【正文】 紀(jì)錄地大跌超過43%。割肉出場的李威不但把之前的盈利全部虧損完畢，而且還虧損了1萬多元本金?，F(xiàn)在手里拿著12萬元，李威不敢再碰股票了，但是，賺錢的欲望是強(qiáng)烈的，錯(cuò)過了這輪牛市總是心有不甘，因此，他尋思著自己的基金工程。推薦基金組合以李威的家庭狀況來看，家庭可支配的資產(chǎn)只有12萬元。由于家庭處于成長期，生活開支比較大，因此，必須留足日常生活開支及應(yīng)急資金，大概留夠36個(gè)月的日常生活支出就可以。這部分資金可以投資于貨幣市場基金。貨幣市場基金雖然收益不高，但勝在流動(dòng)性強(qiáng)，是家庭的準(zhǔn)現(xiàn)金工具。其次，李威家庭生活壓力很大，家庭賺錢的欲望很強(qiáng)烈，但畢竟上有老下有小需要照顧，風(fēng)險(xiǎn)承受能力已經(jīng)有所下降，家庭投資更傾向于穩(wěn)健。因此，只建議配置50%的資金于股票型基金，其余的資金投資于穩(wěn)健型的產(chǎn)品中，例如，25%的資金于平衡型基金，15%的資金于債券型基金。截至9月21日，%，如果選對投資品種，李威可以實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的大幅增值。而在5400點(diǎn)的高位，市場泡沫聲不斷的情況下，投資股債平衡的平衡型基金和債券型基金，除了分享牛市的高收益外，增加債券投資，也就增加了整個(gè)資產(chǎn)組合的安全邊際。泰達(dá)荷銀行業(yè)精選(162204)成立于2004年7月9日，2006年度開放式股票型金牛基金、2006年度十大明星基金。該基金主要投資于具有成長潛力且價(jià)格被低估的精選績優(yōu)企業(yè)股票及其他具有良好流動(dòng)性的金融工具?；鹜顿Y于股票的比例為基金資產(chǎn)凈值的60%95%；基金投資于債券的比例為基金資產(chǎn)凈值的035%；現(xiàn)金為5%30%。今年以來，%；自成立以來，%；獲銀河證券基金研究中心一年期、兩年期5星評價(jià)?；鸾?jīng)理由公司副總經(jīng)理、投資總監(jiān)劉青山先生擔(dān)任。博時(shí)精選(050004)成立于2004年6月22日，%，獲銀河證券基金研究中心一年期、兩年期、三年期4星評價(jià)。該基金始終堅(jiān)持并不斷深化價(jià)值投資的基本理念，充分發(fā)揮專業(yè)研究與管理能力，自下而上精選個(gè)股，適度主動(dòng)配置資產(chǎn)，系統(tǒng)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，與產(chǎn)業(yè)資本共成長，分享中國經(jīng)濟(jì)與資本市場的高速成長，謀求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長。中報(bào)顯示，%。華夏平穩(wěn)增長(519029)成立于2006年8月9日，%，%，位居同類基金前列。該基金運(yùn)用TIPP投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，通過實(shí)施主動(dòng)資產(chǎn)配置、精選證券投資、金融衍生工具投資等多種積極策略，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)、穩(wěn)健增值。%。廣發(fā)穩(wěn)健增長(270002)成立于2004年7月26日，投資風(fēng)格為穩(wěn)健成長型。基金投資范圍為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例為30%65%，債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例為20%65%，現(xiàn)金≥5%。%，獲銀河證券基金研究中心一年期4星級評價(jià)、兩年期5星評價(jià)。半年報(bào)顯示，%。截至9月21日，%，在同類型基金中排名第3。華寶興業(yè)寶康債券(240003)成立于2003年7月15日，該基金可擇機(jī)進(jìn)行新股申購，但新股投資比例不超過基金資產(chǎn)總值20%，所投資的新股上市流通后持有期不超過1年，可轉(zhuǎn)換債券不轉(zhuǎn)換成股票。半年報(bào)顯示，%，%。，評級為低。%，獲銀河證券基金研究中心一年期、4星評價(jià)。銀河銀聯(lián)收益(151002)成立于2003年8月4日，%，獲銀河證券基金研究中心一年期、兩年期、三年期5星評價(jià)。基金以債券投資為主，兼顧股票投資。股票投資主要投資于低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)收益型上市公司，尋求基金資產(chǎn)在較低風(fēng)險(xiǎn)下的長期穩(wěn)定增值。半年報(bào)顯示，%，%。截至9月21日，該基金今年以來凈值增長率為38%。嘉實(shí)貨幣(070008)，評價(jià)為低；鵬華貨幣(160606)，評價(jià)為偏低。《私人理財(cái)》點(diǎn)評對于夾心一族來說，上有老下有小。同時(shí)，自己正處于事業(yè)的衰退期，工作、生活的壓力都很大。然而，多年積累下來，還是有一定資金可投資的。只是這一階段里子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。所以，夾心家庭只能考慮把低風(fēng)險(xiǎn)的基金作為投資對象，在穩(wěn)定中求得將來的發(fā)展?；鸾M合配置比例股票型基金泰達(dá)荷銀行業(yè)精選（162204）、博時(shí)精選（050004）50％平衡型基金華夏平穩(wěn)增長（519029）、廣發(fā)穩(wěn)健增長（270002）25％債券型基金華寶興業(yè)寶康債券（240003）、銀河銀聯(lián)收益（151002）15％貨幣型基金嘉實(shí)貨幣（070008）、鵬華貨幣（160606）10％五、老年人的基金投資組合：最美不過夕陽紅，溫馨又從容。退休后的情景是令每個(gè)上班族所憧憬的，然而，磨刀的不懂砍柴的累，退休一族也有自己難言的苦衷。退休金難抵物價(jià)的飛漲，醫(yī)療費(fèi)用不堪重負(fù)……其實(shí)在人生的最后一個(gè)階段，搭建一個(gè)由基金構(gòu)筑的夕陽工程，定能給自己的投資人生劃上一個(gè)圓滿的句號。文/本刊記者 胡亞萍群體特征退休以后，這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都比較保守。退休人群除了退休金、年輕時(shí)候儲蓄的一筆積蓄外或孩子的孝順金外，已經(jīng)沒有別的生活來源。以60歲退休，活到80歲來計(jì)算，20年的退休時(shí)間，養(yǎng)老金因不同生活品質(zhì)要求的人而異。但對大部分工薪一族來說， 20年至少也需要幾十萬元的退休金，%的通貨膨脹因素計(jì)算在內(nèi)，因此，籌劃退休金是重要的理財(cái)目標(biāo)了。理財(cái)診斷退休老人一般來說有1020年的投資時(shí)間，投資時(shí)間較其他四類家庭要長一些，而且退休人群的投資心態(tài)僅僅是為了抵御通貨膨脹和補(bǔ)充養(yǎng)老金，其賺錢欲望比其他類型的家庭要低，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也最小，屬于保守型的投資人群。特征評估賺錢欲望指數(shù)★☆☆☆☆風(fēng)險(xiǎn)承受指數(shù)★☆☆☆☆投資心態(tài)指數(shù)★★★★★投資時(shí)間指數(shù)★★★★☆投資案例王英是中山市某機(jī)關(guān)單位的科員，45歲時(shí)，她就辦了內(nèi)退。退休5年來，她全面回歸家庭，生活優(yōu)哉游哉。今年，她丈夫也從醫(yī)院退下來了。家里有近20萬元的存款，老兩口住在90平方米的三居室，兩人每月加起來的退休金有2500多元。兒子、兒媳兩人的工作都還不錯(cuò)，去年在廣州貸款買了新房。如此退休生活，王英老兩口也非常知足。對于家里近20萬元的存款，王英一直是用一年定期存著。但近半年來越鬧越兇的通貨膨脹，使她也按耐不住了。聽說是負(fù)利率，在兒子的勸說下，王英也開始投資基金。6月20日，王英小試牛刀，買了1萬元南方成份精選。截至9月21日，%。嘗到甜頭之后，王英又在9月14日，買進(jìn)了5萬元鵬華優(yōu)質(zhì)治理。越來越體會到理財(cái)?shù)闹匾院捅匾灾螅跤⒁灿X得以每月1500元的花銷來計(jì)算，單靠每月的退休金和20萬元的儲蓄并不能足夠保障老兩口的退休生活，雖然現(xiàn)在兩人的身體還算硬朗，但畢竟歲月不饒人，人是一年老一年，誰能保證今后倆人的身體不會有這樣或者那樣的毛病？單純醫(yī)療一項(xiàng)的支出就不少。而且，雖然說養(yǎng)兒防老，但看著兒子、兒媳兩人在廣州打拚，還有50多萬元的房貸要還，小孩子的教育、工作壓力等，王英實(shí)在覺得“只要我們能折騰得動(dòng)，就不用孩子們花錢養(yǎng)我們?！比绾螠?zhǔn)備自己的養(yǎng)老金呢？已經(jīng)退休了才想這個(gè)問題，雖然有點(diǎn)遲，但王英覺得亡羊補(bǔ)牢實(shí)在必要。因此，她最近又在謀劃著買什么基金比較好了。推薦基金組合以王英的家庭經(jīng)濟(jì)狀況來說，并不適宜把全部資產(chǎn)全部配置在高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金上，建議配置偏股方向中的平衡型基金。平衡型基金的股債投資平衡，在穩(wěn)健投資的情況下，并不失去在牛市中獲取更高投資收益的機(jī)會。但即便如此，資金配置比例仍然要控制在30%的范圍內(nèi)。建議王英把60%的資金放在債券型基金上。雖然今年以來債券市場的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如股票型基金如此吸引人，%的平均投資收益來看，復(fù)利效果也不容忽視。畢竟，籌集退休金是長達(dá)20年的一件大事，要穩(wěn)健為上。剩下10%的資金建議購買貨幣市場基金。貨幣市場基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)一般為一年期銀行定期存款稅后利率。雖然今年貨幣市場基金的收益大部分不能跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，但是貨幣市場基金勝在流動(dòng)性強(qiáng)，可以享受一定的投資收益，而且手續(xù)費(fèi)為0，便于應(yīng)付日常的生活開支或作為一項(xiàng)應(yīng)急準(zhǔn)備金。興業(yè)趨勢投資(163402)成立于2004年5月11日，%，獲銀河證券基金研究中心一年期5星評價(jià)。該基金是興業(yè)基金公司旗下的明星基金，屬于靈活配置型，投資組合范圍為：股票30%95%，固定收益證券0%65%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不少于5%。今年5月11日，該基金進(jìn)行了拆分。半年報(bào)顯示，%，規(guī)模為121億份?；鸾?jīng)理王曉明先生現(xiàn)任公司投資副總監(jiān)兼興業(yè)全球視野證券投資基金基金經(jīng)理和本基金基金經(jīng)理。交銀施羅德穩(wěn)健配置(519690)成立于2006年6月14日，屬資產(chǎn)配置靈活的平衡型基金，股票配置比例可以在35%95%的較大范圍內(nèi)變動(dòng)，該基金力爭在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下謀求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長。截至9月21日，%，位同類型基金前列，獲銀河證券基金研究中心一年期5星評價(jià)。南方寶元債券(202101)成立于2002年9月20日，是國內(nèi)第一只債券型開放式基金。以債券投資為主，股票投資為輔，在保持投資組合低風(fēng)險(xiǎn)和充分流動(dòng)性的前提下，確保基金安全及追求資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。半年報(bào)顯示，%，%。截至9月21日，%，遙遙領(lǐng)先于同類型基金，獲銀河證券基金研究中心一年期、兩年期、三年期5星評價(jià)。，屬于偏低類型。長盛債券(510080)成立于2003年10月25日，%，獲銀河證券基金研究中心一年期5星評價(jià)，兩年期4星評價(jià)。半年報(bào)顯示，%，%。萬家貨幣(519508)成立于2006年5月24日，%，在同類型基金中排名第一。，評價(jià)為低。匯添富貨幣(519518)，評價(jià)為偏低?！端饺死碡?cái)》點(diǎn)評退休老人可以重來的機(jī)會畢竟沒有多少了，因此，退休老人買基金，“保本”是首要的，“創(chuàng)收”在其次。退休人群在對資金進(jìn)行合理的分配時(shí)，不能過多地投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種。通常來說，退休老年人購買股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品的比例，不應(yīng)該大于100減自身的年齡，比如一位65歲的退休老年人最多只投資35%的資金用于購買股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品，其它的資產(chǎn)則可以投資于債券基金或貨幣基金等收益類產(chǎn)品。有了這樣的資產(chǎn)配置，才可以做到能攻善守，安心地享受晚年。基金組合配置比例興業(yè)趨勢投資（163402）、交銀施羅德穩(wěn)健配置（519690）30％南方寶元債券（202101）、長盛債券（510080）60％萬家貨幣（519508）、匯添富貨幣（519518）10％