【正文】 證券相結(jié)合的方式支付收購(gòu)上市公司的價(jià)款。4. 收購(gòu)要約：收購(gòu)期限不得少于30日，不得多于60日。4. 協(xié)議收購(gòu)規(guī)則1. 持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的5%但未超30%時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取協(xié)議收購(gòu)；當(dāng)協(xié)議收購(gòu)方式達(dá)30%時(shí)，應(yīng)當(dāng)要改以要約方式進(jìn)行。*******************第三節(jié) 上市公司重大資產(chǎn)重組1. 《重組管理辦法》適用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)買、出售資產(chǎn)或者通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為（重大資產(chǎn)重組）2. 重大資產(chǎn)重組的界定：1. 購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上。2. 購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占同期營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%。3. 購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元。 第六節(jié) 上市公司國(guó)有股和法人股向外商的轉(zhuǎn)讓
1. 轉(zhuǎn)讓原則：1. 防止國(guó)有資產(chǎn)流失2. 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求3. 堅(jiān)持“三公”原則4. 維護(hù)證券市場(chǎng)秩序2. 轉(zhuǎn)讓程序：1. 審批：向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，涉及利用外資的事項(xiàng)由商務(wù)部負(fù)責(zé)；涉及非金融類企業(yè)所持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)由國(guó)資委負(fù)責(zé)；涉及金融類企業(yè)所持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)由財(cái)政部牽頭。2. 向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式。外商在付清全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款12個(gè)月后，才可再轉(zhuǎn)讓其所購(gòu)股份。第七節(jié) 外國(guó)投資者對(duì)上市公司的戰(zhàn)略投資1. 要求：投資可以分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%；取得的A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2. 外國(guó)投資者的要求：境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元?；蚱淠腹驹诰惩鈱?shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元。第八節(jié) 關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定審批機(jī)關(guān)：商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門登記機(jī)關(guān)：國(guó)家工商行政管理總局外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。 1．銀行證券保險(xiǎn)行業(yè)上市公司應(yīng)同時(shí)聘請(qǐng)中外各一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別提供會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)服務(wù)。 3．修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十六條第二款規(guī)定：首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。4．從我國(guó)目前的實(shí)踐看，公司改組為上市公司時(shí)，對(duì)上市公司占用的國(guó)有土地主要采取四種方式處置：①以土地使用權(quán)作價(jià)人股；②繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)；③繳納土地年租金；④授權(quán)經(jīng)營(yíng)。以土地使用權(quán)作價(jià)入股是指根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)人股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為國(guó)家股，由土地管理部門委托國(guó)家股持股單位統(tǒng)一持有；如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了土地使用權(quán)，也可以將土地作價(jià)，以國(guó)有法人股的方式投入上市公司。5.國(guó)有企業(yè)股份制改組時(shí)，嚴(yán)禁將國(guó)有資產(chǎn)低價(jià)折股、低價(jià)出售或者無(wú)償分給個(gè)人。新股發(fā)行價(jià)格的市盈率應(yīng)低于股票市場(chǎng)上同類型股票的市盈率。6．關(guān)于國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定，具體規(guī)定為：①有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國(guó)家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股；②有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(指評(píng)估前凈資產(chǎn))累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營(yíng)生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)家股；若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股；國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定；③國(guó)有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國(guó)有法人股7．股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東大會(huì)年會(huì)的（　20?。┤涨爸脗溆诒竟荆┕蓶|查閱。8．（　固有風(fēng)險(xiǎn)?。┦羌俣](méi)有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性。9．或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的，將來(lái)可能會(huì)發(fā)生，并要由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失。這些可能發(fā)生的損失，到被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止，仍不能確定。如果一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來(lái)的，則該項(xiàng)損失應(yīng)作為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映。如果可能損失的金額無(wú)法合理估計(jì)，或者如果損失僅僅有些可能，則只能在附注中反映，而不在會(huì)計(jì)報(bào)表中列為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。10．發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20名；發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。11．詢價(jià)對(duì)象數(shù)量的要求：詢價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。12．首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(其他高級(jí)管理人員不限)和主承銷商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動(dòng)。即獨(dú)立董事可以不用出席。13．首次公開(kāi)發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過(guò)因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。14．首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：①招股說(shuō)明書及其附錄和備查文件；②招股說(shuō)明書摘要；③發(fā)行公告；④上市公告書。15．關(guān)于披露收購(gòu)兼并信息，發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股 權(quán))，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%(含)的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前1年利潤(rùn)表。16．在首次公開(kāi)發(fā)行股票的招股說(shuō)明書中，發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)類型。財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說(shuō)明。17．發(fā)行境外上市外資股的發(fā)行人，由于在境內(nèi)外披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同，導(dǎo)致凈資產(chǎn)或凈利潤(rùn)存在差異的，發(fā)行人應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱。18．發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票，發(fā)審委委員不得棄權(quán)，并且在投票時(shí)應(yīng)當(dāng)在表決票上說(shuō)明理由。同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過(guò)，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò)。19．配股是上市公司向老股東定價(jià)、定量發(fā)行新股。配股上市業(yè)務(wù)操作流程中：T一1日，進(jìn)行網(wǎng)上路演；T日，股權(quán)登記日；T+1日～T+5日為配股繳款時(shí)間，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)連續(xù)5天刊登配股提示公告。20．自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在（　6?。﹤€(gè)月內(nèi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司證券。22．上市公司股東申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近1期末的凈資產(chǎn)額需滿足不少于人民幣3億元的條件。23．發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。24．企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券過(guò)程中，交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)，交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì)，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。參會(huì)委員應(yīng)對(duì)是否接受短期融資券的發(fā)行注冊(cè)作出獨(dú)立判斷，2名以上(含2名)委員認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》，注冊(cè)有效期為2年。企業(yè)在注冊(cè)有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券。26．根據(jù)香港聯(lián)合證券交易所有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足公眾持股市值和持股量的相關(guān)要求，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬(wàn)港元，無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。27．重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見(jiàn)。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。28．證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有：①公司凈資本符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；②建立健全盡職調(diào)查制度，具備良好的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)核機(jī)制；③財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人不少于5人；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。B．公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
C．公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄
D．具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度29．為公司債券提供擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。30．設(shè)立股份有限公司，在公司章程中應(yīng)載明：公司名稱和住所、公司注冊(cè)資本
和公司法定代表人。31．證券公司應(yīng)向（　ABCD?。┑葯C(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。
A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B．深圳證券交易所
C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
D．中國(guó)證券登記結(jié)算公司
32．企業(yè)有下列（　ACD?。┬袨橹坏模瑧?yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。
A．整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司
B．經(jīng)上級(jí)主管部門對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審核之后
C．以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資
D．企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散33．可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點(diǎn)包括（　　）。
A．可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看漲期權(quán)可降低籌資成本
B．可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整34．公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，其所涉及的認(rèn)股權(quán)證是獨(dú)立流通的和不可贖回的，因而對(duì)公司的影響也與發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券不同，其特點(diǎn)有（　　）。
A．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處，這與可轉(zhuǎn)換證券籌資相似
B．認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債35．律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合股票發(fā)行上市條件、發(fā)行人的行為是否存在違法、違規(guī)，以及招股說(shuō)明書及其摘要引用的法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)告的內(nèi)容是否適當(dāng)，明確發(fā)表意見(jiàn)。律師發(fā)表意見(jiàn)可分為（　?。?br />A．肯定性意見(jiàn)
C．保留意見(jiàn)
36．發(fā)行人與承銷團(tuán)各成員之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況披露，主要應(yīng)包括（　　）。
A．發(fā)行人、保薦入、副主承銷商的前5位股東情況
C．發(fā)行人、保薦入、副主承銷商的持有7%以上股份的股東情況
，如(ABD)。
　　A.地方企業(yè)債券
　　B.重點(diǎn)企業(yè)債券
　　C.企業(yè)短期融資券
　　D.公司債券深交所資金申購(gòu)上網(wǎng)實(shí)施辦法與上交所不同之處在于（　　）。
A．放寬投資者申購(gòu)上限
B．申購(gòu)單位
C．深交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次，同一證券賬戶的多次申購(gòu)委托(包括在不同的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)各進(jìn)行一次申購(gòu)的情況)，除第一次申購(gòu)?fù)?，均視為無(wú)效申購(gòu)。國(guó)際發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)以發(fā)行地點(diǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)編制相應(yīng)報(bào)表。發(fā)行人、擔(dān)保人、持有本債券且持有發(fā)行人（　10%　）以上股權(quán)的股東及其他重要關(guān)聯(lián)方可參加債券持有人會(huì)議，并提出議案，但沒(méi)有表決權(quán)。