【正文】 累計贏余公積金未分配利潤累計未分配利潤 資金來源與運用表 單位：萬元序號項目第一年第二年第三年第四年第五年1資金來源利潤總額折舊費攤銷費自籌流動資金00000回收流動資金000002資金運用966固定資產(chǎn)投資541002300流動資金425所得稅00應(yīng)付利潤03盈余資金04累計盈余資金0 現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量:銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買原材料、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工的現(xiàn)金支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額五、累計凈現(xiàn)金增加額 資產(chǎn)負債表 單位：萬元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年一、流動資產(chǎn)：貨幣資金135186360420應(yīng)收賬款225310600700減：壞賬準備2435預付賬款15累計盈余資金97100存貨125144147147147流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值288無形資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計538資產(chǎn)合計1,1,1,2,4,二、流動負債：應(yīng)付賬款75應(yīng)付職工薪酬應(yīng)繳稅費流動負債合計非流動負債：長期應(yīng)付款專項應(yīng)付款0100非流動負債合計0100000負債合計三、所有者權(quán)益：實收資本541資本公積80盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計負債和所有者權(quán)益合計（1）盈利能力指標時期12345總資產(chǎn)報酬率%%%%%總資產(chǎn)凈利率%%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%%銷售毛利率%%%%%銷售凈利率%%%%%（2）綜合評價：總資產(chǎn)報酬率逐年升高說明總資產(chǎn)利用越來越好；總資產(chǎn)凈利率的升高說明企業(yè)利用經(jīng)濟資源的能力增強。凈資產(chǎn)收益率逐年上升表明了公司對股東投入資本的利用效率不斷提高。銷售毛利率逐年增加，表明企業(yè)有足夠多的毛利額，補償期間費用后的盈利水平比較高；也可以彌補期間費用，說明產(chǎn)品實現(xiàn)價值的盈利水平較高。銷售凈利率較高說明企業(yè)獲取凈利能力強。（3）圖表分析由凈利潤折線圖可以看出，我們的產(chǎn)品凈利潤前三年增長比較慢，但是從第四年開始，凈利潤上升的很快，所以，可以得出我們的產(chǎn)品盈利能力很強。由營業(yè)收入和成本費用分析可知，公司在前五年里營業(yè)收入的折線總是在成本費用的折線上面，兩線的距離愈來愈大，說明這五年里營業(yè)收入總是能彌補成本費用，也表明公司處于盈利的狀態(tài)，而且盈利愈來愈多。（1）靜態(tài)分析：總投資利潤率：凈利潤總額的平均數(shù)/原始總投資額＝%全部投資回收期：（2）動態(tài)指標 凈現(xiàn)值（NPV）式中 CI為現(xiàn)金流入；CO為現(xiàn)金流出；（CICO）t為第t年的凈現(xiàn)金流量；n為計算期年數(shù)；K為設(shè)定的折現(xiàn)率，參照本行業(yè)的標準，結(jié)合本項目的情況，%為折現(xiàn)率。項目凈現(xiàn)值：NPV=凈現(xiàn)值遠大于0，說明項目可行。 內(nèi)含報酬率（IRR）式中CI為現(xiàn)金流入；CO為現(xiàn)金流出；（CICO）t為第t年的凈現(xiàn)金流量；n為計算期年數(shù)。計算得內(nèi)部收益率：IRR=%計算得IRR＞K ,則項目的盈利性能夠滿足要求，盈利能力強。獲利指數(shù)： 獲利指數(shù)=NPV/C= ＞1，所以項目的獲利能力很強?；厥掌冢海椖靠尚?，有較強的盈利能力和抗風險能力。 盈虧平衡分析前面的分析都是在，“產(chǎn)銷平衡”的較為理想化的條件下進行的，為了進一步說明我們項目的可行性，我們將進一步對一些風險因素進行分析，說明項目的抗風險能力。 盈虧平衡分析表 單位：萬元盈虧平衡分析第一年第二年第三年第四年第五年單位變動成本單位邊際報酬固定成本總額盈虧平衡點萬元）安全邊際（萬元）保本價(萬元)分析：單位變動成本的降低，是管理的成熟、技術(shù)的改進等；固定成本的增加主要是由于我們加大對銷售、固定資產(chǎn)的資金投入。盈虧平衡點，說明在此產(chǎn)銷量的水平上，企業(yè)的總成本=總收入。盈虧平衡點的上升是由于銷售量的上升。保本價，指的是企業(yè)可承受的最低售價，它呈現(xiàn)下降趨勢，說明企業(yè)的競爭能力逐步加強?？偨Y(jié)：我們的項目，總共需投資541萬元，其中股權(quán)投資300萬元。跟這個傳統(tǒng)行業(yè)相比，因為我們注入了高新技術(shù)，從而使得產(chǎn)品的盈利能力較強，財務(wù)數(shù)據(jù)表明。我們的盈虧平衡點在144萬元左右，而我們的設(shè)計生產(chǎn)能力為3000萬元，這足與說明我們產(chǎn)品的抗風險能力很強。第七部分 風險因素的分析及應(yīng)對（1）管理問題1．企業(yè)成長方面1）業(yè)績表現(xiàn)。對于快速成長的企業(yè)來說，管理層在研究提高其增長速度的策略時，常常將注意力放在設(shè)定的銷售和利潤目標上。如果管理適當?shù)脑挘_到挑戰(zhàn)目標的壓力能夠刺激技術(shù)革新和創(chuàng)新活動，改善企業(yè)的財務(wù)狀況。但反過來，有時會帶來意想不到的風險。下屬部門可能會擔心因為不能完成預定的目標而使地位或報酬受到影響?！　?）擴張速度方面。當業(yè)務(wù)繁榮時，新的生產(chǎn)設(shè)備、分銷渠道和生產(chǎn)線必然增加，但是如果管理者沒有認真的計劃、合理的資源配置和基礎(chǔ)設(shè)施去支持的話，快速擴張就會變成過重的負擔，導致質(zhì)量上的自我犧牲。 　　3）工作人員缺乏經(jīng)驗。新的企業(yè)需要快速擴張，當大量人員進入企業(yè)時，管理者有時會放松背景檢查或降低檢查的標準，結(jié)果由于缺乏足夠的技能，許多新雇員不能勝任工作要求。從不滿意產(chǎn)品和服務(wù)的顧客到不能勝任業(yè)務(wù)的工作人員，缺乏經(jīng)驗導致的風險正在不斷地增加。 2．企業(yè)文化方面　　1）企業(yè)家冒險精神的獎勵。一般來說，沒有促使企業(yè)革新、創(chuàng)新的文化，企業(yè)不可能長期生存發(fā)展下去。但是成功會吸引許多的風險承擔者，從而使市場信心高漲，資金無約束地大量進入。在成功企業(yè)工作的人們常常會從事大量的風險業(yè)務(wù)，與沒有能力執(zhí)行契約的人或公司結(jié)成同盟，對不可能完成的事務(wù)向顧客做出承諾。對企業(yè)家進取精神的獎勵是正確的，但隨著這種獎勵的增加，企業(yè)的風險也在不斷增加。 　　2）管理者對壞消息的抵觸心理。成功企業(yè)的管理人員常常對不好的消息有一種抵觸心理，總是希望人們能和他們一起分享管理企業(yè)的自豪和自信。當談到困難、問題和迫近的風險，他們總是把嘲弄當作一種拒絕的方式，或被指責缺乏團隊精神。3）內(nèi)部競爭。在許多組織里，管理者認為他們是為了提升和獎勵與同行賽跑。然而，當察覺到這種進步和提升是一種平局的時候，內(nèi)部競爭就會產(chǎn)生負面的效果。通常的情況是信息共享下降。3．企業(yè)的信息管理方面1）信息處理的復雜性和速度。市場上的成功常常伴隨著復合的產(chǎn)品、創(chuàng)新的產(chǎn)品或服務(wù)，所有這些變化將增加交易的復雜性。當變化發(fā)生時，很少有人能夠理解由這些交易創(chuàng)造的風險的本質(zhì)以及如何控制他們。企業(yè)成功同時意味著交易數(shù)量的增加和速度的提高，從而增加信息系統(tǒng)的壓力。風險是顯而易見的。過載的或不充分的計算機系統(tǒng)不能夠捕獲支持企業(yè)增長的有效信息。2）評價表現(xiàn)方法的差異。企業(yè)成功也會對用于評價表現(xiàn)的內(nèi)部報告系統(tǒng)產(chǎn)生重要的影響。情況不好的時候，管理者常常會對現(xiàn)狀進行沉思并分析數(shù)據(jù)以設(shè)法了解問題的本質(zhì)。但是情況好的的時候，管理者常常會對其放任不管。 3）決策分散的程度。當公司擴張加速時，部門管理者通常被賦予大量自主決策的權(quán)利，公司的高層管理人員同時會被卷入資源配置、目標設(shè)定、業(yè)績評價方面的事務(wù)中。（2）市場狀況截止到2013年，蘇州市現(xiàn)有橋梁7000余座,其中大橋及特大橋1000余座；中橋2000余座,小橋4000余 座。全省共有一類橋梁1000余座,二類橋梁5000座，三類橋梁800余座，四類橋梁150余座，五類橋梁50余座。年均產(chǎn)生檢測費用約1200萬元；蘇州現(xiàn)有橋梁檢測公司不足5家，遠不能滿足市場需要。（3）技術(shù)狀況主要借助儀器觀測：電子裂縫寬度儀，水準儀，全站儀，卷尺等。對于變形較大的橋體，可以直接通過人工肉眼檢測橋梁外觀變化，裂縫寬度長度。（4）財政狀況1．有形財產(chǎn)風險1）在企業(yè)經(jīng)營過程中，可能會出現(xiàn)火災(zāi)，爆炸，盜竊的現(xiàn)象，不可避免的造成財產(chǎn)的一定損失，所以，這要求各管理部門能夠各司其職，做好防范工作。2）目前，不少中小企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務(wù)管理混亂；企業(yè)領(lǐng)導營私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時有發(fā)生；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會計人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導，無法行使自己的監(jiān)督權(quán)；二是企業(yè)領(lǐng)導的法制觀念淡薄，忽視財務(wù)制度、財經(jīng)紀律的嚴肅性和強制性。為要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓和政治思想教育，增強財會人員的監(jiān)督意識。加強全員素質(zhì)教育，首先從企業(yè)領(lǐng)導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。2．無形財產(chǎn)風險 作為一個創(chuàng)新型的企業(yè)，橋梁的檢測加固是企業(yè)的支柱，新產(chǎn)品從研究到開發(fā)到生產(chǎn)和銷售，是一個充滿風險的過程，這種風險既蘊含著可使企業(yè)發(fā)展和盈利以及獲取技術(shù)優(yōu)勢與市場優(yōu)勢的機會，但也存在著失敗的風險。專利方面，可能會有國內(nèi)外競爭對手搶先進入市場，推出新產(chǎn)品，市場競爭加劇。7．2風險的應(yīng)對及機遇的把握（1）風險的應(yīng)對防范風險就需要建立完善的企業(yè)管理制度,具體而言,就是樹立風險意識,建立風險管理體制,對企業(yè)技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營、人事、財務(wù)、物資供應(yīng)、市場營銷等各個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的不利后果進行有效控制。制定中應(yīng)注意：1．制度避免單純強調(diào)懲罰，懲罰是需要的，但只強調(diào)懲罰，企業(yè)肯定是管理不好的。2．管理制度體現(xiàn)的倡導的工作標準和管理模式，不能造成人際關(guān)系緊張。組織中人際之間的相互關(guān)系是否存在信任和合作，能否調(diào)動員工積極性的主要條件，組織內(nèi)部人際間利益的競爭會使員工感到是對自己的最大威脅。3．管理制度對員工的自我實現(xiàn)、成長路線、個人安全或情緒產(chǎn)生不利影響時，員工就感到威脅的存在。對于財務(wù)風險，則必須加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓和政治思想教育，增強財會人員的監(jiān)督意識。加強全員素質(zhì)教育，首先從企業(yè)領(lǐng)導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。（2）機遇的把握隨著經(jīng)濟全球化趨勢的加速發(fā)展,企業(yè)間的競爭日益激烈。面對復雜的國際國內(nèi)形勢,我國中小企業(yè)發(fā)展只有審時度勢,冷靜分析,在加入WTO的國際舞臺中,在我國經(jīng)濟所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整中,在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整布局中,在新科學技術(shù)迅猛發(fā)展的知識經(jīng)濟時代中,中小企業(yè)必須積極尋找機會,把握機遇,為企業(yè)的發(fā)展開拓更為廣闊的藍天。為使新產(chǎn)品的開發(fā)到生產(chǎn)到銷售，企業(yè)應(yīng)該遵循以下幾項基本原則：①以滿足社會為出發(fā)點，了解國家經(jīng)濟建設(shè)和市場需求的情況。②新產(chǎn)品應(yīng)從我國國情出發(fā)，適應(yīng)我國城鄉(xiāng)居民購買力水平和消費習慣。③適應(yīng)科學技術(shù)發(fā)展的趨勢。新產(chǎn)品的科技水平不能與科技發(fā)展趨勢差距過大，以免新產(chǎn)品投放市場時，在科學技術(shù)上已是老化產(chǎn)品而很快進入衰退期。④要符合國家政策，適應(yīng)國內(nèi)外目標市場的國情習慣、社會心理、產(chǎn)品價值觀等，這樣才能加速產(chǎn)品的推廣使用。49