【正文】 果存在利益沖突的情形，應(yīng)通過信息披露，內(nèi)部誠實(shí)準(zhǔn)則、公平對待所有顧客，公司不得不公平地將其利以至于顧客利益之上，該法還規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)在與客戶交易時(shí)，凡涉及重大利害關(guān)系的業(yè)務(wù)，應(yīng)對客戶作適當(dāng)說明。(2)建構(gòu)我國“防火墻”法律規(guī)則正如《》所言:“蓋善政者，察失而立防”。即善于行政管理的人，一旦覺察到有失誤或缺陷時(shí)就要設(shè)立相應(yīng)的防范措施。目前，我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢中已展現(xiàn)出了風(fēng)險(xiǎn)的苗頭，反映出一些缺陷。而在利益機(jī)制的推動(dòng)下，混業(yè)經(jīng)營帶來的內(nèi)部交易問題難以通過金融機(jī)構(gòu)的自律管理予以化解，為防止在金融集團(tuán)混業(yè)發(fā)展下各業(yè)務(wù)、各公司成員之間風(fēng)險(xiǎn)相互傳播和向外部蔓延，金融監(jiān)管當(dāng)局有必要從制度安排上作出相應(yīng)約束、提出相應(yīng)原則、進(jìn)行各種相應(yīng)制度規(guī)范，以減弱金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營的負(fù)面影響，隔離風(fēng)險(xiǎn)。這應(yīng)該是金融監(jiān)管的“防火墻”的主要含義。通過“防火墻，這種制度安排，約束集團(tuán)成員間的內(nèi)部交易，控制風(fēng)險(xiǎn)在各金融分支行業(yè)之間相互傳遞，從而在一定程度上化解金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營所帶來的內(nèi)部交易問題。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際證券聯(lián)合會(huì)、國際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)于1999年2月聯(lián)合頒布了《對金融集團(tuán)的監(jiān)管原則》，對金融集團(tuán)內(nèi)部交易作出了制度性的規(guī)范。歐盟于2001年4月26日通過了《對金融企業(yè)集團(tuán)中信用機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)及證券公司之補(bǔ)充性監(jiān)管指令及修訂其它相關(guān)指令之建議案》來規(guī)制金融集團(tuán)內(nèi)部交易及風(fēng)險(xiǎn)集中問題。美國《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法》也對金融集團(tuán)內(nèi)部交易制定了相應(yīng)條款。我國監(jiān)管當(dāng)局在制定相應(yīng)的監(jiān)管“防火墻”時(shí)，可以借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，作出有效的制度安排。筆者認(rèn)為這種制度安排至少應(yīng)包括如下幾方面的內(nèi)容:第一，要規(guī)定金融集團(tuán)下的銀行、證券和保險(xiǎn)及各子公司的資金和業(yè)務(wù)等的比例限制，限定商業(yè)銀行與證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)部門的一體化程度，設(shè)置資金、業(yè)務(wù)和規(guī)模的“防火墻”。要求不同的子公司從事不同種類的金融業(yè)務(wù)，每一個(gè)子公司都有自己獨(dú)立的資本金、會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、管理隊(duì)伍等。通過制定一定的比例限制內(nèi)部資金交易，尤其是銀行子公司對金融集團(tuán)成員機(jī)構(gòu)的貸款和其他信貸延期方面必須有嚴(yán)格的數(shù)量限制，銀行從這些成員公司購買證券或其他資產(chǎn)方面也必須有嚴(yán)格限制。另外，還要求金融集團(tuán)旗下的各子公司具有相當(dāng)?shù)淖灾鳈?quán)，金融集團(tuán)公司只能通過股權(quán)對子公司實(shí)施管理，保證子公司的經(jīng)營決策客觀、科學(xué)，權(quán)、責(zé)明確。由于金融集團(tuán)內(nèi)部交易，使得各子公司、各業(yè)務(wù)之間風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，對金融集團(tuán)公司進(jìn)行并表監(jiān)管時(shí)，還必須充分考慮到大宗內(nèi)部交易可能誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)集聚。通過這種制度安排，把金融集團(tuán)內(nèi)部交易控制在適度的范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)在各業(yè)之間的相互傳播可以得到有效控制。第二，要建立關(guān)于金融集團(tuán)的內(nèi)部交易和對外交易的強(qiáng)制信息披露制度，制定信息公開的程度、準(zhǔn)確性、完整性的準(zhǔn)則要求，設(shè)置信息完全的“防火墻”機(jī)制。研究表明，金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)主要是金融市場的不完全信息、非對稱信息和不完全契約，金融的脆弱性、傳染性等只是這一根源的外在表現(xiàn)。金融監(jiān)管應(yīng)集中解決金融過程中非對稱信息問題。這比較適合目前我國的金融混業(yè)經(jīng)營狀況。因此，對集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易和外部交易必須制定強(qiáng)制的信息披露制度，對信息公開的程度和準(zhǔn)確性、完整性制定明確的準(zhǔn)則，要求金融企業(yè)集團(tuán)定期向監(jiān)管者報(bào)告其相關(guān)的內(nèi)部交易，尤其是大額關(guān)聯(lián)交易，增強(qiáng)信息透明度。對集團(tuán)內(nèi)部信息流動(dòng)也必須加以嚴(yán)格的控制，內(nèi)部信息只能在各會(huì)員公司間進(jìn)行適度流動(dòng)，堅(jiān)決打擊利用信息的非法轉(zhuǎn)移損害客戶的行為。通過這種安排，監(jiān)管當(dāng)局、客戶、投資者應(yīng)該能夠?qū)鹑诩瘓F(tuán)及其成員的資本狀況、利潤水平以及真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)作出準(zhǔn)確的判斷。對于金融集團(tuán)的信息披露必須做到:強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)價(jià)值的公允表達(dá)，充分表達(dá)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。實(shí)施信息的強(qiáng)制性披露制度，以法律強(qiáng)制性的信息披露保證信息的正確、公平、公正。由內(nèi)部信息規(guī)范向外部信息規(guī)范轉(zhuǎn)變，信息規(guī)范機(jī)制必須依賴于國家的審計(jì)體系而非銀行內(nèi)部審計(jì)。第三，要求混業(yè)經(jīng)營中的所有交易都在市場化條件下進(jìn)行，制定符合市場交易行為的規(guī)章制度，設(shè)置市場化管理的“防火墻”。所謂市場化管理就是要充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，金融交易必須按價(jià)值規(guī)律辦事，尊重公平、公正、公開的市場交易原則。為了防范集團(tuán)內(nèi)部交易導(dǎo)致的利益沖突，應(yīng)當(dāng)要求集團(tuán)成員間的所有交易在‘布場條件’下進(jìn)行，集團(tuán)成員內(nèi)部交易的條件大體上與集團(tuán)成員和非成員之間的交易條件相同，集團(tuán)內(nèi)部交易不能損害到其它部門和客戶的利益。另要求有利益沖突的金融業(yè)務(wù)如信托業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營買賣與投資咨詢有利益沖突的崗位如前臺(tái)交易和后臺(tái)管理等，都要由不同的部門、不同的個(gè)人外等辦理。否則，將難以保證各部門業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和客觀性，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集聚。第四，要制定規(guī)范混業(yè)經(jīng)營的所有運(yùn)作的法律法規(guī)，盡快出臺(tái)檢查、監(jiān)督金融集團(tuán)內(nèi)、外部交易的條例，設(shè)置法律限制的“防火墻”。以法律的形式來規(guī)范和約束金融集團(tuán)公司的內(nèi)部交易以及其它業(yè)務(wù)活動(dòng)，保障金融機(jī)構(gòu)的法律地位，做到依法監(jiān)管，同時(shí)廢除或修正原有法律、法規(guī)中與金融業(yè)發(fā)展相悖的條款。最后，對于防火墻設(shè)置、干部兼職情況以及透明度相關(guān)措施進(jìn)行定期檢查和非定期抽查，方式類似于消防部門的防火安全檢查，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行必要的處罰。“防火墻”制度應(yīng)在防范利益沖突及風(fēng)險(xiǎn)傳染與提升銀行多樣化經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)效率二者之間尋找一種平衡?！胺阑饓Α碧珖?yán)太厚，勢必使銀行內(nèi)部正常的資金、信息、技術(shù)、人員交流受阻，無法實(shí)現(xiàn)銀行多樣化經(jīng)營的目標(biāo)，降低銀行的經(jīng)營效率?！胺阑饓Α碧商。瑒t會(huì)凸顯利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的各種弊害，危及銀行的安全穩(wěn)健經(jīng)營。因此，要根據(jù)本國金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制水平狀況，設(shè)置寬嚴(yán)有度的“防火墻”。目前，我國金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度脆弱，缺乏混業(yè)經(jīng)營所要求的嚴(yán)格自律制度，金融監(jiān)管的“防火墻，’設(shè)置應(yīng)當(dāng)采取適度從緊的策略。同時(shí)，對違背防火墻的行為還應(yīng)設(shè)置出相應(yīng)的處罰措施，對金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營可能出現(xiàn)的危機(jī)，事先也應(yīng)該有相應(yīng)的制度安排。導(dǎo)入存款保險(xiǎn)制度完善法律風(fēng)險(xiǎn)救濟(jì)機(jī)制（此部分瀏覽即可，只需了解，不討論）有效的預(yù)防性金融監(jiān)管，是保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的一個(gè)重要方面。但是，無論一國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取何種方式和手段，都難以完全避免金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營失敗。為避免金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營失敗而給社會(huì)造成多種負(fù)面效應(yīng)，保護(hù)存款人的利益及金融體系的安全，建立對金融機(jī)構(gòu)的事后保護(hù)監(jiān)管制度尤為必要。在我國，除建立了中央銀行接管制度外，其他保護(hù)性監(jiān)管制度尚屬空白。為此，筆者建議:建立存款保險(xiǎn)制度。(1)存款保險(xiǎn)制度的法理分析1）存款保險(xiǎn)制度概念及淵源存款保險(xiǎn)是混業(yè)經(jīng)營模式下發(fā)達(dá)國家銀行監(jiān)管體系的主要特征之一，也是銀行監(jiān)管的最后防線。它可以借助市場這只“看不見的手”，在一定程度上糾正行政性直接監(jiān)管的不足。存款保險(xiǎn)制度是指為了保護(hù)中小存款人的利益，提高公眾對銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定維護(hù)整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)鍵，在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(如存款保險(xiǎn)公司)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)基金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，依保險(xiǎn)合同，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或直接向存款人支付部分或全部存款從而最大限度地保護(hù)存款人的利益的制度。它是隨著資本主義發(fā)展，國家為保護(hù)存款的安全和監(jiān)督商業(yè)銀行經(jīng)營管理而建立起來的一種保險(xiǎn)制度。它起源于20世紀(jì)30年代初美國，當(dāng)時(shí)正值世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，而美國又實(shí)行單一制的銀行體系，所以破產(chǎn)的銀行不勝枚舉。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅在1930年到1933年間，美國每年就有2000家以上的銀行倒閉，銀行存款人的利益受到嚴(yán)重?fù)p害。由于公眾對銀行完全失去信心，頻繁發(fā)生擠兌，銀行倒閉浪潮達(dá)到頂點(diǎn)。在這種情況下，國會(huì)于1933年通過了《格拉斯蒂格爾法》，授權(quán)聯(lián)邦政府建立受理存款保險(xiǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)一一一聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，旨在保護(hù)存款者利益，重振公眾信心，監(jiān)督并促使銀行在保證安全的前提下從事經(jīng)營。該法案規(guī)定所有國民銀行與參加聯(lián)邦貯備系統(tǒng)的州銀行必須參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，非會(huì)員銀行及其他金融機(jī)構(gòu)只有在其償債能力經(jīng)州政府有關(guān)機(jī)構(gòu)證明并經(jīng)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司審批后方可參加。到了本世紀(jì)六七十年代，歐洲其他一些國家開始認(rèn)識到存款保險(xiǎn)制度的重要性，先后建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在金融體系中導(dǎo)入保險(xiǎn)制度。日本《存款保險(xiǎn)法修改案》明確規(guī)定此保險(xiǎn)制度的目的是:“保護(hù)存款者的利益，在金融機(jī)構(gòu)停止支付存款的場合，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須對金融機(jī)構(gòu)支付必要的保險(xiǎn)金，并對金融機(jī)構(gòu)的合并或營業(yè)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y金援助，以維護(hù)信用秩序?！?1997年亞洲金融危機(jī)以后，泰國、我國臺(tái)灣等也紛紛設(shè)立了存款保險(xiǎn)制度。有資料顯示，目前已有68個(gè)國家和地區(qū)已實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。巴塞爾協(xié)議委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》規(guī)定:“銀行監(jiān)管者必須掌握完善的監(jiān)管手段，以便在銀行未能滿足審慎要求或當(dāng)存款人的安全受到威脅時(shí)采取糾正措施，包括建立存款保險(xiǎn)制度及最后貸款人制度。”2）存款保險(xiǎn)制度法律價(jià)值所在存款保險(xiǎn)解決了混業(yè)經(jīng)營下的信息不對稱的問題，從而在法律上保護(hù)了存款人的利益?；鞓I(yè)經(jīng)營中銀行業(yè)務(wù)伴隨著極大的風(fēng)險(xiǎn)，由于眾多中小存款者和銀行之間存在著信息不對稱的問題基于銀行業(yè)務(wù)需求和盈利愿望，中小存款者可能面臨著銀行不對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露的道德風(fēng)險(xiǎn)。這樣，中小存款者便難以對銀行進(jìn)行有效監(jiān)督、難以做出正確選擇。存款保險(xiǎn)制度在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(如存款保險(xiǎn)公司)，吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)基金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或直接向存款人支付部分或全部存款。存款保險(xiǎn)之后，存款保險(xiǎn)公司實(shí)際上是存款者利益的代理人，存款者的存款如不能得到保障，保險(xiǎn)公司便予以賠償，所以保險(xiǎn)公司的利益是與銀行利益相掛靠的。它以保險(xiǎn)公司的利益為導(dǎo)向，因而有較強(qiáng)的動(dòng)力機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，存款保險(xiǎn)公司寓監(jiān)管于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作之中，使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與到銀行監(jiān)管的行列中，促使銀行經(jīng)營的透明度逐漸提高，并使銀行間競爭納入有序競爭的軌道。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有權(quán)跟蹤監(jiān)督投保銀行的基本經(jīng)營狀況、主要會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表等重要信息重要經(jīng)營行為、風(fēng)險(xiǎn)程度以及不良貸款的基本情況進(jìn)行檢查，并有權(quán)根據(jù)不同情況對投保銀行提出建議或發(fā)出警告，直至取消其投保資格。我國《臺(tái)灣存款條例》第21條就規(guī)定:“中央存款保險(xiǎn)公司必要時(shí)，得報(bào)請主管機(jī)關(guān)洽商中央銀行核準(zhǔn)后，檢查要保機(jī)構(gòu)之業(yè)務(wù)帳目，或通知要保機(jī)構(gòu)于限期內(nèi)造具資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)目錄或其它報(bào)告。中央存款保險(xiǎn)公司，得依前項(xiàng)檢查結(jié)果或報(bào)告資料，對要保機(jī)構(gòu)提出改進(jìn)意見，限期改善。逾期不改善者，得報(bào)請主管機(jī)關(guān)處理”。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過行使監(jiān)管權(quán)，不僅有助于降低自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以協(xié)助中央銀行加強(qiáng)監(jiān)管，促使投保銀行注意控制風(fēng)險(xiǎn)。可見，存款保險(xiǎn)在對銀行監(jiān)督中能夠發(fā)揮重要作用，引入存款保險(xiǎn)能完善和加強(qiáng)對我國銀行業(yè)的監(jiān)管。存款保險(xiǎn)引導(dǎo)銀行改善經(jīng)營，從而改善銀行從事證券保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)狀況。在沒有引入存款保險(xiǎn)制度以前，由于居民的儲(chǔ)蓄存款不能得到保障，所以，除了必須存到銀行的儲(chǔ)蓄存款以外，處于可存可不存狀態(tài)下的游離存款是沒有保證的，一有風(fēng)吹草動(dòng)，這部分存款很快就會(huì)被擠提，因而，不可能轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的投資。在引入存款保險(xiǎn)制度以后，由于存款保險(xiǎn)制度給居民存款提供了安全保證，不僅將原來可存可不存的儲(chǔ)蓄存款變成了穩(wěn)定的存款，而且還由于存款環(huán)境的改變產(chǎn)生了“引致存款”?？梢娿y行是否有資格參加存款保險(xiǎn)和保險(xiǎn)費(fèi)率(以銀行風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù))的高低將是影響銀行存款來源的重要因素，存款保險(xiǎn)公司對資產(chǎn)業(yè)務(wù)良好的銀行提供存款保險(xiǎn)，能夠鼓勵(lì)公眾存款，而對經(jīng)營狀況較差的銀行拒保，切斷了虧損銀行不良資產(chǎn)累積的資金來源，這樣就有效的控制了銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。此外，存款保險(xiǎn)公司對混業(yè)經(jīng)營銀行的重要經(jīng)營行為、風(fēng)險(xiǎn)程度以及不良貸款的基本情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并有權(quán)提出建議或更改措施，在降低自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)客觀上也引導(dǎo)銀行在混業(yè)經(jīng)營中減少高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，從而從整體上降低風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到改善經(jīng)營和保護(hù)存款者的雙贏局面。存款保險(xiǎn)在處理銀行倒閉問題上能夠發(fā)揮積極作用。存款保險(xiǎn)公司可以運(yùn)用兩種方法來處理銀行倒閉問題。第一種方法是償付法，存款保險(xiǎn)公司可以申請銀行破產(chǎn)以阻止銀行繼續(xù)虧損，并動(dòng)用保險(xiǎn)基金賠償儲(chǔ)戶損失。為了減少存款保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)損失，存款保險(xiǎn)公司不會(huì)掩飾銀行的問題，它希望經(jīng)營無望的銀行及早破產(chǎn)，這一點(diǎn)存款保險(xiǎn)公司監(jiān)管與政府監(jiān)管不同。第二種方法是購買和接管，通常是找到一家愿意兼并倒閉銀行的合作者來進(jìn)行重組，并由它接管倒閉銀行的所有存款，這樣儲(chǔ)戶將絲毫無損，保險(xiǎn)公司可以對兼并者提供適當(dāng)補(bǔ)貼。由于有存款保險(xiǎn)的保障，儲(chǔ)戶在面臨銀行不利消息時(shí)就不會(huì)變得失去理智而誘發(fā)擠兌，從而減少銀行倒閉數(shù)量。以美國為例，1930一1933年間，即籌建聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的年份里，銀行倒閉數(shù)量平均每年超過2000家，從1934年聯(lián)邦保險(xiǎn)公司創(chuàng)立至1981年，銀行倒閉數(shù)目平均每年不超15家，政府往往對銀行機(jī)構(gòu)的市場退出采取過于謹(jǐn)慎的態(tài)度，不輕易讓銀行破產(chǎn)倒閉。如果沒有存款保險(xiǎn)制度，政府對瀕臨破產(chǎn)的銀行只采取接管或兼并的方法，不僅不能起到有效保護(hù)存款者的作用，同時(shí)貽誤了對問題嚴(yán)重的銀行機(jī)構(gòu)處理時(shí)機(jī)，阻礙了市場淘汰機(jī)制的正常發(fā)揮作用。我國雖然沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，但政府一直實(shí)行的都是隱性的存款保險(xiǎn)制度。目前銀行業(yè)基本都為國家所有，銀行業(yè)以國家信用作為強(qiáng)大的基礎(chǔ)，因而幾乎不存在銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，即使有個(gè)別銀行發(fā)生瀕臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)，也會(huì)由國家承擔(dān)這一風(fēng)險(xiǎn)，以隱蔽的方式加以處理使其不致破產(chǎn)。銀行所欠自然人的負(fù)債(包括本金和利息)基本上都是由政府來全額償還的。這實(shí)際上體現(xiàn)了政府與商業(yè)銀行間的隱性擔(dān)保關(guān)系，極易引發(fā)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度，各銀行并不用定期交納保險(xiǎn)費(fèi)，銀行的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題將比顯性存款保險(xiǎn)制度更為嚴(yán)重。已經(jīng)得到注資或壞帳剝離的銀行絕不會(huì)相信那些所謂“最后的晚餐”的說法。部分銀行可能會(huì)以國家信用為后盾，不擔(dān)心它涉足風(fēng)險(xiǎn)巨大的證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)后會(huì)出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)，不注意控制其風(fēng)險(xiǎn)程度，而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給政府，最后，中央銀行不可能對所有危機(jī)銀行都進(jìn)行援助，因?yàn)槭欠裨Q于中央銀行關(guān)于銀行支付能力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮，這樣存款人的利益可能失去保護(hù)。同時(shí)現(xiàn)有的隱性存款保險(xiǎn)沒有確定的程序，缺乏必要的事前資金積累來承擔(dān)損失，所有處置措施都由臨時(shí)個(gè)案來決定，需要各級政府、司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的臨時(shí)合作，拖延了處置時(shí)機(jī)，大大增加了處置成本。4。筆者認(rèn)為在引入存款保險(xiǎn)制度以后，銀行在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)支付困難，不再由國家全額賠償。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在賠償過程中賠償額將