【正文】 化和投資的最優(yōu)性價(jià)比?；楹?，吳曉霞和老公開(kāi)始規(guī)劃兩個(gè)人的生活。由于希望盡快積累財(cái)富，吳曉霞夫婦重點(diǎn)將資金投入在股票型基金中，購(gòu)買了1萬(wàn)元的南方穩(wěn)健增長(zhǎng)基金和1萬(wàn)元的景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)基金。兩年下來(lái)后，投資的這三只基金都翻了34倍，資金也累計(jì)到11萬(wàn)元，這讓吳曉霞夫婦樂(lè)開(kāi)了花。為人父母后，吳曉霞夫婦覺(jué)得身上的負(fù)擔(dān)加重。于是，吳曉霞在3月初重新進(jìn)行了基金組合，股票型基金有：5000元的南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金；10000元博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)基金；配置了指數(shù)型基金，每月定期投入10000元買大成滬深300指數(shù)基金，同時(shí)還購(gòu)買了平衡型基金10000元的招商安泰平衡基金和10000元的債券型基金海富通收益增長(zhǎng)。吳曉霞的順時(shí)順勢(shì)調(diào)整基金組合的策略，使她在半年來(lái)的收益依舊保持著50%以上的高增長(zhǎng)，同時(shí)還規(guī)避了股市波動(dòng)給自己帶來(lái)的損失。這樣不僅有助提高投資效益，還可確保順利達(dá)到投資目標(biāo)。年輕而有活力，對(duì)新生事物有強(qiáng)烈的興趣，可以無(wú)拘無(wú)束的去追求想要的生活。因此，對(duì)于單身的基金投資者來(lái)說(shuō)，他們是拓荒牛，因而他們天性就具有荒原擒魔，孤海泛舟的勇氣，大多采用充滿冒險(xiǎn)色彩的積極投資策略……文/本刊記者 羅瑜群體特征從大學(xué)校園到激烈的社會(huì)職場(chǎng)，單身人群有了可由自己隨意支配的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，但由于消費(fèi)缺乏了節(jié)制，可供投資的財(cái)富并不多。由于初生牛犢不怕虎，他們?cè)诔缟邪头铺氐耐瑫r(shí)，卻只是看到了他誘人的財(cái)富，而忽視了這是長(zhǎng)期投資的結(jié)果。理財(cái)診斷處于“有點(diǎn)錢又不會(huì)太有錢”時(shí)期的單身族，應(yīng)該從節(jié)制消費(fèi)，以基金作為投資入門比較恰當(dāng)，定期定額是比較好的方式，每月投入金額不高，積少成多，漸進(jìn)地積沙成塔。年輕人來(lái)日方長(zhǎng)，擁有持續(xù)的賺錢能力，再加上家庭壓力小，投資可以激進(jìn)一些。因此，基金是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。積極型的單身族并可以適當(dāng)加大風(fēng)險(xiǎn)較大的股票型基金比例，以求獲得較大的收益，為將來(lái)打下良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。由于學(xué)校提供一套單身套間，在目前高房?jī)r(jià)面前，田悅少了一份“租奴”壓力，但她也有自己的心愿，希望能在廣州的郊區(qū)買一套房屋，接父母到廣州安度晚年。在2007年瘋狂的牛市中，田悅身邊不少朋友搖身變成了“基民”和“股民”。而對(duì)于基金，田悅很想嘗試投資，一是風(fēng)險(xiǎn)小，二是收益也不錯(cuò)，去年不少基金都翻倍了。謹(jǐn)慎的田悅重新劃分每月的收入，每月消費(fèi)1000元，還剩3000元的余額。而儲(chǔ)蓄的5萬(wàn)元仍存在銀行?，F(xiàn)年28歲的陳俊平任職于深圳某跨國(guó)公司深圳辦事處。雖說(shuō)是陳俊平的工資漲了不少，可他的消費(fèi)增幅要遠(yuǎn)超過(guò)工資的漲幅。此外，28歲的陳俊平也準(zhǔn)備為結(jié)婚買一套兩居室。目前陳俊平就只存下10萬(wàn)元，想一想自己想要買的房子，唉！交首期加裝修怎么也要個(gè)50萬(wàn)吧，可按照這個(gè)存錢的速度，如果自己30歲之前結(jié)婚，結(jié)婚之前能夠擁有自己的房子嗎？走投無(wú)路的陳俊平還是打算通過(guò)理財(cái)達(dá)到增值的目的，首先想的是炒股，可是自己不懂股票，經(jīng)常出差的“空中飛人”也無(wú)暇去研究股票，于是把目光投向了基金投資。不過(guò)對(duì)于沒(méi)有負(fù)擔(dān)、消費(fèi)較少的田悅來(lái)說(shuō)，組合過(guò)于單一，大部分的資金沒(méi)有充分利用起來(lái)，投資比例可以加大，即使不愿意投資風(fēng)險(xiǎn)較大的股票，也可以多參與一些股票型基金。田悅由于是女性，基金組合應(yīng)該趨于謹(jǐn)慎，可考慮股票型基金投入30%，債券型基金投入10%，平衡型基金投入30%，貨幣市場(chǎng)基金投入30%。田悅5萬(wàn)元的資產(chǎn)，可以將1萬(wàn)元定期存入銀行，1萬(wàn)元作為活期以備不時(shí)之需。另外30000元平均分入股票型基金投入3000030%＝9000元，債券型基金投入3000010%＝3000元，平衡型基金投入3000030%＝9000元，貨幣市場(chǎng)基金投入3000030%＝9000元。對(duì)財(cái)富積累的需求也較強(qiáng)烈。陳俊平配置的積極投資基金較多，為了資金的流動(dòng)性，可投資貨幣市場(chǎng)基金比例為20%。那么，80000元平均分入股票型基金投入8000050%＝40000元，平衡型基金投入8000030%＝24000元，貨幣市場(chǎng)基金投入8000020%＝16000元。南方穩(wěn)健成長(zhǎng)(202001)成立于2001年9月28日。2006年被《新財(cái)經(jīng)》評(píng)為“連續(xù)三年業(yè)績(jī)穩(wěn)定獎(jiǎng)”。%。%，排名為3名。今年以來(lái)銀河星級(jí)評(píng)價(jià)為五顆星。上投摩根雙息平衡(373010)成立于2006年4月26日。%，排名為9名，今年以來(lái)銀河星級(jí)評(píng)級(jí)為四顆星。廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)(270002)成立于2004年7年26日。鵬華貨幣(A級(jí))(160606)成立于2005年4月12日，該基金投資范圍為國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的、具有良好流動(dòng)性的金融工具，主要包括現(xiàn)金、期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購(gòu)、央行票據(jù)、銀行定期存款、大額存單，剩余期限在三百九十七天以內(nèi)(含三百九十七天)的債券，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。該基金投資目標(biāo)在于通過(guò)嚴(yán)格的投資程序約束和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段，實(shí)現(xiàn)指數(shù)投資偏離度和跟蹤誤差的最小化?！端饺死碡?cái)》點(diǎn)評(píng)單身期是人生理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，也是個(gè)人財(cái)富的重要積累期。該時(shí)期沒(méi)有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因?yàn)橐獮槲磥?lái)家庭積累資金，所以，理財(cái)重點(diǎn)在于積累資金，即以儲(chǔ)蓄為主。理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃→資產(chǎn)增值計(jì)劃→應(yīng)急基金→購(gòu)置住房，不要操之過(guò)急，往往欲速而不達(dá)。因而，這決定了新婚族有相對(duì)充裕的資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資，而股票型基金自然是投資的首選。而采取大盤基金＋小盤基金的組合配置，可以及時(shí)地把握住輪動(dòng)的熱點(diǎn)。在財(cái)務(wù)上，新婚族的收入合并后保持不變或略有增加，但其開(kāi)支相對(duì)減少，日子反而過(guò)得比單身時(shí)更為寬裕。理財(cái)診斷兩人世界畢竟只是人生中的過(guò)渡時(shí)期，最終會(huì)慢慢添丁加口、購(gòu)置物業(yè)、提高生活水準(zhǔn)，這一切必須讓新婚族開(kāi)始為未來(lái)進(jìn)行籌劃和安排，他們的理財(cái)目標(biāo)和計(jì)劃不會(huì)特別明確，由于財(cái)務(wù)上的壓力小，新婚族家庭的投資資金相對(duì)更為自由，可以適當(dāng)?shù)嘏渲酶唢L(fēng)險(xiǎn)高收益的基金品種，盡快累積一筆資金。在2005年，張毅尋思著該買房，但總是沒(méi)看到合適的。而原本用來(lái)買房的資金，張毅都用在了投資上。早在2005年底，張毅拿出2萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了第一只基金——廣發(fā)聚豐(270005)。隨著2006年證券市場(chǎng)的紅火，張毅的基金凈值增長(zhǎng)很快。買入基金后，張毅就沒(méi)再動(dòng)過(guò)。而張毅基金賬戶上的資產(chǎn)也從最初投入的6萬(wàn)元變成了25萬(wàn)元左右。早在2006年初，張毅就拿出6萬(wàn)元入市炒股。眼見(jiàn)基金的回報(bào)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票投資，近期股市又是高位震蕩期，張毅清掉了自己的股票，打算找合適的時(shí)機(jī)買基金。如今，張毅有10萬(wàn)元要追加到基金投資中，他覺(jué)得或許該進(jìn)行一番組合配置才能獲得更好的收益、分散風(fēng)險(xiǎn)。他想要是自己選基金，估計(jì)還是會(huì)選自己熟悉的廣發(fā)基金或者易方達(dá)基金。2006年8月，許薇將1萬(wàn)元的閑錢買入了易方達(dá)策略二號(hào)。當(dāng)看到基金凈值在一步步攀升，許薇享受著那種“錢生錢”的喜悅。投資兩只基金后，許薇開(kāi)始有意識(shí)地關(guān)注各只基金品種的投資收益。因此，在今年3月份，許薇將易方達(dá)策略成長(zhǎng)二號(hào)中的一半資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成易方達(dá)策略成長(zhǎng)。贖回富國(guó)天益后?？紤]了幾天后。當(dāng)許薇手里又累積了一筆閑錢時(shí)，她要開(kāi)始尋找心目中的“金基”。許薇覺(jué)得現(xiàn)在行情好，基金組合上的配置是70%的股票型基金和30%的配置型基金。推薦基金組合對(duì)于新婚族來(lái)說(shuō)，其家庭財(cái)務(wù)狀況往往能夠承受較高的風(fēng)險(xiǎn)。雖然這些基金都屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的基金品種，但是其配置風(fēng)格還是各有不同。因此，為了更好地把握熱點(diǎn)，平衡投資的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用風(fēng)格平衡組合的方式來(lái)配置。例如，大盤基金+小盤基金組合，成長(zhǎng)基金+價(jià)值基金組合等等。風(fēng)格平衡組合適合于有一定分析能力的準(zhǔn)專業(yè)投資者，該組合不需要頻繁地調(diào)整基金組合。如果組合的表現(xiàn)沒(méi)有出現(xiàn)明顯的問(wèn)題，在半年到一年的時(shí)間內(nèi)不需要對(duì)組合進(jìn)行重大調(diào)整?？紤]到第四季度紅籌回歸和股指期貨即將推出，大盤藍(lán)籌股成為持續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)。在過(guò)去的第2季度，大盤風(fēng)格和中小盤風(fēng)格基金2季度的整體凈值表現(xiàn)基本相當(dāng)。因此，新婚族可以根據(jù)市場(chǎng)狀況來(lái)搭配各類風(fēng)格基金的搭配比例。結(jié)合基金的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，建議配置如表1的基金組合。作為一只長(zhǎng)期表現(xiàn)良好的績(jī)優(yōu)基金，上投優(yōu)勢(shì)一直保持著較小的規(guī)模，始終在20億份上下，資產(chǎn)規(guī)模在50億元左右?？傮w來(lái)說(shuō)，上投優(yōu)勢(shì)的適度靈活風(fēng)格在下一階段的市場(chǎng)仍會(huì)有較好表現(xiàn)。綜合來(lái)看，富國(guó)天益的一年收益評(píng)級(jí)和兩年收益持續(xù)性評(píng)級(jí)均獲得五星；而一年和兩年收益持續(xù)性評(píng)級(jí)均獲得四星，反映出很好的收益穩(wěn)定性。興業(yè)趨勢(shì)投資(163402)這是一只趨向大盤藍(lán)籌風(fēng)格的混合型基金，流通市值最大的藍(lán)籌股成為主要配置對(duì)象。在平衡型的業(yè)績(jī)排行榜上，該基金在今年以來(lái)的回報(bào)排第2，其最近半年、三個(gè)月以及一個(gè)月的回報(bào)均是位列前10。華夏中小板ETF(159502)華夏中小板ETF的標(biāo)的指數(shù)為深圳交易所編制并發(fā)布的中小企業(yè)板價(jià)格指數(shù)，主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，該基金處于指數(shù)型基金的中等偏上水平，%。截至2007年9月21日，%，名列同類基金的第二位。而基于行業(yè)和個(gè)股高集中度的特點(diǎn)，以及頻繁調(diào)倉(cāng)的偏好，中郵核心精選具備衛(wèi)星基金的特性。該基金的股票投資比例浮動(dòng)范圍為40%到75%，債券投資比例浮動(dòng)范圍為20%到55%，至少保留兩成倉(cāng)位的債券資產(chǎn)是嘉實(shí)增長(zhǎng)穩(wěn)健風(fēng)格的一個(gè)影響點(diǎn)。《私人理財(cái)》點(diǎn)評(píng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的新婚家庭來(lái)說(shuō)，股票型基金是個(gè)很好的選擇?；鹗找媛首罡叩某^(guò)100%，收益低的在50%左右。由于市場(chǎng)熱點(diǎn)在不斷切換，在建議風(fēng)格平衡組合后，還要靈活調(diào)整組合。適當(dāng)?shù)剡x擇風(fēng)格不同的基金構(gòu)建組合，將可以獲得穩(wěn)定可靠的最大回報(bào)。然而，剛剛處于建立期的家庭，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力其實(shí)并不高，太多高風(fēng)險(xiǎn)的品種也可能給家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)。文/本刊記者 吳盛強(qiáng)群體特征與新婚期相比，三口之家的工作穩(wěn)定，薪金收入有了進(jìn)一步地增加，正逐漸進(jìn)入收入的高增長(zhǎng)期。小孩的各種費(fèi)用支出、換一套更舒適的房子、買車等等，許多目標(biāo)都成為了一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。理財(cái)診斷三口之家由于用錢的地方很多，改善生活的想法更多，投資的心態(tài)會(huì)變得比較激進(jìn)，希望能在短期內(nèi)有較高的回報(bào)。閑錢不是很多，還可能隨時(shí)都要派上用場(chǎng)。激進(jìn)的賺錢心態(tài)，不是很高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，注定了要一邊做長(zhǎng)線，一邊做波段操作。在結(jié)婚之前，李秀是個(gè)對(duì)錢沒(méi)什么概念的女孩子，總覺(jué)得每天計(jì)劃著過(guò)日子是很累人的事情，還不如想用就用，自己開(kāi)心就好。2005年底，兒子杜寧的到來(lái)讓李秀有了全然不同的感覺(jué)。經(jīng)過(guò)一番了解，李秀決定要做一個(gè)基民，進(jìn)行投基的開(kāi)源計(jì)劃。到了今年3月份，凈值增長(zhǎng)相對(duì)比較慢。于是，她毫