【正文】 . General Accounting Office, Commodity Exchange Act： Issues Related to the Commodity Futures Trading Commission39。s Reauthorization, GAO/GGD 9974 （2000）?！　45] 在是否采納和實施場外衍生產(chǎn)品會計準(zhǔn)則的問題上，有關(guān)各方發(fā)生了激烈的爭論。此外，商品期貨委員會（CFTC）原準(zhǔn)備在1998年5月提出并討論有關(guān)場外衍生產(chǎn)品交易中一些亟待解決的問題，結(jié)果遭到了各監(jiān)管當(dāng)局的共同抵制。在上述兩個方面，精英銀行和監(jiān)管當(dāng)局的消極態(tài)度表現(xiàn)得最為突出?！　46] 參見Bank for International Settlements, Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity, 30 Sec. Reg. amp。amp。 L. Rep. （BNA） 24, at 908, （1998）。 該文件分析了美國各監(jiān)管當(dāng)局對《商品期貨交易委員會關(guān)于場外衍生工具的報告》提出的反對意見，63 Fed. Reg. 26,114 （1998）。另參見Basel Committee on Banking Supervision amp。amp。 Technical Committee of the International Organization of Securities Commissions （IOSCO）, Remendations for Public Disclosure of Trading and Derivatives Activities of Banks and Securities Firms （1999）（聯(lián)合發(fā)布的征求意見稿）。 參見Bank for International Settlements, Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity, UP, FENCED IN OR TAMED？, AMEX BANK REVIEW （1995）。關(guān)于國際清算銀行對全球場外衍生產(chǎn)品市場的最新分析，參見其在2002年11月8日發(fā)布的新聞公報。　　[47] 參見Report of the President39。s Working Group on Financial Markets, Hedge Funds, Leverage, and the Lessons of LongTerm Capital Management （1999）； Report of the President39。s Working Group on Financial Markets, OvertheCounter Derivatives Markets and the Commodity Exchange Act （1999）。 在巴塞爾委員會發(fā)布的眾多文件中，可重點關(guān)注1999年第64號出版物?！　48] 參見Basel Committee on Banking Supervision, Internal Audit in Banks and the Supervisor39。s Relationship with Auditors： A Survey （2002）； Basel Committee on Banking Supervision, Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risks （2002）； Basel Committee on Banking Supervision, Operational Risk Management （1998）； Basel Committee on Banking Supervision, Framework for Internal Control Systems in Banking Organizations （1998）； Basel Committee on Banking Supervision, Framework for the Evaluation of Internal Control Systems （1998）。 另參見Technical Committee of the International Organization of Securities Commissions （IOSCO）, Risk Management and Control Guidance for Securities Firms and their Supervisors （1998）； Joint Forum, IntraGroup Transactions and Exposures and Risk Concentrations Principles （1999）（征求意見稿）。在國際金融法學(xué)界，巴塞爾委員會、證監(jiān)會國際組織和聯(lián)合論壇的作用廣為人知。其中，聯(lián)合論壇成立于1996年，其前身為“金融混業(yè)集團(tuán)聯(lián)合論壇”（Joint Forum on Financial Conglomerates），成員分別來自巴塞爾委員會、證監(jiān)會國際組織和國際保險監(jiān)管者協(xié)會（International Association of Insurance Supervision，IAIS）。1999年2月，西方七國財政部長會議在德國波恩舉行，隨后成立了“金融穩(wěn)定論壇”（Financial Stability Forum），其成員包括來自發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家政府、有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局和中央銀行的官員以及國際金融組織的代表。參見.　　[49] 參見Counterparty Risk Management Policy Group, Improving Counterparty Risk Management Practices （1999）?！　50] 參見Joseph Norton amp。amp。 Christopher Olive, Globalization of Financial Risks and International Supervision of Banks and Securities Firms： Lessons from the Barings Debacle, 30 INT39。L LAW. 2, at 301 （1996）； . Moonen, The LTCM Crisis and its Consequences for Banks and Banking Supervision, FINANCIAL MARKET TRENDS, No. 73, at 97 （June 1999） （回顧了長期資本管理公司“對沖基金”交易失控，并向政府請求救助的情況）； Sharon Walsh amp。amp。 Kathleen Day, Money Laundering Suspected： Russian Mob Said to Send Billions Through . Bank, WASH. POST, Aug. 20, 1999, at E01 （回顧了對紐約銀行展開調(diào)查的情況以及俄羅斯黑手黨基金的洗錢事件，可能還涉及國際貨幣基金組織先前向俄羅斯政府提供的援助）?！　51] 參見Basel Committee on Banking Supervision, Supervisory Lessons to be drawn from the Asian Crisis （1999）； Basel Committee on Banking Supervision, Sound Practices for Banks39。 Interactions with Highly Leveraged Institutions （1999）。　　[52] 金融機構(gòu)的自我監(jiān)管并不僅限于“安全和穩(wěn)健”方面。例如，根據(jù)一系列有關(guān)反洗錢的監(jiān)管規(guī)定，金融機構(gòu)在非常廣泛的意義上有責(zé)任監(jiān)督其他私人組織單獨實施或者通過有組織犯罪集團(tuán)實施的非法活動。最近，美國財政部總顧問指出，金融機構(gòu)及其有關(guān)的業(yè)務(wù)人員“已經(jīng)成為政府的代表……，并且，不論（他們）是否愿意，（他們）都必須履行職責(zé)?！@是一種政府‘缺位39。（default）的體制，因為我們（即政府當(dāng)局）不具備足夠的專業(yè)知識。因此，我們不得不做些其他的工作，即進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。”參見美國財政部總顧問David Aufhauser于2002年10月23日就《美國愛國者法》（USA Patriot Act）所作的報告，載于79 BNA Banking Rep. No 16, at 682683 （2002）。有關(guān)這一問題的深入分析，參見Joseph J. Norton amp。amp。 Heba Shams, Money Laundering Law and Terrorist Financing： PostSeptember 11 Responses——Let Us Step Back and Take a Deep Breath？, 35 INT39。L LAW. 103 （2002）； 以及Norton amp。amp。 Shams, supra note 10.　　[53] 在全球化進(jìn)程中，公共職能越來越多地由私人組織承擔(dān)，從而形成了一種公私結(jié)合式的“新治理”（new governance）模式。風(fēng)險監(jiān)管和精英銀行自我管理相結(jié)合的體制就是上述“新治理”模式在當(dāng)代國際金融監(jiān)管領(lǐng)域中的具體體現(xiàn)。然而，私人組織有著趨利的天性，其運作主要奉行經(jīng)濟價值標(biāo)準(zhǔn)，而非正當(dāng)程序、透明、公眾參與和中立等公法價值標(biāo)準(zhǔn)。于是，“新治理”模式在推動法律向多元化和靈活性方向發(fā)展的同時，也引發(fā)了“民主赤字”（democracy deficit）的問題。同樣，在國際銀行監(jiān)管的公私結(jié)合機制中，精英銀行的公共責(zé)任問題也應(yīng)引起廣泛的關(guān)注。參見Alfred C. Aman, Jr., Globalization, Democracy, and the Need for a New Administrative Law, 49 UCLA L. REV. 1687 （2002）； Jody Freeman, Extending Public Law Norms Through Privatization, 116 HARV. L. REV. 1285 （2003）。 ——譯者注。P align=right　　約瑟夫諾頓 19 / 1