【正文】 樂時(shí)光。因此，在不同的人生階段不同的市場情況，應(yīng)該及時(shí)調(diào)整投資組合，構(gòu)建適合新時(shí)期的基金組合。此外，吳曉霞還購買了50000元的貨幣市場基金。此外，2007年股市不斷創(chuàng)出新高，這讓持有股票型基金的吳曉霞開始恐高，因?yàn)槎嗔艘豢谌?，還要為小孩的生活和教育基金做準(zhǔn)備，整個家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著降低，因而不能像以前那樣太激進(jìn)。2007年，吳曉霞在年初生了下“豬寶寶”。同時(shí)，為了防御風(fēng)險(xiǎn)，吳曉霞夫婦還買了一萬元偏股型基金博時(shí)價(jià)值增長。由于兩人結(jié)婚購房后，手里的資金有限，決定將剩余的3萬元都投資基金。2005年，廣州市民吳曉霞步入婚姻的殿堂。順時(shí)順勢調(diào)整基金組合如果說檢查基金組合時(shí)為了檢驗(yàn)基金收益的話，那么適時(shí)調(diào)整基金組合，主要是針對投資者階段和收入變化而作出的調(diào)整。還有一種情況需要檢查自己的基金組合，這就是在行情出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)時(shí)。因?yàn)榛鸨旧淼淖兓菀自斐赏顿Y風(fēng)格和收益率的改變；如果不再符合投資者原來的期望，可以考慮是否要將其替換出局，用更符合期望的基金代替它。如果發(fā)現(xiàn)組合中某只基金表現(xiàn)不佳，已經(jīng)在很大程度上拖累了整個基金組合的回報(bào)，就要認(rèn)真分析一下組合被拖累的原因。或者損失超出了投資者的承受范圍，則意味著投資組合的風(fēng)險(xiǎn)超過了預(yù)期，這時(shí)，有必要對現(xiàn)有的投資組合進(jìn)行重新評估。因此，如果組合在選定的期限內(nèi)例如三個月或半年來未能達(dá)到預(yù)期收益，這時(shí)不需驚慌，因?yàn)榛鹜顿Y畢竟是長期行為。檢查基金組合，可選擇不同長短的期間來考察基金組合的收益情況，并將長期收益率與設(shè)定的業(yè)績基準(zhǔn)進(jìn)行比較。當(dāng)然，這些法則還是要因人而異，但是當(dāng)你剛剛涉足理財(cái)、殊無方向的時(shí)候，不如就先遵循這些主流又簡單法則，總能“安全第一”。即使偏好一個投資方向的投資者，也應(yīng)該考慮分散投資，通過構(gòu)建股票基金、混合型基金、債券基金和貨幣基金等不同類型基金的組合，來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在目前高位震蕩的股市里，選擇定期定投是取得較好收益的一個重要法寶。一些投資者在基金投資過程中，仍然像炒股一樣喜歡玩“短、平、快”，不斷的擇時(shí)操作高拋低吸，其實(shí)基金長期持有是重要的金律。四指“四大金律”。步驟三是監(jiān)督基金組合?；鸱N類很多，按照投資目標(biāo)、投資對象以及投資策略選擇不同的基金品種。有的人想5年之后買房；有的人要確保10年后孩子上大學(xué)時(shí)有足夠的錢完成學(xué)業(yè)；有的人可能在15年后退休等等，確定自己的投資目標(biāo)。在認(rèn)識自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力后，就可以開始進(jìn)入基金理財(cái)三個步驟。也就是自己的經(jīng)濟(jì)狀況決定了能有多少資產(chǎn)去投資。二是指在投資基金前，投資者必須考慮的兩個問題。這八項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)囊括了女性投資者投資基金過程中的全部戰(zhàn)術(shù)細(xì)節(jié)。應(yīng)盡量在自己的投資組合里，還是那句老話：“把雞蛋放到多個籃子里”。畢竟基金公司的整體投資能力，決定了旗下基金的實(shí)際業(yè)績。一般而言，女性投資者風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期趨于穩(wěn)健，應(yīng)當(dāng)更多關(guān)注那些有既往業(yè)績可參考、遵循長期穩(wěn)健投資策略并具有良好抗跌性的基金。“三看”指基金投資的戰(zhàn)略原則問題，而“八注意”主要關(guān)注基金投資的戰(zhàn)術(shù)細(xì)節(jié)。女性投資者可以遵照“三八法則”來展開自己的基金投資之路。如果投資者是個40歲的積極型投資者，那么投資者投資股票或股票型基金的資金占比可提高到60%(8040+20)。如果投資者的年齡40歲，那么用于投資股票或股票型基金的資金應(yīng)為60%，另外40%可投資低風(fēng)險(xiǎn)的銀行儲蓄和國債等。1．80法則“80法則”描述的是投資和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的度量問題。數(shù)字法則選擇基金投資基金本身就是個資金配置的過程，對現(xiàn)有的資金進(jìn)行合理配置是有一定的規(guī)律可循的。比如一位65歲的退休老年人最多只投資35%(10065＝35)的資金用于購買開放式基金等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品，其它的資產(chǎn)則可以投資于銀行活期或定期、國債和債券基金及貨幣基金等收益類的產(chǎn)品。因此，退休者投資基金，“保本”是首要的，“創(chuàng)收”在其次，選擇基金等投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要對資金進(jìn)行合理的分配。這樣才能為家庭構(gòu)筑一道堅(jiān)實(shí)的防火墻。步入中年后，家庭積蓄增加了，人口和負(fù)擔(dān)也增加了，雖然理財(cái)需求和規(guī)模加大了，但由于年齡優(yōu)勢逐漸消失，風(fēng)險(xiǎn)承受力反而降低了。青年人雖然積蓄不豐，短期支出較多，但擁有年齡與健康優(yōu)勢，喜歡冒險(xiǎn)的博弈精神，風(fēng)險(xiǎn)收益較高的股票型基金是必不可少的，同時(shí)消費(fèi)旺盛的年齡特征也需要配置一些變現(xiàn)能力強(qiáng)的超短債基金、貨幣市場基金。我們的人生必然要經(jīng)歷五個階段，即：單身時(shí)代、二人世界、三口之家、夾心歲月和退休養(yǎng)老五個階段。因而，基金投資已成為全民理財(cái)時(shí)代中，家庭必備的防火墻工程……文/本刊記者 羅瑜年齡決定不同的基金組合對于基金投資，年齡是影響基金投資組合風(fēng)格的重要因素。打造好基金投資的“五個一工程”，也將成就我們多姿多彩的投資人生。不同的階段有不同的理財(cái)目標(biāo)，不同的階段也有不同的基金組合，而最符合實(shí)際情況的基金組合堪稱一流的基金投資工程。那么，該如何實(shí)現(xiàn)我們的基金投資工程呢？專家提示，基金的特性適合不同年齡段的任何人做投資，基金投資甚至可以貫穿我們的一生。因而，身為基民的你，為自己制定一套詳盡而科學(xué)的投資方案勢在必行。因?yàn)樗腥硕贾?，即便是?jiān)持長期投資基金，也并非意味著你在未來就一定收益最多?；鹜顿Y的五個一工程2007年10月08日 09:53《私人理財(cái)》雜志文/本刊記者 羅瑜有關(guān)基金投資的話題說不盡也道不完，有關(guān)基民的困惑是說不清也道不明。面對市場上300多種不同類型的基金，基民們很難做出正確的選擇與組合；面對各種各樣的基金投資技巧，基民們也無法逐一采納試用；雖然每個基民都被專家灌輸以長期投資和組合投資的理念，但空洞而說教的話語在現(xiàn)實(shí)漲跌無序的沖擊下，顯得蒼白無力。投資本身就是一個系統(tǒng)的工程，基金投資也不例外。根據(jù)資金籌集(資金情況)、項(xiàng)目管理(個人或家庭的狀況)、招標(biāo)選擇(基金種類)以及投資期限(投資人年齡情況)等等逐一進(jìn)行合理規(guī)劃，才能確?；鹜顿Y工程的順利完成。我們的人生必然要經(jīng)歷五個階段，即：單身時(shí)代、二人世界、三口之家、夾心歲月和退休養(yǎng)老五個階段。因此，針對人生不同階段的這五類不同的家庭，量身定做一套具有一流水準(zhǔn)的基金投資組合，是我們投資人生的重要內(nèi)容。家庭需要基金工程基金投資與個人財(cái)務(wù)狀況休戚相關(guān)，基金投資與個人年齡相輔相成。在此基礎(chǔ)上，個人可根據(jù)收支、家庭負(fù)擔(dān)、性格等具體情況，對自己的基金組合比例作出相應(yīng)的構(gòu)建。從年輕到年老，我們都需要一份保障，都需要一份安全，因而當(dāng)基金成為我們的首選投資標(biāo)的時(shí)，應(yīng)該選擇不同的基金品種，采用不同的投資策略。隨著工作閱歷不斷增加，收入有所提高，盈余資金持有時(shí)間增長，而當(dāng)他們步入婚姻殿堂后，賺錢欲望開始旺盛起來，增大股票基金投資比例已成為他們的不二選擇，同時(shí)再配以一些平衡型基金進(jìn)行組合，以增強(qiáng)長期增值的能力。因此，中年人應(yīng)該選擇穩(wěn)健或偏保守風(fēng)格的基金理財(cái)組合，理財(cái)目標(biāo)有需要時(shí)才適量兼顧進(jìn)取風(fēng)格的基金品種。在年過50以后，面臨退休和健康狀況下降，風(fēng)險(xiǎn)承受能力更是趨于消失，對預(yù)期收益也不高。通常來說，退休老年人購買股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品的比例，應(yīng)該不大于100減自身的年齡的比例。總之，以年齡為主線，適時(shí)調(diào)整自己的基金組合，使不同類型的基金取長補(bǔ)短，更好地滿足投資者多樣化的財(cái)務(wù)需求，在幫助投資者以時(shí)間換空間的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期增值。無論是老生常談的“80法則”還是充滿女性情調(diào)的“三八法則”，還是基于我國國情的“二三四法則”，都是投資者在進(jìn)行基金投資前的必修功課，在數(shù)字化為主導(dǎo)的信息時(shí)代里，一切都可以通過理財(cái)數(shù)字法則來選擇基金。投資者投資股票或股票型基金的資金最好占全部存款的(80年齡)%。在投資界，80法則還可以靈活運(yùn)用：如冒險(xiǎn)型的投資者可依照年齡算出投資股票的比率基礎(chǔ)上再加上20%，積極型的可再加10%，保守型的可減去10%，消極型的可減去20%。2．三八法則基金投資已成為越來越多聰明女性的理財(cái)首選?！叭朔▌t”是指“三看八注意”。“看自己”，投資前了解自己的情況，包括風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)?！翱磳ο蟆?，買基金就如找“對象”，將自己財(cái)富交給對方打理，這就需要考量基金公司的實(shí)力，是否值得“托付”?！翱唇M合”，組合投資是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本措施。注意堅(jiān)持長期投資理念、注意建立核心投資組合、注意基金數(shù)目不宜太多、注意設(shè)定自身的贖回標(biāo)準(zhǔn)、注意關(guān)注費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、注意利用專業(yè)評級機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)、注意研究基金公司的投策報(bào)告、關(guān)注市場走勢。3．二三四法則作為一個理性基金投資者，除了具備基金投資的一些基礎(chǔ)知識外，還應(yīng)該總結(jié)有中國國情特色的基金投資經(jīng)驗(yàn)，這就是所謂的“二三四法則”。一方面是有多少財(cái)富可以投資。另一方面是投資者愿意承擔(dān)多少虧損？不同的人群，具有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。步驟一是確定投資目標(biāo)。步驟二為選好投資品種。對于無風(fēng)險(xiǎn)承受能力且希望獲得穩(wěn)定收益的人來說，應(yīng)選擇貨幣市場基金或債券型基金；有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力和較高收益偏好，但又不想冒過多風(fēng)險(xiǎn)的人來說，則適合選擇混合基金；而對有風(fēng)險(xiǎn)承受能力、希望博取高收益的人來說，可選擇股票基金。根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、生活情況變化等因素堅(jiān)持定期檢查組合的收益情況，切忌短線頻繁操作。金律一要堅(jiān)持長期投資，及早投資。金律二為養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣。金律三是適度分散。金律四是指不同人生階段，應(yīng)有不同的投資組合。定期檢查基金組合個人投資者構(gòu)建好適合自己的基金組合后，需要定期檢查基金組合的投資收益。組合的收益不可能在每次檢查時(shí)都與期望收益相同，投資者要觀察的是期限內(nèi)的平均收益是否達(dá)到預(yù)期收益。如果所選擇的基金產(chǎn)品在一年內(nèi)收益率不達(dá)標(biāo)，比如在同類型的基金中排名過于靠后，大幅落后于基準(zhǔn)業(yè)績，這樣就要選擇同類型中其它業(yè)績優(yōu)秀的品種。除了檢查基金組合的業(yè)績，還要看看基金組合中貢獻(xiàn)最大和拖累最大的品種分別是哪些，也可以與自己要求的回報(bào)率進(jìn)行比較，找出那些偏差較大的品種。例如基金本身可能發(fā)生變化，比如基金公司股權(quán)更換、經(jīng)營理念發(fā)生變化，基金經(jīng)理頻繁更換，基金契約實(shí)質(zhì)性修改等。如果該只基金依然保持以往風(fēng)格，只是短時(shí)間內(nèi)沒有出彩，那就不要輕易更替，因?yàn)榇蟊P存在板塊輪動的效應(yīng)，這需要長時(shí)間的考量。在牛市中投資者應(yīng)該增加股票型基金、積極配置型基金的持有比例以分享牛市的收益，而熊市中則應(yīng)該減少此類高風(fēng)險(xiǎn)品種的配置比例，多選擇債券型、保本型基金產(chǎn)品。由于基金的投資工程是長久的，但如同蓋樓時(shí)有不同的施工階段一樣，需要靈活應(yīng)變地調(diào)整自己的投資策略，才能取得利益的最大