【正文】 能力對(duì)應(yīng)） ；債務(wù)人和債權(quán)人之間關(guān)于債務(wù)重組和減免的談判。在破產(chǎn)的陰影下。破產(chǎn)機(jī)制鼓勵(lì)自發(fā)地議價(jià)和談判，穩(wěn)定了對(duì)地方借貸的風(fēng)險(xiǎn)和益處的預(yù)期。如果沒(méi)有破產(chǎn)機(jī)制，事前監(jiān)管很容易變成過(guò)度的行政控制，這樣對(duì)債務(wù)的規(guī)模也起到了有效的約束。破產(chǎn)機(jī)制對(duì)解決預(yù)算軟約束也提供了一條有效途徑。實(shí)行破產(chǎn)程序，中央對(duì)地方不再代為償還債務(wù)，加強(qiáng)地方政府償債的責(zé)任心，將加強(qiáng)對(duì)地方政府的硬預(yù)算約束，并減少中央政府的隱性負(fù)債，遏制地方政府產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也是對(duì)地方政府財(cái)政失職和地方債務(wù)不謹(jǐn)慎的懲戒。還有重要的一點(diǎn)是中央政府面對(duì)地方政府發(fā)生無(wú)法償還債務(wù)的情況，應(yīng)該有強(qiáng)硬態(tài)度，避免地方政府償債對(duì)中央政府的過(guò)度依賴(lài)。加強(qiáng)債務(wù)形成之前的謹(jǐn)慎性，在初期對(duì)其進(jìn)行預(yù)算，分配違約風(fēng)險(xiǎn)；將地方債務(wù)及其償還情況與官員激勵(lì)制度相結(jié)合，成為考察官員的因素；注意平衡公共服務(wù)需求與債權(quán)方權(quán)力的關(guān)系；同時(shí)，堅(jiān)持硬預(yù)算約束也會(huì)使出資人持有更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，從源頭避免部分風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的債務(wù)發(fā)華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 19 頁(yè) 共 39 頁(yè)生。．建立政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)地方債務(wù)進(jìn)行監(jiān)督構(gòu)建行之有效的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是防范與化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，能對(duì)政府債務(wù)相關(guān)信息，如舉債主體、數(shù)額、期限、資金的運(yùn)用情況、償還情況等政府濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)政府債務(wù)危機(jī)信號(hào)，預(yù)測(cè)政府面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使政府能在債務(wù)危機(jī)初期及時(shí)采取有效措施，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 學(xué)習(xí)和參考國(guó)際債務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)參考國(guó)際上債務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合各地的實(shí)際情況建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督預(yù)警機(jī)制對(duì)地方政府性債務(wù)實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。比如，建立嚴(yán)密完善的地方政府債務(wù)的審計(jì)預(yù)警信息系統(tǒng)，特別是要建立完善、嚴(yán)格的地方政府債務(wù)審計(jì)制度、上報(bào)制度以及完善的數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)，包括建立數(shù)據(jù)采集內(nèi)容與格式、采集方式與方法、采集渠道，建立地方政府債務(wù)危機(jī)預(yù)警信息資料庫(kù)等。一是要建立一套嚴(yán)密制度，保證地方上報(bào)國(guó)家財(cái)政部的債務(wù)信息數(shù)據(jù)真實(shí)，對(duì)地方弄虛作假行為嚴(yán)格查處，確保信息數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，對(duì)地方政府實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止和化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是建立地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、信息披露機(jī)制。及時(shí)公布地方政府債務(wù)信息，一方面有利于監(jiān)督主體及時(shí)有效地了解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也有利于社會(huì)公眾對(duì)地方政府債務(wù)及地方政府行為的監(jiān)督。 建立地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)要抓緊搭建地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)體系、 預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、 預(yù)警信息反饋機(jī)制和危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)以及相互之間密切聯(lián)系的框架結(jié)構(gòu)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)提早防范風(fēng)險(xiǎn)。如下在建立地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)警戒標(biāo)準(zhǔn)（表 1）確定各指標(biāo)的臨界值時(shí)，主要基于以下兩個(gè)原則：第一，根據(jù)各變量在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用與性質(zhì)，以及各個(gè)時(shí)期政府所采取的宏觀調(diào)控政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)等情況來(lái)綜合考慮；第二，要參考國(guó)內(nèi)外有關(guān)研究文獻(xiàn)，自主研究并結(jié)合我國(guó)國(guó)情。表 2：債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警戒標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)層 風(fēng)險(xiǎn)層 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)層 國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)警戒標(biāo)準(zhǔn)華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 20 頁(yè) 共 39 頁(yè)債務(wù)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)地方財(cái)政總債務(wù)負(fù)擔(dān)率=當(dāng)年債務(wù)余額/當(dāng)年 GDP當(dāng)年債務(wù)率=當(dāng)年債務(wù)余額/當(dāng)年財(cái)政收入≤45%≤50%≤10%≤100%償債風(fēng)險(xiǎn) 地方財(cái)政償債率=年還本付息額/年財(cái)政收入≤20% ≤15%當(dāng)年財(cái)政支出對(duì)債務(wù)收入依賴(lài)程度債務(wù)依存度=當(dāng)年新增債務(wù)/當(dāng)年財(cái)政支出≤20% ≤15%地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政赤字風(fēng)險(xiǎn) 赤字率=當(dāng)年赤字額/當(dāng)年 GDP≤3%≤15% 建立償債準(zhǔn)備金制度根據(jù)地方政府性債務(wù)規(guī)模和年度償還計(jì)劃建立償債準(zhǔn)備金并納入本級(jí)財(cái)政預(yù)算的范疇逐步化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立地方政府債務(wù)償債準(zhǔn)備金制度。西方國(guó)家為防止地方政府債務(wù)償還困難。普遍建立了債務(wù)的償債準(zhǔn)備金制度，定期按地方政府債務(wù)舉借額度或債務(wù)余額提取一定比例資金作為償債準(zhǔn)備金。目前我國(guó)部分地方政府也建立了債務(wù)償債準(zhǔn)備金，但是對(duì)準(zhǔn)備金的提取比例、償債程序等缺少相應(yīng)的規(guī)范。所以，我國(guó)也應(yīng)根據(jù)地方政府債務(wù)的實(shí)際情況．建立規(guī)范的償債準(zhǔn)備金制度，為地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生做好預(yù)防準(zhǔn)備。華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 21 頁(yè) 共 39 頁(yè)第五章 案例分析 A 市地方政府性債務(wù)現(xiàn)狀（一）全市地方政府性債務(wù)總體情況截止 2022 年 12 月 31 日，A 市地方政府性債務(wù)余額較 2022 年末增長(zhǎng) 2%。其中：直接債務(wù)余額占債務(wù)總額的 85%，比上年增長(zhǎng) %；擔(dān)保債務(wù)余額占債務(wù)總額的 15%，比上年減少 11%。按債務(wù)級(jí)次劃分：市本級(jí)債務(wù)余額占全市總額的 24%。其中：直接債務(wù)占 87%，擔(dān)保債務(wù)占 13%。十個(gè)旗縣區(qū)債務(wù)余額合計(jì)占全市債務(wù)總額的 76%，其中：直接債務(wù)占 85%，擔(dān)保債務(wù)占 15%。按舉債主體劃分：舉債主體共涉及 12 個(gè)部門(mén)，按債務(wù)數(shù)額大小主要集中在：財(cái)政部門(mén)占債務(wù)余額的 33%；其他政府部門(mén)占 11%；城鄉(xiāng)社區(qū)部門(mén)占 9%；教育部門(mén)占 7%；國(guó)土資源部門(mén)占 6%；交通運(yùn)輸部門(mén)占 6%；農(nóng)林水部門(mén)占 2%。（二）直接債務(wù)情況債務(wù)余額來(lái)源銀行貸款占直接債務(wù)余額的 %；轉(zhuǎn)貸債務(wù)占 %；發(fā)行債券占 %；專(zhuān)項(xiàng)借款占 %；其他占 %.直接債務(wù)舉借部門(mén)情況舉債主體按債務(wù)數(shù)額大小分，主要集中在：財(cái)政部門(mén)占直接債務(wù)余額的 22%；其他政府部門(mén)占 13%；城鄉(xiāng)社區(qū)部門(mén)占 11%；教育部門(mén)占 8%；國(guó)土資源部門(mén)占 7%；交通運(yùn)輸部門(mén)占 6%；農(nóng)林水部門(mén)占 2%；公共安全部門(mén)占 15。 A 市政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況簡(jiǎn)析按照 A 市債務(wù)管理辦法，使用了負(fù)債率、財(cái)政債務(wù)率、財(cái)政償債率等指標(biāo)監(jiān)測(cè)。從政府負(fù)債率來(lái)看規(guī)定警戒線是 10%，2022 年財(cái)政收入 326 億占 GDP 的 %，債務(wù)余額接近當(dāng)年的財(cái)政收入總額，負(fù)債率 9%。從債務(wù)率來(lái)看規(guī)定警戒線 100%，2022 年債務(wù)率超過(guò)警戒線的有 7 個(gè)地區(qū)；市本級(jí)接近警戒線。從償債率來(lái)看規(guī)定警戒線 15%，2022 年華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 22 頁(yè) 共 39 頁(yè)償債率已超出警戒線，償還債務(wù)支出壓力凸顯。綜上簡(jiǎn)析，超過(guò)警戒線的地區(qū)，不應(yīng)再舉借新債，更是不能舉借以財(cái)政性資金為還款來(lái)源的債務(wù)，未來(lái)要以消化債務(wù)為主。 A 市政府債務(wù)存在的問(wèn)題分析從舉債主體看，債務(wù)數(shù)額大，而且不管金額大小都分布在各部門(mén)，涉稅主體共涉及 12個(gè)部門(mén)，舉債主體比較多，而且主體不明，沒(méi)有重點(diǎn)，資金利用效率不高。由案例的材料分析可以看到，直接債務(wù)占債務(wù)總額的 85%，政府債務(wù)中直接債務(wù)占最主要的部分，消除直接債務(wù)，控制新債務(wù)等措施占主要地位。從債務(wù)規(guī)模來(lái)看，直接債務(wù)、擔(dān)保債務(wù)都有涉及，直接債務(wù)占債務(wù)余額的 85%，同時(shí)還比上年增長(zhǎng)了 %，相對(duì)來(lái)說(shuō)政府的債務(wù)規(guī)模很大，相比去年沒(méi)有減少還有所增長(zhǎng)。從監(jiān)測(cè)指標(biāo)預(yù)警來(lái)看，2022 年 A 市政府負(fù)債率，超出警戒線的有三個(gè)地區(qū)，接近警戒線的有二個(gè)地區(qū)；而財(cái)政債務(wù)率也有幾個(gè)地區(qū)超過(guò)警戒線；比較嚴(yán)重的是該市財(cái)政償債率已超出警戒線，償還債務(wù)支出壓力凸顯。 加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的建議措施 建立政府性債務(wù)管理機(jī)制，明確部門(mén)管理職責(zé)，明確管理責(zé)任和舉債主體各政府部門(mén)要按統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)度的原則對(duì)債務(wù)資金加強(qiáng)監(jiān)控。誰(shuí)舉債誰(shuí)負(fù)責(zé)，明確各部門(mén)的管理職責(zé)，明確舉債主體，或可以在一定條件基礎(chǔ)上建立舉債審批制度和公債制度，規(guī)范地方政府舉債權(quán)。同時(shí)政府應(yīng)該出臺(tái)增加賦予地方政府舉債的相關(guān)內(nèi)容，為地方政府舉債提供法律保障。 依據(jù)政府建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃合理確定舉債規(guī)模目前，政府的債務(wù)規(guī)模就已經(jīng)超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)，在原則上就不應(yīng)舉借新債，未來(lái)更是要以消化債務(wù)為主，各部門(mén)政府要依據(jù)年度地方財(cái)力實(shí)際情況，對(duì)政府建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃確定合理的舉債規(guī)模，并進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)度，防止舉債的盲目性?？梢愿鶕?jù)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)來(lái)控制債務(wù)的規(guī)模，在將要靠近或超過(guò)警戒線的空間范圍內(nèi)合理舉債，同時(shí)積極消除債務(wù)。華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 23 頁(yè) 共 39 頁(yè) 在現(xiàn)有監(jiān)測(cè)指標(biāo)上完善債務(wù)監(jiān)督體系預(yù)警指標(biāo)出現(xiàn)警告時(shí)更要積極采取措施，將地方政府債務(wù)納入預(yù)算，使得債務(wù)的舉借等要經(jīng)過(guò)審批并接受監(jiān)督。這樣可以約束地方政府的債務(wù)行為，使得地方政府債務(wù)管理更加規(guī)范和法制化。將地方政府債務(wù)納入預(yù)算后，政府預(yù)算責(zé)會(huì)分為一般收支預(yù)算和債務(wù)預(yù)算兩部分構(gòu)成。這樣政府直接債務(wù)就會(huì)在債務(wù)預(yù)算表中顯示，或有負(fù)債在附表中列式，債務(wù)情況會(huì)更加清楚明了，加強(qiáng)了對(duì)政府債務(wù)的監(jiān)督。 建立完善政府債務(wù)管理相關(guān)制度建設(shè)完善政府性債務(wù)管理約束機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督檢查力度。同時(shí)建議可以在每年的政府工作報(bào)告中反映當(dāng)年政府性債務(wù)收支情況、以后年度償債資金安排情況和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、政府已采取或擬采取政策措施等內(nèi)容。逐步建立完善償債準(zhǔn)備金制度，應(yīng)該按照政策規(guī)定及地區(qū)財(cái)力實(shí)際，逐步計(jì)提、積累償債準(zhǔn)備金，使其與地區(qū)債務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，進(jìn)一步提高政府償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 24 頁(yè) 共 39 頁(yè)第 6 章 結(jié)束語(yǔ)本文對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)管理進(jìn)行了簡(jiǎn)單分析（如什么是地方政府債務(wù)、什么是地方政府債務(wù)） ，并結(jié)合其規(guī)模的特點(diǎn)，債務(wù)的構(gòu)成得出了我國(guó)地方政府債務(wù)壓力較大主要表現(xiàn)在財(cái)權(quán)事權(quán)不對(duì)等管事的不管錢(qián)的現(xiàn)狀、地方政府債務(wù)規(guī)模龐大、舉債主體多且混亂沒(méi)有統(tǒng)一管理、地方融資平臺(tái)較多、還有就是缺乏有效的監(jiān)督預(yù)警機(jī)制。通過(guò)參考權(quán)力制約理論和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)進(jìn)行分析，理論聯(lián)系實(shí)際，為我國(guó)地方政府管理債務(wù)提供了理論基礎(chǔ)。并結(jié)合實(shí)際案例得出如果對(duì)地方政府的債務(wù)有針對(duì)性的管理和控制，地方政府的債務(wù)危機(jī)是可以防范和化解的。本文對(duì)我國(guó)地方政府債務(wù)的管理存在的問(wèn)題有針對(duì)性的提出相關(guān)優(yōu)化和建議，完善地方政府債務(wù)管理措施包括：建立和完善財(cái)政體制、規(guī)范地方政府融資平臺(tái)、建立公債制度、對(duì)債務(wù)規(guī)模加以控制、建立監(jiān)督預(yù)警機(jī)制。在現(xiàn)階段地方政府債務(wù)問(wèn)題雖然較嚴(yán)重，但只要堅(jiān)定信心，高度關(guān)注，最終會(huì)找到適合政府融資、社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的道路。華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 25 頁(yè) 共 39 頁(yè)參考文獻(xiàn)[1] 馬金華、[J]. 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào), 201O 年(7):4850[2] [J].財(cái)會(huì)研究, 2022 年(10): 3236[3] 祁永忠、[J].理論探索, 2022(2):1117[4] [J] .現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討, 2022(8):5660[5] 楊志安 閆 . 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Gerrard (2022), A Post Keynesian theory of decision making under uncertainty, Journal of Economic Psychology, Vol. 25, no. 5, PP. 619637華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 26 頁(yè) 共 39 頁(yè)致 謝時(shí)光荏苒，本科階段的學(xué)習(xí)時(shí)光轉(zhuǎn)瞬即逝。在此論文完成之際，首先，我要衷心感謝我的導(dǎo)師馮自欽教授，在我畢業(yè)論文寫(xiě)作期間，馮老師給予我多方面的指導(dǎo)和幫助，為我的成長(zhǎng)付出了大量的心血。在整個(gè)論文的寫(xiě)作過(guò)程中，從論文的選題、提綱擬訂、結(jié)構(gòu)完善到修改定稿，馮老師都不遺余力地給予悉心指導(dǎo)，提出了許多寶貴的意見(jiàn)，使我受益匪淺。馮老師嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)的學(xué)術(shù)態(tài)度、豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、敏銳的洞察力和綜合分析能力，給我留下了深刻的印象，使我深受啟發(fā)，為我今后的學(xué)習(xí)和工作打下了良好的基礎(chǔ)。在此我向馮老師表示真誠(chéng)的感謝，感謝能讓我在本科的學(xué)習(xí)生涯中能遇到馮老師。其次，我要感謝幫助過(guò)我，身邊的老師和同學(xué)。每一位老師、每一位同學(xué)、每一位朋友都是我寶貴的財(cái)富。他們?cè)谖覍?xiě)畢業(yè)論文期間給了我許多好的建議。也因?yàn)橛辛怂麄兾乙膊拍茼樌耐瓿烧撐牡膶?xiě)作。在此，我也要深深的向他們表示感謝。 此外， 我也要感謝我的父母和家人，在我的求學(xué)生涯中，他們給了我方方面面的關(guān)愛(ài)，無(wú)私奉獻(xiàn)。一直教導(dǎo)我、鞭策我到現(xiàn)在，我定會(huì)努力不讓家人失望。