【正文】 結(jié)婚后，李秀依然像過(guò)去一樣，在消費(fèi)上沒(méi)有節(jié)制的概念。特征評(píng)估賺錢(qián)欲望指數(shù)：★★★★★風(fēng)險(xiǎn)承受指數(shù)：★★★☆☆投資心態(tài)指數(shù)：★★★☆☆投資時(shí)間指數(shù): ★★★☆☆投資案例出生于1978年的李秀，是土生土長(zhǎng)的廣州女孩。因而，其在投資時(shí)間上注定了不可能耐心地“養(yǎng)基”。但是，與兩人世界時(shí)的家庭不同，三口之家的風(fēng)險(xiǎn)承受能力卻減弱不少。因此，賺錢(qián)欲望突然變得強(qiáng)烈起來(lái)。但是，從兩人世界到三口之家，看似簡(jiǎn)單的添丁加口，卻給家庭帶來(lái)了不小的負(fù)擔(dān)。因此，對(duì)于三口之家來(lái)說(shuō)，采用“核心—衛(wèi)星”的組合方式來(lái)配置基金組合，在收益和風(fēng)險(xiǎn)中取得平衡將是最實(shí)用的基金工程?；鸾M合比例大盤(pán)基金上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)、富國(guó)天益價(jià)值、興業(yè)趨勢(shì)投資60％或70％小盤(pán)基金華夏中小板ETF、中郵核心精選、嘉實(shí)增長(zhǎng)40％或30％三、三口之家的基金投資組合：從二人世界邁入三口之家，賺錢(qián)欲望更為強(qiáng)烈，投資基金時(shí)更加追求高收益的品種。但是，靈活調(diào)整組合要求投資者對(duì)基金的投資方向、市場(chǎng)的運(yùn)行方向有清晰的把握，并決定重點(diǎn)配置的基金類(lèi)型和基金風(fēng)格。因此，為了更好地把握熱點(diǎn)，平衡投資的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用風(fēng)格平衡組合的方式來(lái)配置。但是，隨著市場(chǎng)熱點(diǎn)的不斷轉(zhuǎn)換，股票基金的業(yè)績(jī)分化也日益加劇。而股票投資重點(diǎn)是選擇預(yù)期利潤(rùn)或收入具有良好增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)型上市公司的股票，也就是說(shuō)基金看重中小盤(pán)股中的投資機(jī)會(huì)，投資策略偏重成長(zhǎng)。嘉實(shí)增長(zhǎng)(160702)嘉實(shí)增長(zhǎng)成立于2003年，是傘形基金—嘉實(shí)理財(cái)通系列基金中的一只。在行業(yè)配置方面，該基金的行業(yè)集中度較高，前三大行業(yè)有時(shí)達(dá)到55%左右。中郵核心精選(590001)該基金設(shè)立于2006年9月28日。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，還可少量投資于新股、債券及相關(guān)法規(guī)允許投資的其他金融工具。因此，基金可作為組合中的基礎(chǔ)部分進(jìn)行配置。它對(duì)個(gè)股選擇和市場(chǎng)投資主線(xiàn)變化一直顯示出良好的把握能力。而在股票型基金中，富國(guó)天益風(fēng)險(xiǎn)水平中等偏高，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)大多略高于平均水平。富國(guó)天益價(jià)值(100020)作為一只經(jīng)歷了熊市、牛市冰火兩重天考驗(yàn)的績(jī)優(yōu)基金，富國(guó)天益價(jià)值以持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)印證了“真金不怕火煉”。規(guī)模適中為上投優(yōu)勢(shì)較為靈活的風(fēng)格提供了便利。上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)(375010)上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)在2007年延續(xù)了2006年的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，靈活的投資風(fēng)格是上投優(yōu)勢(shì)保持高收益持續(xù)性的主要原因。從234只積極投資偏股型基金來(lái)看：銀華優(yōu)選、興業(yè)趨勢(shì)、南方精選、方達(dá)成長(zhǎng)、博時(shí)成長(zhǎng)、華夏藍(lán)籌等基金重倉(cāng)股中的大盤(pán)股占基金重倉(cāng)股市值比例較高，持股具有明顯的“大盤(pán)”特征；金鷹精選、中銀增長(zhǎng)、益明紅利、合豐周期、東方精選、富國(guó)天瑞、嘉實(shí)增長(zhǎng)等基金重倉(cāng)股中中小盤(pán)股占基金重倉(cāng)股市值比例較高，持股具有明顯的“中小盤(pán)”特征。但基金風(fēng)格依然是進(jìn)行基金選擇和組合構(gòu)建時(shí)需要考慮的重要因素。因此，建議采取主配大盤(pán)基金、輔配小盤(pán)基金的策略來(lái)進(jìn)行組合，同時(shí)考慮成長(zhǎng)和價(jià)值因素的影響。根據(jù)新婚族承受能力較高、可以追求更高收益的特征，可以采取大盤(pán)基金＋小盤(pán)基金、成長(zhǎng)基金＋價(jià)值基金的方式相結(jié)合來(lái)構(gòu)建基金組合。因?yàn)檎{(diào)整既有風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有較高的成本。大盤(pán)和小盤(pán)是相關(guān)性較低的領(lǐng)域，小盤(pán)基金短期波動(dòng)比大盤(pán)基金大，兩類(lèi)基金進(jìn)行組合配置，可以在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間得到一個(gè)很好的平衡。所謂風(fēng)格平衡組合，就是指把基金按照風(fēng)格進(jìn)行分類(lèi)，在主要的基金風(fēng)格類(lèi)中挑選優(yōu)勝者建立平衡配置的組合。根據(jù)投資組合理論，基金之間風(fēng)格雷同、相關(guān)性較高，則起不到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，不是有效的組合投資。因此，在基金的組合配置上可以?xún)A向于高收益的品種，如股票型基金、指數(shù)型基金、偏股型基金。不過(guò)，她也不知道這樣的組合配置是不是適合自己的家庭財(cái)務(wù)特征，如何來(lái)建立基金組合是最穩(wěn)健的。經(jīng)過(guò)一番比較，她在8月份各投入1萬(wàn)元買(mǎi)了封閉式基金景福(，%)和深證100ETF。幸好，這兩只基金給許薇帶來(lái)了不錯(cuò)的回報(bào)。但是，讓她郁悶的是，這是只熱衷于分紅的基金，分紅后業(yè)績(jī)總是有一段時(shí)間落后于其它老基金。同時(shí)，她還贖回了富國(guó)天益，原因在于市場(chǎng)傳言說(shuō)該基金的基金經(jīng)理要辭職，而且基金的收益也不是很高。她在比較中無(wú)意發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)策略成長(zhǎng)二號(hào)的走勢(shì)比不上易方達(dá)策略成長(zhǎng)，雖然它們是“母子”基金，投資風(fēng)格和策略都基本一樣。今年1月22日，許薇又投入3萬(wàn)元買(mǎi)了富國(guó)天益基金，為自己的基金籃子中加入了第二個(gè)成員。買(mǎi)入基金后，基金凈值的漲跌成為許薇生活中的一件大事。與張毅對(duì)基金的不怎么打理相比，同是新婚家庭的許薇則花了不少的心思來(lái)管理自己的基金資產(chǎn)。但是，具體該如何構(gòu)建自己的基金組合，張毅心里壓根沒(méi)底。雖然早在2005年就買(mǎi)了基金，但張毅一直是放著而已，也沒(méi)怎么打理。經(jīng)過(guò)一年半的費(fèi)心折騰，股票的市值也才10萬(wàn)元。然而，與基金投資收益翻倍相比，張毅在股票上的收獲卻不盡如人意。如今，廣發(fā)聚豐、廣發(fā)優(yōu)選、。于是，在2006年的5月份和6月份，他投資1萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了廣發(fā)優(yōu)選(270006)，以3萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了易方達(dá)價(jià)值精選(110009)。原因只是因?yàn)閺堃愕牡艿茉阢y行工作，有銷(xiāo)售基金的業(yè)務(wù)任務(wù)要求。張毅是個(gè)老基民了。等到2006年，眼看樓價(jià)噌噌噌地往上漲，張毅的買(mǎi)房計(jì)劃就一直耽擱下來(lái)了。特征評(píng)估賺錢(qián)欲望指數(shù)★★★☆☆風(fēng)險(xiǎn)承受指數(shù)★★★★☆投資心態(tài)指數(shù)★★☆☆☆投資時(shí)間指數(shù)★☆☆☆☆投資案例早在2004年底，廣州市民張毅就成立了自己的小家庭。因此，一般而言，新婚夫婦的生存壓力不是很大，賺錢(qián)欲望也不會(huì)很強(qiáng)，在投資上不會(huì)刻意追求高回報(bào)，而更多地是隨意性的、興趣型的投資。文/本刊記者 吳盛強(qiáng)群體特征從單身到兩人世界，新婚族在財(cái)務(wù)上的特征是從兩人各自打理收支轉(zhuǎn)變?yōu)橐约彝閱挝坏闹渭依碡?cái)。然而，熱點(diǎn)快速切換的市場(chǎng)決定了風(fēng)格不同的基金，在不同時(shí)期收益各不相同。田悅的基金組合配置比例南方穩(wěn)健成長(zhǎng)（202001）、泰達(dá)荷銀行業(yè)精選（162204）30％上投摩根雙息平衡（373010）、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)（270002）30％富國(guó)天利增長(zhǎng)債券（100018）10％鵬華貨幣(A級(jí))（160606）30％大成滬深300（519300）定投陳俊平的基金組合配置比例南方穩(wěn)健成長(zhǎng)（202001）、泰達(dá)荷銀行業(yè)精選（162204）50％上投摩根雙息平衡（373010）、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)（270002）30％鵬華貨幣(A級(jí))（160606）20％二、新婚期家庭的基金投資組合：新婚期家庭是從單身的個(gè)人理財(cái)過(guò)渡到以家庭為單位的集合理財(cái)，家庭的收入增加了，但開(kāi)支卻有所減少。此外，抽出部分資本進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是取得投資經(jīng)驗(yàn)。就好比建房子打地基，地基打的好不好將直接影響今后房子的質(zhì)量。在正常市場(chǎng)情況下，%，年跟蹤誤差不超過(guò)4%。大成滬深300(519300)成立于2006年4月6日。該基金投資范圍為國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)股票、債券以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具；股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例為30%65%，債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例為20%65%，現(xiàn)金≥5%。該基金重點(diǎn)投資高股息、高債息品種，獲得穩(wěn)定的股息與債息收入，同時(shí)把握資本利得機(jī)會(huì)以爭(zhēng)取完全收益。%，排名為3名。該基金的投資目標(biāo)為追求資本的長(zhǎng)期持續(xù)增值，為投資者尋求高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。%，排名為11名。泰達(dá)荷銀行業(yè)精選(162204)成立于2004年6月3日。投資策略秉承價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的理念，尋求價(jià)值被低估的證券，采取低風(fēng)險(xiǎn)適度收益的配比原則，通過(guò)科學(xué)的組合投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以中長(zhǎng)期投資為主。2003年，南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金獲得晨星評(píng)出“最佳配置型基金獎(jiǎng)”。這個(gè)組合的資產(chǎn)配置多數(shù)也是股票型基金，不過(guò)更為積極冒險(xiǎn)，以股票型基金充當(dāng)組合的核心部分，兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制條件下，謀求資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。陳俊平的資金為10萬(wàn)元，可剩余2萬(wàn)元之外的8萬(wàn)元投資基金。因此配置的股票型基金的比例應(yīng)該較高，投入50%，再配置適度平衡型基金，既可以提高收益，又可以控制風(fēng)險(xiǎn)，投入比例為30%。陳俊平承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。田悅?cè)钥梢詧?jiān)持每個(gè)月中留1000元選擇定期定額法投資于大成滬深300基金。這種組合配置多種基金，風(fēng)險(xiǎn)平衡，投資風(fēng)格仍是以積極投資為主，充分分享股票市場(chǎng)伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展而獲得的收益，積極謀求資本增值的機(jī)會(huì)。在這個(gè)十年難遇的大牛市中，田悅應(yīng)該抓住這個(gè)機(jī)遇，增加投資比例，將資金分散到各種基金中，進(jìn)行基金組合。推薦基金組合從整個(gè)田悅的理財(cái)結(jié)構(gòu)來(lái)看，主要是從低、中風(fēng)險(xiǎn)投資組合入手?，F(xiàn)在深圳的房?jī)r(jià)大致在2萬(wàn)元左右/平方米，一套兩居室房子少說(shuō)都要150萬(wàn)元。除了追求時(shí)尚的高消費(fèi)外，每當(dāng)周末，單身的陳俊平就會(huì)被公司的“單身俱樂(lè)部”邀去泡吧喝酒，一個(gè)月下來(lái)總存不下錢(qián)。由于陳俊平聰明好學(xué)，工資也由初進(jìn)公司的每月3000元一路上漲到現(xiàn)在的每月10000元。與田悅安于現(xiàn)狀的過(guò)日子不同的是，在深圳打工的陳俊平就很折騰了。今年6月，田悅打算將每月節(jié)余中的1000元選擇定期定額法投資于大成滬深300(，%)基金，另外每月節(jié)余的2000元存于銀行積累購(gòu)房的首付款。田悅處于入門(mén)階段，涉及的投資領(lǐng)域不宜過(guò)于寬泛，更不能孤注一擲。對(duì)于投資股票，田悅覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)太多，而專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求高，自己一個(gè)“文弱”女子難以適應(yīng)股市的大風(fēng)大浪。由于在學(xué)校，生活消費(fèi)都比較低，三年下來(lái)，田悅已經(jīng)有5萬(wàn)元的存款。特征評(píng)估賺錢(qián)欲望指數(shù)★★☆☆☆風(fēng)險(xiǎn)承受指數(shù)★★★★★投資心態(tài)指數(shù)★☆☆☆☆投資時(shí)間指數(shù)★☆☆☆☆投資案例現(xiàn)年26歲的田悅一畢業(yè)就在廣州一家公立中學(xué)任語(yǔ)文教師，目前月工資為4000元。收益尚可，風(fēng)險(xiǎn)也可以控制。債券收益過(guò)低了(和銀行的定期存款利息差不多)；股票如果不懂的話(huà)，最好不要亂碰，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。單身創(chuàng)業(yè)者最好能盡快開(kāi)始自己的投資。投資心態(tài)相當(dāng)功利，一夜暴富時(shí)時(shí)折磨著他們的神經(jīng)。趁著年輕壓力小，單身一族大多愿意承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，去解決錢(qián)不夠花的困境。雖然經(jīng)濟(jì)收入低了點(diǎn)，但一人吃飽全家不餓使得單身人士可以承受更高的風(fēng)險(xiǎn)?；痤?lèi)型股票型基金積極配置型基金債券型基金貨幣市場(chǎng)基金期望年均收益率10％20％3％8％3％5％3％29 / 29一、單身時(shí)代的基金投資組合單身時(shí)代是無(wú)數(shù)成家人士經(jīng)?；匚兜目?