【正文】 觀因素進(jìn)行評(píng)分，確定風(fēng)險(xiǎn)大小。由于各銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)和操作特點(diǎn)各不相同，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的設(shè)定、每一級(jí)別對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)大小以及確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的主體、方法都不盡相同。銀行在設(shè)計(jì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)時(shí)要權(quán)衡許多因素，包括銀行業(yè)務(wù)特性，內(nèi)部評(píng)級(jí)的用途、費(fèi)用、信息收集效率、評(píng)級(jí)一致性、員工激勵(lì)等。 XX銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系主要由《客戶信用評(píng)級(jí)辦法》和客戶信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)成。，XX銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系基本情況為：（1）評(píng)級(jí)體系適用范圍：依法設(shè)立的各類已與XX銀行建立信貸關(guān)系或者擬與XX銀行建立信貸關(guān)系的法人客戶，包括公司客戶，非公司制企業(yè)法人客戶，文化、教育、醫(yī)療等事業(yè)法人客戶，以及其他從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的事業(yè)法人客戶。其他經(jīng)濟(jì)組織包括非法人企業(yè)和有商號(hào)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶，在XX銀行評(píng)級(jí)授信管理中視同為法人客戶，一并納入XX銀行評(píng)級(jí)授信管理體系。（2）評(píng)級(jí)體系分類方法：根據(jù)XX銀行的客戶特點(diǎn)，法人客戶劃分為小客戶和普通客戶兩大類別，并按照輕工業(yè)、重工業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑施工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、服務(wù)業(yè)、城建開發(fā)、投資管理、公用事業(yè)、綜合十一類客戶分類標(biāo)準(zhǔn)，分別設(shè)定不同的評(píng)價(jià)要素，并適用差別化的評(píng)審程序。（3）信用評(píng)級(jí)工作程序：各支行及營(yíng)銷業(yè)務(wù)部門是客戶信用評(píng)級(jí)初評(píng)部門，信貸審批部門是客戶信用評(píng)級(jí)的審核部門。（4）客戶信用評(píng)級(jí)管理：在客戶信用評(píng)級(jí)管理中，XX銀行采用“定期評(píng)定、適時(shí)調(diào)整、分級(jí)管理、全面實(shí)施”的方式開展工作。各級(jí)行分別負(fù)責(zé)本行轄內(nèi)客戶信用評(píng)級(jí)管理。XX銀行客戶信用評(píng)級(jí)每年評(píng)定一次，客戶信用等級(jí)有效期為1年。（5）客戶信用指標(biāo)體系特點(diǎn)：以財(cái)務(wù)分析法為主；從償債能力、獲利能力、經(jīng)營(yíng)管理、履約、發(fā)展能力等五方面對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；以定量指標(biāo)為主、定性指標(biāo)為輔，設(shè)定了客戶規(guī)模、履約情況等限定性指標(biāo)。（6）客戶信用等級(jí)的設(shè)置：XX銀行將客戶信用等級(jí)分為10個(gè)等級(jí)，分別為信用等級(jí)劃分為AAA、AA++、AA+、AA、A++、A+、A、BBB、BB、N十個(gè)等級(jí)。 貸款五級(jí)分類 2001年，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類（后三類合稱為不良貸款），對(duì)貸款以外的各類資產(chǎn)，包括表外項(xiàng)目中的直接信用替代項(xiàng)目，也應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的凈值、債務(wù)人的償還能力、債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)情況和擔(dān)保情況進(jìn)行分類。商業(yè)銀行如果發(fā)現(xiàn)借款人的財(cái)務(wù)狀況或貸款償還的風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生重大變化，應(yīng)及時(shí)調(diào)整對(duì)貸款的分類。貸款五級(jí)分類的定義分別為：正常類貸款指借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充分把握償還貸款本息；關(guān)注類貸款指盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生影響，應(yīng)該引起注意；次級(jí)類貸款指借款人的還款能力（債務(wù)人的資產(chǎn)凈值或抵押品）出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證足額償還貸款本息，本金和利息逾期90天以上；可疑類貸款指本金和利息逾期180天以上，借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失；損失類貸款指本金、利息或本息逾期1年以上，采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍然無法收回。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類信息背后隱藏著的是貸款的損失率和清償率，是銀行制定貸款損失準(zhǔn)備金和撥備政策及貸款定價(jià)決策的依據(jù)。從概念上說，貸款損失準(zhǔn)備金用來抵補(bǔ)銀行信貸資產(chǎn)預(yù)期損失（EL，預(yù)期損失=違約敞口*違約概率*特定違約損失），貸款風(fēng)險(xiǎn)分類是準(zhǔn)備金的先決條件，客戶違約概率和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類越準(zhǔn)確，對(duì)信貸資產(chǎn)預(yù)期損失的把握也就越準(zhǔn)確。從貸款定價(jià)方面看，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類分得越細(xì)，尤其是正常類貸款分得越細(xì)，就越可以收窄每級(jí)貸款預(yù)期損失率的波幅，以及不同級(jí)別貸款損失率之間的重迭，從而在產(chǎn)品定價(jià)中較好地反映出差別，減少因無力償債導(dǎo)致的損失。 統(tǒng)一授信管理辦法自2003年起，XX銀行開始對(duì)所有客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)授信與統(tǒng)一授信管理，對(duì)客戶的授信工作主要是在分析以法人客戶的基本信息、財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)度、風(fēng)險(xiǎn)額度等概念，通過一定的數(shù)學(xué)模型的計(jì)算，得到對(duì)客戶的理論授信值，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行對(duì)比分析后，涵蓋客戶在XX銀行所有信貸類業(yè)務(wù)，得到客戶統(tǒng)一授信額度。 統(tǒng)一授信額度管理：系數(shù)法模型 《XX銀行2009年客戶評(píng)級(jí)授信方案》（1）小客戶綜合授信額度小客戶綜合授信額度測(cè)算，以客戶的銷售收入為主要依據(jù)，其測(cè)算公式為：授信額度（理論值）=等級(jí)系數(shù)行業(yè)系數(shù)上一年度銷售收入表31 小客戶信用等級(jí)系數(shù)表信用等級(jí)NBBBBBAA+A++AAAA+AA++AAA等級(jí)系數(shù)1表32 小客戶行業(yè)系數(shù)表行業(yè)行業(yè)1行業(yè)2行業(yè)3行業(yè)4行業(yè)5行業(yè)6行業(yè)7行業(yè)8行業(yè)9行業(yè)10行業(yè)11行業(yè)系數(shù)（2） 普通客戶綜合授信額度普通客戶綜合授信額度測(cè)算，以客戶的資產(chǎn)負(fù)債比率和有效資本為主要依據(jù)，其測(cè)算公式為：授信額度（理論值）=等級(jí)系數(shù)行業(yè)系數(shù)規(guī)模系數(shù)（本行授信余額+b1有效資產(chǎn)總額b2負(fù)債總額+有效資本額）b1 、b2是按照假定的資產(chǎn)負(fù)債合理比率推導(dǎo)出的固定數(shù)值。行業(yè)1： b1= b2= 行業(yè)2： b1= b2=行業(yè)3： b1= b2= 行業(yè)4： b1= b2=行業(yè)5： b1= b2= 行業(yè)6： b1= b2=行業(yè)7： b1= b2= 行業(yè)8： b1= b2=行業(yè)9： b1= b2= 行業(yè)10： b1= b2=行業(yè)11： b1= b2=表33 普通客戶信用等級(jí)系數(shù)表信用等級(jí)NBBBBBAA+A++AAAA+AA++AAA等級(jí)系數(shù)1表34 普通客戶行業(yè)系數(shù)表行業(yè)行業(yè)1行業(yè)2行業(yè)3行業(yè)4行業(yè)5行業(yè)6行業(yè)7行業(yè)8行業(yè)9行業(yè)10行業(yè)11行業(yè)系數(shù)1表35 普通客戶規(guī)模系數(shù)表企業(yè)規(guī)模企業(yè)規(guī)模系數(shù)企業(yè)所有者權(quán)益 ≤300萬元300萬元 企業(yè)所有者權(quán)益 ≤ 1000萬元1000萬元 企業(yè)所有者權(quán)益≤ 3000萬元3000萬元 企業(yè)所有者權(quán)益 ≤1億元1億元 企業(yè)所有者權(quán)益 ≤= 5億元 企業(yè)所有者權(quán)益 ≥5億元 對(duì)XX銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的評(píng)價(jià) 客戶評(píng)級(jí)授信方案優(yōu)點(diǎn)（1）更加寬泛的客戶信用評(píng)級(jí)涵蓋范圍?，F(xiàn)行客戶信用評(píng)級(jí)體系將原評(píng)級(jí)體系無法進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的事業(yè)法人、新建企業(yè)以及非法人企業(yè)和個(gè)體工商戶均納入評(píng)級(jí)客戶管理范圍；同時(shí)，現(xiàn)行評(píng)級(jí)體系對(duì)原有的工商企業(yè)評(píng)級(jí)分類進(jìn)一步細(xì)化，將原有的5類細(xì)化為9類；此外，現(xiàn)行客戶信用評(píng)級(jí)體系還針對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)特點(diǎn)等，細(xì)化了小客業(yè)評(píng)級(jí)模型，單獨(dú)評(píng)價(jià)小客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。 （2）更加嚴(yán)密的客戶信用評(píng)級(jí)管理程序現(xiàn)行客戶信用評(píng)級(jí)程序以“統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、分類確定、定期評(píng)估、適時(shí)調(diào)整、分級(jí)管理、有效組織”為原則，具體調(diào)整包括：①根據(jù)目前XX銀行在授信管理中對(duì)公司業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信貸審批部門的職能定位和業(yè)務(wù)授權(quán)情況，現(xiàn)行《中國(guó)銀行客戶信用評(píng)級(jí)管理辦法》進(jìn)一步明確了各業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門在客戶評(píng)級(jí)授信管理中的職能定位，理順各部門在評(píng)級(jí)授信管理中的關(guān)系。②明確界定低風(fēng)險(xiǎn)授信業(yè)務(wù)范圍，對(duì)于占用金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、出口項(xiàng)下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在信用評(píng)級(jí)管理中實(shí)施差別化管理，保證上述業(yè)務(wù)的有效開展。③明確總行、支行各機(jī)構(gòu)客戶信用評(píng)級(jí)授信審核、認(rèn)定的權(quán)限，加強(qiáng)客戶信用評(píng)級(jí)授信管理。同時(shí)，為XX銀行未來實(shí)施優(yōu)質(zhì)客戶的全面差別化管理奠定基礎(chǔ)。（3）詳盡科學(xué)的客戶評(píng)級(jí)指標(biāo)體系：廣泛吸取經(jīng)驗(yàn)，合理調(diào)整客戶信用評(píng)級(jí)指標(biāo)設(shè)置：刪節(jié)了冗余指標(biāo)；增加現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)指標(biāo)；根據(jù)工商企業(yè)法人客戶的行業(yè)特點(diǎn)，增加行業(yè)特色指標(biāo)?？傮w看，調(diào)整后的客戶信用評(píng)級(jí)指標(biāo)設(shè)置更加詳盡、充實(shí)。（4）簡(jiǎn)捷實(shí)用的信貸管理操作系統(tǒng)2008年9月，XX銀行新一代信貸管理系統(tǒng)上線運(yùn)行，對(duì)信貸客戶信用評(píng)級(jí)授信工作給予了有力地支持：①實(shí)現(xiàn)了2009年全轄客戶信用評(píng)級(jí)授信工作的系統(tǒng)管理，杜絕信用評(píng)級(jí)管理中的不規(guī)范行為，便于總、分行實(shí)施客戶信用評(píng)級(jí)管理和監(jiān)控。②實(shí)現(xiàn)全轄3000余家客戶信息的集中，為總行、各分行全面、準(zhǔn)確掌握客戶信息，分析客戶信用等級(jí)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)提供依據(jù)；為總行未來在評(píng)級(jí)指標(biāo)敏感性分析、進(jìn)一步調(diào)整信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系等工作提供支持。③信貸管理系統(tǒng)的上線運(yùn)行，取消了以往需全轄各行定期手工統(tǒng)計(jì)、匯總、報(bào)送的若干報(bào)表，有效減輕支行工作壓力，有效提高了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效率。 客戶評(píng)級(jí)授信方案的缺點(diǎn)（1）評(píng)級(jí)授信工作的敏感性不足。無論是客戶評(píng)級(jí)授信，還是貸款五級(jí)分類，在客戶信用狀況發(fā)生變化時(shí)，評(píng)級(jí)的調(diào)整遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度的變化，客戶評(píng)級(jí)的定量指標(biāo)主要取決于借款人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我國(guó)相當(dāng)部分的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，不能及時(shí)反映經(jīng)營(yíng)變化狀況。滯后和失真的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是造成客戶評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)敏感性反映不及時(shí)的原因之一。（2）評(píng)級(jí)授信工作的科學(xué)性不足?？蛻粼u(píng)級(jí)授信方案中分類標(biāo)準(zhǔn)并不是真正意義上的量化，在評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)以人為因素（主觀判斷結(jié)果）占主導(dǎo)的前提下，難免存在對(duì)同一現(xiàn)象不同人員看法不一致，從而導(dǎo)致評(píng)級(jí)結(jié)果差異很大。（3）評(píng)級(jí)授信工作的獨(dú)立性不足?？蛻粼u(píng)級(jí)的獨(dú)立性應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性的體現(xiàn)，自上而下應(yīng)該由風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立進(jìn)行評(píng)級(jí)，并在制度上保證評(píng)級(jí)的科學(xué)性與一致性，但在現(xiàn)階段的XX銀行，評(píng)級(jí)授信工作只是為信貸工作服務(wù)的工具。（4）評(píng)級(jí)授信方案的信息技術(shù)處理水平仍然較低。雖然XX銀行幾年來加大信息技術(shù)投入力度，信息技術(shù)建設(shè)為客戶評(píng)級(jí)授信項(xiàng)工作提供了有力的支持，但從對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供支持的角度來看，差距還較大，主要表現(xiàn)為系統(tǒng)的開發(fā)與應(yīng)用水平不高以及由此帶來的信息傳遞效率較低，從而帶來信息失真現(xiàn)象，加大了管理中的操作風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理的統(tǒng)一性。 對(duì)客戶評(píng)級(jí)授信方案的改進(jìn)意見（1）定性與定量相結(jié)合，強(qiáng)化客戶評(píng)級(jí)授信工作。目前，XX銀行的客戶評(píng)級(jí)授信以定量評(píng)價(jià)為主，定量評(píng)價(jià)與定性評(píng)價(jià)相結(jié)合的方法，但對(duì)定量評(píng)價(jià)的指標(biāo)設(shè)置不盡合理，還有許多值得改進(jìn)的地方；有的定性評(píng)價(jià)指標(biāo)也過于簡(jiǎn)單。（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)，引入組合管理與數(shù)量分析手段。主要是要實(shí)施授信業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)控，在短期內(nèi)要著力解決XX銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中授信業(yè)務(wù)口徑不全的問題，將風(fēng)險(xiǎn)管理信息的數(shù)據(jù)源由部分業(yè)務(wù)擴(kuò)充到全口徑的業(yè)務(wù)品種，探索基于違約概率的、用于單一客戶準(zhǔn)入退出和貸款定價(jià)系統(tǒng)。第四章 基于數(shù)量分析下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略 XX銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況樣本選擇 樣本貸款選取的標(biāo)準(zhǔn)樣本貸款的資料完整并且詳細(xì)，樣本貸款目前選擇為正常級(jí)別的貸款，因?yàn)槎攘康氖琴J款組合的VAR，也就是貸款在正常情況下未來價(jià)值波動(dòng)的不確定性，要求樣本貸款的行業(yè)分布應(yīng)該盡量的分散，便于度量結(jié)果中風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)的充分體現(xiàn)。 樣本選取的說明按照前述確定樣本貸款的標(biāo)準(zhǔn)，從案例銀行2008年末選擇了16筆期限不同，行業(yè)分布相對(duì)較均勻的正常貸款作為樣本貸款，選擇這些貸款作為樣本是因?yàn)橐韵略蚩紤]：（1）按照馬克維茨資產(chǎn)組合理論，認(rèn)為資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)在20筆貸款左右時(shí)達(dá)到最大原理。（2）樣本貸款的行業(yè)分布比較均勻，均來自該行貸款中5個(gè)具有代表性的大的類別，且度量的是未到期貸款的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，因此較低質(zhì)量的貸款不在模型考慮范圍。（3）為了增加樣本貸款現(xiàn)值計(jì)算的準(zhǔn)確性和具有的代表性，樣本貸款選取的主要為中長(zhǎng)期發(fā)放的貸款。 樣本的確定表41 XX銀行客戶評(píng)級(jí)授信樣本 單位：萬元序號(hào)客戶名稱客戶類型財(cái)務(wù)指標(biāo)信用等級(jí)擔(dān)保方式有效資產(chǎn)總額負(fù)債總額凈資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入資產(chǎn)負(fù)債率%1汽車銷售服務(wù)公司普通N抵押5733326924641274457%2棉紡織有限公司普通A抵押698832723716398947%3物資有限公司普通AA+抵押8930664522851362474%4輪胎有限公司普通AA++保證128483777995068412708761%5股份有限公司普通A保證11259769041435565268061%6商廈有限責(zé)任公司普通AAA抵押擔(dān)保13144831848262348663%7廣告裝飾工程公司普通A擔(dān)保33081758155039053%8局服務(wù)公司普通N抵押32232219100455869%9機(jī)械工程施工公司小額A+抵押69023145911633%10工貿(mào)有限公司小額N保證6855266%11精細(xì)化工有限公司小額BB抵押1543859684365456%12物資有限公司小額A保證850525325235762%13貿(mào)易有限公司小額A保證251711251392516845%14建筑有限責(zé)任公司小額A+抵押694363331135652%15基業(yè)有限公司小額AA保證164523.236724%16商貿(mào)有限公司小額BBB保證687207480814