn)為組合中基金的業(yè)績應(yīng)該具有可持續(xù)性，這類基金無論在牛市還是熊市都能保持在同類基金的前三分之一。曇花一現(xiàn)的基金經(jīng)不起時間的考驗，業(yè)績穩(wěn)定居前的基金才是長跑冠軍。十四、投資基金，不可不知的數(shù)字我們都知道，人生很多事情，都是“站在巨人的肩膀上”更容易成功。理財也是如此因為理財沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，其實就是一種經(jīng)驗累積，投資理財中的常勝軍靠的往往是“反省加總結(jié)”式的智慧結(jié)晶。 那么，你是否又曾了解，在人一生不斷的理財過程中，有一些數(shù)字是你必須了解，不能不爛熟于心的？！復(fù)利的魔力——“七十二法則” 我們要明白，理財最大的奧妙在于何處，那就是利用了貨幣的時間價值，也就是“復(fù)利”投資的奧妙，“數(shù)學(xué)有史以來最偉大的發(fā)現(xiàn)”——愛因斯坦曾經(jīng)這樣形容復(fù)利。復(fù)利聽起來復(fù)雜，說穿了就是：利滾利。 關(guān)于復(fù)利，美國早期的總統(tǒng)富蘭克林還有一則趣事。1791年，富蘭克林過世時，捐贈給波士頓和費(fèi)城這兩個他最喜愛的城市各五千美元。這項捐贈規(guī)定了提領(lǐng)日，提領(lǐng)日是捐款后的100年和200年：100年后，兩個城市分別可以提領(lǐng)50萬美元，用于公共計劃；200年后，才可以提領(lǐng)余額。1991年，200年期滿時，兩個城市分別得到將近2千美元。富蘭克林以這個與眾不同的方式，向我們顯示了復(fù)利的神奇力量。富蘭克林喜歡這樣描述復(fù)利的好處：“錢賺的錢，會賺錢?！?而理財中最重要的數(shù)字又是多少呢？幾乎所有的理財專家都會告訴我們，不是100%，而是“72”——也就是“七二法則”，一個與復(fù)利息息相關(guān)的法則。所謂“七二法則”，就是一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時間為72除以該投資平均回報率的商數(shù)。假如你投資30萬元在一只每年平均報酬率12%的基金上，約需六年（72除以12）本金就可以增值一倍，變成60萬元；如果基金的平均回報率為8%，則本金翻番需要9年時間。 掌握了這其中的奧妙，就能夠幫助你快速計算出財富積累的時間與收益率關(guān)系，非常有利于你在進(jìn)行不同時期的理財規(guī)劃時，選擇不同的投資工具。比如你現(xiàn)在有一筆10萬元的初始投資資金，希望給12年后上大學(xué)的女兒用作大學(xué)教育基金，同時考慮各種因素，估算出女兒的大學(xué)教育金到時候一共需要20萬元，那么為了順利實現(xiàn)這個目標(biāo)，你應(yīng)該選擇長期平均收益率在6%（72除以12）左右的投資工具，比如平衡型基金。 再拿比較保守的國債來說，年收益水平為3%。那么，用72除以3得24，就可推算出投資國債需要經(jīng)過24年收益才能翻番。 當(dāng)然，想要利用復(fù)利效應(yīng)讓你快速積累財富，前提就是要盡早開始儲蓄或投資，讓復(fù)利成為你的朋友。否則，你和別人的財富累積速度會距離越來越遠(yuǎn)。高風(fēng)險產(chǎn)品投資比重=100年齡 曾有人說過，家庭理財?shù)木C合收益率，90%決定于你如何進(jìn)行資產(chǎn)配置。進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，就可以讓你離自己的理財目標(biāo)更進(jìn)一步。 同時我們明白，投資工具的風(fēng)險往往與投資收益率呈正相關(guān)的態(tài)度，比如單只股票投資等高風(fēng)險工具，往往更容易帶來高回報。那么，我們該如何進(jìn)行不同風(fēng)險品種的資產(chǎn)配置呢？ 理論上說，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，怎樣拿捏不同投資工具的比重，當(dāng)然要看每個人、每個家庭不同的情況和風(fēng)險偏好度。 但是，會普通人群而言，也有一個簡單的可效仿的“傻瓜方程式”，那就是采用“高風(fēng)險投資比率=100自身年齡”的公式，看看你最多能配備多少比例在股票之類較高風(fēng)險的投資工具上。 比如，對于一個30歲的年輕人，追求的是成長和高收益，可以接受的股票投資比重是占所有資產(chǎn)配置的70%（10030）；一名70歲的退休者，要的是穩(wěn)定和安全收益，股票等風(fēng)險大的投資不可超過三成。家庭保險規(guī)劃的“雙十定律” 論及風(fēng)險，保險當(dāng)然是不能不談的工具。若你不幸突然離開人世間，可能會讓你的親人的生活發(fā)生問題。例如房貸尚未還清，或者家庭的另一半沒有工作，那么你應(yīng)該要投保壽險，但要買多少保額，負(fù)擔(dān)多少保費(fèi)才恰當(dāng)？ 綜合理財專家的意見，“雙十定律”是很好的參考原則。所謂“雙十定律”，指的是“保險額度不要超過家庭年收入的十倍”，及“家庭總保費(fèi)支出占家庭年收入10%為宜”。 比如一個年收入10萬元的白領(lǐng)人士，同時也是一家之主，那么他的壽保保障總額度可簡單界定在100萬元以下，有能力的就買足這100萬元額度，沒有能力的話就可以減半（配偶也有相當(dāng)收入的話），不放心的話可以買到七成足。 而一個年收入15萬元的家庭，所有家庭成員每年用于壽險保費(fèi)支出的，簡單來說以控制8%10%為宜，多了就會支出壓力太大，影響其他的消費(fèi)和投資；過少當(dāng)然就無法滿足必要的保障需求。十五、家庭理財中形形色色的“3”家庭理財生活中，我們還會碰到形形色色的“3”字，很多也都是要記牢的。比如每月的房貸月供不要超過你家庭月收入的三分之一。再比如買股票，專業(yè)人士提醒說記住別超過“30”。因為雖說不能把雞蛋放在一個籃子里，但籃子太多也不利于財富積累，有專家做過統(tǒng)計，如果想通過炒股獲得價格收益，買股票最好不要超過30只，因為超過30只的組合，其收益與大盤基本沒有區(qū)別，還不如去買便宜還不用費(fèi)腦子的指數(shù)基金。 當(dāng)然，無論怎樣的法則，都還是要因人而異。當(dāng)你剛剛涉足理財、尚無方向和自己的主意時，不如就先遵循這些主流又簡單的法則，直接仿效前人總結(jié)過的經(jīng)驗，就可以達(dá)到基本的財務(wù)安全，開始穩(wěn)健理財了。16 / 16
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1