【正文】 時候，買方有能力支付所欠貨款，但是往往會因為東道國的種種不可抗拒的原因和限制，使跨國公司無法收回款項。因此，在進行跨國公司信用評價時，必須將東道國種種不可抗拒的因素產(chǎn)生的信用風險進行信用評價?？鐕驹S多的海外賬款的支付都是通過商業(yè)銀行來完成的，諸如信用證業(yè)務(wù)需要有開證行、支付行、通知行等等。對于款項能否如期交付，銀行的商業(yè)信用同樣起到了至關(guān)重要的作用。因此，對跨國公司來說，可以參考外部信用評價機構(gòu)對于商業(yè)銀行的信用評級來對買方銀行的信用進行準確的評價。 加強合同管理在進行國際貿(mào)易往來時，跨國公司會與對方簽訂合同，在簽訂合同時，首先，必須熟悉國際貿(mào)易的規(guī)則和相關(guān)術(shù)語，做到謹慎；其次，認真閱讀合同，掌握各種結(jié)算方式，協(xié)商選擇符合雙方要求的結(jié)算方式，保證應(yīng)收賬款到期及時足額的收回；再次，在合同中要嚴格明確合同雙方的權(quán)力和義務(wù)，將日后可能發(fā)生的違約的責任在合同中明確說明并注明賠償?shù)挠嘘P(guān)事項。 加強匯率風險的管理對于出口方來說，交易貨幣的貶值是一個非常不利的現(xiàn)象，會造成回收款項的縮水。對公司而言，預想的通過進行賒銷來搶占市場，進而使得公司盈利，但是，如果該筆業(yè)務(wù)帶來的利潤不能彌補縮水的話，則該公司就會因為賒銷業(yè)務(wù)直接虧損。所以，跨國公司應(yīng)當加強匯率風險的管理，具體可以：①補救匯率風險帶來的損失，當跨國公司出現(xiàn)匯率變動的情況時，可以選擇將回收的資金暫不收回，并在買方的東道國進行投資，也可以在當?shù)刭徺I意向保值的固定資產(chǎn)，盡最大可能地將匯率變動帶來的損失進行補救。②在交易進行之前，在合同中明確規(guī)定交易的幣種，比較有利的一種方法是選擇幣值穩(wěn)定的硬幣而不是軟幣，這樣就不會受到匯率風險的影響。但是對客戶來說，會比較傾向于選擇軟幣。因此，雙方可以就選擇幣種方面進行協(xié)商，如果公司堅持以硬幣計價，可以在價格或者付款期限上對客戶做出讓步；如果公司最后以軟幣進行計價，則可以適當?shù)奶岣邇r格或者縮短信用期限。③充分全面的考慮信用期限。較長的信用期限對客戶來說是一種吸引，但在這段時間內(nèi)匯率可能會發(fā)生變化，因而會直接影響到應(yīng)收賬款的實際價值。所以，在確定信用期限時，將外匯風險通過掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易等方法在充分考慮各種外匯交易成本的情況下進行規(guī)避。 設(shè)立獨立的財務(wù)計劃部對跨國公司來說，自身是有一定的規(guī)模，在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會接觸到國有企業(yè)、私營企業(yè)、其他跨國公司等多種經(jīng)濟性質(zhì)的客戶，在一般的企業(yè)中，沒有建立獨立的財務(wù)計劃部門，通常的做法是委托市場部或財務(wù)部門進行客戶資信管理工作。在這樣的情況下，作為公司利潤中心的市場部，為了提高公司的利潤，僅考慮銷售情況而不考慮客戶的資信情況，這樣會導致雖然賒銷額在一定程度上得到提升，但會造成日后應(yīng)收賬款回收難度的加大以及產(chǎn)生壞賬的可能性的加大；對作為公司核算部門的財務(wù)計劃部來說，容易產(chǎn)生將客戶范圍縮小的可能性，導致銷售額的減少。因此，對完全有條件建立資信管理部門的跨國公司，建立一個專門的部門以做到全面的考慮，克服市場部和財務(wù)部管理的缺陷，進而健全風險管理組織體系。 應(yīng)收賬款的收賬管理在應(yīng)收賬款管理中，把應(yīng)收賬款的回收放在中心位置是完全有必要的，因為這樣，可以將壞賬風險降低到最小值，保障公司正常的營運。為此，可以采用電子資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)加速應(yīng)收賬款的收回。采用該系統(tǒng)，以較快的速度完成資金的轉(zhuǎn)移，減少了壞賬出現(xiàn)的頻率，同時還可以避免由于收付款存在時間方面的不統(tǒng)一；此外，還可以采用直接轉(zhuǎn)賬的方法。在應(yīng)收賬款到期之時，不再采用傳統(tǒng)的郵遞等占用時間較多的收賬方式，而是采用直接轉(zhuǎn)賬，這樣可以通過銀行的協(xié)助，將應(yīng)收款項在銀行間劃撥，加速了應(yīng)收賬款的回收工作；再次，利用專業(yè)收款機構(gòu)的幫助來加快應(yīng)收賬款的收回，可以提高公司的收賬效率，同時，采用第三方進行催賬收賬，有利于保持與客戶的良好關(guān)系。所以，在進行應(yīng)收賬款回收管理過程中，根據(jù)公司的自身情況選擇適合本公司的方法，提高應(yīng)收賬款的回收效率。 內(nèi)部應(yīng)收賬款管理對于內(nèi)部應(yīng)收賬款，由于各子公司的生產(chǎn)經(jīng)營都以全局利益最大化為目標，因此，內(nèi)部應(yīng)收賬款的管理相對較為主動，在內(nèi)部交易選擇合同貨幣時，充分考慮公司在全球范圍內(nèi)的稅務(wù)籌劃及資金安排便可。一般情況下，在結(jié)賬之時，匯率的變動會使交易雙方出現(xiàn)匯兌利得或損失，從而涉及到在東道國交稅與抵稅問題。為最小化公司稅負，合同貨幣應(yīng)遵循以下原則：使匯兌利得出現(xiàn)在低稅率的國家，而匯兌損失出現(xiàn)在高稅率的國家。此外，基于公司利益的考慮，公司可適當安排內(nèi)部應(yīng)收賬款結(jié)算的時間，按實際情況提前或延期結(jié)算。如當某一買方子公司出現(xiàn)還款后資金短缺而不得不向銀行借款，而賣方利息收入不足以彌補買方銀行利息支出時，公司可要求買方延期付款，節(jié)約利息費用。相反情況下，母公司可要求買方提前付款。而母子公司更可以利用應(yīng)收賬款進行非契約性融資，如當子公司所在國融資成本高于高級市場時，母公司可以用應(yīng)收賬款對子公司進行低成本的融資。此外在集團內(nèi)部結(jié)賬時，也可利用前述凈額結(jié)算法進行相互間賬務(wù)的抵消處理。此外，在處理應(yīng)收賬款管理問題中也要考慮到：將公司的經(jīng)營理念在一定時間內(nèi)適時的轉(zhuǎn)變、針對信用政策不同的客戶制定不同的管理賒銷政策、加強經(jīng)營者法律保護意識、傳播不應(yīng)為提高銷售量而銷售的觀念，進而使營銷人員自身素質(zhì)提高、健全信用立法、完善市場信用機制。明確應(yīng)收賬款管理決不能僅由一個部門來負責，而是需要整個公司的各個工作人員的共同負責加強和規(guī)范跨國公司應(yīng)收賬款管理。跨國公司的子公司遍及到世界上各個國家，生產(chǎn)經(jīng)營活動范圍非常廣泛，在這個過程中，政治、經(jīng)濟、金融體制等細微的不利變化都會對跨國公司的日常經(jīng)營造成制約，同時，跨國公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的復雜性使得跨國公司在現(xiàn)金管理和應(yīng)收賬款管理在公司財務(wù)管理中處于核心地位，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，根據(jù)自己的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營特點因地制宜的組織財務(wù)活動，使跨國公司在面臨更大的挑戰(zhàn)的同時，充分的利用跨國經(jīng)營的優(yōu)越條件，實現(xiàn)利潤最大化的目標。結(jié)論現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理在跨國公司日常經(jīng)營管理中有著至關(guān)重要的作用。現(xiàn)金作為公司的血液，保證了公司正常的運營；應(yīng)收賬款是公司為了擴大市場份額而選擇賒銷的銷售方式，產(chǎn)生了一項債權(quán)。跨國公司現(xiàn)金的流入和流出能夠及時準確的反映公司的經(jīng)營情況，良好的現(xiàn)金管理可以提高公司的盈利能力和抵御國際市場風險的能力；同樣的，良好的應(yīng)收賬款管理可以保證資金及時的收回、降低公司整體的經(jīng)營風險，從長遠角度來看，同樣對公司的生產(chǎn)經(jīng)營有著舉足輕重的作用。所以，跨國公司必須要加強現(xiàn)金管理和應(yīng)收賬款管理。但是在實際的跨國經(jīng)營中，由于現(xiàn)金和應(yīng)收賬款比較容易的受到匯率變動的影響、東道國政策的變動以及外部大環(huán)境變動的影響，在具體進行管理的過程中出現(xiàn)了許多問題。在本文中，綜合分析了在現(xiàn)階段經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題并針對出現(xiàn)的問題，提出了相應(yīng)的措施，以實現(xiàn)跨國公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款良好的管理。希望通過本文對跨國公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理過程中出現(xiàn)問題的研究可以給日漸盛行的跨國經(jīng)營的經(jīng)營者和工作人員提供參考，避免出現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)的問題。同時也希望提出的對策可以對跨國公司現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理工作有所幫助，使跨國公司在各國復雜的經(jīng)營環(huán)境下實現(xiàn)價值最大化的戰(zhàn)略目標。參考文獻[1],[2],[3],[4],2008[5],[6],[7]“企業(yè)公民”,2008[8],[9]Ⅱ,2011[10],[11],[12]Mice Gallants．United States Treasury System．JP Morgan，2009[13]Nick Carey. Cash pooling gaining credit on market,