【正文】 力?！　〗鹑跈C構(gòu)的規(guī)模經(jīng)營能夠使獲得信息的單位成本大大降低。第二節(jié)　中國金融機構(gòu)體系的演變與發(fā)展 　　一國建立怎樣的金融機構(gòu)體系，主要取決于該國一定時期的經(jīng)濟發(fā)展水平和基本的經(jīng)濟管理制度，同時也受到社會公眾對金融服務(wù)的需求變化、法律法規(guī)制度的演進、新技術(shù)發(fā)展變化的影響?！　∫?、新中國成立前的金融機構(gòu)體系　　1897年，我國民族資本自建的第一家股份制銀行——中國通商銀行在上海成立，標志著中國現(xiàn)代銀行信用制度的開端?！　《?、新中國金融機構(gòu)體系的建立與發(fā)展　　（一）1948年~1953年：初步形成階段　　1948年12月1日，中國人民銀行的建立，標志著新中國金融機構(gòu)體系的開始?！　。ǘ?953年~1978年：“大一統(tǒng)”的金融機構(gòu)體系　?。ㄈ?979年~1983年8月：初步改革和突破“大一統(tǒng)”金融機構(gòu)體系　?。ㄋ模?983年~1993年：多樣化的金融機構(gòu)體系初具規(guī)模　?。ㄎ澹?994年至今：建設(shè)和完善社會主義市場金融機構(gòu)體系的階段　　三、中國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系　　我國已形成了“一行三會”為主導、大中小型商業(yè)銀行為主體。多種非銀行金融機構(gòu)為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機構(gòu)體系?！　。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)督管理機構(gòu)　　★中國人民銀行（專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)金融關(guān)系的金融管理機構(gòu)）　　（1） 中央銀行是“發(fā)行的銀行”——壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通　?。?） 中央銀行是“銀行的銀行”；（3）中央銀行是“國家的銀行”　　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 　　中國證券監(jiān)督管理委員會　　中國保險監(jiān)督管理委員會　?。ǘ┥虡I(yè)銀行體系　　國有控股大型商業(yè)銀行；股份制商業(yè)銀行；城市商業(yè)銀行；農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行；外資商業(yè)銀行?！　。ㄈ┱咝糟y行體系（國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行）　?。ㄋ模┬庞煤献鳈C構(gòu)——本質(zhì)特征：由社員入股組成，實現(xiàn)民主管理，主要為社員提供信用服務(wù)　?。ㄎ澹┙鹑谫Y產(chǎn)管理公司——經(jīng)營目標：以最大限度保全被剝奪資產(chǎn)、盡可能減少資產(chǎn)處置過程中的損失　?。┬磐型顿Y公司——基本特征：“受人之托，代人理財”　?。ㄆ撸┴攧?wù)公司 　?。ò耍┙鹑谧赓U公司　?。ň牛┢嚱鹑诠尽　。ㄊ┳C券機構(gòu) 　?。ㄊ唬┍ｋU公司第三節(jié)　國際金融機構(gòu)體系 　　一、全球性國際金融機構(gòu)　?。ㄒ唬﹪邑泿呕鸾M織（為協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策和金融關(guān)系，加強貨幣合作而建立的國際性金融機構(gòu)）　　國家貨幣基金組織的最高權(quán)力機構(gòu)是董事會?！　。ǘ┦澜玢y行集團　　世界銀行集團由世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、國際投資爭端處理中心、多邊投資擔保機構(gòu)五個機構(gòu)構(gòu)成?！　。ㄈ﹪H清算銀行　　二、區(qū)域性的金融機構(gòu)　　（一）亞洲開發(fā)銀行；　?。ǘ┓侵揲_發(fā)銀行；　?。ㄈ┓好篱_發(fā)銀行　　三、國際金融機構(gòu)的作用與局限性　　★作用：維持匯率穩(wěn)定；對金融業(yè)的國際業(yè)務(wù)活動進行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)；提供長短期貸款以調(diào)節(jié)國際收支的不平衡和促進經(jīng)濟發(fā)展；積極防范并解救國際金融危機；就國際經(jīng)濟、金融領(lǐng)域中的重大事件進行磋商；提供多種技術(shù)援助、人員培訓、信息咨詢等服務(wù)，藉此加強各國經(jīng)濟與金融的往來，推動全球經(jīng)濟共同發(fā)展?！　【窒扌裕阂恍C構(gòu)的領(lǐng)導權(quán)被主要的發(fā)達國家控制；向受援國提供貸款往往附加限制性的條件。第十章　商業(yè)銀行 　　第一節(jié)　商業(yè)銀行的特性與類型　　一、商業(yè)銀行的特性　?。ㄒ唬┢髽I(yè)性　　商業(yè)銀行與中央銀行和政策性銀行的區(qū)別：商業(yè)銀行的設(shè)立和運作不僅要受專門的《商業(yè)銀行法》約束，還有符合《公司法》的有關(guān)規(guī)定?！　。ǘ┙鹑谛浴　。ㄈ┿y行性　　表現(xiàn)：商業(yè)銀行能夠吸收公眾存款、尤其是能夠簽發(fā)支票的活期存款，同時能夠辦理貸款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，從而具有信用創(chuàng)造的功能?！　≠J款時商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)運作形式，同時也是各類經(jīng)濟活動主體尤其是中小企業(yè)和個人的主要外部融資形式?！　∩虡I(yè)銀行能夠為客戶辦理各種支付結(jié)算業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代支付體系的中心?！　∩虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，功能全面。　　二、商業(yè)銀行的類型　　（一）按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不同，分為股份制商業(yè)銀行（現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要形式）和獨資商業(yè)銀行　?。ǘ┌唇M織形式的不同，分為單一制商業(yè)銀行、總分行制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行　　單一制商業(yè)銀行的特點：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)只由一個獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或不允許設(shè)立分支機構(gòu)?！　】偡中兄粕虡I(yè)銀行的特點：法律允許商業(yè)銀行在總行之下設(shè)立分支機構(gòu)從事銀行業(yè)務(wù)?！壳皣H上普遍采用的一種商業(yè)銀行體制　　控股公司制商業(yè)銀行的特點：由一個集體成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行?！斀駠H銀行業(yè)最流行的組織形式　?。ㄈ┌礃I(yè)務(wù)覆蓋地域的不同，分為地方性商業(yè)銀行、全國性商業(yè)銀行和國際性商業(yè)銀行　?。ㄋ模┌礃I(yè)務(wù)經(jīng)營模式的不同，分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行第二節(jié)　商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 　　按是否計入資產(chǎn)負債表，將商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分為：表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。其中，表內(nèi)業(yè)務(wù)又分為負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。　　一、負債業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行最基本。最重要的業(yè)務(wù)）　　負債數(shù)量、結(jié)構(gòu)和成本的變化，在極大程度上決定著商業(yè)銀行的規(guī)模。利潤和風險狀況?！　。ㄒ唬┐婵顦I(yè)務(wù)（存款人在保留所有權(quán)的條件下，把所有權(quán)暫時轉(zhuǎn)讓給銀行的資金或貨幣）　　活期存款；定期存款；儲蓄存款；通知存款；結(jié)構(gòu)性存款?！　。ǘ┙杩铑悩I(yè)務(wù)（特點：資金利用率高、流動性風險低、非利息成本低）　　短期借款（目的：解決銀行臨時性流動性不足和周轉(zhuǎn)困難的資金需要）　?。?）同業(yè)拆借；（2）回購協(xié)議；（3）向中央銀行借款?！　￠L期借款 （1）普通金融債券；（2）次級金融債券；（3）混合資本債券；（4）可轉(zhuǎn)換債券。　　二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（銀行獲得收入的最主要來源）　　資產(chǎn)規(guī)模是商業(yè)銀行地位的重要標志，資產(chǎn)質(zhì)量決定著一家銀行的發(fā)展前景。　?。ㄒ唬┵J款業(yè)務(wù)（傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，最主要的盈利資產(chǎn)）　　銀行貸款可以按不同標準劃分為不同的種類：　　按期限的長短，貸款可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款?！　“幢Ｕ蠗l件的不同，貸款可分為信用貸款和擔保貸款?！　“礃I(yè)務(wù)類型的不同，貸款可分為公司類貸款、個人貸款和票據(jù)貸款?！　“促|(zhì)量的高低，貸款可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款?！　。ǘ┳C券投資業(yè)務(wù)　　★特點：（1）主動性強；（2）流動性強；（3）收益的波動性大；（4）易于分散管理　　對象：（1）債券類投資；（2）股權(quán)投資　?。ㄈ┈F(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)）　　現(xiàn)金資產(chǎn)有：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項?！　∪⒈硗鈽I(yè)務(wù)（商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)、不會形成銀行現(xiàn)實的資產(chǎn)或負債但卻影響銀行當期損益的業(yè)務(wù)）　?。ㄒ唬┲Ц督Y(jié)算業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)）　　匯兌結(jié)算；托收結(jié)算；信用證結(jié)算?！　。ǘ┿y行卡業(yè)務(wù)（由經(jīng)授權(quán)的銀行向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具）　　（三）代理業(yè)務(wù)（典型的表外業(yè)務(wù)）　?。ㄋ模┬磐袠I(yè)務(wù)（委托人基于對受委托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給委托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理或處分的行為）　　★信托業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)的區(qū)別：信托的當事人至少有委托人、受托人、受益人三方，而代理的當事人僅有委托人和受托人兩方；設(shè)立信托必須有確定的、合法的信托財產(chǎn)，而代理則不一定以存在財產(chǎn)為前提；信托受托人依據(jù)信托合同規(guī)定管理運用信托財產(chǎn)，享有廣泛的權(quán)限和充分的自由，而在代理業(yè)務(wù)中，受托人權(quán)限較狹小，僅以委托人的授權(quán)為限。　?。ㄎ澹┳赓U業(yè)務(wù)（現(xiàn)代租賃是融資與融物相結(jié)合，并以融資為主要目的的租賃）　　（六）投資銀行業(yè)務(wù)（主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)）　?。ㄆ撸Ｅc承諾業(yè)務(wù)（擔保業(yè)務(wù)；承諾業(yè)務(wù)）　?。ò耍┙鹑谘苌灰讟I(yè)務(wù)第三節(jié)　商業(yè)銀行的管理 　　一、資產(chǎn)負債管理　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債管理的理論沿革　　資產(chǎn)管理理論；負債管理理論；資產(chǎn)負債綜合管理理論　?。ǘ?我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的具體實踐　　二、資本管理　　（一）銀行資本及其構(gòu)成　　賬面資本（資產(chǎn)負債表中的總資產(chǎn)減去總負債后的所有者權(quán)益部分）　　監(jiān)管資本（監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量）　　銀行監(jiān)管資本由兩部分組成：一級資本（判斷銀行資本是否充實最明顯的依據(jù)），二級資本?！　〗?jīng)濟資本（銀行內(nèi)部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量）——防止銀行倒閉的最后防線　　★三種資本概念的比較　　賬面資本vs經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本　　前者反映的是銀行實際擁有的資本水平，也是銀行實際可利用的資金來源；后者反映的是不同管理主體對銀行資本水平提出的要求?！　〗?jīng)濟資本vs監(jiān)管資本　　前者是由銀行管理者從內(nèi)部來認定和安排對風險的緩沖，體現(xiàn)著風險與收益的協(xié)調(diào)與平衡；后者是監(jiān)管當局從外部來認定這種緩沖，是監(jiān)管當局按統(tǒng)一標準對銀行業(yè)提出的要求?！　。ǘ┵Y本充足性管理　　資本充足性的含義　　資本充足的確切含義是資本數(shù)量適度，即商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿足其正常經(jīng)營的需要，又能滿足股東的合理投資回報要求。　　資本充足性的衡量　　資本充足性的衡量包括兩層含義：資本持有量和對其充足與否的判斷?！　『饬恳患毅y行的資本是否充足，關(guān)鍵是看其實際資本持有量是否大于或等于其經(jīng)濟資本?！　　锾岣哔Y本充足率的途徑　　商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑：增加資本；降低風險資產(chǎn)總量。　　具體內(nèi)容：（1）增加資本總量；（2）收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；（3）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風險資產(chǎn)占比；（4）提高自身風險管理水平，降低資產(chǎn)的風險含量?！　∪?、風險管理　　（一）風險管理是商業(yè)銀行的生命線（決定商業(yè)銀行經(jīng)營的根本因素）　　銀行風險：銀行在經(jīng)營過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性?！　。ǘ┥虡I(yè)銀行風險的類型　　信用風險（因債務(wù)人或交易對手的直接違約或履約能力的下降而造成損失的風險）　　市場風險（市場價格波動引起的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外頭寸出現(xiàn)虧損的風險）　　操作風險（由于內(nèi)部流程、人員行為和系統(tǒng)失當或失敗，以及由于外部事件而導致?lián)p失的風險）　　流動性風險（由于流動性不足給經(jīng)濟主體造成損失的可能性）　　國家風險（經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國宏觀經(jīng)濟、政治環(huán)境和社會等方面的變化而遭受損失的可能性）　　合規(guī)風險（因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準則或相關(guān)標準而給銀行信譽帶來的損失）　　聲譽風險（企業(yè)在社會公眾中的美譽度、知名度與忠誠度）　　戰(zhàn)略風險（由于戰(zhàn)略決策失誤或戰(zhàn)略實施不當而導致的風險）　?。ㄈ┥虡I(yè)銀行風險管理基本框架　　風險管理環(huán)境；商業(yè)銀行風險管理組織；商業(yè)銀行風險管理流程　　四、績效評估　?。ㄒ唬┿y行財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表；利潤表）　?。ǘ┿y行績效評估指標　　財務(wù)績效評價的具體內(nèi)容圍繞著償債能力、營運能力和盈利能力。　　raroc和eva是經(jīng)風險調(diào)整的績效評價體系中最常用的兩個指標第十一章　投資銀行與保險公司 　　第一節(jié)　投資銀行　　一、投資銀行的界定　　投資銀行：主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。　　二、★投資銀行的基本職能　　投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，是資本市場的核心?！　。ㄒ唬┟浇橘Y金供需，提供直接融資服務(wù)　　（二）構(gòu)建發(fā)達的證券市場　　投資銀行通過咨詢、承銷。分銷、代銷等方式幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場?！　⊥顿Y銀行以做市商、經(jīng)紀商和交易商的身份參與證券交易市場活動，發(fā)揮重要作用?！　⊥顿Y銀行在證券市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用?！　⊥顿Y銀行促進證券市場的信息披露?！　。ㄈ﹥?yōu)化資源配置　?。ㄋ模┐龠M產(chǎn)業(yè)集中　　投資銀行促進企業(yè)規(guī)模的擴大、資本的集中和生產(chǎn)的社會化，成為產(chǎn)業(yè)集中進程中不可替代的重要力量?！　∪?、投資銀行的業(yè)務(wù)　　（一）證券承銷業(yè)務(wù)（投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動）——最傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)　　標準的證券承銷步驟：投資銀行就證券發(fā)行的時間、條件、方式、種類等向發(fā)行人提出建議；當證券發(fā)行方案確定并經(jīng)證券管理機關(guān)批準后，發(fā)行人與投資銀行簽訂承銷證券協(xié)議，投資銀行幫助發(fā)行人銷售證券；進入實質(zhì)性的證券分銷階段?！　〕袖N方式有代銷和包銷（全額包銷、余額包銷）　　投資銀行證券承銷業(yè)務(wù)的利潤來源有：利差，傭金?！　〕袖N金額的大小、發(fā)行的難易程度、競爭者的價格、成本狀況等都是影響投資銀行承銷業(yè)務(wù)利潤的決定因素。　?。ǘ┳C券交易與經(jīng)紀業(yè)務(wù)——基本業(yè)務(wù)　?。ㄈ┎①彉I(yè)務(wù)　　兼并：由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的交易活動?！　∈召彛簝杉夜具M行產(chǎn)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達到控制該公司的交易活動。　　在并購業(yè)務(wù)中，投資銀行的業(yè)務(wù)主要有：投資銀行充當并購策劃和財務(wù)顧問；投資銀行是并購的主體。　?。ㄋ模┵Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)　　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生源于企業(yè)及個人的財富積累和謀求資產(chǎn)增值的市場需求?！　≠Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的兩個主要業(yè)務(wù)：現(xiàn)金管理