中瑞商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究-資料下載頁
2025-06-19 00:28本頁面
【正文】 ，風(fēng)險和收益不對稱。金融從分業(yè)到混業(yè)的過程，是打破傳統(tǒng)的行業(yè)分工，重新配置金融功能的過程。在微觀上表現(xiàn)為金融企業(yè)的兼并，聯(lián)合和拓展，在實(shí)踐上，我國金融界“光大”、“平安”、“招商”等金融集團(tuán)已經(jīng)作出了大膽嘗試。在宏觀上，金融分業(yè)到混業(yè)又是一種制度選擇和制度變遷，在實(shí)踐上，我國的金融監(jiān)管卻還不能適應(yīng)多元經(jīng)營混業(yè)發(fā)展的時代要求，不能滿足微觀經(jīng)營主體的金融創(chuàng)新和深化的欲望。所以，中國金融體系的改革當(dāng)務(wù)之急是在法律和政策上給予混業(yè)經(jīng)營以空間，修改《商業(yè)銀行法》，制定類似與美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的對金融混業(yè)予以肯定的法規(guī)。 （2）各類金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各自特點(diǎn)，合理利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)開展購并、重組等方式，擴(kuò)充各類金融資源，壯大業(yè)務(wù)，提高利潤。 股份制的商業(yè)銀行可以利用規(guī)?；投嘣膬?yōu)點(diǎn)。 因?yàn)楣煞葜粕虡I(yè)銀行通常缺乏規(guī)模優(yōu)勢，海外業(yè)務(wù)基本沒有，可以擴(kuò)大規(guī)模，擴(kuò)張業(yè)務(wù)，可以使銀行的利潤上升，加強(qiáng)我國的金融競爭力。 四大國有商業(yè)銀行如果規(guī)模增長，明顯有內(nèi)部組織成本的增長將超過節(jié)約的交易成本。四大行機(jī)構(gòu)龐大，人員眾多，管理困難，許多分支機(jī)構(gòu)處在虧損狀態(tài)，重視數(shù)量發(fā)展而輕視質(zhì)量進(jìn)步，利用國家扶持和巨大的資產(chǎn)規(guī)模，經(jīng)營效率不高。所以，國有四大銀行可以引進(jìn)多元的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化管理，提升人才素質(zhì)，使他的巨大資產(chǎn)規(guī)模和規(guī)模收益相匹配，而不是盲目擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)行金融市場操作。 城市商業(yè)銀行一方面可以并入更有實(shí)力的金融集團(tuán)，或者突破地域限制，結(jié)成統(tǒng)一的城市商業(yè)銀行聯(lián)盟。另外可以發(fā)揮小數(shù)額存貸款上的優(yōu)勢，解決地方小企業(yè)的融資問題。 （3）防范風(fēng)險的前提下，給金融業(yè)更為寬松的監(jiān)管空間。 我國目前的銀監(jiān)會，證監(jiān)會，保監(jiān)會分業(yè)監(jiān)理的模式從基礎(chǔ)上已經(jīng)不適應(yīng)金融混業(yè)發(fā)展的需要。一方面金融機(jī)構(gòu)本身業(yè)務(wù)交叉，衍生金融工具，金融深化，金融創(chuàng)新不斷地增加監(jiān)管的難度和協(xié)調(diào)成本，另一方面，國際金融業(yè)也逐步走向統(tǒng)一監(jiān)管的模式，%淘汰。當(dāng)然金融體系需要防范風(fēng)險，有步驟地進(jìn)行改革，那么現(xiàn)有的監(jiān)管體制也可以審慎加強(qiáng)相互的合作。金融改革從根本上是金融制度的市場化，可以充分相信市場的力量，放寬監(jiān)管的手段。除了前述的法制建設(shè)和鼓勵混業(yè)外，主要是明確和強(qiáng)化中央銀行和銀監(jiān)會的風(fēng)險監(jiān)管職能，對市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)模式、機(jī)構(gòu)設(shè)立進(jìn)一步放開，支持我國金融企業(yè)開發(fā)眾多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，建設(shè)良好的信用體系，消除金融創(chuàng)新的系統(tǒng)性風(fēng)險，為微觀的金融改革提供良好的宏觀政策保證。 （4）提高中國銀行的國際化程度，加速國內(nèi)外金融市場的融合 隨著中國加入WTO，在五年內(nèi)逐步開放金融市場，外資銀行進(jìn)入中國市場已經(jīng)成為不可變的事實(shí)。根據(jù)麥金農(nóng)和肖的金融深化論，中國的金融業(yè)在深化過程中具有巨大的發(fā)展空間。為了規(guī)避法律壁壘，節(jié)約交易成本和組織成本，國際金融集團(tuán)熱衷于參股優(yōu)質(zhì)的中國金融企業(yè)，待熟悉中國市場狀況后再行直接進(jìn)入，事實(shí)上造就了我國金融體系國際化的前提條件。中國商業(yè)銀行面臨外國銀行競爭時存在了更多選擇。中國金融市場的國際化使得原本相對獨(dú)立的中國金融業(yè)卷入國際金融之中，當(dāng)然加大了中國金融發(fā)展的風(fēng)險，但是中國的金融機(jī)構(gòu)也可以通過更為廣大的市場拓展利潤，選擇資產(chǎn)，改進(jìn)技術(shù)，達(dá)到規(guī)模最優(yōu)。而且，開放經(jīng)濟(jì)的條件下，一國為了經(jīng)濟(jì)的相對穩(wěn)定維持封閉的金融市場，會面臨越來越大的監(jiān)管難度和機(jī)會成本，當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)各個部門卷入世界經(jīng)濟(jì)，可以說中國金融國際化的改革只存在時間表的問題。所以，我國銀行業(yè)可以同時發(fā)展產(chǎn)權(quán)多元的金融機(jī)構(gòu)，提高國外金融公司持有中國金融企業(yè)股份比例的上限，推進(jìn)中國金融企業(yè)到發(fā)達(dá)國家的資本市場上市融資，接受發(fā)達(dá)國家的金融制度監(jiān)管，進(jìn)一步提高中國金融業(yè)的規(guī)范運(yùn)作，吸引國外的金融機(jī)構(gòu)參與國內(nèi)金融市場的競爭，給全面的金融改革以外生刺激，化解改革中的內(nèi)生阻力。同時，對于中國金融國際化的進(jìn)程，也是在國際金融集團(tuán)的參與下金融混業(yè)的進(jìn)程。12 / 12
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