【正文】 能性監(jiān)管，設(shè)有聯(lián)邦政府和州政府兩級監(jiān)管。各州根據(jù)聯(lián)邦法律制定本州監(jiān)管標準和范圍，承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。對沉淀資金的定位管理，作為美國聯(lián)邦政府主要監(jiān)管機構(gòu)之一，美國聯(lián)邦存款保險公司將第三方支付平臺上滯留的資金視為負債，而不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款。美國聯(lián)邦存款保險公司通過提供存款延伸保險實現(xiàn)對滯留資金的監(jiān)管，第三方支付平臺滯留的資金需要存放在其保險的商業(yè)銀行的無息賬戶中，每個用戶資金的保險上限為 10 萬美元。（二）、 對我國的監(jiān)管啟示 隨著信息時代的深入，越來越多的企業(yè)企圖在電子支付這塊大蛋糕上分得一份，紛紛向公眾提供了電子支付服務(wù)，參差不齊的企業(yè)資質(zhì)，小支付公司不斷涌入，盲目擴張導(dǎo)致電子支付行業(yè)間的不良競爭，既破壞了商業(yè)環(huán)境也造成了監(jiān)管盲點。西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文22 借鑒歐洲做法，明確限定最低注冊資本金額并作為進入市場的準入條件。近期央行將出臺《支付清算管理辦法》，屆時將發(fā)放 10張電子支付牌照，對第三方支付企業(yè)進行嚴格監(jiān)控，這從源頭上防范電子支付的金融風(fēng)險。根據(jù)最新報道，銀監(jiān)會對電子支付業(yè)務(wù)申請進入的壁壘極高，不僅要求最低注冊資金，還限定具有從事金融業(yè)務(wù)背景的企業(yè)。這意味除此 10 家電子支付企業(yè)外，其他企業(yè)將遭到洗牌退市。這樣既保障有足夠業(yè)務(wù)能力的第三方支付企業(yè)的存活，又整合該市場的優(yōu)良資源，保護更多人的合法權(quán)益。另一方面，美國對支付平臺的沉淀資金定位為負債而非存款，明確該平臺不是銀行或其他類型的存款機構(gòu)，作為貨幣轉(zhuǎn)賬企業(yè)或貨幣服務(wù)企業(yè)，由美國聯(lián)邦存款保險公司通過提供“存款延伸保險”實現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。對于我國電子支付企業(yè)，應(yīng)嚴格管理沉淀資金，明確規(guī)范由專門指定金融機構(gòu)負責(zé)托管第三方支付平臺的沉淀資金，并限制平臺對資金的使用權(quán)限，在保證資金安全的同時又能促進市場發(fā)展，限制第三方支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，控制其支付風(fēng)險和信用風(fēng)險?，F(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，信用作為特定的經(jīng)濟交易行為，是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，在電子支付領(lǐng)域，信用將會起巨大的作用。中國的法制建設(shè)逐步走向成熟，各種法律法規(guī)隨著社會發(fā)展和經(jīng)濟建設(shè)的需要應(yīng)運而生，但征信立法工作仍然滯后，《條例》的出臺將填補中國征信立法的空白，并促進網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展，促使網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟走上快車道。西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文23（三）、 建立市場紀律約束機制電子貨幣發(fā)行機構(gòu)，包括銀行和被監(jiān)管部門許可的非銀行企業(yè)，以下簡稱“機構(gòu)”。強化市場紀律以提高市場的透明度，這使得機構(gòu)的電子貨幣存款份額與該機構(gòu)的社會信譽等級相關(guān)，信譽等級越高，所能取得的存款份額越大。而信用等級又和該機構(gòu)的資產(chǎn)狀況直接相關(guān)。在信息充分且及時披露的市場紀律下，進行高風(fēng)險貸款的機構(gòu)所能取得的存款份額將小于其進行謹慎貸款的機構(gòu)所能取得的市場分額。在信息披露充分的市場紀律下，隨著市場透明度的提高，機構(gòu)為了獲取更多的份額，則進行謹慎貸款的積極性將越大，采取道德風(fēng)險行為的可能性越小。巴塞爾委員會在關(guān)于“提高銀行透明度”的報告中所指出的，與高風(fēng)險銀行相比，一家被人們視為安全而管理完善的銀行在投資者，債權(quán)人，存款人和其他交易對手的關(guān)系中可以獲得更有利的條件。而這種市場壓力將鼓勵機構(gòu)減少道德風(fēng)險，進行謹慎貸款，有效地配置資金，控制整個金融體系的風(fēng)險。因而，從某種意義上來講，以充分的信息披露為基本要素的市場紀律實際上是賦予了機構(gòu)一種有效的激勵機制，鼓勵它們安全，穩(wěn)健并高效地經(jīng)營。而且，借助于市場紀律，監(jiān)管當局能夠較好地平衡穩(wěn)定和效率之間的關(guān)系，既保持金融體的穩(wěn)定，又能允許機構(gòu)在決定所要從事的金融業(yè)務(wù)時具有更大的自主性，促使市場有序發(fā)展。建立高透明度的金融市場，首先應(yīng)該保證該市場有法可依、有西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文24章可循。而這又取決于金融監(jiān)管法制是否健全和完善。應(yīng)該將各類監(jiān)管制度，如凈資產(chǎn)、風(fēng)險指標、資本充足率監(jiān)管、信息披露的范圍和頻率以及市場準入退出機制等都以法律規(guī)范，完善金融立法，用法制強化市場紀律的約束作用六、 結(jié)語 電子支付是網(wǎng)絡(luò)時代興起的嶄新的支付方式，對金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響，同時也給金融監(jiān)管帶來了巨大的沖擊和影響。對于這種新的支付關(guān)系，再用傳統(tǒng)紙幣支付的監(jiān)管制度，顯然不合適。本文提出電子支付金融監(jiān)管制度構(gòu)建的重點放在五個方面，應(yīng)明確監(jiān)管主體：央行、銀監(jiān)局發(fā)揮各自監(jiān)督的作用，對機構(gòu)進行定期審查并出臺相關(guān)監(jiān)督政策和懲罰機制；從立法角度嚴格限制市場準入和退出機制，以慎審、風(fēng)險指標原則對申請開展電子支付業(yè)務(wù)的機構(gòu)進行核查審批，設(shè)立風(fēng)險控制及報告制度，對未發(fā)生的金融風(fēng)險未雨綢繆；健全和完善相關(guān)法律體系，對涉及出現(xiàn)的民事或刑事訴訟案件有法可依；建立社會信用體系，降低信用風(fēng)險發(fā)生率。建立市場約束機制，提高市場參與機構(gòu)透明度，提高機構(gòu)信用風(fēng)險的成本，從而保證金融市場的穩(wěn)定。電子支付的金融監(jiān)管制度建設(shè)是個不斷完善的系統(tǒng)工程，尚有大量的工作需要做。限于篇幅和個人能力，可能某些必要的問題在本文還沒有涉及或者深入展開，也可能提出的某些立法意見或建議西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文25難免顯得粗淺，但筆者仍然期望通過本文對此課題的初步研究，對我國電子支付的金融監(jiān)管制度的構(gòu)建有所裨益。西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文26參考文獻[01]中國人民銀行.《電子支付指引（第一號）》,[2022]第 23 號[02]銀監(jiān)會.《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》.[2022]第 5 號[03]銀監(jiān)會.《支付結(jié)算組織管理辦法》.[04]張寬海.《網(wǎng)上支付與結(jié)算》[M]. [05]孟祥瑞.《網(wǎng)上支付與電子銀行》[M]. [06]裴桂芬.《銀行監(jiān)管的理論與模式》[M].[07]曾志耕.《網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險及監(jiān)管》[M]. [08]王飛 .第三方支付平臺結(jié)算風(fēng)險問題研究[J].（1）[09] 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.《電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理原則》（Risk Management Principles forElectronic Banking）.2022[10][J].金融理論與實踐.[11][J].[12].《2022－2022 年中國網(wǎng)上支付行業(yè)發(fā)展報告》[R].2022[13] 歐洲議會(EUROPEAN PARLIAMENT)及歐盟理事會(COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION).《2022 年 6 月 8 日歐洲議會及歐盟理事會關(guān)于共同體內(nèi)部市場的信息社會服務(wù)，尤其是電子商務(wù)的若干法律方面的第 2022/3l/EC 號指令》.2022[14]西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文27監(jiān)管[J].[15]劉向明,[J] 第三期[16]李二亮:第三方支付平臺中的在途資金問題[J].社會學(xué)家，2022,3:163～164[17][J].財經(jīng)視點2022 年第 2 期[18] [J]. 環(huán)球瞭望[19]、道德風(fēng)險與市場紀律—國際金融監(jiān)管新趨勢的模型解析[J].西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文28 致謝本論文是在我的導(dǎo)師李玉榮老師的悉心指導(dǎo)下完成的，李老師多次詢問論文進程，并為我指點迷津，幫助我開拓研究思路，精心點撥、熱忱鼓勵。李老師傾注了大量的心血，從選題到開題報告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，嚴格把關(guān)，又花費了大量時間審閱全文。在此謹向李老師致以衷心的感謝，沒有她全程的指點與幫助，就不會有今天的結(jié)果。同時，我也想一并感謝我在信息學(xué)院求學(xué)期間所有賜教于我的老師，是他們教會了我如何做人與治學(xué)，雖歷時四載，卻給以終生受益無窮之道。由于我的學(xué)識有限，文中難免有許多不妥之處，敬請各位專家和教師批評指正。在論文的寫作完成過程中，我得到了許多人的幫助與支持。在此，我要向他們表達我最誠摯的謝意！ 最后，感謝各位導(dǎo)師、專家在百忙之中對本文的審閱和賜教。 0西南財經(jīng)大學(xué)本科生畢業(yè)論文指導(dǎo)情況記錄學(xué)生姓名：杜健 學(xué)號：40623074論文題目：后金融危機時代我國中小企業(yè)如何利用電子商務(wù)走出困境開題簡況1. 選題質(zhì)量（簡述選題與專業(yè)培養(yǎng)目標、專業(yè)要求關(guān)系、題目難度、工作量、創(chuàng)新性、理論性、實用性）2. 開題意見： 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日中期檢查指導(dǎo)教師分階段檢查論文的進展情況：（指導(dǎo)和培養(yǎng)學(xué)生查閱文獻資料、綜合運用知識、研究方案設(shè)計、研究方法和手段運用和外文應(yīng)用等能力簡況）第一階段:第二階段:指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日完成情況指導(dǎo)教師檢查完成情況：（指導(dǎo)論文的邏輯性、規(guī)范性、文字水平等簡況） 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日1