【正文】 不猶豫地贖回了銀華富裕。為了避免再次“買錯”基金，李秀決定采取“撒大網(wǎng)撈魚”的策略。其中，她挑選了10只基金，各買入5000元。4月中旬，大盤高位需要調(diào)整的論調(diào)在股市持續(xù)。于是，她贖回了所有的基金。4月底，李秀再次進入市場。自那時起，李秀又3次調(diào)整了自己的基金倉位。而從4月底到現(xiàn)在，李秀再算了一下自己的收益，大概是40%。明知道基金是長線投資，但還是忍不住更換基金品種，希望其凈值增長更快，能更多地實現(xiàn)回報?？墒?，在一段時間后，李秀發(fā)現(xiàn)債券型基金的收益實在是遠遠比不上股票型基金，就把債券型基金換掉了。推薦基金組合這一期間，家庭成員工作穩(wěn)定，進入收入高增長時期。從投資的觀點看，對風(fēng)險的承受能力依然較高，故而應(yīng)追求較高的投資回報。而由于三口之家大都有負(fù)債，故也要留有一定比例的資產(chǎn)投入保守類項目，例如：平衡型基金和債券型基金等。對于三口之家的財務(wù)特征來說，以核心——衛(wèi)星組合為主導(dǎo)，同時輔以類型配置組合的方式，將可以在獲得較高收益時，平衡投資風(fēng)險。核心——衛(wèi)星組合總體評價是“中庸型”組合，即表現(xiàn)有可能達到同類型的平均水平。所謂類型配置組合是指通過投資于不同類型的基金來平衡投資風(fēng)險，比如：股票型基金＋偏債型基金，類型配置的目的是讓基金組合降低風(fēng)險。目前，李秀的基金倉位中有廣發(fā)小盤成長、易方達策略成長、博時主題行業(yè)、中郵核心優(yōu)選、融通深證100、廣發(fā)巨富、廣發(fā)穩(wěn)健等多達8只基金，品種分散，同類基金較多，不能很好地分散風(fēng)險。這些投資行為恰恰體現(xiàn)出李秀較為矛盾的投資心理，既希望獲得較高的收益；又渴望能回避風(fēng)險。易方達策略成長(110002)這是基金中的“長跑明星”。因此，策略成長一舉獲得“過去一年”、“過去兩年”、“過去三年”三個項目的五星級評價，被譽為基金中的“長跑明星”。2006年，%，列股票型基金29位；%，名列股票型基金第24位。華安中國A股指數(shù)(040002)%，在16只開放式指數(shù)型基金中名列第一。因而，華安MSCI中國A股基金是適合長期投資的指數(shù)型品種。易方達深證100ETF在今年上半年之所以表現(xiàn)尤好，主要在于深證100指數(shù)的優(yōu)異表現(xiàn)。而未來這批企業(yè)仍然具有較好的盈利能力。興業(yè)趨勢投資(163402)這是一只趨向大盤藍籌風(fēng)格的混合型基金，流通市值最大的藍籌股成為主要配置對象。在平衡型的業(yè)績排行榜上，該基金在今年以來的回報排第2，其最近半年、三個月以及一個月的回報均是位列前10。上投摩根雙息平衡(373010)該基金是混合型證券投資基金，主要投資于紅利股及相似條件下到期收益率較高的優(yōu)良債券品種，風(fēng)險高于債券基金和貨幣市場基金，低于股票基金，屬于中低風(fēng)險的證券投資基金產(chǎn)品，兼具紅利與平衡基金特色。富國天利增長債券(010018)在債券型基金中，富國天利增長債券的長期業(yè)績表現(xiàn)十分穩(wěn)定，其債券投資能力比較出色。從業(yè)績表現(xiàn)來看，%，排在同類基金的第4位；%，名列同類品種的第5位。該債券在最近一年以來的所有排名中均位于同類基金的前5位。它具有相對較小的市場風(fēng)險，獲取超額收益的能力較強，單位組合風(fēng)險下業(yè)績獲取能力高。但是，由于其家庭還處于成長期，風(fēng)險承受能力相對要減弱，投資時又不得不考慮風(fēng)險問題。因此，三口之家在構(gòu)建基金組合時，在挑選高收益的股票型基金和指數(shù)型基金作為組合的核心品種的同時，還要配置大部分的平衡型基金和小部分債券型基金來平衡風(fēng)險，從而在穩(wěn)健的組合中收獲可觀的回報。當(dāng)家庭和事業(yè)都步入平穩(wěn)期后，中年人卻不得不面對上有老下有小的經(jīng)濟困境，事事心有余而力不足，時時感到捉襟見肘，這也真實的印證了夾心家庭這個說法。如果把人生比做一個V型大回轉(zhuǎn)的話，那中年人就不折不扣的處于人生的谷底?！边@恐怕是每個中年人的真實感慨了。在長達915年的這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、教育、智力開發(fā)費用。由于上有老下有小，生活開支比較大，因此，雖然事業(yè)處于人生的黃金時期，但是，家庭結(jié)余并不多，可投資的資產(chǎn)較小。特征評估賺錢欲望指數(shù)★★★★☆風(fēng)險承受指數(shù)★★☆☆☆投資心態(tài)指數(shù)★★★★☆投資時間指數(shù)★★★★★投資案例今年45歲的廣州市民李威現(xiàn)在的處境非常尷尬。李威父親早逝，母親現(xiàn)年65歲了，沒有工作也沒有養(yǎng)老金，全靠他來撫養(yǎng)。女兒剛上初三，一天到晚只懂得要錢，這費那費攪得李威頭都疼。李威的妻子李娜是中學(xué)教師，工作還算穩(wěn)定，夫妻倆每個月收入加起來也有1萬元。雖然在廣州打拼了近20年，但是李威一家除了一套80平方米的房產(chǎn)外，也就僅剩不到12萬元的儲蓄。如果說，在這個牛市中也能虧錢的人是笨蛋的話，李威就算是一個了。7月，他手中拿的三聯(lián)商社股改當(dāng)天，居然破歷史紀(jì)錄地大跌超過43%?，F(xiàn)在手里拿著12萬元，李威不敢再碰股票了，但是，賺錢的欲望是強烈的，錯過了這輪牛市總是心有不甘，因此，他尋思著自己的基金工程。由于家庭處于成長期，生活開支比較大，因此，必須留足日常生活開支及應(yīng)急資金，大概留夠36個月的日常生活支出就可以。貨幣市場基金雖然收益不高，但勝在流動性強，是家庭的準(zhǔn)現(xiàn)金工具。因此，只建議配置50%的資金于股票型基金，其余的資金投資于穩(wěn)健型的產(chǎn)品中，例如，25%的資金于平衡型基金，15%的資金于債券型基金。而在5400點的高位，市場泡沫聲不斷的情況下，投資股債平衡的平衡型基金和債券型基金，除了分享牛市的高收益外，增加債券投資，也就增加了整個資產(chǎn)組合的安全邊際。該基金主要投資于具有成長潛力且價格被低估的精選績優(yōu)企業(yè)股票及其他具有良好流動性的金融工具。今年以來，%；自成立以來，%；獲銀河證券基金研究中心一年期、兩年期5星評價。博時精選(050004)成立于2004年6月22日，%，獲銀河證券基金研究中心一年期、兩年期、三年期4星評價。中報顯示，%。該基金運用TIPP投資組合保險策略進行風(fēng)險預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，通過實施主動資產(chǎn)配置、精選證券投資、金融衍生工具投資等多種積極策略，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)、穩(wěn)健增值。廣發(fā)穩(wěn)健增長(270002)成立于2004年7月26日，投資風(fēng)格為穩(wěn)健成長型。%，獲銀河證券基金研究中心一年期4星級評價、兩年期5星評價。截至9月21日，%，在同類型基金中排名第3。半年報顯示，%，%。%，獲銀河證券基金研究中心一年期、4星評價?；鹨詡顿Y為主，兼顧股票投資。半年報顯示，%，%。嘉實貨幣(070008)，評價為低；鵬華貨幣(160606)，評價為偏低。同時，自己正處于事業(yè)的衰退期，工作、生活的壓力都很大。只是這一階段里子女的教育費用和生活費用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。基金組合配置比例股票型基金泰達荷銀行業(yè)精選（162204）、博時精選（050004）50％平衡型基金華夏平穩(wěn)增長（519029）、廣發(fā)穩(wěn)健增長（270002）25％債券型基金華寶興業(yè)寶康債券（240003）、銀河銀聯(lián)收益（151002）15％貨幣型基金嘉實貨幣（070008）、鵬華貨幣（160606）10％五、老年人的基金投資組合：最美不過夕陽紅，溫馨又從容。退休金難抵物價的飛漲，醫(yī)療費用不堪重負(fù)……其實在人生的最后一個階段，搭建一個由基金構(gòu)筑的夕陽工程，定能給自己的投資人生劃上一個圓滿的句號。退休人群除了退休金、年輕時候儲蓄的一筆積蓄外或孩子的孝順金外，已經(jīng)沒有別的生活來源。但對大部分工薪一族來說， 20年至少也需要幾十萬元的退休金，%的通貨膨脹因素計算在內(nèi)，因此，籌劃退休金是重要的理財目標(biāo)了。特征評估賺錢欲望指數(shù)★☆☆☆☆風(fēng)險承受指數(shù)★☆☆☆☆投資心態(tài)指數(shù)★★★★★投資時間指數(shù)★★★★☆投資案例王英是中山市某機關(guān)單位的科員，45歲時，她就辦了內(nèi)退。今年，她丈夫也從醫(yī)院退下來了。兒子、兒媳兩人的工作都還不錯，去年在廣州貸款買了新房。對于家里近20萬元的存款，王英一直是用一年定期存著。聽說是負(fù)利率，在兒子的勸說下，王英也開始投資基金。截至9月21日，%。越來越體會到理財?shù)闹匾院捅匾灾?，王英也覺得以每月1500元的花銷來計算，單靠每月的退休金和20萬元的儲蓄并不能足夠保障老兩口的退休生活，雖然現(xiàn)在兩人的身體還算硬朗，但畢竟歲月不饒人，人是一年老一年，誰能保證今后倆人的身體不會有這樣或者那樣的毛??？單純醫(yī)療一項的支出就不少?！比绾螠?zhǔn)備自己的養(yǎng)老金呢？已經(jīng)退休了才想這個問題，雖然有點遲，但王英覺得亡羊補牢實在必要。推薦基金組合以王英的家庭經(jīng)濟狀況來說，并不適宜把全部資產(chǎn)全部配置在高風(fēng)險的股票型基金上，建議配置偏股方向中的平衡型基金。但即便如此，資金配置比例仍然要控制在30%的范圍內(nèi)。雖然今年以來債券市場的收益遠遠不如股票型基金如此吸引人，%的平均投資收益來看，復(fù)利效果也不容忽視。剩下10%的資金建議購買貨幣市場基金。雖然今年貨幣市場基金的收益大部分不能跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，但是貨幣市場基金勝在流動性強，可以享受一定的投資收益，而且手續(xù)費為0，便于應(yīng)付日常的生活開支或作為一項應(yīng)急準(zhǔn)備金。該基金是興業(yè)基金公司旗下的明星基金，屬于靈活配置型，投資組合范圍為：股票30%95%，固定收益證券0%65%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不少于5%。半年報顯示，%，規(guī)模為121億份。交銀施羅德穩(wěn)健配置(519690)成立于2006年6月14日，屬資產(chǎn)配置靈活的平衡型基金，股票配置比例可以在35%95%的較大范圍內(nèi)變動，該基金力爭在有效分散風(fēng)險的前提下謀求實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長。南方寶元債券(202101)成立于2002年9月20日，是國內(nèi)第一只債券型開放式基金。半年報顯示，%，%。屬于偏低類型。半年報顯示，%，%。評價為低?！端饺死碡敗伏c評退休老人可以重來的機會畢竟沒有多少了，因此，退休老人買基金，“保本”是首要的，“創(chuàng)收”在其次。通常來說，退休老年人購買股票型基金等風(fēng)險類投資產(chǎn)品的比例，不應(yīng)該大于100減自身的年齡，比如一位65歲的退休老年人最多只投資35%的資金用于購買股票型基金等風(fēng)險類投資產(chǎn)品，其它的資產(chǎn)則可以投資于債券基金或貨幣基金等收益類產(chǎn)品?；鸾M合配置比例興業(yè)趨勢投資（163402）、交銀施羅德穩(wěn)健配置（519690）30％南方寶元債券（202101）、長盛債券（510080）60％萬家貨幣（519508）、匯添富貨幣（519518）10％