【正文】 010201120122013占有率%4045505055銷售收入(萬元)12801440160016001760 人工成本預(yù)算表20092010201120122013技術(shù)人數(shù)(人)2022222223工資(萬元)4045505055銷售人數(shù)(人)1011111111工資(萬元)202525管理人數(shù)(人)1415151515工資(萬元)30銷售費用和管理費用預(yù)算表20062007200820092010銷售費用業(yè)務(wù) 4045505055工資202525合計607575管理費用工資30辦公費10壞帳準備4045505055合計1001251258. 公司管理體系 公司的性質(zhì) 有限責任公司 公司初期擬采取按職能劃分的部門化組織形式，起初，在創(chuàng)業(yè)階段組織規(guī)模是小組織的，非規(guī)范化的。高層管理者制定組織結(jié)構(gòu)框架并控制整個運行系統(tǒng)，組織的精力放在生存和單一產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)上。 組織結(jié)構(gòu)圖如下總經(jīng)理：總經(jīng)理對企業(yè)營運負有最高責任，擁有日常經(jīng)營管理的最高權(quán)限，并對董事會負責。由焦凱晨先生出任；人事部主任：負責日常人員的培訓(xùn)、招聘等；財務(wù)經(jīng)理：主管公司財務(wù)，組織企業(yè)資金籌集、調(diào)度和使用；生產(chǎn)經(jīng)理：主管產(chǎn)品的生產(chǎn)情況。了解生產(chǎn)流程，協(xié)調(diào)現(xiàn)有資源；對生產(chǎn)周期以及產(chǎn)品質(zhì)量進行控制；營銷經(jīng)理：主管產(chǎn)品向市場營銷推廣業(yè)務(wù)；技術(shù)總監(jiān)，任潤身教授。 創(chuàng)新機制：鑒于部門職能化的優(yōu)缺點，在公司成立初期，公司還沒有形成一定的企業(yè)文化，技術(shù)和產(chǎn)品沒有得到用戶的認證，更沒有打開市場，組織內(nèi)部工作人員還沒有形成默契。為了能突出業(yè)務(wù)的重點，確保高層主管的權(quán)威性并使之能有效的管理組織的基本活動，符合專業(yè)化的分工要求，能夠充分地發(fā)揮員工的才能，調(diào)動員工的積極性，強化了控制，最終有利于管理目標的實現(xiàn)。在企業(yè)發(fā)展到 一定階段和規(guī)模制定相宜的組織形式。為了防止出現(xiàn)部門主義風氣和部門之間難以協(xié)調(diào)配合，公司定期召開由總經(jīng)理主持的研討會，具體研討和分析現(xiàn)階段出現(xiàn)的問題，進一步加強部門間的合作聯(lián)系。 9．機遇與風險．機遇*市場機遇。隨著國家對全民健康的關(guān)注，健康管理將得到長足的發(fā)展。*國家政策機遇。這對我公司的發(fā)展十分有利。．外部風險*國家對健康管理行業(yè)的政策影響。*經(jīng)銷商帶來的風險。初期產(chǎn)品打入市場，在銷售渠道上需要自建一部分，同時尋求產(chǎn)品代理商和經(jīng)銷商，直接利用經(jīng)銷商的銷售網(wǎng)絡(luò)。但是經(jīng)銷商的銷售能力有很強的不確定性，容易制約我公司銷售方面的發(fā)展。同時，與經(jīng)銷商合作，存在不同程度的伙伴風險，影響著公司的發(fā)展。*潛在市場競爭者的加入。雖然我公司的凱晨系統(tǒng)的技術(shù)是領(lǐng)先的，但隨著健康管理市場潛力的增大，同類產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)層出不窮，市場競爭將十分激烈。*高新技術(shù)發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大。*風險資金的注入以及銀行借款的風險。．內(nèi)部風險*營銷策略造成的風險。我公司將凱晨系統(tǒng)推入市場。營銷策略以及銷售渠道都有明顯的不確定性，在策略選擇上需要我們不斷嘗試、不斷改進。*應(yīng)對競爭對手的策略具有較強的不確定性。當前，國內(nèi)外健康管理的研發(fā)蒸蒸日上，競爭對手不斷增多。因此，競爭對手對我公司的凱晨系統(tǒng)有各種不同的策略，我公司在應(yīng)對競爭對手策略上有較大難度和不確定性。*價格風險。我公司的凱晨系統(tǒng)在定價上有較大優(yōu)勢，但是由于我們進入后市場，價格浮動范圍較小，在一定程度上受到競爭對手價格的制約，從而影響我公司進入市場的營銷策略。*凱晨系統(tǒng)本身的不確定性。．解決方案*面對諸多外部風險及內(nèi)部風險，我們應(yīng)當致力于服務(wù)基礎(chǔ)上，以顧客為本，尋求最優(yōu)的解決方案。*培養(yǎng)具備專業(yè)知識的人才以及營銷知識的推銷人員。建立完善成熟的銷售網(wǎng)絡(luò)，提高員工素質(zhì)，全面推進公司發(fā)展。*提高研發(fā)費用，加強對新技術(shù)的研究和新型健康管理系統(tǒng)的升級產(chǎn)品，目的為延長凱晨系統(tǒng)的生命周期和推遲產(chǎn)品衰退，增強凱晨系統(tǒng)的市場競爭力。*全面打造產(chǎn)品品牌以及國際形象。我們要將凱晨系統(tǒng)定位在高效、低成本、綠色健康上，創(chuàng)出自己的名牌，并打出國際品牌。*建立及時有效的信息反饋渠道，隨時了解市場動態(tài)。對市場發(fā)展變化的趨勢做出正確判斷，以有利于我公司抓住市場，占據(jù)有利競爭地位。10．風險資本的退出．撤出方式一般而言，IOP是風險資本退出的最佳方式，但是考慮到中國的政策、監(jiān)管環(huán)境等中國國情和公司的實際情況，風險資本的退出方式應(yīng)以為股權(quán)轉(zhuǎn)讓最優(yōu)選則。其原因是：首先IOP本身存在著許多缺陷，例如ＩＰＯ的手續(xù)比較繁瑣，涉及到法律、會計、中介等問題，退出費用較高。最重要的是，當風險企業(yè)實現(xiàn)ＩＰＯ后，風險投資家并不能立即從風險企業(yè)中完全撤出風險資本。風險企業(yè)剛上市時，風險投資公司只能出售極小比例的股份；只有經(jīng)過一段確定的時間后，風險投資公司才能在證券市場上將手中的股份全部售出。這樣風險資本家即使在所投公司成功地ＩＰＯ之后，還要承擔收益不能變現(xiàn)或推遲變現(xiàn)的巨大風險。尤其對于我國的中小型高新技術(shù)企業(yè)在主板市場上市的難度很大，世界通行的做法是建立二板市場，而我國目前還沒有建成自己的二板市場，使國內(nèi)的風險資本無法實現(xiàn)ＩＰＯ方式。同時我國的主板市場缺乏一定透明度，投機性很強。這對二板的建立以及廣大投資者是否信任二板市場有較大的負面影響：其次，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的優(yōu)點更適合我國風險投資市場的現(xiàn)狀和本公司的現(xiàn)狀。它在時間、成本風險等方面存在更大優(yōu)勢。例如，出售風險企業(yè)的股份可以立即收回現(xiàn)金或其他貨幣資產(chǎn)，既使得風險投資家可以立即從風險企業(yè)中完全退出，也使得有限合伙人可以立即從風險投資公司手里取得公司股權(quán)，或有利于股權(quán)的重新安排。本公司資本退出擬采取以下方式進行：首先，有公司現(xiàn)有大股東焦凱晨先生將運用未來十年的分紅收入組建一家投資管理公司，同時，邀請五洲松德有限公司以及德勝頤合投資有限公司參股。由這家公司完成對風險投資者的股權(quán)收購。在投產(chǎn)之后的十年過程中，某健康咨詢有限公司將對各股東進行分紅回報，分紅比例為45%，焦凱晨先生獲得回報狀況如表1所示：表1：焦凱晨先生分紅狀況表 單位：萬元 焦凱晨先生（%）2009 2010 201120122013合計同時，我們可以看到，經(jīng)過十年的經(jīng)營積累，某健康咨詢有限公司凈資產(chǎn)總額達到8000萬元，風險投資者股權(quán)比例為45% ，凈產(chǎn)占有數(shù)量為5000萬元，考慮到公司十年的平均盈利能力為 1860 萬元，按上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則，4—6倍盈率，—，風險投資者共可獲得一次性回報 345萬元左右（5倍市盈率，）。．撤出時間表表2：撤除時間表時 間操 作2013年1 月確定收購意向2013年2 月引入財務(wù)顧問制定方案2013年4月投資管理公司組建2010年5 月企業(yè)評估、收購定價2013年9 月談判、簽訂協(xié)議2013年10 月付款、股權(quán)過戶2013年10 月變更工商登記第 29 頁 共 29 頁