【正文】 機構(gòu)進行的活動是不直接影響資產(chǎn)負債表。這些服務(wù)包括代理和咨詢活動,如（1）信托投資管理,（2）私人和公共存款通過“最大努力”或便利合同,(3)通過第二十條標準的控股公司分支機構(gòu)承銷,(4)包裝、證券化、分銷和消費服務(wù)貸款和房地產(chǎn)債務(wù)主。這些項目缺少傳統(tǒng)的財務(wù)報表,因為后者依靠公認會計程序而不是真正的經(jīng)濟資產(chǎn)負債表。然而,銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險企業(yè)中絕大多數(shù)是在資產(chǎn)負債表的企業(yè)。正是在這方面的風(fēng)險管理討論程序和必要的風(fēng)險管理和控制中心。因此,在這里我們對風(fēng)險管理程序?qū)⒓芯?。要關(guān)注什么樣的風(fēng)險? 銀行的主要活動包含的風(fēng)險,即那些涉及自身的資產(chǎn)負債表及其基本的商業(yè)貸款和借款中的風(fēng)險,都不是銀行本身承擔(dān)。在許多情況下,機構(gòu)將會通過適當?shù)纳虡I(yè)交易消除或減輕相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險。而在某些情況下,它將轉(zhuǎn)移風(fēng)險是結(jié)合其他各方的價格和產(chǎn)品設(shè)計。銀行業(yè)認識到一個機構(gòu)不需要從事經(jīng)營的方式,對它施加不必要的風(fēng)險也不應(yīng)當吸收的風(fēng)險,可以有效地轉(zhuǎn)移到其他參與者。相反,它應(yīng)該只在該公司管理風(fēng)險水平進行有效管理, 更有效的風(fēng)險管理不是由市場本身或由業(yè)主自己的投資組合。簡而言之,它應(yīng)該只接受這些銀行數(shù)組的服務(wù)所特有的風(fēng)險的一部分。在其他地方, 奧德菲爾德和圣多馬羅(1997年)認為,從管理角度來看可以將所有金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險劃分為三個可分離的類型,它們是:（一）通過簡單的經(jīng)營手法消除或避免的風(fēng)險，（二）可以轉(zhuǎn)讓給其他參與者的風(fēng)險，（三）必須在企業(yè)層面積極管理的風(fēng)險。在第一種情況下,實踐的風(fēng)險規(guī)避措施包括降低采取行動的風(fēng)險, 尤其是通過消除該機構(gòu)多余的經(jīng)營宗旨，來減少銀行標準活動特有的損失的機會。這里常見的風(fēng)險規(guī)避的慣例至少包括三種類型的行動。在來自全國各地的投資組合，多元化的利益，而且借款人減少損失經(jīng)驗，對于任何一個建設(shè)的影響是另一回事。最后，與該機構(gòu)的管理層激勵兼容合同的執(zhí)行，要求員工承擔(dān)責(zé)任是第三個。在每一種情況下，目標是擺脫風(fēng)險，尤其是公司提供沒有必要的金融服務(wù)，或只吸收了特定類型的最佳數(shù)量的風(fēng)險。也有一定的風(fēng)險通過技術(shù)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以被除去的,或者至少是大幅度減少。市場存在著許多降低自己所承擔(dān)的風(fēng)險的金融公司。利率風(fēng)險是可以轉(zhuǎn)讓的,如互換或其他衍生工具利率產(chǎn)品。借款條件可以進行修改，以在他們的時間內(nèi)持續(xù)影響變化。最后，銀行在從它的客戶群提供服務(wù)的風(fēng)險可以購買或出售金融債權(quán)分散或集中。對于該公司所創(chuàng)造的資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險是在市場的理解程度上，這些資產(chǎn)可以按其公允價值出售。除非該機構(gòu)已在管理隨之而來的風(fēng)險和/或一個包含嵌入的風(fēng)險，銀行沒有理由吸收這些風(fēng)險，而不是將它們轉(zhuǎn)移。然而，有兩類資產(chǎn)或在銀行內(nèi)在風(fēng)險水平的活動必須也應(yīng)該考慮。在這些情況下,存在很好的理由使用公司資源管理銀行水平的風(fēng)險。第一項包括金融資產(chǎn)或的嵌入式風(fēng)險可能是復(fù)雜的，難以傳達給第三方。這是當銀行擁有的情況復(fù)雜，專有資產(chǎn)有薄，如果不存在的二級市場。在這種情況下通訊可能更加困難或較昂貴的對沖替在風(fēng)險。此外，關(guān)于客戶的信息泄露給競爭對手是一種不正當?shù)暮锰?。第二項情況包括專有的位置都同意了，因為他們的風(fēng)險,他們預(yù)期回報。在這里，風(fēng)險頭寸是至關(guān)重要的,給銀行的經(jīng)營宗旨的吸收，因為他們是該公司存在的理由。信用風(fēng)險貸款活動所固有就是一個明顯的例子。在所有這些情況下，風(fēng)險被吸收，需要進行監(jiān)測和有效的管理。只有這樣，該公司實現(xiàn)其財務(wù)績效表現(xiàn)系統(tǒng)的目標。為什么銀行要管理風(fēng)險?為什么銀行要管理風(fēng)險，這似乎是任何適當?shù)娘L(fēng)險管理程序在討論開始時都要進行的。根據(jù)標準的經(jīng)濟理論，價值最大化企業(yè)經(jīng)理應(yīng)該最大限度地不考慮圍繞其預(yù)期利潤預(yù)期值的變化。然而，現(xiàn)在有一個關(guān)于積極的風(fēng)險管理的文獻越來越多，原因包括斯圖爾茲的工作（1984年），史密斯，史密森和沃爾福德（1990），F(xiàn)root，Sharfstein和Stein（1993），但很少有更值得注意的結(jié)論，圣多馬羅最近發(fā)表的風(fēng)險管理審查報告（1995）列出了幾十個領(lǐng)域的貢獻和至少提出四個不同積極風(fēng)險管理的理由。這些措施包括管理自身的利益，非稅收結(jié)構(gòu)的線性關(guān)系，財務(wù)困境成本和不完全資本市場存在。上述任何一個理由關(guān)注公司的回報多變性，上述被引作者論證。根據(jù)上述情況,必須在當?shù)剡M行哪些必要的程序才能夠擁有足夠的風(fēng)險管理?從本質(zhì)上講, 采用什么技術(shù)既限制和管理風(fēng)險的不同類型,以及他們是如何在一個區(qū)域內(nèi)執(zhí)行風(fēng)險控制嗎?對于這些問題么,我們現(xiàn)在轉(zhuǎn)摘采用具有領(lǐng)先地位的公司程序方法,檢查引發(fā)大規(guī)模的風(fēng)險管理體系。管理銀行的公司憑借一系列的步驟來執(zhí)行風(fēng)險管理體系。這些可以被看作是包括以下四個部分:（一）標準和報告,（二）持倉限額和規(guī)則，（三）投資準則和戰(zhàn)略，（四）激勵契約和補償。一般來說,這些工具建立了衡量曝光，定義程序來管理這些風(fēng)險，限制個別職位可以接受的程度,并鼓勵決策者風(fēng)險管理的方式必須符合公司的目標。要了解如何對這些基本的風(fēng)險管理技術(shù)，這四個每部分都實現(xiàn)這些目標，我們詳細說明下面過程的每一個部分。在第四節(jié)，我們說明如何將這些技術(shù)應(yīng)用到管理銀行界面臨的具體風(fēng)險。（一）標準和報告第一項風(fēng)險管理技術(shù)包括兩個不同的概念的活動,即標準設(shè)定和財務(wù)報告。他們列在一起,是因為他們是任何風(fēng)險系統(tǒng)的先決條件。審核標準、風(fēng)險歸類和審查標準是所有的傳統(tǒng)風(fēng)險管理和控制的審核。一致的評估和各類風(fēng)險等級是必要的風(fēng)險投資組合，以及在一定程度上，這些風(fēng)險必須得到緩解或吸收。財務(wù)報告的標準化的是下一個組成部分。顯然，周期報告審計、外部評級機構(gòu)的評估是投資者衡量公司資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險水平必不可少的，重要的是評估資產(chǎn)質(zhì)量,評估風(fēng)險企業(yè)層次這些報告一直被量化,不管是好的還是壞的。不過，這里需要超越公眾報告，并需要進行審計管理的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險狀況信息的報表。這樣的內(nèi)部報告需要類似的標準化、規(guī)范化、較為頻繁報道,間隔每日或每周的報告替代一般公認會計原則的周期性季度報告。（二）持倉限額和細則第二個方法是積極管理內(nèi)部控制持倉限額的使用和最低標準的參與。就后者而言，風(fēng)險采取域限制，只有那些資產(chǎn)或?qū)κ址酵ㄟ^一些預(yù)先確定的質(zhì)量標準。然后, 即使對那些有資格的投資，也應(yīng)有一些規(guī)定限制，以覆蓋風(fēng)險，交易對手，信貸和整體狀況相對于各種類型的風(fēng)險。雖然這些限制是昂貴的建立及管理,他們的風(fēng)險征收限制可以為任何個人,因此由該組織作為一個整體。在通常情況下,每個人可以投入的資金將有明確的限制。這一點也同樣適用于商人、放貸人、證券投資經(jīng)理。摘要報告顯示限制以及由業(yè)務(wù)部門在當前媒體定期曝光。在大機構(gòu)的職位時,成千上萬的維護、準確、及時報告是困難的,但是更必不可少的。（三）投資方針及策略投資方針及策略這個程序是在不就的將來普遍使用的第三個技術(shù)。在這里，策略概述整體狀況和承諾條款在特定領(lǐng)域的市場，在一定程度上目的是曝光資產(chǎn)負債的錯位或接觸,并且需要對沖系統(tǒng)風(fēng)險某一特定的類型。上述限制措施導(dǎo)致被動規(guī)避多樣化的風(fēng)險，因為經(jīng)理一般在持倉限額和規(guī)定的指定部位運作。除此之外，提供指引，讓管理公司積極管理適當?shù)乃?，考慮到市場狀況和高級管理人員的意愿吸收總投資組合所隱含的風(fēng)險。該標準導(dǎo)致公司一級對沖和資產(chǎn)負債的匹配。此外，資產(chǎn)證券化和衍生工具活動，甚至是快速增長的頭寸管理開放給與會者都希望減少其暴露在與管理層的指引線技術(shù)。（四）激勵契約和補償在某種程度上,從而激勵相容合同管理可以進入直線經(jīng)理,并賠償所承擔(dān)的風(fēng)險有關(guān)這些個體,那麼需要精心和昂貴的控制是減少了。然而，這種激勵合同要求的精確位置和適當?shù)膬?nèi)部控制評價制度。其中包括位置張貼、風(fēng)險分析，費用的分配和設(shè)置所需的回歸到組織的各個部分并非微不足道。盡管有困難,精心設(shè)計的系統(tǒng)的目標是其他有關(guān)管理人員最理想的方式。事實上, 大部分財務(wù)崩潰可以追溯到缺乏激勵相容,正如特立獨行的商人存款保險案件非常清楚說明。銀行的風(fēng)險管理體系銀行業(yè)一直認為這個問題的具體風(fēng)險管理大部分需要控制上述風(fēng)險來時行，如果不是全部，他們的風(fēng)險層次，即信用、利率、外匯、流動性風(fēng)險。當他們認識對象的法律風(fēng)險，他們會更少把它們看成是中心問題。當交易對手風(fēng)險有意義時，就要經(jīng)常在信貸部門本身使用標準的信用風(fēng)險評估程序。同樣地，大部分的銀行會認為法律風(fēng)險是由他們的信貸決策，或有可能使用過程中不適當?shù)慕鹑谑湛s。出處:,《商業(yè)銀行風(fēng)險管理:分析的過程》，美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院．1997（2）：101129