金融監(jiān)管金融監(jiān)管基礎理論-資料下載頁
2025-08-11 15:38本頁面
【導讀】(即政府對金融市場進行。干預),以及如何理解金融監(jiān)管的實質(zhì).金融監(jiān)管的政治經(jīng)濟學分析----揭示監(jiān)管可能。根據(jù)監(jiān)管的公共利益論,金融監(jiān)管的原因在于市場失靈。金融業(yè)經(jīng)營活動的負外部性。穩(wěn)健金融體系的準公共產(chǎn)品特性。金融市場中反競爭行為的存在。金融業(yè)自由競爭悖論。收益時,則存在正外部性;2）私人收益>社會收益時,則存在負外部性現(xiàn)象.請同學列舉一些經(jīng)濟生活中外在性的例子.實現(xiàn)社會利益的最大化,社會資源的優(yōu)化配置.營的私人成本遠遠大于其社會成本。別經(jīng)營活動失敗的可能性大為增加。入審批、建立審慎性的金融監(jiān)管制度，goods)在于其消費不具有排他性也不具有競爭性。這一公共產(chǎn)品供應必然不足。在分析信息不對稱及其導致的問題時,很多。在嚴重的信息非對稱問題及其“惡果”.權(quán)的一種契約關系。金融產(chǎn)品是關于未來的一種支付承諾，它所面。諾履約的可靠性往往無法判斷。這三類借款人的風險依次加
【正文】 （３） 對經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（ＯＥＣＤ） 國家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)。 第二類 :２０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn) : （１）對多邊發(fā)展銀行（國際復興開發(fā)銀行，泛美開發(fā)銀行，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行，歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔保，或以這類銀行發(fā)行的債券作押品的債權(quán)。 （２）對ＯＥＣＤ國家內(nèi)的注冊的銀行的債權(quán)以及由ＯＥＣＤ國家內(nèi)注冊銀行提供擔保的貸款。 第三類 :５０％ 權(quán)數(shù)的資產(chǎn) 完全以 居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款 ，這些房產(chǎn)為借款人所占有使用，或由他們出租。 第四類 :１００％權(quán)數(shù)的資產(chǎn) :（１）對私人機構(gòu)的債權(quán)。 （２）對ＯＥＣＤ以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)。 88年協(xié)議 ,對風險權(quán)數(shù)的計算本質(zhì)上采用的是一種 標準法 . ?資本充足率 =總資本 /加權(quán) 風險資產(chǎn) 其中 ,加權(quán) 風險資產(chǎn) = Σ各類資產(chǎn) 相應的 違約風險 權(quán)數(shù) 巴塞爾協(xié)議規(guī)定，到１９９２年底，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行其資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率應達到 ８％ ，其中核心資本至少為 ４％ 。 巴塞爾協(xié)議規(guī)定，從１９８７年底到１９９２年底為實施過渡期， １９９２年底必須達到８％的資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率目標 。 ?88年協(xié)議存在的問題 第一、只考慮了信用風險 ,而事實上銀行要承擔許多非信用風險性質(zhì)的風險 ,包括市場風險 \操作風險 \其它風險。 第二、對資產(chǎn)信用風險度的刻畫精度不高，使監(jiān)管的風險敏感度受影響。 第三、在風險權(quán)數(shù)設定時， OECD因素太 重 。 ?1996資本協(xié)議關于市場風險的補充規(guī)定》 ? 1996年初，十國集團簽署了《資本協(xié)議關于市場風險的補充規(guī)定》，核心內(nèi)容是銀行必須量化市場風險并計算相應的資本要求。 ? 委員會同意各銀行自 1997年起使用各自的模型來衡量市場風險價值 ? 另外規(guī)定，運用這些事先得到委員會批準使用的模型計算出來的所需資本量還必須乘以３。 ? 1997有效銀行監(jiān)管的核心原則 7個方面 25條核心原則 ? 有效銀行監(jiān)管的先決條件－－原則１ ? 發(fā)照與結(jié)構(gòu)－－原則２至５ ? 審慎法規(guī)和要求－－原則６至１５ ? 持續(xù)銀行監(jiān)管手段－－原則１６至２ 0 (在這部分 ,對資本充足性監(jiān)管作了重申 ) ? 信息要求－－原則２１ ? 正式監(jiān)管權(quán)力－－原則２２ ? 跨國銀行業(yè)－－原則２３至２５ 二、 《 資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架 》 ： 新 資本 協(xié)議 ? 巴塞爾委員會于１９９９年開始對１９８８年的資本協(xié)議進行修改， 歷時數(shù)年后于2020年 6月 26日最終定稿， 新《巴塞爾資本協(xié)議》于２００ 6年 底 在 十國集團國家 正式實施。 ? 新《巴塞爾資本協(xié)議》共７７５條，９個附錄。新協(xié)議由三大支柱組成： 一是最低資本要求； 二是監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查； 三是加強市場約束。 ?第一支柱 最低資本要求 ? 考慮到了信用風險 \操作風險 \市場風險之后的銀行資本充足率的最低要求仍然為8%. ? 計量 信用風險權(quán)數(shù) 的不同方法 : ? 標準法： 使用外部評級機構(gòu) 對借款人的評級結(jié)果確定風險權(quán)重 ,權(quán)重包括 0%、 20%、 50%、 100%和 150%五個類別。 需注意 :第一、增加了 150%權(quán)數(shù)； 第二、對政府及央行債權(quán)不再按是否經(jīng)合組織國家區(qū)分，而按外部評級結(jié)果； 第三、對銀行等金融機構(gòu)債權(quán)即可按國家信用風險評級下調(diào)一級或?qū)嶋H的評級結(jié)果確定。 第四、對非金融企業(yè)，按實際的評級結(jié)果確定。 Cr e dit a s s e s s mentA A A to AAA + to A BBB+ to BBBe low BB Unr a t e dRi s k w e i g h t 20% 50% 100% 150% 100%對非金融企業(yè)債權(quán)的評級及其對應的信用風險權(quán)數(shù) 可見，風險權(quán)數(shù)是信用評級的減函數(shù)。 ? 內(nèi)部評級法（ IRB— Internal RatingsBased approach）： 包括 :初級法（ FIRB— Fundation Internal RatingsBased approach） 高級法（ AIRB— Advanced Internal RatingsBased approach）。 ? 有關內(nèi)部評級法使用的幾個參數(shù)： PD（ probability of default)，即違約概率。 LGD（ loss given default)，即違約損失率。 EAD（ exposure at default)，違約風險暴露。 M（ maturity)，某一風險暴露的剩余期限。 PD（違約概率）的估計： （ 1）從 同類業(yè)務 的歷史違約數(shù)據(jù)庫中獲得帶有 時間標簽 的 相應估計值。同類業(yè)務一般從借款人的類別、資質(zhì)、以及業(yè)務類型等方面界定。 （ 2）歷史數(shù)據(jù)通常要有 10年的長度 （至少 5年以上） ， 最好 經(jīng)歷一個完整的經(jīng)濟周期。 19731997年間公司債券的違約率（ %） （穆迪提供的公司資料） 平均違約率 評 級 1年 2年 3年 4年 AAA AA A Baa Ba Bb PD與公司資質(zhì)及期限的關系如何？ LGD（ 違約損失率）： 與 PD相同，也是源于對歷史數(shù)據(jù)的分析而得。影響 某種特定 資產(chǎn)違約損失的因素有： （ 1）抵押品價值 （ 2）所追收的金額 （ 3）損失的貨幣時間價值（機會成本） （ 3）回收資產(chǎn)成本（包括回收資產(chǎn)的時間價值） 大量的數(shù)據(jù)資料表明：一般公司貸款的違約在6080%之間。 EDA（違約風險暴露） M（期限 ） IRB高級法與初級法的主要區(qū)別 數(shù)據(jù) IRB初級法 IRB高級法 PD 銀行提供估計值 銀行提供估計值 LGD 委員會規(guī)定 銀行提供估計值 EAD 委員會規(guī)定 銀行提供估計值 M 委員會規(guī)定 或銀行部分提供 銀行提供估計值 初級法與高級法的區(qū)別是什么？ ? 高級與初級法的差別主要體現(xiàn)在數(shù)據(jù)要求上，前者由銀行自己估值，而后者則由監(jiān)管當局來定。具體見后頁圖： ?基于信用風險加權(quán)計算的風險資產(chǎn)(內(nèi)部法 ): 風險資產(chǎn) = Σ EAD 風險權(quán)數(shù) 風險權(quán)數(shù)由一個具有連續(xù)性的風險權(quán)數(shù)(RWC)給出 , RWC=f[LGD,PD,M)]
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1