【正文】 第四年第五年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1600018000200002100022000輔助生產(chǎn)成本800010000900095008800銷售費(fèi)用50008000850090008500管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用4400460048004900成本總計(jì)2900040400421004430044200據(jù)政府對(duì)大學(xué)生的優(yōu)惠政策，公司前兩年稅款為零。注：1)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本：網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、支付給消費(fèi)者的資金、從商家購(gòu)買商品的資金等 2）銷售費(fèi)用 ：宣傳費(fèi)、廣告費(fèi)等日常銷售花銷；3）管理費(fèi)用 ：包括管理人員的工資、辦公費(fèi)用、物業(yè)及設(shè)備折舊費(fèi)，房屋租賃費(fèi)等；4)據(jù)政府對(duì)大學(xué)生的優(yōu)惠政策，公司前兩年稅款為零。表一：資 產(chǎn) 負(fù) 債 表2013年 12月31日 編制公司：無(wú)限動(dòng)漫 單位：元資產(chǎn)行次期初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次期初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金12900062000短期借款3041005800短期投資2應(yīng)付票據(jù)31應(yīng)收票據(jù)3應(yīng)付賬款3205500應(yīng)收賬款4預(yù)收賬款33減: 壞賬準(zhǔn)備5其他應(yīng)付款3412001000應(yīng)收賬款凈額6應(yīng)付工資35預(yù)付賬款741005500應(yīng)交稅費(fèi)3610003000應(yīng)收補(bǔ)貼款8未交稅金37其他應(yīng)收款9未付利潤(rùn)38存貨1022008800其他未交款39待攤費(fèi)用11預(yù)提費(fèi)用40待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失12一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債41一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資13其他流動(dòng)負(fù)債42其他流動(dòng)資產(chǎn)1410001000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)153530077300長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期借款448800長(zhǎng)期投資16應(yīng)付債券45固定資產(chǎn)：長(zhǎng)期應(yīng)付款46固定資產(chǎn)原價(jià)17其他長(zhǎng)期負(fù)債47減：累計(jì)折舊18其中：住房周轉(zhuǎn)金48固定資產(chǎn)凈值19固定資產(chǎn)清理20長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)498800在建工程21遞延稅項(xiàng)：待處理固定資產(chǎn)凈損失22遞延稅款貸項(xiàng)50固定資產(chǎn)合計(jì)23無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)：負(fù)債合計(jì)51630015300無(wú)形資產(chǎn)24所有者權(quán)益： 遞延資產(chǎn)25實(shí)收資本522900062000資本公積53無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)26盈余公積54其他長(zhǎng)期資產(chǎn)：其中：公益金55其他長(zhǎng)期資產(chǎn)27未分配利潤(rùn)56遞延稅項(xiàng)：所有者權(quán)益合計(jì)572900062000遞延稅款借項(xiàng)28資產(chǎn)總計(jì)293530077300負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)583530077300表二：利 潤(rùn) 表2013年度編制單位：無(wú)限動(dòng)漫 單位：元項(xiàng) 目行 次上期金額本 年 累 計(jì) 數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入125000減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本216000營(yíng)業(yè)費(fèi)用35000主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加4二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)54000加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)63000減：管理費(fèi)用7銷售費(fèi)用82000三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)95000加：投資收益10補(bǔ)貼收入111300營(yíng)業(yè)外收入126300減：營(yíng)業(yè)外支出13500加：以前年度損益調(diào)整14四、利潤(rùn)總額155800減：所得稅16五、凈利潤(rùn)175800通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為一年，投資方案可行根據(jù)對(duì)未來幾年公司經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)，公司能保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，擬從凈利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。為此，公司第一年不分紅，第二年以后每年分紅為凈利潤(rùn)的25%3．投資凈現(xiàn)值%（根據(jù)2013年人民幣貸款利率），考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本以及風(fēng)險(xiǎn)行分析，分析期內(nèi)盈利能力很好，因此投資方案可行。4. 動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)敏感性分析項(xiàng) 目投資經(jīng)營(yíng)以及宣傳成本銷售收入10%+10%10%+10%10%+10%內(nèi)含報(bào)酬率%%%%%%投資回收期（年）注：經(jīng)分析我無(wú)限動(dòng)漫公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)以及宣傳成本次之。在變化177。10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào)酬率仍然保持在22%左右，說明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定可靠性以及可行性。六、風(fēng)險(xiǎn)分析 引言：現(xiàn)階段我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)還很不成熟．國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫片的播放時(shí)斷被進(jìn)口動(dòng)畫片擠占．觀眾對(duì)國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫片的忠誠(chéng)度很低．國(guó)產(chǎn)動(dòng)漫形象很難成為有開發(fā)潛能的品牌商品．更談不上形象授權(quán)業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)開發(fā)。同時(shí)．目前動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的自主性還不夠．很多方面都信賴政府的干預(yù)和控制．要素市場(chǎng)的不完善．使得動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)無(wú)法根據(jù)價(jià)格信號(hào)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。為此，我們團(tuán)隊(duì)決定從國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫做起，推動(dòng)我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。(1)從公司自身來說，針對(duì)本公司的資源風(fēng)險(xiǎn)分析，主要是尋找供應(yīng)商供給原料的問題，由于自身公司暫時(shí)還不具有足夠的能力來自己生產(chǎn)制造原料，且生產(chǎn)線花費(fèi)較大，所以尋找合適的供應(yīng)商還是公司要考慮的問題。(2)從從公司在未來可能遇到的資源風(fēng)險(xiǎn)來說，在動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)鏈中．各個(gè)地區(qū)往往都只發(fā)展前端產(chǎn)業(yè)．而對(duì)于后期的衍生產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)卻很欠缺．事實(shí)上動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的衍生產(chǎn)品發(fā)展空間比動(dòng)漫產(chǎn)品本身更大．所以地區(qū)之間在產(chǎn)業(yè)鏈的分工合作上仍需進(jìn)一步磨合。技術(shù)不到位．原創(chuàng)不足。(1)由于我公司動(dòng)漫相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)展還處于起步發(fā)展的階段．還沒有閑散資金用于研究與開發(fā)新產(chǎn)品．所以在研究和開發(fā)新產(chǎn)品方面投入甚少，所以極有來自技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。(2)針對(duì)個(gè)人來設(shè)計(jì)動(dòng)漫產(chǎn)品的問題，消費(fèi)者不同類型的需求需要公司以雄厚的技術(shù)技能來滿足，但需求各式各樣，公司技術(shù)不夠不足以達(dá)到消費(fèi)者要求，而且技術(shù)資金也是公司不容忽視的產(chǎn)品支出。（1）公司的動(dòng)漫產(chǎn)品缺少原創(chuàng)能力，題材單一，因?yàn)榇蟛糠窒M(fèi)者和公司設(shè)計(jì)者的創(chuàng)新能力有限，內(nèi)在發(fā)展資源的匱乏，極易導(dǎo)致原創(chuàng)不足，動(dòng)漫市場(chǎng)封閉，不宜進(jìn)一步打開動(dòng)漫市場(chǎng)。2）公司多數(shù)原創(chuàng)的漫畫很多帶有模仿的成分，讓人感覺到做作的成分居多，這種狀況在很大程度上制約了公司的發(fā)展。目前大部分的動(dòng)漫產(chǎn)品消費(fèi)者都是動(dòng)漫愛好者，動(dòng)漫產(chǎn)品的市場(chǎng)主要在上海、深圳等發(fā)達(dá)城市，目前山東有關(guān)動(dòng)漫的公司不多，所以經(jīng)營(yíng)起來既有困難，又有風(fēng)險(xiǎn)，未來不斷的市場(chǎng)開拓，創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)方式還是公司面臨的重要考慮問題。首先，管理風(fēng)險(xiǎn)是指在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中，盡管我們的管理機(jī)制已經(jīng)很健全，但是還是會(huì)出現(xiàn)一些不可控制的風(fēng)險(xiǎn)。我們公司面臨的管理風(fēng)險(xiǎn)主要有：(1) 在公司的決策過程中客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，比如：決策前對(duì)動(dòng)漫市場(chǎng)的調(diào)查了解存在盲區(qū)等，這是我們決策過程中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。(2) 我們公司主要以網(wǎng)絡(luò)作為打開市場(chǎng)的依托，由于網(wǎng)絡(luò)更新速度快，如果不能及時(shí)調(diào)整完善公司組織結(jié)構(gòu)，很可能會(huì)造成公司規(guī)模迅速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾，使之成為風(fēng)險(xiǎn)的根源。競(jìng)爭(zhēng)的基本動(dòng)機(jī)和目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大化收入。但是，競(jìng)爭(zhēng)者的預(yù)期利益并不是總能實(shí)現(xiàn)的，實(shí)際上，競(jìng)爭(zhēng)本身也會(huì)使競(jìng)爭(zhēng)者面臨不能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)的危險(xiǎn)，甚至在經(jīng)濟(jì)利益上收到損失。我們公司的主要面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)是：（1）公司的自我競(jìng)爭(zhēng)；（2）與同行業(yè)的其他公司競(jìng)爭(zhēng)，包括市場(chǎng)，技術(shù)，產(chǎn)品等各個(gè)方面。 我們公司面臨的生存風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和兼并風(fēng)險(xiǎn)。比如說，可能由于公司開創(chuàng)初期的經(jīng)驗(yàn)不足而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)不善，會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)，致使企業(yè)停業(yè)和倒閉的可能性；同時(shí)由于某種原因，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，我們公司如果處于劣勢(shì)，那么就有可能被同行業(yè)的其他公司兼并，這是公司在經(jīng)營(yíng)的過程必須考慮到的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。首先，資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)包括資金的內(nèi)部管理和資金的外部投資。我們公司面臨的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)主要存在于對(duì)外的資金投資過程中，由于動(dòng)漫行業(yè)的投資市場(chǎng)、公司的經(jīng)營(yíng)狀況等多種因素的影響較多，從而導(dǎo)致了它的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，主要是資源、技術(shù)等因素來影響資金的流入和流出。對(duì)于企業(yè)資金的內(nèi)部管理，我們公司有可能會(huì)面臨企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致公司內(nèi)部資金的減少，從而影響整個(gè)公司的發(fā)展。成本控制風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于我們公司來說是不可避免的，動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)是個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，目前市場(chǎng)上的供應(yīng)商比較少，要想做出好的產(chǎn)品，必須要有好的材料，但材料的進(jìn)貨渠道少，而且材料的價(jià)錢也不便宜，要想做出好的動(dòng)漫產(chǎn)品，當(dāng)然需要很高的成本。并且，我們公司還創(chuàng)新的進(jìn)行了動(dòng)漫DIY部分，雖然實(shí)現(xiàn)了客戶的個(gè)性化，能夠吸引更多的用戶，但是，個(gè)性化定制的缺點(diǎn)也暴露無(wú)遺，相比較于大批量定制來說，單價(jià)也會(huì)比較高，所以說，我們公司主要面臨的成本風(fēng)險(xiǎn)是如何在進(jìn)行動(dòng)漫DIY 部分產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)客戶的個(gè)性化的同時(shí)才能控制好產(chǎn)品的成本，使成本最小化，利潤(rùn)最大化。我們公司面臨的生產(chǎn)不確定風(fēng)險(xiǎn)主要是公司在產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)過程中，極有可能因人力的配置、資源的利用等原因使生產(chǎn)收到威脅:比如動(dòng)漫設(shè)計(jì)缺乏某項(xiàng)技術(shù)人員，沒有利用好公司現(xiàn)有的生產(chǎn)資源而導(dǎo)致公司的動(dòng)漫產(chǎn)品的更新較慢，產(chǎn)品的產(chǎn)量下降，最終導(dǎo)致企業(yè)的效益下降。附件1 網(wǎng)站截圖（公司網(wǎng)站界面）（ （網(wǎng)上商城界面） （結(jié)賬界面及DIY出色被我公司選中模板返現(xiàn)界面）（會(huì)員注冊(cè)界面）