【正文】 和我國(guó)銀行業(yè)經(jīng) 營(yíng)多元化的必然趨勢(shì)，《商業(yè)銀行法》增加了“國(guó) 家另有規(guī)定除外”的但書條款，為商行的多元發(fā) 展與創(chuàng)新預(yù)留了法律空間。 隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放力度的加大，國(guó)際金 融混業(yè)趨勢(shì)的影響及我國(guó)金融市場(chǎng)的完善，法律對(duì) 商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的限制或逐漸縮小。如2005年5月，我國(guó)允許符合條件的商業(yè)銀行—工商銀行、交 通銀行、建設(shè)銀行等設(shè)立基金公司，這些基金公司 的產(chǎn)品以投資國(guó)內(nèi)股市為主多元化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)。 其他業(yè)務(wù)規(guī)則（1）商業(yè)銀行辦理票據(jù)承兌、匯兌、委托收款等 結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的期限兌現(xiàn)，收付入賬， 不得壓?jiǎn)巍浩被蛘哌`反規(guī)定退票。（2）商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)時(shí)間應(yīng)當(dāng)方便客戶，并予以 公告；商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在公告的營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)營(yíng)業(yè)，不 得擅自停止?fàn)I業(yè)或者縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間。總結(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍及具體方式 A12負(fù)債業(yè)務(wù)；資產(chǎn)業(yè)務(wù)；中間業(yè)務(wù) 我國(guó)商業(yè)銀行禁止從事的業(yè)務(wù)及要求A42 43商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性和效益性原 則的要求及內(nèi)容 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理制度的核心內(nèi)容和具 體要求（資金來(lái)源途徑：自有資本、存款和借款， 而存款業(yè)務(wù)是其最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)） 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理制度的基本內(nèi)容（貸 款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)規(guī)則） n 第四節(jié) 金融監(jiān)管法律制度一、金融監(jiān)管的基本理論 二、金融監(jiān)管目標(biāo)和原則 三、金融監(jiān)管的模式和內(nèi)容 四、銀行業(yè)的金融監(jiān)管一、金融監(jiān)管的基本理論 （一）金融監(jiān)管與金融監(jiān)管法（教材P360） 金融監(jiān)管是金融管理和金融監(jiān)督的合稱，是指金融監(jiān)管主體為實(shí)現(xiàn)金融業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行等目標(biāo)，而利用相應(yīng)手段和措施對(duì)被監(jiān)管主體所采取的一種 積極主動(dòng)的干預(yù)和調(diào)控活動(dòng)。 廣義的金融監(jiān)管包括金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督管理 金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理、社會(huì)中介組織監(jiān)管和國(guó) 家有關(guān)監(jiān)管主體對(duì)金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)督管理。 狹義的僅指后者，國(guó)家有關(guān)監(jiān)管主體包括國(guó)家機(jī)關(guān)（銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)）和依法設(shè)定 的特殊法人—央行、審計(jì)機(jī)關(guān)和財(cái)政部門的監(jiān)管。 金融監(jiān)管法是調(diào)整金融監(jiān)管主體在監(jiān)管金融業(yè) 運(yùn)行過(guò)程中所形成的金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范的總 稱。包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān) 管法等。（金融管制與金融監(jiān)管不同p360） 我國(guó)金融監(jiān)管的法律規(guī)范分散在《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、 《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》等法律及其 他行政法規(guī)、規(guī)章中。（二）金融監(jiān)管的必要性（教材P361） 金融業(yè)的戰(zhàn)略地位 （1）金融業(yè)在一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中處于特殊的重要地位社會(huì)公共性和發(fā)展全局性（2）金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，監(jiān)管可防范和化解金 融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全和債權(quán)人利益（3）維護(hù)金融秩序、保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、提高金融效率 金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱（1）“逆向選擇”發(fā)生在交易之前（2）“道德風(fēng)險(xiǎn)”發(fā)生在交易之后“道德風(fēng)險(xiǎn)”和 “逆向選擇”這兩個(gè)術(shù)語(yǔ)起源于保險(xiǎn)行業(yè)。 信息不對(duì)稱是指在金融市場(chǎng)中，一方往往并不能掌握對(duì)方足夠的信息，從而不能作出準(zhǔn)確的決定。 信息不對(duì)稱在金融制度上造成的問(wèn)題可能發(fā)生在兩個(gè)階段：交易前和交易后。逆向選擇（Adverse selection)是指由于交 易前交易雙方信息不對(duì)稱和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣 質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量 下降的現(xiàn)象。 在金融市場(chǎng)上，逆向選擇是指市場(chǎng)上那些最有 可能造成不利（逆向）結(jié)果（即造成違約風(fēng)險(xiǎn)）的 融資者，往往就是那些尋求資金最積極而且最有可 能得到資金的人。 道德風(fēng)險(xiǎn)（Moral hazard ）是一個(gè)經(jīng)濟(jì) 哲學(xué)范疇的概念，不等同于道德敗壞。道德風(fēng)險(xiǎn)亦 稱道德危機(jī)，是指“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度 地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)?！?或者說(shuō)是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采 取的自身效用最大化的自私行為。 金融危機(jī)的負(fù)外部性 所謂負(fù)外部性，是指一個(gè)人的行為或企業(yè)的行 為影響了其他人或企業(yè)，使之支付了額外的成本費(fèi) 用，但后者又無(wú)法獲得相應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)象。（1）動(dòng)機(jī)理論從金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān) 系看，缺乏效率的金融市場(chǎng)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的有效 運(yùn)作是必需的。（2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理論金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是以信 用為基礎(chǔ)的貨幣資金、有價(jià)證券等虛擬商品。而信 用本身包含許多不確定因素，從而決定了金融機(jī)構(gòu) 的經(jīng)營(yíng)具有內(nèi)在的危險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)一旦成為現(xiàn)實(shí)會(huì)動(dòng)搖 公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任并引發(fā)金融危機(jī)。而超強(qiáng)的 傳染性是金融危機(jī)的突出特性，零星、局部的金融 危機(jī)，仿佛“多米諾骨牌”，容易迅速擴(kuò)散以致觸 發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)，對(duì)一國(guó)乃至國(guó)際金融產(chǎn)生影響。（3）社會(huì)利益理論金融危機(jī)特別是系統(tǒng)性金融 危機(jī)具有嚴(yán)重的負(fù)外部性，使得金融運(yùn)行產(chǎn)生外部 不經(jīng)濟(jì)或外在成本，出現(xiàn)金融個(gè)體的利益目標(biāo)與社 會(huì)整體利益目標(biāo)的偏差，因此，代表公眾利益的國(guó) 家必須干預(yù)金融活動(dòng)，引導(dǎo)或強(qiáng)制其調(diào)整利益目標(biāo)。 （4）法律不完備理論任何法律都是不完備的，當(dāng)法律不完備時(shí)，引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)主動(dòng)執(zhí)法可以改進(jìn)法律效果，這比司法機(jī)關(guān)被動(dòng)執(zhí)法去完備法律的效 果更好。完善法律是監(jiān)管者最基本的功能。 二、金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則 （一）金融監(jiān)管的目標(biāo)（教材P368） 因金融監(jiān)管活動(dòng)具有很強(qiáng)的實(shí)踐性和歷史性,其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)特征及金融環(huán)境密切相關(guān)， 是具體的、有針對(duì)性的，具有鮮明的時(shí)代特征。 總體上看，20世紀(jì)以來(lái)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管目標(biāo)經(jīng)歷了四個(gè)階段。 20世紀(jì)30年代以前—自由資本主義時(shí)期—自由 放任 政府監(jiān)管主要集中在實(shí)施貨幣管理和防止銀行 擠兌方面，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的管制和干預(yù)很少。 20世紀(jì)30年代后—嚴(yán)格管制 1931年經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得大批銀行等金融機(jī)構(gòu)紛紛倒閉。危機(jī)后政府監(jiān)管主要以維護(hù)金融體系安全、彌補(bǔ)市場(chǎng)不足為主，更加傾向于政府的直接管 制，放棄了自由銀行制度，從法律、法規(guī)上對(duì)金融機(jī)構(gòu)的具體經(jīng)營(yíng)范圍和方式進(jìn)行規(guī)制和干預(yù)。這一時(shí)期監(jiān)管目標(biāo)的核心價(jià)值是金融體系的安全優(yōu)先。 20世紀(jì)70、80年代有效監(jiān)管 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格規(guī)制造成金融效率低，而金融競(jìng)爭(zhēng)全球化的需要，又迫使人們更深入地思考政 府與市場(chǎng)、公平與效率、穩(wěn)定安全與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān) 系。從而產(chǎn)生了“有效監(jiān)管”的理念。 這一時(shí)期金融自由化理論形成并不斷擴(kuò)大其影 響，其核心主張是放棄對(duì)金融機(jī)構(gòu)的過(guò)渡嚴(yán)格規(guī)制，特別是解除對(duì)金融機(jī)構(gòu)在利率水平、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng) 營(yíng)地域選擇等方面的種種限制，恢復(fù)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)， 提高其活力和效率。這一時(shí)期的監(jiān)管目標(biāo)是注重效 率優(yōu)先、鼓勵(lì)創(chuàng)新。 20世紀(jì)90年代以來(lái)—綜合監(jiān)管 1998年前后墨西哥、巴西、亞洲金融危機(jī)的相繼爆發(fā)，使人們又重新關(guān)注金融體系的安全性與 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向注重協(xié)調(diào)安全、穩(wěn)定 和效率的關(guān)系，管理金融活動(dòng)與防范金融體系風(fēng)險(xiǎn) 并重。 綜上，在自由資本主義時(shí)期，人們迷信市場(chǎng)， 反對(duì)監(jiān)管，主張金融自由放任；20世紀(jì)30年代大 危機(jī)后，主張對(duì)金融活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格規(guī)制。 20世紀(jì)70、80年代產(chǎn)生了“有效監(jiān)管”的理念即贊成 監(jiān)管但是反對(duì)抑制金融創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)和效率的過(guò)嚴(yán)監(jiān) 管，而是既強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的實(shí)效，切實(shí)維護(hù)金融業(yè) 的安全穩(wěn)健和有序競(jìng)爭(zhēng)，又強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的效率，即金融監(jiān)管的制度設(shè)計(jì)和實(shí)施應(yīng)以較低的成本和負(fù) 面影響實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)。如果金融創(chuàng)新出現(xiàn)有 害行為甚至拖垮整個(gè)經(jīng)濟(jì)時(shí)，就需要嚴(yán)格監(jiān)管，哪 怕付出高成本。 目前，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)金 融市場(chǎng)秩序，限制金融領(lǐng)域的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)金 融業(yè)的公平、有序競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)社會(huì)公眾的利益，維護(hù)金融體系的安全和金融市場(chǎng)的秩序（綜合監(jiān)管）是各國(guó)監(jiān)管的共同目標(biāo)。 （教材P369） （二）金融監(jiān)管的原則 （教材P370371） 是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管時(shí)所應(yīng)遵循的基本行為準(zhǔn)則，是實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)的基本保證和可靠保證。 依法監(jiān)管原則 依法監(jiān)管是金融監(jiān)管的核心原則。其含義包括 四個(gè)方面：①所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無(wú)例外地接受監(jiān)管； ②金融監(jiān)管活動(dòng)必須依法進(jìn)行；③實(shí)施金融監(jiān)管應(yīng)以法定標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)；④無(wú)論監(jiān)管者或是被監(jiān)管者， 違反國(guó)家有關(guān)法律，都必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 適度監(jiān)管原則 監(jiān)管是政府對(duì)金融業(yè)實(shí)施的外部規(guī)范和約束，是政府對(duì)市場(chǎng)缺陷的一種矯正，但金融監(jiān)管本身也 有缺陷。就維護(hù)金融安全、提高金融業(yè)效率、保護(hù)金融消費(fèi)者利益而言，金融監(jiān)管不是萬(wàn)能的，在 某種意義上，它甚至不是首要的決定因素。適度 監(jiān)管即正確界定金融監(jiān)管的邊界處理好金融監(jiān) 管與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理自主權(quán)之間的關(guān)系。 效率原則（經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)效率） 在維護(hù)金融安全的監(jiān)管措施中，多半具有抑 制金融競(jìng)爭(zhēng)、減損金融效率的負(fù)面效果，如市場(chǎng) 準(zhǔn)入控制、業(yè)務(wù)范圍限制、利率限制等。但金融 效率源于金融競(jìng)爭(zhēng)，如果金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，則可能危及金融的安全。 從根本上講，金融效率才是金融監(jiān)管的終極目 標(biāo)，但它的實(shí)現(xiàn)，卻又以金融安全為前提。金融安 全與金融效率雖然有對(duì)立的一面，但也有統(tǒng)一的一 面，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)在二者之間建立適當(dāng)?shù)钠胶?公開、公正原則 監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)統(tǒng)一原則 金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制： 嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管，特別是當(dāng)它與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的 反差變得日益突出的時(shí)候，不可避免會(huì)導(dǎo)致一系 列的監(jiān)管問(wèn)題，危及金融穩(wěn)定： ①在專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管的情況下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解問(wèn)題亟待解決。 ②相當(dāng)比例的金融產(chǎn)品創(chuàng)新立足于銀、證、保的交匯，這可能導(dǎo)致管轄權(quán)的劃分不清，形成監(jiān)管重復(fù) 或監(jiān)管真空。 ③從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，可能利用監(jiān)管上的漏 洞，利用法律對(duì)不同類型金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的差別待遇，轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)、收入和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施監(jiān)管制度套 利行為，破壞金融秩序。 在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，構(gòu)建切實(shí)可行的金 融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制具有突出意義。《中國(guó)人民銀行法》等對(duì)此已作出規(guī)定： ①?gòu)?qiáng)調(diào)中國(guó)人民銀行負(fù)有維護(hù)金融穩(wěn)定之責(zé)，并賦 予它充分的手段和權(quán)限，以防范和化解系統(tǒng)性金融 風(fēng)險(xiǎn)。 ②國(guó)務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，具體辦法由 國(guó)務(wù)院規(guī)定。 ③建立監(jiān)管信息共享機(jī)制 2003年9月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó) 保監(jiān)會(huì)通過(guò)，2004年6月修改了《在金融監(jiān)管方面 分工合作的備忘錄》。其宗旨是：明確監(jiān)管職責(zé)，促進(jìn)協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，提高監(jiān) 管效率，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，以保證所有金融機(jī)構(gòu)及其 從事的金融業(yè)務(wù)都能得到持續(xù)有效的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金 融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行和健康發(fā)展。 《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》體現(xiàn)了 了“分工監(jiān)管、職責(zé)明確、合作有序、規(guī)則透明、講求實(shí)效”的原則，其主體內(nèi)容除明確界定三家監(jiān) 管機(jī)構(gòu)的職責(zé)外，還包括：①關(guān)于金融控股公司及 金融控股公司的集團(tuán)公司的監(jiān)管。②關(guān)于信息收集 與交流。③建立監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制、會(huì)簽機(jī)制及經(jīng) 常聯(lián)系機(jī)制等工作機(jī)制。④關(guān)于更廣泛的合作與協(xié) 調(diào)。應(yīng)與財(cái)政部、中國(guó)人民銀行密切合作，共同維 護(hù)金融體系的穩(wěn)定和金融市場(chǎng)的信心。⑤銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)積極支持金融創(chuàng)新，促進(jìn)金融發(fā)展。 三、金融監(jiān)管體制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)限 （一）金融監(jiān)管體制 含義： 是指一國(guó)有關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、各自職責(zé)、權(quán)限劃分及其協(xié)作配合的一種制度安排。 一國(guó)的金融監(jiān)管體制與其政治經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì) 發(fā)展水平、社會(huì)結(jié)構(gòu)、文化歷史背景、金融業(yè)規(guī)模 等有關(guān)。 金融監(jiān)管體制基本模式 （1）依金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的不同，分為分業(yè)監(jiān)管、 不完全集中監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管 第一，分業(yè)監(jiān)管：由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別對(duì)銀行、保 險(xiǎn)、證券、信托業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。 第二，不完全集中監(jiān)管：在分業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)上再設(shè)置一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和綜合監(jiān)管。 有巴西的牽頭式、澳大利亞的雙峰式和美國(guó)的傘形、 功能式類型。 第三，統(tǒng)一監(jiān)管：由單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督金融各業(yè)，一般由中央銀行實(shí)施監(jiān)管。 金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制與監(jiān)管體制不是一一對(duì)應(yīng)的 關(guān)系，分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制也會(huì)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，混業(yè)經(jīng)營(yíng) 也會(huì)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。 （2）依監(jiān)管對(duì)象不同，分為功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管 第一，功能監(jiān)管：依照金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)劃分監(jiān) 管對(duì)象； 第二，依照金融機(jī)構(gòu)的不同劃分監(jiān)管對(duì)象。 總之，金融監(jiān)管是伴隨近代銀行的產(chǎn)生而開始 的。在央行制度建立前，金融監(jiān)管主要體現(xiàn)為商業(yè) 銀行的內(nèi)部管理，建立后金融監(jiān)管成為央行的重要 職責(zé)之一。由于銀行業(yè)在金融業(yè)的特殊重要地位及 與保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)相對(duì)獨(dú)立的發(fā)展，在一段時(shí)期內(nèi)， 對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管主要是由央行負(fù)責(zé)的，形成了央行 統(tǒng)一監(jiān)管或以央行監(jiān)管為主的分業(yè)監(jiān)管體制，而且 這種監(jiān)管是以政府高度管制為特色的。 20世紀(jì)90年代以來(lái)，因金融混業(yè)和全球化的發(fā)展，金融創(chuàng)新加快和金融危機(jī)頻發(fā)，使各國(guó)在放 寬金融管制的同時(shí)，不同程度改革了金融監(jiān)管體制， 總的趨勢(shì)是加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立獨(dú)立于央行的權(quán)威、獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采用集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。 各國(guó)金融法賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管職能的權(quán)力主要 有：機(jī)構(gòu)審批權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)、人事及財(cái)務(wù)管理權(quán) 和行政制裁權(quán)四個(gè)方面的權(quán)力。 目前，從世界各國(guó)看，多頭分業(yè)監(jiān)管仍然是主 流，即使在設(shè)立綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)、統(tǒng)一監(jiān)管的國(guó)家，央行在法律上或事實(shí)上直接、間接擁有一定的金融 監(jiān)管權(quán)力。事實(shí)上，不存在普適的最佳監(jiān)管模式， 在有效監(jiān)管前提下，選擇適合本國(guó)國(guó)情的監(jiān)管體 制才是明智之舉。 （二）我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置和權(quán)限 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是法律賦予的具有對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的職能的國(guó)家機(jī)關(guān)。 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置是根據(jù)金融監(jiān)管體制來(lái)設(shè)定的。由于各國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、金融業(yè)的歷史發(fā)展和金融體制的不同，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置也不完全一樣。 （1）98年之前，中國(guó)人民