【正文】 能性監(jiān)管，設有聯(lián)邦政府和州政府兩級監(jiān)管。各州根據聯(lián)邦法律制定本州監(jiān)管標準和范圍，承擔相應的監(jiān)管責任。對沉淀資金的定位管理，作為美國聯(lián)邦政府主要監(jiān)管機構之一，美國聯(lián)邦存款保險公司將第三方支付平臺上滯留的資金視為負債，而不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款。美國聯(lián)邦存款保險公司通過提供存款延伸保險實現對滯留資金的監(jiān)管，第三方支付平臺滯留的資金需要存放在其保險的商業(yè)銀行的無息賬戶中，每個用戶資金的保險上限為 10 萬美元。（二）、 對我國的監(jiān)管啟示 隨著信息時代的深入，越來越多的企業(yè)企圖在電子支付這塊大蛋糕上分得一份，紛紛向公眾提供了電子支付服務，參差不齊的企業(yè)資質，小支付公司不斷涌入，盲目擴張導致電子支付行業(yè)間的不良競爭，既破壞了商業(yè)環(huán)境也造成了監(jiān)管盲點。西南財經大學學士學位論文22 借鑒歐洲做法，明確限定最低注冊資本金額并作為進入市場的準入條件。近期央行將出臺《支付清算管理辦法》，屆時將發(fā)放 10張電子支付牌照，對第三方支付企業(yè)進行嚴格監(jiān)控，這從源頭上防范電子支付的金融風險。根據最新報道，銀監(jiān)會對電子支付業(yè)務申請進入的壁壘極高，不僅要求最低注冊資金，還限定具有從事金融業(yè)務背景的企業(yè)。這意味除此 10 家電子支付企業(yè)外，其他企業(yè)將遭到洗牌退市。這樣既保障有足夠業(yè)務能力的第三方支付企業(yè)的存活，又整合該市場的優(yōu)良資源，保護更多人的合法權益。另一方面，美國對支付平臺的沉淀資金定位為負債而非存款，明確該平臺不是銀行或其他類型的存款機構，作為貨幣轉賬企業(yè)或貨幣服務企業(yè)，由美國聯(lián)邦存款保險公司通過提供“存款延伸保險”實現對沉淀資金的監(jiān)管。對于我國電子支付企業(yè)，應嚴格管理沉淀資金，明確規(guī)范由專門指定金融機構負責托管第三方支付平臺的沉淀資金，并限制平臺對資金的使用權限，在保證資金安全的同時又能促進市場發(fā)展，限制第三方支付機構的業(yè)務經營范圍，控制其支付風險和信用風險?，F代網絡經濟是信用經濟，信用作為特定的經濟交易行為，是商品經濟發(fā)展到一定階段的產物，在電子支付領域，信用將會起巨大的作用。中國的法制建設逐步走向成熟，各種法律法規(guī)隨著社會發(fā)展和經濟建設的需要應運而生，但征信立法工作仍然滯后，《條例》的出臺將填補中國征信立法的空白，并促進網絡經濟的發(fā)展，促使網絡經濟走上快車道。西南財經大學學士學位論文23（三）、 建立市場紀律約束機制電子貨幣發(fā)行機構，包括銀行和被監(jiān)管部門許可的非銀行企業(yè)，以下簡稱“機構”。強化市場紀律以提高市場的透明度，這使得機構的電子貨幣存款份額與該機構的社會信譽等級相關，信譽等級越高，所能取得的存款份額越大。而信用等級又和該機構的資產狀況直接相關。在信息充分且及時披露的市場紀律下，進行高風險貸款的機構所能取得的存款份額將小于其進行謹慎貸款的機構所能取得的市場分額。在信息披露充分的市場紀律下，隨著市場透明度的提高，機構為了獲取更多的份額，則進行謹慎貸款的積極性將越大，采取道德風險行為的可能性越小。巴塞爾委員會在關于“提高銀行透明度”的報告中所指出的，與高風險銀行相比，一家被人們視為安全而管理完善的銀行在投資者，債權人，存款人和其他交易對手的關系中可以獲得更有利的條件。而這種市場壓力將鼓勵機構減少道德風險，進行謹慎貸款，有效地配置資金，控制整個金融體系的風險。因而，從某種意義上來講，以充分的信息披露為基本要素的市場紀律實際上是賦予了機構一種有效的激勵機制，鼓勵它們安全，穩(wěn)健并高效地經營。而且，借助于市場紀律，監(jiān)管當局能夠較好地平衡穩(wěn)定和效率之間的關系，既保持金融體的穩(wěn)定，又能允許機構在決定所要從事的金融業(yè)務時具有更大的自主性，促使市場有序發(fā)展。建立高透明度的金融市場，首先應該保證該市場有法可依、有西南財經大學學士學位論文24章可循。而這又取決于金融監(jiān)管法制是否健全和完善。應該將各類監(jiān)管制度，如凈資產、風險指標、資本充足率監(jiān)管、信息披露的范圍和頻率以及市場準入退出機制等都以法律規(guī)范，完善金融立法，用法制強化市場紀律的約束作用六、 結語 電子支付是網絡時代興起的嶄新的支付方式，對金融業(yè)的發(fā)展產生了深遠的影響，同時也給金融監(jiān)管帶來了巨大的沖擊和影響。對于這種新的支付關系，再用傳統(tǒng)紙幣支付的監(jiān)管制度，顯然不合適。本文提出電子支付金融監(jiān)管制度構建的重點放在五個方面，應明確監(jiān)管主體：央行、銀監(jiān)局發(fā)揮各自監(jiān)督的作用，對機構進行定期審查并出臺相關監(jiān)督政策和懲罰機制；從立法角度嚴格限制市場準入和退出機制，以慎審、風險指標原則對申請開展電子支付業(yè)務的機構進行核查審批，設立風險控制及報告制度，對未發(fā)生的金融風險未雨綢繆；健全和完善相關法律體系，對涉及出現的民事或刑事訴訟案件有法可依；建立社會信用體系，降低信用風險發(fā)生率。建立市場約束機制，提高市場參與機構透明度，提高機構信用風險的成本，從而保證金融市場的穩(wěn)定。電子支付的金融監(jiān)管制度建設是個不斷完善的系統(tǒng)工程，尚有大量的工作需要做。限于篇幅和個人能力，可能某些必要的問題在本文還沒有涉及或者深入展開，也可能提出的某些立法意見或建議西南財經大學學士學位論文25難免顯得粗淺，但筆者仍然期望通過本文對此課題的初步研究，對我國電子支付的金融監(jiān)管制度的構建有所裨益。西南財經大學學士學位論文26參考文獻[01]中國人民銀行.《電子支付指引（第一號）》,[2022]第 23 號[02]銀監(jiān)會.《電子銀行業(yè)務管理辦法》.[2022]第 5 號[03]銀監(jiān)會.《支付結算組織管理辦法》.[04]張寬海.《網上支付與結算》[M]. [05]孟祥瑞.《網上支付與電子銀行》[M]. [06]裴桂芬.《銀行監(jiān)管的理論與模式》[M].[07]曾志耕.《網絡金融風險及監(jiān)管》[M]. [08]王飛 .第三方支付平臺結算風險問題研究[J].（1）[09] 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.《電子銀行業(yè)務風險管理原則》（Risk Management Principles forElectronic Banking）.2022[10][J].金融理論與實踐.[11][J].[12].《2022－2022 年中國網上支付行業(yè)發(fā)展報告》[R].2022[13] 歐洲議會(EUROPEAN PARLIAMENT)及歐盟理事會(COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION).《2022 年 6 月 8 日歐洲議會及歐盟理事會關于共同體內部市場的信息社會服務，尤其是電子商務的若干法律方面的第 2022/3l/EC 號指令》.2022[14]西南財經大學學士學位論文27監(jiān)管[J].[15]劉向明,[J] 第三期[16]李二亮:第三方支付平臺中的在途資金問題[J].社會學家，2022,3:163～164[17][J].財經視點2022 年第 2 期[18] [J]. 環(huán)球瞭望[19]、道德風險與市場紀律—國際金融監(jiān)管新趨勢的模型解析[J].西南財經大學學士學位論文28 致謝本論文是在我的導師李玉榮老師的悉心指導下完成的，李老師多次詢問論文進程，并為我指點迷津，幫助我開拓研究思路，精心點撥、熱忱鼓勵。李老師傾注了大量的心血，從選題到開題報告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，嚴格把關，又花費了大量時間審閱全文。在此謹向李老師致以衷心的感謝，沒有她全程的指點與幫助，就不會有今天的結果。同時，我也想一并感謝我在信息學院求學期間所有賜教于我的老師，是他們教會了我如何做人與治學，雖歷時四載，卻給以終生受益無窮之道。由于我的學識有限，文中難免有許多不妥之處，敬請各位專家和教師批評指正。在論文的寫作完成過程中，我得到了許多人的幫助與支持。在此，我要向他們表達我最誠摯的謝意！ 最后，感謝各位導師、專家在百忙之中對本文的審閱和賜教。 0西南財經大學本科生畢業(yè)論文指導情況記錄學生姓名：杜健 學號：40623074論文題目：后金融危機時代我國中小企業(yè)如何利用電子商務走出困境開題簡況1. 選題質量（簡述選題與專業(yè)培養(yǎng)目標、專業(yè)要求關系、題目難度、工作量、創(chuàng)新性、理論性、實用性）2. 開題意見： 指導教師簽名： 年 月 日中期檢查指導教師分階段檢查論文的進展情況：（指導和培養(yǎng)學生查閱文獻資料、綜合運用知識、研究方案設計、研究方法和手段運用和外文應用等能力簡況）第一階段:第二階段:指導教師簽名： 年 月 日完成情況指導教師檢查完成情況：（指導論文的邏輯性、規(guī)范性、文字水平等簡況） 指導教師簽名： 年 月 日1