【正文】 得豐厚的收益。　　購(gòu)買開(kāi)放式基金的時(shí)機(jī)選擇　　目前，很多投資者學(xué)會(huì)了看晨星基金排行榜，也選擇了適合自己的基金，但是對(duì)于購(gòu)買基金的時(shí)點(diǎn)還有些困惑。購(gòu)買基金挑選時(shí)機(jī)也是非常重要的，會(huì)影響到投資者的收益。如果在股市最火的時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，往往買在高點(diǎn)，基金投資人可能會(huì)被套牢一段時(shí)間。相反，股市相對(duì)低迷的時(shí)候，投資者大都采取謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度而猶豫不決，錯(cuò)過(guò)了低位建倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)。慘痛的227事件仍讓之前高位追進(jìn)期盼在短期盈利走人的投資者心有余悸，以股票投資為主的基金幾近跌停，某些備受打擊的基金用近一個(gè)月的時(shí)間才恢復(fù)元?dú)?。　　什么時(shí)候購(gòu)入基金的時(shí)間最佳？可以從以下兩個(gè)方面關(guān)注。一是根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行分析。股票型基金和積極配置型基金主要投資于股票市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的走勢(shì)和股票市場(chǎng)的行情決定了基金未來(lái)的投資收益。如果長(zhǎng)期看好證券市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，不妨堅(jiān)定果斷地投資基金，并采取長(zhǎng)期持有的態(tài)度。當(dāng)然，長(zhǎng)期牛市的氛圍下也會(huì)出現(xiàn)短期調(diào)整震蕩的行情，這里需要提醒投資人的是，如果你認(rèn)為股市步入調(diào)整期，你可以采取定期定額投資，降低投資成本，提高收益。二是關(guān)注基金的營(yíng)銷活動(dòng)。在基金公司推出費(fèi)率優(yōu)惠的活動(dòng)期間，投資者可以選擇購(gòu)買，減少手續(xù)費(fèi)的支出，提高收益空間?！　∈欠駪?yīng)該追逐熱門基金　　關(guān)注晨星基金業(yè)績(jī)排行榜的投資者一定會(huì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)以大盤藍(lán)籌股為投資對(duì)象的基金無(wú)奈讓賢，而規(guī)模偏小、成立時(shí)間不久、持有中小盤股居多的基金頻頻出鏡。截至2007年4月30日的晨星月度數(shù)據(jù)顯示，股票型基金中，%；積極配置型基金中，%，兩者在各類別中顯得出類拔萃。審視這些令人怦然心動(dòng)的數(shù)據(jù)，投資者蠢蠢欲動(dòng)愈演愈烈。去年很多耀眼的五星基金今年以來(lái)被人們遺忘在角落里，新基金、小基金聚焦大家的視線，投資者不僅相互盤問(wèn)：現(xiàn)在該贖回老基金、增加中小盤股基金的比重嗎？　　追逐熱門基金的行為是不可取的。中國(guó)中小盤股素有一月效應(yīng)之稱，同時(shí)市場(chǎng)板塊輪動(dòng)、熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的特征比較明顯?；鸾?jīng)理如果較好地踏準(zhǔn)階段行情的節(jié)奏使基金名噪一時(shí)，但其投資風(fēng)格、資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)分布可能難以適應(yīng)下一行情熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)換。投資者很難提前預(yù)知行情拐點(diǎn)，也許在基金收益很高的時(shí)候買進(jìn)，在走下坡路的時(shí)候賣出。傾囊買進(jìn)熱門基金會(huì)增加組合的進(jìn)攻性，增大投資的風(fēng)險(xiǎn)。晨星認(rèn)為組合中基金的業(yè)績(jī)應(yīng)該具有可持續(xù)性，這類基金無(wú)論在牛市還是熊市都能保持在同類基金的前三分之一。曇花一現(xiàn)的基金經(jīng)不起時(shí)間的考驗(yàn)，業(yè)績(jī)穩(wěn)定居前的基金才是長(zhǎng)跑冠軍。十四、投資基金，不可不知的數(shù)字我們都知道，人生很多事情，都是“站在巨人的肩膀上”更容易成功。理財(cái)也是如此因?yàn)槔碡?cái)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，其實(shí)就是一種經(jīng)驗(yàn)累積，投資理財(cái)中的常勝軍靠的往往是“反省加總結(jié)”式的智慧結(jié)晶。 那么，你是否又曾了解，在人一生不斷的理財(cái)過(guò)程中，有一些數(shù)字是你必須了解，不能不爛熟于心的？！復(fù)利的魔力——“七十二法則” 我們要明白，理財(cái)最大的奧妙在于何處，那就是利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值，也就是“復(fù)利”投資的奧妙，“數(shù)學(xué)有史以來(lái)最偉大的發(fā)現(xiàn)”——愛(ài)因斯坦曾經(jīng)這樣形容復(fù)利。復(fù)利聽(tīng)起來(lái)復(fù)雜，說(shuō)穿了就是：利滾利。 關(guān)于復(fù)利，美國(guó)早期的總統(tǒng)富蘭克林還有一則趣事。1791年，富蘭克林過(guò)世時(shí)，捐贈(zèng)給波士頓和費(fèi)城這兩個(gè)他最喜愛(ài)的城市各五千美元。這項(xiàng)捐贈(zèng)規(guī)定了提領(lǐng)日，提領(lǐng)日是捐款后的100年和200年：100年后，兩個(gè)城市分別可以提領(lǐng)50萬(wàn)美元，用于公共計(jì)劃；200年后，才可以提領(lǐng)余額。1991年，200年期滿時(shí)，兩個(gè)城市分別得到將近2千美元。富蘭克林以這個(gè)與眾不同的方式，向我們顯示了復(fù)利的神奇力量。富蘭克林喜歡這樣描述復(fù)利的好處：“錢賺的錢，會(huì)賺錢?！?而理財(cái)中最重要的數(shù)字又是多少呢？幾乎所有的理財(cái)專家都會(huì)告訴我們，不是100%，而是“72”——也就是“七二法則”，一個(gè)與復(fù)利息息相關(guān)的法則。所謂“七二法則”，就是一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時(shí)間為72除以該投資平均回報(bào)率的商數(shù)。假如你投資30萬(wàn)元在一只每年平均報(bào)酬率12%的基金上，約需六年（72除以12）本金就可以增值一倍，變成60萬(wàn)元；如果基金的平均回報(bào)率為8%，則本金翻番需要9年時(shí)間。 掌握了這其中的奧妙，就能夠幫助你快速計(jì)算出財(cái)富積累的時(shí)間與收益率關(guān)系，非常有利于你在進(jìn)行不同時(shí)期的理財(cái)規(guī)劃時(shí)，選擇不同的投資工具。比如你現(xiàn)在有一筆10萬(wàn)元的初始投資資金，希望給12年后上大學(xué)的女兒用作大學(xué)教育基金，同時(shí)考慮各種因素，估算出女兒的大學(xué)教育金到時(shí)候一共需要20萬(wàn)元，那么為了順利實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，你應(yīng)該選擇長(zhǎng)期平均收益率在6%（72除以12）左右的投資工具，比如平衡型基金。 再拿比較保守的國(guó)債來(lái)說(shuō)，年收益水平為3%。那么，用72除以3得24，就可推算出投資國(guó)債需要經(jīng)過(guò)24年收益才能翻番。 當(dāng)然，想要利用復(fù)利效應(yīng)讓你快速積累財(cái)富，前提就是要盡早開(kāi)始儲(chǔ)蓄或投資，讓復(fù)利成為你的朋友。否則，你和別人的財(cái)富累積速度會(huì)距離越來(lái)越遠(yuǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投資比重=100年齡 曾有人說(shuō)過(guò)，家庭理財(cái)?shù)木C合收益率，90%決定于你如何進(jìn)行資產(chǎn)配置。進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，就可以讓你離自己的理財(cái)目標(biāo)更進(jìn)一步。 同時(shí)我們明白，投資工具的風(fēng)險(xiǎn)往往與投資收益率呈正相關(guān)的態(tài)度，比如單只股票投資等高風(fēng)險(xiǎn)工具，往往更容易帶來(lái)高回報(bào)。那么，我們?cè)撊绾芜M(jìn)行不同風(fēng)險(xiǎn)品種的資產(chǎn)配置呢？ 理論上說(shuō)，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，怎樣拿捏不同投資工具的比重，當(dāng)然要看每個(gè)人、每個(gè)家庭不同的情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好度。 但是，會(huì)普通人群而言，也有一個(gè)簡(jiǎn)單的可效仿的“傻瓜方程式”，那就是采用“高風(fēng)險(xiǎn)投資比率=100自身年齡”的公式，看看你最多能配備多少比例在股票之類較高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具上。 比如，對(duì)于一個(gè)30歲的年輕人，追求的是成長(zhǎng)和高收益，可以接受的股票投資比重是占所有資產(chǎn)配置的70%（10030）；一名70歲的退休者，要的是穩(wěn)定和安全收益，股票等風(fēng)險(xiǎn)大的投資不可超過(guò)三成。家庭保險(xiǎn)規(guī)劃的“雙十定律” 論及風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)當(dāng)然是不能不談的工具。若你不幸突然離開(kāi)人世間，可能會(huì)讓你的親人的生活發(fā)生問(wèn)題。例如房貸尚未還清，或者家庭的另一半沒(méi)有工作，那么你應(yīng)該要投保壽險(xiǎn)，但要買多少保額，負(fù)擔(dān)多少保費(fèi)才恰當(dāng)？ 綜合理財(cái)專家的意見(jiàn)，“雙十定律”是很好的參考原則。所謂“雙十定律”，指的是“保險(xiǎn)額度不要超過(guò)家庭年收入的十倍”，及“家庭總保費(fèi)支出占家庭年收入10%為宜”。 比如一個(gè)年收入10萬(wàn)元的白領(lǐng)人士，同時(shí)也是一家之主，那么他的壽保保障總額度可簡(jiǎn)單界定在100萬(wàn)元以下，有能力的就買足這100萬(wàn)元額度，沒(méi)有能力的話就可以減半（配偶也有相當(dāng)收入的話），不放心的話可以買到七成足。 而一個(gè)年收入15萬(wàn)元的家庭，所有家庭成員每年用于壽險(xiǎn)保費(fèi)支出的，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)以控制8%10%為宜，多了就會(huì)支出壓力太大，影響其他的消費(fèi)和投資；過(guò)少當(dāng)然就無(wú)法滿足必要的保障需求。十五、家庭理財(cái)中形形色色的“3”家庭理財(cái)生活中，我們還會(huì)碰到形形色色的“3”字，很多也都是要記牢的。比如每月的房貸月供不要超過(guò)你家庭月收入的三分之一。再比如買股票，專業(yè)人士提醒說(shuō)記住別超過(guò)“30”。因?yàn)殡m說(shuō)不能把雞蛋放在一個(gè)籃子里，但籃子太多也不利于財(cái)富積累，有專家做過(guò)統(tǒng)計(jì)，如果想通過(guò)炒股獲得價(jià)格收益，買股票最好不要超過(guò)30只，因?yàn)槌^(guò)30只的組合，其收益與大盤基本沒(méi)有區(qū)別，還不如去買便宜還不用費(fèi)腦子的指數(shù)基金。 當(dāng)然，無(wú)論怎樣的法則，都還是要因人而異。當(dāng)你剛剛涉足理財(cái)、尚無(wú)方向和自己的主意時(shí)，不如就先遵循這些主流又簡(jiǎn)單的法則，直接仿效前人總結(jié)過(guò)的經(jīng)驗(yàn)，就可以達(dá)到基本的財(cái)務(wù)安全，開(kāi)始穩(wěn)健理財(cái)了。16 / 16