【導(dǎo)讀】在這樣的一種濃潮的推動(dòng)下，網(wǎng)上商務(wù)模式也在校園網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)萌芽狀態(tài)，并。呈現(xiàn)強(qiáng)勁的發(fā)展趨勢(shì)。它們都是沒有通過正式的認(rèn)證，交易安全沒有保證，而且其功能單一，結(jié)構(gòu)分散，知名度低遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足大學(xué)生日益增長(zhǎng)的在線購物需求。我們的創(chuàng)業(yè)理念是：“依靠當(dāng)?shù)刭Y源，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，打造高校全新EC模式”。通過正式認(rèn)證和公關(guān)宣傳，在學(xué)生之間具有較大影響力的校園商務(wù)平臺(tái)。學(xué)e商網(wǎng)的成功建設(shè)為前提輻射到整個(gè)廣東高校，并以此基礎(chǔ)擴(kuò)展到全國范圍。保證，二者都是發(fā)展電子商務(wù)的根本，也是我們創(chuàng)建e商網(wǎng)，爭(zhēng)取客戶資源的基礎(chǔ)。當(dāng)前公司的目標(biāo)市場(chǎng)主要是：中山大學(xué)四個(gè)校區(qū)的在校學(xué)生。并在各校區(qū)間擁有直通巴。士的有利條件下，能夠?qū)崿F(xiàn)交易商品快速的轉(zhuǎn)移。中大內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)有B2C網(wǎng)站，C2C論壇共計(jì)8個(gè)。預(yù)計(jì)在今年9月份，隨著中山大學(xué)第四個(gè)校區(qū)的使用，客戶資源及需求將會(huì)進(jìn)一步增加。保交易雙方的可信性。商品由中大e商網(wǎng)與當(dāng)?shù)氐拇笮偷墓┴浬搪?lián)系提供，

　　

【正文】 其他 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 編制報(bào)表基礎(chǔ)： ? 會(huì)計(jì)政策 ? 固定資產(chǎn)折舊采用直線法， 其中網(wǎng)站硬件設(shè)備折舊年限為 8 年，其它的 折舊年限 為 5 年，預(yù)留殘值 3%5%。 ? 公司成立費(fèi) 4 萬作為開辦費(fèi)，在公司開始營(yíng)業(yè)的一個(gè)月內(nèi)攤銷。 ? 公司適合營(yíng)業(yè)稅稅率 5％，所得稅稅率 33％。 1) 折舊計(jì)算表 項(xiàng)目 資產(chǎn)原值（萬） 折舊年限 殘值率 年折舊率 年折舊額 網(wǎng)站硬 件 設(shè)備費(fèi)用 網(wǎng)站服務(wù)器費(fèi)用 8 3％ ％ 網(wǎng)絡(luò)接入設(shè)備費(fèi)用 條碼技術(shù)設(shè)備費(fèi)用 計(jì)算機(jī)設(shè)備 辦公用筆記本電腦 12 5 3％ ％ 辦公用 PC 其它辦公用品 5 5% 19％ 合計(jì) 2) 預(yù)計(jì)管理費(fèi)用支出（每個(gè)會(huì)計(jì)年度） 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 24 頁 共 28 頁 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 管理人員工資 15 15 15 獎(jiǎng)金及 福利費(fèi)支出 10 12 15 保險(xiǎn)費(fèi) 4 4 4 辦公用寫字樓租金 固定資產(chǎn)折舊 其中： 網(wǎng)站硬件設(shè)備費(fèi)用 計(jì)算機(jī)設(shè)備 電話費(fèi)等 其他 1 開辦費(fèi) 4 0 0 合計(jì) 3) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 營(yíng)銷人員 工資 14 14 14 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 3 促銷廣告費(fèi) 1 2 合計(jì) 4) 主營(yíng) 業(yè)務(wù)成本 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 網(wǎng)站硬件設(shè)備折舊 工資（除管理人員和營(yíng)銷人員工資） 軟件費(fèi)用 總額 財(cái)務(wù)報(bào)表分析： 本公司項(xiàng)目建設(shè)預(yù)計(jì)融資 170 萬，根據(jù)之上的財(cái)務(wù)報(bào)表 析我們可得知公司開展的項(xiàng)目具有很強(qiáng)的吸引力。我們以前三年的經(jīng)營(yíng)預(yù)計(jì)狀況來進(jìn)行分析可發(fā)現(xiàn)其項(xiàng)目可行性極強(qiáng)。 在第一時(shí)公司的主要營(yíng)業(yè)目標(biāo)時(shí)：提升人氣和擴(kuò)大公司影響力。因此實(shí)行了許 多優(yōu)惠政策，只保證回收投資的成本，利潤(rùn)比較少。 但到第二年時(shí)由于公司的知名度的提高，擁有更多的客戶， 交易的數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng) 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 25 頁 共 28 頁 其投資回報(bào)自然也成呈增長(zhǎng)趨勢(shì) 利潤(rùn) 較第一年有較大提高由第一年的 萬提高到第二年的 萬，其效益可觀。 而到了第三年，隨著公司的宏觀戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)范圍由中山大學(xué)校區(qū)間擴(kuò)展到整廣東高校區(qū)，其利潤(rùn)馬上得到成倍的增長(zhǎng)一躍到了 。這是一個(gè)非?？捎^的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，投資者的投入資金 170 萬已經(jīng)全部回收。 通過以上財(cái)務(wù)分析也可以看出其發(fā)展步調(diào)與公司制定三步走戰(zhàn)略完全吻合，相信在公司業(yè)務(wù) 由廣東高校區(qū)輻射到全國范圍內(nèi)時(shí)，其良好的品牌和優(yōu)異的服務(wù)勢(shì)必會(huì)掀起一股強(qiáng)有力的風(fēng)浪。到時(shí)公司的利潤(rùn)會(huì)是現(xiàn)在的幾十甚至上百倍。這決不是毫無依據(jù)的估計(jì)，要知道當(dāng)今國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)貿(mào)易的正處在由起步走向成熟的發(fā)展階段，而我們正處于這個(gè)傳統(tǒng)商務(wù)的變革的時(shí)代，在之前的市場(chǎng)分析中也已經(jīng)談到學(xué)生依然是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)用的主要成員。我公司正是抓住這兩個(gè)天時(shí)、地利的有利條件來發(fā)展。所以其潛在的競(jìng)爭(zhēng)力是非常強(qiáng)大的。 九、融資方案和回報(bào) 盈利能力分析 CI――現(xiàn)金流入量； CO――現(xiàn)金流出量 (CICO)t――第 t年的凈現(xiàn)金流量 N――計(jì)算期年數(shù) Ic――設(shè)定的折現(xiàn)率 采用 現(xiàn)行 三年國庫券利息 ％ 作為折現(xiàn)利率 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。 ∑ (CICO)t (1+FIRR) – t= 0 求得： FIRR=23% 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 26 頁 共 28 頁 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指項(xiàng)目按設(shè)定折現(xiàn)率，將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)點(diǎn)的現(xiàn)值之和。它是反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的指標(biāo)。 FNPV=∑ (CICO)t (1+Ic)t= 萬 通常評(píng)價(jià)一個(gè)投資項(xiàng)目的可行 與否， NPV 值與 IRR 值均為有效的評(píng)價(jià)指標(biāo)。 由 NPV以及 IRR 分析可知 （ FIRR 值大于折現(xiàn)率時(shí)，該項(xiàng)目的盈利能力可觀， FNPV 的分析表明該項(xiàng)目在滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外能獲得超額盈利） ，該項(xiàng)目具備可投資價(jià)值，且可在較短期限內(nèi)回收投資 營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn) /營(yíng)業(yè)收入 投資凈利潤(rùn)率＝年凈利潤(rùn) /項(xiàng)目投資總額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 投資利潤(rùn)率 第一年 ％ ％ 第二年 ％ ％ 第三年 ％ ％ 綜合本案對(duì)市場(chǎng)、政策、環(huán)境的多方面 分析， 以公司目前所定位的產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng) 方式，將能使各種經(jīng)營(yíng)資源最大限度整合 ； 廣闊的市場(chǎng)空間使公司有巨大的利潤(rùn)來源。因此該項(xiàng)目就市場(chǎng)前景而論完全可行 。 融資方案 由以上盈利能力分析可知公司的項(xiàng)目具有很強(qiáng)的吸引力，因此公司采吸引風(fēng)險(xiǎn)投資商入股方式和公司本員工集體入股參與融資的方案，其比例為％ 91 投資者股權(quán)和9%管理者技術(shù)入股。 資金退出 風(fēng)險(xiǎn)資本可以以下方式之一便捷、安全的退出，這也是風(fēng)險(xiǎn)投資成功與否的重要檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)之一。 1）公開上市 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 27 頁 共 28 頁 當(dāng)公司發(fā)展到一定程度，營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)率高速上升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，前景看好并符合國家規(guī)定時(shí)，就可向社會(huì)公眾發(fā) 行股票，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)資本將獲得最高的投資收益。 2）并購?fù)顺龇绞? 并構(gòu)退出是指通過由另一家企業(yè)兼并收購風(fēng)險(xiǎn)資本所投資的企業(yè)。 公司發(fā)展到一定階段后，各種風(fēng)險(xiǎn)不斷減少，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)已培養(yǎng)出來，企業(yè)前景日趨明朗，此時(shí)，想進(jìn)入這一領(lǐng)域的其他公司將會(huì)非常樂意用收購的辦法介入。就風(fēng)險(xiǎn)投資家而言，考慮到通過公開上市方式需在一段時(shí)間以后才能完全從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中退出，也會(huì)考慮采用更為快捷的并購方式。 3）風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)回購 被其他公司并購，意味著原來的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)將會(huì)失去獨(dú)立性，公司的經(jīng)營(yíng)也常常會(huì)受到影響，這是公司管理層所不愿看到的，因此 ，將公司出售給其他企業(yè)有時(shí)會(huì)遇到來自企業(yè)管理層和員工的阻力。而采用由公司管理層或員工進(jìn)行股權(quán)回購的方式，則既可以讓風(fēng)險(xiǎn)資本順利退出，又可以避免由于風(fēng)險(xiǎn)資本退出給風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來太大的影響，因此企業(yè)回購對(duì)投資雙方都有一定的誘惑力。可以采取以下 2 種方式： 管理層收購 (mbo) 風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理層通過融資方式將風(fēng)險(xiǎn)投資部分的股份收購并持有， 員工收購 (ebo)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的員工將風(fēng)險(xiǎn)投資部分的股份收購并持有，在操作中要組建一個(gè)員工持股基金作為收購資金的來源。 無論采用那種方式出售，時(shí)機(jī)選擇非常重要。時(shí)機(jī)選擇適宜，風(fēng)險(xiǎn)投 資就能獲得較大的收益。 一般 應(yīng)該選擇在 公司 未來投資收益的現(xiàn)值比企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值高時(shí) 退出資本 。這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以獲得最大的投資收益 。 十、風(fēng)險(xiǎn)分析 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 28 頁 共 28 頁 Inter 正在改變改變了傳統(tǒng)的商業(yè)模式。隨著這種全新的商務(wù)平臺(tái)的出現(xiàn)，一些意想不到的風(fēng)險(xiǎn)及法律法律也會(huì)出現(xiàn)。電子商務(wù)改變了商業(yè)策略，而與之俱來的是風(fēng)險(xiǎn)。 從事電子商務(wù)的公司與組織面臨著許多潛在的問題。電子金融交易、收帳、存檔、 的使用、信息的發(fā)布、獲取他人的金融文件都是與電子商務(wù)相關(guān)的活動(dòng)，這一切都可能給公司帶來風(fēng)險(xiǎn)。 下面就本公司在經(jīng)營(yíng)中將會(huì) 遇到的問題作出分析，并給出相應(yīng)的解決方案。 風(fēng)險(xiǎn)和問題 分析 解決方案 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 電子商務(wù)中一個(gè)突出問題就是“安全”問題，包括網(wǎng)站安全、交易安全、認(rèn)證安全、數(shù)據(jù)加密、支付安全等。 我們網(wǎng)站的架設(shè)將采用構(gòu)建安全、高效、的電子商務(wù)平臺(tái)，確保各方面的安全 人才外流風(fēng)險(xiǎn) 由于我們的公司屬于學(xué)生創(chuàng)業(yè)公司，剛開始規(guī)模比較有限，而且白手起家的創(chuàng)業(yè)也會(huì)比較辛苦，所以存在優(yōu)秀人才外流的風(fēng)險(xiǎn) 我們?cè)谡衅竼T工的時(shí)候，將把誠度作為一項(xiàng)重要的考核指標(biāo)，同時(shí)創(chuàng)建艱苦創(chuàng)業(yè)的企業(yè)文化。在公司獲得盈利之后逐步地提升員工的薪酬和福利 競(jìng) 爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)有的和預(yù)期進(jìn)入的競(jìng)爭(zhēng)者都很給我們的經(jīng)營(yíng)造成很大的挑戰(zhàn)，同時(shí)我們還面臨著與傳統(tǒng)商務(wù)的競(jìng)爭(zhēng) 我們會(huì)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)做好充分的準(zhǔn)備，時(shí)刻的保持自己的優(yōu)勢(shì)，改進(jìn)自身的不足 大學(xué)生對(duì)電子商務(wù)的接受問題 傳統(tǒng)購物深入人心，網(wǎng)上購物尚未形成習(xí)慣。另外對(duì)網(wǎng)上交易還存在著種種的顧慮 大學(xué)生屬于比較容易接受新事物的群體，只要我們做好前期的宣傳，必定能使他們嘗試網(wǎng)絡(luò)購物。只要我們能夠提供方便、安全的購物平臺(tái)，必定能夠消除他們的顧慮，讓 EC成為他們生活的一部分 政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 電子商務(wù)的發(fā)展非常迅速，國家有關(guān)管理部門的政策、法規(guī)的制定存在滯后性，使得電子商務(wù)發(fā)展缺乏保障。在中國至今仍然沒有一部全國范圍適用的電子商務(wù)法律法規(guī) 在遵照聯(lián)合國《電子商務(wù)示范法》的基礎(chǔ)上依照中國現(xiàn)有的法律合法經(jīng)營(yíng)。同時(shí)呼吁立法機(jī)關(guān)盡快的制定電子商務(wù)相關(guān)法律