【正文】 010201120122013占有率%4045505055銷售收入(萬(wàn)元)12801440160016001760 人工成本預(yù)算表20092010201120122013技術(shù)人數(shù)(人)2022222223工資(萬(wàn)元)4045505055銷售人數(shù)(人)1011111111工資(萬(wàn)元)202525管理人數(shù)(人)1415151515工資(萬(wàn)元)30銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算表20062007200820092010銷售費(fèi)用業(yè)務(wù) 4045505055工資202525合計(jì)607575管理費(fèi)用工資30辦公費(fèi)10壞帳準(zhǔn)備4045505055合計(jì)1001251258. 公司管理體系 公司的性質(zhì) 有限責(zé)任公司 公司初期擬采取按職能劃分的部門化組織形式，起初，在創(chuàng)業(yè)階段組織規(guī)模是小組織的，非規(guī)范化的。高層管理者制定組織結(jié)構(gòu)框架并控制整個(gè)運(yùn)行系統(tǒng)，組織的精力放在生存和單一產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)上。 組織結(jié)構(gòu)圖如下總經(jīng)理：總經(jīng)理對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)負(fù)有最高責(zé)任，擁有日常經(jīng)營(yíng)管理的最高權(quán)限，并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。由焦凱晨先生出任；人事部主任：負(fù)責(zé)日常人員的培訓(xùn)、招聘等；財(cái)務(wù)經(jīng)理：主管公司財(cái)務(wù)，組織企業(yè)資金籌集、調(diào)度和使用；生產(chǎn)經(jīng)理：主管產(chǎn)品的生產(chǎn)情況。了解生產(chǎn)流程，協(xié)調(diào)現(xiàn)有資源；對(duì)生產(chǎn)周期以及產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行控制；營(yíng)銷經(jīng)理：主管產(chǎn)品向市場(chǎng)營(yíng)銷推廣業(yè)務(wù)；技術(shù)總監(jiān)，任潤(rùn)身教授。 創(chuàng)新機(jī)制：鑒于部門職能化的優(yōu)缺點(diǎn)，在公司成立初期，公司還沒(méi)有形成一定的企業(yè)文化，技術(shù)和產(chǎn)品沒(méi)有得到用戶的認(rèn)證，更沒(méi)有打開(kāi)市場(chǎng)，組織內(nèi)部工作人員還沒(méi)有形成默契。為了能突出業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，確保高層主管的權(quán)威性并使之能有效的管理組織的基本活動(dòng)，符合專業(yè)化的分工要求，能夠充分地發(fā)揮員工的才能，調(diào)動(dòng)員工的積極性，強(qiáng)化了控制，最終有利于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在企業(yè)發(fā)展到 一定階段和規(guī)模制定相宜的組織形式。為了防止出現(xiàn)部門主義風(fēng)氣和部門之間難以協(xié)調(diào)配合，公司定期召開(kāi)由總經(jīng)理主持的研討會(huì)，具體研討和分析現(xiàn)階段出現(xiàn)的問(wèn)題，進(jìn)一步加強(qiáng)部門間的合作聯(lián)系。 9．機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)．機(jī)遇*市場(chǎng)機(jī)遇。隨著國(guó)家對(duì)全民健康的關(guān)注，健康管理將得到長(zhǎng)足的發(fā)展。*國(guó)家政策機(jī)遇。這對(duì)我公司的發(fā)展十分有利。．外部風(fēng)險(xiǎn)*國(guó)家對(duì)健康管理行業(yè)的政策影響。*經(jīng)銷商帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。初期產(chǎn)品打入市場(chǎng)，在銷售渠道上需要自建一部分，同時(shí)尋求產(chǎn)品代理商和經(jīng)銷商，直接利用經(jīng)銷商的銷售網(wǎng)絡(luò)。但是經(jīng)銷商的銷售能力有很強(qiáng)的不確定性，容易制約我公司銷售方面的發(fā)展。同時(shí)，與經(jīng)銷商合作，存在不同程度的伙伴風(fēng)險(xiǎn)，影響著公司的發(fā)展。*潛在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者的加入。雖然我公司的凱晨系統(tǒng)的技術(shù)是領(lǐng)先的，但隨著健康管理市場(chǎng)潛力的增大，同類產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)層出不窮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將十分激烈。*高新技術(shù)發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大。*風(fēng)險(xiǎn)資金的注入以及銀行借款的風(fēng)險(xiǎn)。．內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)*營(yíng)銷策略造成的風(fēng)險(xiǎn)。我公司將凱晨系統(tǒng)推入市場(chǎng)。營(yíng)銷策略以及銷售渠道都有明顯的不確定性，在策略選擇上需要我們不斷嘗試、不斷改進(jìn)。*應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略具有較強(qiáng)的不確定性。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外健康管理的研發(fā)蒸蒸日上，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不斷增多。因此，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)我公司的凱晨系統(tǒng)有各種不同的策略，我公司在應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略上有較大難度和不確定性。*價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。我公司的凱晨系統(tǒng)在定價(jià)上有較大優(yōu)勢(shì)，但是由于我們進(jìn)入后市場(chǎng)，價(jià)格浮動(dòng)范圍較小，在一定程度上受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)格的制約，從而影響我公司進(jìn)入市場(chǎng)的營(yíng)銷策略。*凱晨系統(tǒng)本身的不確定性。．解決方案*面對(duì)諸多外部風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)當(dāng)致力于服務(wù)基礎(chǔ)上，以顧客為本，尋求最優(yōu)的解決方案。*培養(yǎng)具備專業(yè)知識(shí)的人才以及營(yíng)銷知識(shí)的推銷人員。建立完善成熟的銷售網(wǎng)絡(luò)，提高員工素質(zhì)，全面推進(jìn)公司發(fā)展。*提高研發(fā)費(fèi)用，加強(qiáng)對(duì)新技術(shù)的研究和新型健康管理系統(tǒng)的升級(jí)產(chǎn)品，目的為延長(zhǎng)凱晨系統(tǒng)的生命周期和推遲產(chǎn)品衰退，增強(qiáng)凱晨系統(tǒng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。*全面打造產(chǎn)品品牌以及國(guó)際形象。我們要將凱晨系統(tǒng)定位在高效、低成本、綠色健康上，創(chuàng)出自己的名牌，并打出國(guó)際品牌。*建立及時(shí)有效的信息反饋渠道，隨時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。對(duì)市場(chǎng)發(fā)展變化的趨勢(shì)做出正確判斷，以有利于我公司抓住市場(chǎng)，占據(jù)有利競(jìng)爭(zhēng)地位。10．風(fēng)險(xiǎn)資本的退出．撤出方式一般而言，IOP是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的最佳方式，但是考慮到中國(guó)的政策、監(jiān)管環(huán)境等中國(guó)國(guó)情和公司的實(shí)際情況，風(fēng)險(xiǎn)資本的退出方式應(yīng)以為股權(quán)轉(zhuǎn)讓最優(yōu)選則。其原因是：首先IOP本身存在著許多缺陷，例如ＩＰＯ的手續(xù)比較繁瑣，涉及到法律、會(huì)計(jì)、中介等問(wèn)題，退出費(fèi)用較高。最重要的是，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)ＩＰＯ后，風(fēng)險(xiǎn)投資家并不能立即從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中完全撤出風(fēng)險(xiǎn)資本。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)剛上市時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資公司只能出售極小比例的股份；只有經(jīng)過(guò)一段確定的時(shí)間后，風(fēng)險(xiǎn)投資公司才能在證券市場(chǎng)上將手中的股份全部售出。這樣風(fēng)險(xiǎn)資本家即使在所投公司成功地ＩＰＯ之后，還要承擔(dān)收益不能變現(xiàn)或推遲變現(xiàn)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。尤其對(duì)于我國(guó)的中小型高新技術(shù)企業(yè)在主板市場(chǎng)上市的難度很大，世界通行的做法是建立二板市場(chǎng)，而我國(guó)目前還沒(méi)有建成自己的二板市場(chǎng)，使國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資本無(wú)法實(shí)現(xiàn)ＩＰＯ方式。同時(shí)我國(guó)的主板市場(chǎng)缺乏一定透明度，投機(jī)性很強(qiáng)。這對(duì)二板的建立以及廣大投資者是否信任二板市場(chǎng)有較大的負(fù)面影響：其次，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的優(yōu)點(diǎn)更適合我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的現(xiàn)狀和本公司的現(xiàn)狀。它在時(shí)間、成本風(fēng)險(xiǎn)等方面存在更大優(yōu)勢(shì)。例如，出售風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份可以立即收回現(xiàn)金或其他貨幣資產(chǎn)，既使得風(fēng)險(xiǎn)投資家可以立即從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中完全退出，也使得有限合伙人可以立即從風(fēng)險(xiǎn)投資公司手里取得公司股權(quán)，或有利于股權(quán)的重新安排。本公司資本退出擬采取以下方式進(jìn)行：首先，有公司現(xiàn)有大股東焦凱晨先生將運(yùn)用未來(lái)十年的分紅收入組建一家投資管理公司，同時(shí)，邀請(qǐng)五洲松德有限公司以及德勝頤合投資有限公司參股。由這家公司完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資者的股權(quán)收購(gòu)。在投產(chǎn)之后的十年過(guò)程中，某健康咨詢有限公司將對(duì)各股東進(jìn)行分紅回報(bào)，分紅比例為45%，焦凱晨先生獲得回報(bào)狀況如表1所示：表1：焦凱晨先生分紅狀況表 單位：萬(wàn)元 焦凱晨先生（%）2009 2010 201120122013合計(jì)同時(shí)，我們可以看到，經(jīng)過(guò)十年的經(jīng)營(yíng)積累，某健康咨詢有限公司凈資產(chǎn)總額達(dá)到8000萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)投資者股權(quán)比例為45% ，凈產(chǎn)占有數(shù)量為5000萬(wàn)元，考慮到公司十年的平均盈利能力為 1860 萬(wàn)元，按上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則，4—6倍盈率，—，風(fēng)險(xiǎn)投資者共可獲得一次性回報(bào) 345萬(wàn)元左右（5倍市盈率，）。．撤出時(shí)間表表2：撤除時(shí)間表時(shí) 間操 作2013年1 月確定收購(gòu)意向2013年2 月引入財(cái)務(wù)顧問(wèn)制定方案2013年4月投資管理公司組建2010年5 月企業(yè)評(píng)估、收購(gòu)定價(jià)2013年9 月談判、簽訂協(xié)議2013年10 月付款、股權(quán)過(guò)戶2013年10 月變更工商登記第 29 頁(yè) 共 29 頁(yè)