【正文】 資本工具和長期次級債務。：商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑有兩個：一是增加資本；二是降低風險資產總量。具體內容包括：增加資本總量；收縮業(yè)務，壓縮資產總規(guī)模；調整資產結構，降低高風險資產占比；提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量。10商業(yè)銀行進行風險管理的重要性：風險管理是商業(yè)銀行的生命線，是決定商業(yè)銀行經營的根本因素，也是衡量商業(yè)銀行核心競爭力和市場價值的最重要因素之一。11商業(yè)銀行風險管理基本框架：1）風險管理環(huán)境：是其他所有風險管理要素運行的基礎和平臺。2）商業(yè)銀行風險管理組織3）商業(yè)銀行風險管理流程：風險管理目標與政策的制定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監(jiān)測與風險報告等。12績效評估管理：。1）資產負債表是用來反映商業(yè)銀行在報告期實際擁有的資產總量及其構成情況、資金來源及其結構的財務報表。資產負債表從總體上可以反映出銀行的資金實力和清償能力等情況。2）利潤表是用來反映商業(yè)銀行在報告期間經營活動的收支情況的財務報表。利潤表可以反映出銀行盈虧原因、經營效率、管理水平等情況。3）現(xiàn)金流量表是用來反映商業(yè)銀行在一個經營期間內的現(xiàn)金流量的財務報表?，F(xiàn)金流量表可以反映出銀行的償債能力、股息分配能力和未來的增長性等情況。（1）銀行績效評價指標不應該僅依靠財務指標（資產收益率、權益報酬率和凈利息收益率），非財務指標（企業(yè)競爭能力、銀行與顧客的關系）同樣可以提供重要的信息。（2）一種新的績效評價方法——經風險調整的績效評價方法，最常用的兩個指標是RAROC（經風險調整的資本收益率）和EVA（經濟增加值）。第十一章 投資銀行與保險公司：第一，投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構建證券發(fā)行市場。第二，投資銀行以做市商、經紀商和交易商的身份參與證券交易市場活動，發(fā)揮重要作用。第三，投資銀行在證券市場的業(yè)務創(chuàng)新中發(fā)揮著重要作用。第四，投資銀行促進證券市場的信息披露。2投資銀行的業(yè)務：3簡述投資銀行的基本職能：1）媒介資金供需，提供直接融資服務的職能2）構建發(fā)達的證券市場的職能3）優(yōu)化資源配置的職能4）促進產業(yè)集中的職能 4簡述保險的基本原則：保險的基本原則有四項，分別是保險利益原則、最大誠信原則、損失補償原則和近因原則。① 保險利益是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。保險利益原則規(guī)定，投保人或者被保險人要對保險標的具有法律上承認的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。② 最大誠信原則要求保險活動的一方當事人對另一方當事人不得隱瞞任何重要的有關保險活動的事實，尤其是被保險人必須主動向保險人陳述有關保險標的風險情況的“重要事實”，不得以欺騙手段誘致保險人與之簽訂保險合同，否則所簽合同無效。③ 損失補償原則是指在財產保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔的特定風險轉移給保險人來承擔，當保險事故發(fā)生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經濟損失。④ 保險中的近因是指引發(fā)保險事故發(fā)生的主要原因，即在保險事故發(fā)生過程中起著主導或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當承保風險是損失發(fā)生的近因時，保險人才會承擔賠償責任。5改革開放以來，我國保險公司的改革與發(fā)展取得了哪些成果?存在哪些問題?：經過30年的改革，中國保險市場體系逐步完善。初步形成了功能相對完善、分工比較合理，公平競爭、共同發(fā)展的保險市場體系。 盡管我國保險公司自改革開放以來，取得了令世人矚目的成就，但是我國保險公司自身仍然存在著幾個問題：(1)風險防范意識不足，化解風險能力不強，例如定價風險、公司治理結構不完善風險、內控不嚴格的風險等；(2)是呈現(xiàn)粗放型的增長方式，具體表現(xiàn)為高投入、高成本、高消耗、低效率的特點；3)保險產品開發(fā)缺乏創(chuàng)新意識，這導致沒有適銷對路的保險產品來滿足眾多消費者的保險需求；(4)許多保險公司在誠信經營方面存在問題，表現(xiàn)為理賠難、銷售誤導等，“承保容易理賠難”、誘導投資者等現(xiàn)象沒有得到根本改變。：改革開放以來，我國保險公司的改革與發(fā)展取得重大成果，保險業(yè)務快速增長，服務領域不斷拓寬，市場體系日益完善，法律法規(guī)逐步健全，監(jiān)管水平不斷提高。第十二章 貨幣供給與貨幣需求1馬克思的貨幣需求理論：馬克思認為，一定時期內商品流通所需求的貨幣量取決于三個因素：待售商品數(shù)量、價格水平、貨幣流通速度。當商品價格總額不變時，流通市場貨幣需求量與貨幣流通速度成反比；當貨幣流通速度不變時，流通市場貨幣需求量與商品價格總額成正比。M=PQ/V公式中：M代表貨幣必要量；P代表商品價格；Q代表待售商品數(shù)量；V代表貨幣流通速度。2貨幣需求的含義：貨幣需求是指在一定的資源制約條件下，微觀經濟主體和宏觀經濟運行對執(zhí)行交易媒介和資產職能的貨幣產生的總需求。貨幣需求的含義傳遞了兩個方面的信息：一是貨幣需求是一種能力與愿望的統(tǒng)一體；二是現(xiàn)實中的貨幣需求不僅僅是對現(xiàn)金的需求，也包括了對存款貨幣的需求。3凱恩斯的貨幣需求理論：凱恩斯提出了一種權衡性的貨幣需求理論即流動性偏好理論。流動性偏好就是公眾愿意以貨幣形式持有財富和收入的欲望和心理。凱恩斯的貨幣需求理論從人們持有貨幣的動機入手，他認為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在著流動性偏好這種普遍的心理傾向，而人們偏好貨幣的流動性是出于交易動機、預防動機和投機動機。4交易方程式和劍橋方程式的區(qū)別：從表面上看，兩個方程式的區(qū)別主要體現(xiàn)在兩點：一是以收入Y代替了交易量T；二是以個人持有的貨幣需求對收入的比率k代替了貨幣流通速度V。透過表象，我們可以看出兩個方程式所強調的貨幣需求的決定因素是不同的。5弗里德曼的貨幣需求理論：弗里德曼認為，人們對貨幣的需求受三類因素的影響：總財富水平、持有貨幣的機會成本和持有貨幣給人們帶來的效用。例如，弗里德曼用收入來代表財富總額，這個收入是長期收入，即“永恒收入”。弗里德曼認為，貨幣需求與永恒性收入呈正比關系，由總財富決定的永恒性收入水平越高，貨幣需求越大。弗里德曼進一步把財富分為人力財富和非人力財富兩大類。這兩種財富都能帶來收入。非人力財富收入在總收入中所占的比重與貨幣需求呈反比關系。6現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素：。無論從宏觀還是微觀角度分析，收入都是決定我國貨幣需求量大小的重要因素。收入增長，交易性貨幣需求也會隨之而增長，進而帶動貨幣需求總量的增長。物價水平的變化對交易性貨幣需求和資產性貨幣需求產生不同方向的影響。物價水平和交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系，和資產性貨幣需求之間是反方向變動的關系。但就我國目前狀況來說，物價水平的上升更容易引起貨幣需求總量的增加。（利率）。非貨幣性金融資產收益率越高，資產性貨幣需求相應會減少，進而使貨幣需求總量呈下降趨勢。（1）信用發(fā)展狀況（2）金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優(yōu)劣（3）社會保障體制的健全與完善7中央銀行的資產負債業(yè)務：中央銀行的資產主要包括：國外資產、對政府的債權和對金融機構的債權。中央銀行的負債主要包括：儲備貨幣、發(fā)行債券與票據(jù)和政府存款。8中央銀行的資產負債業(yè)務與基礎貨幣的收放渠道：。當外匯儲備增加時，基礎貨幣也相應增加；反之，當外匯儲備減少時，基礎貨幣也相應減少。當央行買入政府債券時，基礎貨幣增加；當央行賣出政府債券時，基礎貨幣減少。當央行對金融機構的債權增加時，基礎貨幣增加；當央行對金融機構的債權減少時，基礎貨幣減少。 由此可見，當三項中央銀行的資產業(yè)務增加時，基礎貨幣量也隨之增加了；反之，當三項中央銀行的資產業(yè)務減少時，基礎貨幣量也隨之減少?；A貨幣的增減變化不僅受央行資產業(yè)務的影響，也受央行負債業(yè)務結構變化的影響。發(fā)行央行票據(jù)是中央銀行調節(jié)基礎貨幣的一個手段。發(fā)行央行票據(jù)可以在央行負債總量保持不變的情況下減少了基礎貨幣。9商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件：1，實行部分準備金制度2，非現(xiàn)金結算廣泛使用3，市場中始終存在貸款需求10影響商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造能力的主要因素：法定存款準備金率，超額存款準備金率和現(xiàn)金漏損率11貨幣供給層次劃分的依據(jù)與意義：貨幣供給量是一個存量的概念，即一個國家在某一時點上實際存在的貨幣總量。各國中央銀行對貨幣供給量是分層次統(tǒng)計的。貨幣供給的層次劃分，是指中央銀行依據(jù)一定的標準對流通中的各種貨幣形式進行不同口徑的層次劃分。目前，各國央行對貨幣供給層次劃分的依據(jù)都是貨幣資產的“流動性”高低。貨幣資產的流動性即為資產的變現(xiàn)性，是指資產轉化為現(xiàn)實購買手段的能力，實質上反映了貨幣發(fā)揮交易媒介職能的能力大小。貨幣供給層次劃分的意義在于：按流動性的強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學統(tǒng)計貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實施貨幣政策和及時有效地進行宏觀調控的必要措施。12中國的貨幣層次劃分： M0＝流通中現(xiàn)金，M1＝M0＋活期存款，M2＝M1＋企事業(yè)單位定期存款＋城鄉(xiāng)居民儲蓄存款＋證券公司的客戶保證金存款＋其他存款第十三章 貨幣的均衡與失衡1貨幣均衡與市場均衡間的關系：首先，市場總供給決定貨幣需求其次，貨幣需求決定貨幣供給第三，貨幣供給形成市場總需求第四，市場總需求決定市場供給：1）國際收支是個流量概念，記載的是一個國家某一時間段內的對外經濟交易狀況，具有期限性特點。2）判斷一項交易是否應包括在國際收支的范圍內，所依據(jù)的不是交易雙方的國籍，而是交易雙方是否有一方是該國居民。3）國際收支以交易為基礎，其所記錄的交易包括四類：價值交換、單方面轉移、移居、其他根據(jù)推論而存在的交易。國際收支平衡表包括經常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產、凈誤差與遺漏四個主要項目。3國際收支差額對貨幣供求的影響：（1）固定匯率制度下對貨幣供給的影響。當一國國際收支順差時，外匯存量的凈增長意味著商業(yè)銀行向市場中投放的本國貨幣增加，也即貨幣供給量的凈增加。所以在固定匯率制度下，如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支出現(xiàn)逆差，則會相應縮減貨幣供給。（2）浮動匯率制度下對貨幣供給的影響。浮動匯率制度下，因匯率變動的自發(fā)調節(jié)，一國的國際收支不會長期呈現(xiàn)順差或逆差的狀況，也就不會由此而導致貨幣供給量的長期擴張或收縮。4國際收支差額對市場供求的影響：國際收支差額特別是貿易賬戶差額對市場供求的影響最為主要。若貿易賬戶順差，則會增加一國市場總需求，在存在閑置資源的情況下，會拉動本國產出，增加就業(yè)。相反，若貿易賬戶逆差，則會減少一國市場總需求，會對本國產出、就業(yè)水平產生不利影響。5國際收支的調節(jié)手段：（一）財政政策。運用財政政策調節(jié)國際收支的失衡，主要是通過擴大或縮小政府財政支出、提高或降低稅率等措施。當一國出現(xiàn)國際收支逆差時，政府可以實施緊縮性的財政政策，減少政府支出，提高稅率。緊縮性的財政政策將會降低本國各類經濟主體對進口商品的需求，從而改善國際收支逆差狀況。（二）貨幣政策。運用貨幣政策調節(jié)國際收支，主要是通過調整匯率或利率等金融變量，用以影響進出口和資本流動。當一國出現(xiàn)國際收支逆差時，政府可以采取提高利率的對策，吸引資本流入本國，改善國際收支的資本和金融賬戶；也可以采取讓本幣匯率貶值的對策，促進本國商品的出口，改善國際收支的經常賬戶。（三）外貿政策。運用外貿政策調節(jié)國際收支，主要是通過關稅和非關稅壁壘來實行貿易管制。當一國出現(xiàn)國際收支逆差時，政府可以通過提高進口商品的關稅，對出口商品采取出口退稅、免稅，達到獎勵出口、限制進口的目的6通貨膨脹的成因：（一）需求拉動說。該理論認為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因為各國政府采用了擴張性的財政政策和貨幣政策，刺激了社會總需求。當社會總需求大于社會總供給時，就導致了通貨膨脹。（二）成本推動說。成本推動說是從供給方面解釋通貨膨脹的成因。該理論認為，在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會引起一般價格水平持續(xù)和顯著的上漲。（三）結構型通貨膨脹理論。所謂結構型通貨膨脹是指，在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經濟結構方面的原因而引起的一般價格水平的持續(xù)上漲。7通貨膨脹的影響：（一）通貨膨脹對收入分配的影響。通貨膨脹可以引起收入的再分配。收入再分配的結果，必然導致某些社會成員受害，某些成員受益。通貨膨脹時期，利息、租金收入者遭受損失的同時，它們的支出者則因為以貶值的貨幣支付利息或房租而實際上增加了收入，所以，利息與房租等的支出者是通貨膨脹的受益者（二）通貨膨脹對經濟增長的影響。該觀點認為，適度的通貨膨脹具有正的產出效應，能夠促進經濟增長。該觀點認為，通貨膨脹對經濟增長有害無益，具有減少產出的效應。該觀點認為，通貨膨脹對經濟增長實質上不產生任何影響，兩者之間沒有必然的聯(lián)系。8通貨膨脹的治理：（一）實施緊縮的貨幣政策。具體來說就是，中央銀行可以通過提高法定存款準備金率、提高利率、在公開市場上賣出證券等政策操作來減少貨幣供給量，使得通貨膨脹得以緩解。（二）實施適當?shù)呢斦摺Ｌ貏e是針對于需求拉動型通貨膨脹來講，采取緊縮的財政政策，即：縮減政府支出，減少政府購買與投資，進而減少社會總需求，使得通貨膨脹得以緩解。（三）（四）指數(shù)化政策。指數(shù)化政策是指按通貨膨脹指數(shù)來調整有關經濟變量的名義價格，而使其在通貨膨脹條件下保持實際值不變。9中國的通貨膨脹問題：其一，“體制轉軌說”。其二，“結構說”。其三，“人口說”。這種理論認為我國人口眾多，人均資源占用較少 ，尤以土地資源更為稀缺，資源的缺乏導致價格上升形成通貨膨脹。10通貨緊縮的負面影響：1從表面上看，通貨緊縮中的物價水平的下跌似乎提高了消費者的購買能力和效用，給其帶來一定好處，但從長遠來看，持續(xù)的物價下跌將給國民經濟帶來嚴重的負面影響。2從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資，投資減少后，企業(yè)的生產規(guī)模相應會縮減，雇傭工人的數(shù)量將減少，整個社會表現(xiàn)為產出下降，經濟蕭條，失業(yè)增加。3從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費，消費不足，經濟運行陷入衰退。11簡述采用消費物價指數(shù)度量通貨膨脹的優(yōu)缺點：采用消費物價指數(shù)度量通貨膨脹的優(yōu)點在于：操作簡單，核算容易。采用消費物