【正文】 、是否有安全措施等詳細(xì)資料，客戶應(yīng)填寫個(gè)人或團(tuán)體的《出國人員問卷》，在保險(xiǎn)合同中應(yīng)根據(jù)客戶的告知將保險(xiǎn)責(zé)任以特約形式限定在盡可能小的境外區(qū)域內(nèi)。（一）個(gè)人業(yè)務(wù)僅承保一、二類國家地區(qū)的個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并根據(jù)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分類加收額外風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)。（二）團(tuán)體業(yè)務(wù)對(duì)于符合保監(jiān)會(huì)規(guī)定的團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，分為以下幾種方式承保：1．出國旅游，可承保三類以下國家和地區(qū)，并根據(jù)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分類加收額外風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)；2．合法的、有組織的出國工作、商務(wù)團(tuán)體，可承保四類以下國家和地區(qū)，并根據(jù)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分類加收額外風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)。（三）分保辦法對(duì)于需分保的保單，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)按照《溢額分保辦法》執(zhí)行；團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)根據(jù)情況以臨分方式安排分保。（四）其他規(guī)定1．短期額外加費(fèi)比例按下表操作，不足月的按整月計(jì)算?！?。保險(xiǎn)期間1個(gè)月2個(gè)月3個(gè)月4個(gè)月5個(gè)月6個(gè)月7個(gè)月8個(gè)月9個(gè)月10個(gè)月11個(gè)月12個(gè)月百分比(%)50%50%60%60%70%70%80%80%90%90%100%100%2．航空意外責(zé)任如客戶要求增加航空意外身故責(zé)任的，各分公司可以自行決定是否增加額外風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，對(duì)不含航空意外責(zé)任的應(yīng)該在保險(xiǎn)合同中給以特約明確。3．若客戶在保險(xiǎn)期間內(nèi)出訪多個(gè)國家的，應(yīng)以其中風(fēng)險(xiǎn)最高的國家做為計(jì)算額外加費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于合同生效后，客戶變更出國目的地的，應(yīng)及時(shí)向我公司告知，核保人員應(yīng)根據(jù)以上規(guī)則做出加收額外風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)或不承擔(dān)新目的地保險(xiǎn)責(zé)任的決定。4．國家和地區(qū)的額外風(fēng)險(xiǎn)加費(fèi)原則上不允許分公司下調(diào)。對(duì)于需超出以上規(guī)定的特殊業(yè)務(wù)，分公司經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后認(rèn)為可以接受的，可以單獨(dú)上報(bào)總公司審批。第五章 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估非健康因素的核保中，財(cái)務(wù)核保占據(jù)著重要地位。其目的在于確定合理的保額，減少逆選擇、騙保騙賠和退保等。財(cái)務(wù)核保時(shí)，核保人員需要綜合分析影響保險(xiǎn)需求的諸多因素，包括被保險(xiǎn)人的年齡、職業(yè)、收入、性別和婚姻狀況等，據(jù)此來綜合判斷被保險(xiǎn)人的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和合理保險(xiǎn)需求。第一節(jié) 審核資料一、投保單收入告知二、財(cái)務(wù)問卷：被保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)型險(xiǎn)種累計(jì)壽險(xiǎn)及意外險(xiǎn)凈風(fēng)險(xiǎn)保額在50萬元以上的，填寫《高保額財(cái)務(wù)問卷》。三、生存調(diào)查資料中包含的財(cái)務(wù)資料四、其他收入證明資料（或復(fù)印件）（一）薪金收入證明，如每月工資單； （二）交稅證明，如交納個(gè)人所得稅證明；（三）被保險(xiǎn)人如擁有企業(yè)，需提供以下證明：1．企業(yè)注冊(cè)證明，如營業(yè)執(zhí)照，稅務(wù)登記證；2．個(gè)人股權(quán)證明、企業(yè)審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告；3．企業(yè)最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表；4．企業(yè)納稅申報(bào)表和稅收證明文件等。（四）其它收入及資產(chǎn)擁有權(quán)的證明，如房產(chǎn)證、購買汽車證明、股票交割單等；（五）其他客觀性的可幫助評(píng)估被保險(xiǎn)人經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資料。核保提示1．無法提供資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、繳稅證明等財(cái)務(wù)資料來證明其收入的客戶，如果能夠提供房產(chǎn)、汽車等資產(chǎn)證明資料，在評(píng)估其合理保額時(shí)依然要保持謹(jǐn)慎態(tài)度，并要在生存調(diào)查中對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行充分的了解與確認(rèn)。2．可通過媒體、側(cè)面生調(diào)等渠道了解客戶的財(cái)務(wù)狀況。3．對(duì)于擁有企業(yè)的被保險(xiǎn)人，可從互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中搜索該企業(yè)相關(guān)資料以輔助調(diào)查。投保高額保單所需財(cái)務(wù)資料累計(jì)壽險(xiǎn)及意外險(xiǎn)凈風(fēng)險(xiǎn)保額（萬元）非企業(yè)法人代表投保企業(yè)法人代表投?！?0財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人收入證明財(cái)務(wù)問卷、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照≥100財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人收入證明、個(gè)人資產(chǎn)證明財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人資產(chǎn)證明、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照≥200財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人收入證明、個(gè)人資產(chǎn)證明財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人資產(chǎn)證明、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、個(gè)人股權(quán)證明、現(xiàn)金流量表、企業(yè)完稅證明≥300財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人收入證明、個(gè)人資產(chǎn)證明財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人資產(chǎn)證明、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、個(gè)人股權(quán)證明、公司三年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、企業(yè)完稅證明≥500財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人收入證明、個(gè)人資產(chǎn)證明財(cái)務(wù)問卷、個(gè)人資產(chǎn)證明、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、個(gè)人股權(quán)證明、公司三年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、企業(yè)完稅證明、上一年的審計(jì)報(bào)告、貸款抵押證明第二節(jié) 審核內(nèi)容一、投保非風(fēng)險(xiǎn)型險(xiǎn)種，應(yīng)該根據(jù)其交費(fèi)能力確定保險(xiǎn)金額；二、風(fēng)險(xiǎn)型險(xiǎn)種，期交方式年交保費(fèi)一般應(yīng)控制在本人年均收入的30%。三、被保險(xiǎn)人的合理累計(jì)凈風(fēng)險(xiǎn)保額由被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值確定，即由其本人的收入能力決定，核保中一般根據(jù)其本人年均收入的倍數(shù)確定。累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)保額/年收入的倍數(shù)關(guān)系 險(xiǎn)種年齡壽險(xiǎn)重疾 壽險(xiǎn)+重疾 意外險(xiǎn)壽險(xiǎn)＋意外險(xiǎn)壽險(xiǎn)＋重疾＋意外險(xiǎn)重疾＋意外險(xiǎn)162515101510201526452010201025154650158151020135155108105151356608585101061以上535568如果投保申請(qǐng)超出上述比例計(jì)算的保險(xiǎn)金額，核保人員應(yīng)綜合分析其投保動(dòng)機(jī)、保障需求、收入狀況，如果并未發(fā)現(xiàn)有異常情況，可以考慮予以承保，但此類超額幅度應(yīng)控制在20％以內(nèi)。核保提示：1. 全家投保，可以綜合考慮全家的收入情況。2. 夫妻相互投保，綜合考慮被保險(xiǎn)人本人收入和家庭共同收入，但以本人收入為主，家庭共同收入為輔。3. 家族企業(yè)經(jīng)營者（非法人代表但為企業(yè)主要管理者）作為被保險(xiǎn)人投保時(shí)，主要考慮本人收入，同時(shí)，可輔助考慮企業(yè)的盈利和資產(chǎn)狀況。4. 非工薪者，年收入按最近連續(xù)三年的年均收入計(jì)算。第三節(jié) 收入評(píng)估一、如果是穩(wěn)定收入， 則可全額或按一定比例計(jì)入收入評(píng)估；二、如果是不穩(wěn)定收入，則要視具體情況按一定比例計(jì)入收入評(píng)估。核保提示：1. 根據(jù)收入評(píng)估原則，分別確定此項(xiàng)收入是否是本人的收入來源，是否是穩(wěn)定收入，是否可以計(jì)入收入和計(jì)入的比例。2. 收入評(píng)估時(shí)要結(jié)合所從事行業(yè)的平均收入、工作年限、職務(wù)等因素綜合考慮填報(bào)收入的合理可靠性。3. 收入來源項(xiàng)目的評(píng)估可參照下表：收入來源核保收入評(píng)估工資按100%計(jì)算獎(jiǎng)金、傭金、兼職收入最高以80%為限紅利、直接投資收入最高以80%為限證券投資收入最高以50%為限利息、租金收入最高以50%為限彩金、遺產(chǎn)、饋贈(zèng)收入最高以20%為限第四節(jié) 個(gè)人凈資產(chǎn)狀況的評(píng)估個(gè)人凈資產(chǎn)狀況的評(píng)估在財(cái)務(wù)狀況審核中起輔助作用，所以在財(cái)務(wù)審核中要首先評(píng)估年均收入能力，其次再考慮其資產(chǎn)狀況。核保提示：1. 個(gè)人凈資產(chǎn)＝個(gè)人資產(chǎn)—個(gè)人負(fù)債2. 在收入水平不足以支持目前保額時(shí)，可以參照資產(chǎn)數(shù)額的一定比例納入收入評(píng)估，但資產(chǎn)數(shù)額一定要保守估計(jì)。3．投保非風(fēng)險(xiǎn)型險(xiǎn)種，其累計(jì)所交保費(fèi)可按一定比例計(jì)入凈資產(chǎn)。4. 個(gè)人年收入與凈資產(chǎn)的關(guān)系舉例：年收入凈資產(chǎn)分析（一般情況）高高收入狀況持續(xù)良好高低前幾年收入一般，現(xiàn)在收入轉(zhuǎn)高；或消費(fèi)高、投資不佳低高前幾年收入較高，現(xiàn)在收入轉(zhuǎn)低；或由于家庭原因凈資產(chǎn)較高低低收入持續(xù)較低第五節(jié) 擁有企業(yè)者財(cái)務(wù)狀況評(píng)估個(gè)人擁有企業(yè)者，個(gè)人收入主要來自企業(yè)經(jīng)營收入，因此通過分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和本人所占企業(yè)股份可以了解個(gè)人的收入情況。生調(diào)人員可以通過到企業(yè)實(shí)地調(diào)查、側(cè)面了解等方式，全面了解一家企業(yè)的經(jīng)營情況和發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)也要結(jié)合當(dāng)?shù)赝袠I(yè)的總體情況，對(duì)該企業(yè)作出客觀評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的最直接反映，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤分配表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、現(xiàn)金流量表等。其中資產(chǎn)負(fù)債表和損益表是基本報(bào)表，現(xiàn)金流量表等是輔助報(bào)表。一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表能夠幫助核保人員了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況，掌握經(jīng)濟(jì)資源及這些資源的分布和結(jié)構(gòu)，同時(shí)了解企業(yè)的短期償債能力、資金來源的構(gòu)成和長期償債能力，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債表是一張平衡表，根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)上復(fù)式計(jì)帳方法，企業(yè)的資產(chǎn)方和負(fù)債方在帳面上必須平衡，所以資產(chǎn)負(fù)債表是資產(chǎn)和負(fù)債的平衡表，資產(chǎn)作為會(huì)計(jì)上的借方，列在表的左邊，負(fù)債作為會(huì)計(jì)上的貸方，列在表的右邊，兩邊的總金額必須相等。資產(chǎn)，即企業(yè)所有財(cái)產(chǎn)的總計(jì)，分為固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)兩部分。負(fù)債，即企業(yè)具有法律責(zé)任，應(yīng)按規(guī)定的條件按時(shí)償還的債務(wù)，包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債兩種。所有者權(quán)益在資產(chǎn)負(fù)債表的貸方即右邊，排在負(fù)債總額的后邊，是資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額的差額，是企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立的法人，對(duì)全體股東的債務(wù)。核保過程中審核時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的財(cái)力結(jié)構(gòu)是否健全合理，同時(shí)也要關(guān)心該企業(yè)的債務(wù)償還能力。審核重點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面：（一）瀏覽資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項(xiàng)目的構(gòu)成和增減變化有一個(gè)初步認(rèn)識(shí)。當(dāng)企業(yè)所有者權(quán)益的增長幅度高于資產(chǎn)總額的增長幅度時(shí)，說明企業(yè)的資金實(shí)力有了相對(duì)提高；反之則說明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要原因是來自于負(fù)債的大規(guī)模上升，進(jìn)而說明企業(yè)的資金實(shí)力在相對(duì)降低，償還債務(wù)的安全性也在下降。資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項(xiàng)目中，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的項(xiàng)目應(yīng)該進(jìn)行進(jìn)一步分析。例如企業(yè)應(yīng)收帳款過多，占總資產(chǎn)的比重過高，說明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴(yán)重，而其增長速度過快，說明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。（二）分析報(bào)表附注說明中的應(yīng)收帳款的帳齡。應(yīng)收帳款的賬齡越長，其收回的可能性就越小。（三）分析年初和年末的負(fù)債，如果較多，說明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重，但如果企業(yè)在這種情況下仍有較好的贏利水平，說明企業(yè)產(chǎn)品的獲利能力較佳，經(jīng)營能力較強(qiáng)，管理者經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)。（四）分析企業(yè)所有者權(quán)益，如果法定的資本公積金大大超過企業(yè)的股本總額，預(yù)示企業(yè)將有良好的股利分配政策。但與此同時(shí)，如果企業(yè)沒有充足的貨幣資金作保證，預(yù)計(jì)該企業(yè)將會(huì)選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案。（五）在對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，還要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行，就房地產(chǎn)企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在較多的、正在開發(fā)的商品房基地和項(xiàng)目，一旦這些項(xiàng)目完工，將會(huì)給企業(yè)帶來很高的經(jīng)濟(jì)效益。（六）有關(guān)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的一些指標(biāo)1. 總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額X100%，該指標(biāo)能夠衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營規(guī)?？偭可系臄U(kuò)張程度。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一個(gè)經(jīng)營周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。2. 流動(dòng)資產(chǎn)比重=流動(dòng)資產(chǎn)/資產(chǎn)總額，該指標(biāo)反映一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性程度的強(qiáng)弱。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。3. 長期資產(chǎn)比重=長期資產(chǎn)/資產(chǎn)總額，該指標(biāo)反映企業(yè)不斷更新設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增加銷售收入，提高經(jīng)濟(jì)效益。4. 長期資產(chǎn)適應(yīng)率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）X100%，該指標(biāo)從企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)方面反映了企業(yè)償債能力及企業(yè)資產(chǎn)使用的合理性。從維護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定和長期安全性角度出發(fā)，該指標(biāo)數(shù)值較高比較好，但過高也會(huì)帶來融資成本增加的問題。理論上認(rèn)為該指標(biāo)大于或等于1較好。5. 不良資產(chǎn)比重=年末不良資產(chǎn)/年末資產(chǎn)總額，該指標(biāo)是從企業(yè)資產(chǎn)管理角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)狀況進(jìn)行休整。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)沉積下來、不能正常參加經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的資金越多，資金利用率越差。6. 固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值X100%，該指標(biāo)反映企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)新舊程度和生產(chǎn)能力，體現(xiàn)了企業(yè)固定資產(chǎn)更新的快慢和持續(xù)發(fā)展能力。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)比較新，對(duì)擴(kuò)大再生產(chǎn)的準(zhǔn)備比較充分，發(fā)展的可能性比較大。一般該指標(biāo)應(yīng)超過75%為好。7. 資產(chǎn)損失比重=待處理資產(chǎn)損失凈額/年末資產(chǎn)總額，該指標(biāo)可以分析判斷企業(yè)資產(chǎn)損失對(duì)資產(chǎn)營運(yùn)狀況的直接影響。8. 速動(dòng)資產(chǎn)比重=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)資產(chǎn)，速動(dòng)資產(chǎn)的多少，對(duì)債權(quán)人而言，是企業(yè)償債能力的主要表現(xiàn)，對(duì)債務(wù)人而言，速動(dòng)資產(chǎn)過多則意味著企業(yè)在應(yīng)收帳款管理和現(xiàn)金資產(chǎn)管理上存在問題。9. 存貨比重=存貨/流動(dòng)資產(chǎn)，存貨過多會(huì)積壓資金，影響企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，過低又會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)生產(chǎn)或坐失銷售良機(jī)。一般認(rèn)為，存貨大致應(yīng)為流動(dòng)資產(chǎn)的一半。10. 應(yīng)收帳款比重=應(yīng)收帳款/流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)收帳款占用資金的多少和其周轉(zhuǎn)情況直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)效益。11. 凈資產(chǎn)比率=所有者權(quán)益總額/總資產(chǎn)X100%，該指標(biāo)主要反映企業(yè)的資金實(shí)力和償債安全性，它的高低與企業(yè)資金實(shí)力成正比。該指標(biāo)一般應(yīng)在50%左右。（七）有關(guān)資金結(jié)構(gòu)分析的一些指標(biāo)1. 流動(dòng)負(fù)債比重=流動(dòng)負(fù)債/負(fù)債總額，長期負(fù)債比重=長期負(fù)債/負(fù)債總額。根據(jù)負(fù)債比重分析，可判斷企業(yè)償債壓力的大小。流動(dòng)負(fù)債比重越大，企業(yè)償債壓力越大，長期負(fù)債越大，企業(yè)財(cái)務(wù)壓力越大。2. 所有者權(quán)益比重=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額。所有者權(quán)益比重與負(fù)債比重呈互補(bǔ)性。3. 產(chǎn)權(quán)比重=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額，該指標(biāo)表明了由債權(quán)人提供的資本與投資者提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般說，所有者權(quán)益總額大于負(fù)債總額（即產(chǎn)權(quán)比重小于1）較好。（八）有關(guān)短期償債能力分析的一些指標(biāo)1. 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債X100%，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在短期內(nèi)可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償債的能力。通常認(rèn)為在150%200%左右較好。2. 速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債X100%，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償還負(fù)債的能力。通常認(rèn)為在90%100%較好。3. 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債X100%，由于我國國有經(jīng)濟(jì)占主題，國有企業(yè)與金融企業(yè)有著獨(dú)特管理，企業(yè)從銀行獲得信貸較容易，所以我國現(xiàn)金比率較低。（九）有關(guān)長期償債能力分析的一些指標(biāo)1. 資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債/資產(chǎn)X100%，對(duì)債權(quán)人而言，負(fù)債比率反映向企業(yè)提供信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)程度，也反映企業(yè)舉債經(jīng)營的能力。2. 產(chǎn)權(quán)比