【正文】 二年第三年活動費用80001000015000廣告費用80001000025000其他費用200030005000合計180002300045000編制單位：某母嬰有限公司 單位：元年份項目第一年第二年第三年辦公場所租金100001200025000公司經(jīng)費100001500020000職工工資1400080000100000職工福利500070009000折舊費用100010002000修理費用500600900水電費用60001100013000合計46500126600169900編制單位：某母嬰有限公司 單位：元項目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量提供勞務收到的現(xiàn)金100000收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金0現(xiàn)金流入小計100000購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金30000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金20000支付的各項稅費10000支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金8000現(xiàn)金流出小計68000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額32000二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金140000取得投資收益所收到的現(xiàn)金10000收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金10000現(xiàn)金流入小計160000購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金20000投資所支付的現(xiàn)金9000支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金8000現(xiàn)金流出小計37000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額123000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金10000借款所收到的現(xiàn)金0收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金0現(xiàn)金流入小計10000償還債務所支付的現(xiàn)金0分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金0支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金0現(xiàn)金流出小計0籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額10000四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額2000五、本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額11000編制單位：某母嬰有限公司 （單位：元）項目本年累計數(shù)一、營業(yè)收入160000減：營業(yè)成本46500營業(yè)稅金及附加3000二、主營業(yè)務利潤減：營業(yè)費用20000管理費用8000財務費用6000三、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入0減：營業(yè)外支出0四、利潤總額減：所得稅19875五、凈利潤59625編制單位：某母嬰有限公司 單位：元資產(chǎn)年末數(shù)負債和所有者權益年末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金10000短期借款0短期投資25000應付工資20000應收賬款10000應交稅金8000待攤費用60000應付賬款0其他流動資產(chǎn)0流動負債合計20000流動資產(chǎn)合計500000負債合計28000固定資產(chǎn)250000所有者權益500000固定資產(chǎn)原價250000實收資本 160000減：累計折舊6000資本公積 0盈余公積25000固定資產(chǎn)凈值250000未分配利潤8000固定資產(chǎn)合計250000所有者權益合計472000資產(chǎn)總計750000負債與所有者權益合計750000（1）償債能力分析從流動比率和速動比率可以看到我公司的資產(chǎn)流動性大，短期償債能力強，對各項突發(fā)事項能給予及時處理。從相對較低的資產(chǎn)負債率及產(chǎn)權比率可以看到我公司的長期償債能力強，債權人權益保障程度高，承擔的風險極小。（2）營運能力分析從應收賬款周轉次數(shù)可以看到我公司賒銷條件嚴格，這樣可以減少壞賬損失。從總資產(chǎn)周轉率可以看到我公司的總資產(chǎn)利用效率極高，是一個具有相當生命力的母嬰生活館產(chǎn)業(yè)。（3）盈利能力分析從營業(yè)凈利潤率可以看到我公司從營業(yè)收入中獲取利潤的能力較強。從資產(chǎn)利潤率可以看到我公司全部資產(chǎn)獲利能力較強。從凈資產(chǎn)收益率可以看到我公司所有者權益獲利能力強，值得明智的投資者投資。十、風險與退出（一）風險分析作為一種新興行業(yè)，母嬰生活館在剛起步的時候，容易受到各大超市和線上線下各大電商的沖擊。如果要想存活，就需要不斷的將行業(yè)大眾化，讓每個人都有一個對母嬰生活館的基本認識和了解，并通過行業(yè)對消費者的觀念影響，促使國家提供支持，對行業(yè)進行一定幫助。因為母嬰生活館針對的是年輕媽媽和小孩子，而且隨著生活水平的提高，各家各戶對母嬰健康和其生活質量要求不斷提高。因此，我們只有通過不斷創(chuàng)新，提供高質量，精服務的方法來增加顧客的光顧量。資金問題：資金是創(chuàng)業(yè)的基本條件，必須開想盡一切辦法，多渠道融資，除了自籌資金、銀行貸款等傳統(tǒng)途徑外，我們還會充分利用風險投資、創(chuàng)業(yè)基金等融資渠道。面臨資金短缺時，我們應該做到以下四點：（1）合理分散投資到一些與母嬰生活用品有關的產(chǎn)業(yè)，為以后拓展業(yè)務范圍做好準備；（2）構造合理的自己循環(huán)模式，逐步形成一個母嬰生活館的產(chǎn)業(yè)鏈；（3）提升內(nèi)部管理，擴大融資渠道，如允許一些母嬰用品供應商融資；（4）明確發(fā)展戰(zhàn)略，盈利之后，投資到一些與母嬰有關的高端品牌。管理問題：職位細化，做到責任到人。公關的問題：制定出一套完整的應對公關危機的機制，做到臨危不亂。人員的問題：穿戴統(tǒng)一，服務標準一視同仁。上崗前必須接受專業(yè)的母嬰服務的培訓，未達標者堅決不能上崗。合同方面：依照《勞動法》的相關規(guī)定執(zhí)行，“三金”交齊。制定一套完整的獎懲制度，做到獎懲分明。（二）風險規(guī)避隨著母嬰生活館市場競爭的日趨激烈，風險對企業(yè)生存發(fā)展的影響也愈來愈大，作為新興的母嬰產(chǎn)業(yè)我們必須充分了解風險的成因，建立完善風險控制機制，防范和化解公司發(fā)展中的各種風險，確保公司向著合理、科學、健康的方向發(fā)展。因此，如何客觀地分析和認識風險，采取各種措施控制和避免風險的發(fā)生，對我們母嬰生活館的生存和發(fā)展具有十分重要的意義。對于預防風險，我們應做到以下幾點：（1）學會分析風險。我們要對每一經(jīng)營環(huán)節(jié)都要學會分析風險，做什么都不能滿打滿算，要留有一定的余地，對可能出現(xiàn)的風險要有明確的認識和克服的預案。（2）善于評估風險。通過分析，預測風險會帶來的負面影響。例如，投資一旦失誤，可能造成多大損失；投資款萬一到期無法挽回，可能造成多大經(jīng)濟損失；貸款一旦無法收回，會產(chǎn)生多少影響；資金周轉出現(xiàn)不良，對母嬰生活館正常經(jīng)營會造成哪些影響，從而積極預防風險。例如，對投資方案進行評估，對母嬰生活館市場進行周密調(diào)查，制定科學的資金使用政策等。一旦某個環(huán)節(jié)出了問題，要有采取補救措施的預案，盡可能減少負面影響。同時，還要加強管理，建立健全企業(yè)各種規(guī)章制度，特別是合同管理、財務管理、知識產(chǎn)權保護等；在平時的業(yè)務交往中要認真簽訂、審查各類合同，加強對合同履行過程中的監(jiān)督。（3）設法轉嫁風險。風險不可避免，但可以轉嫁。例如財產(chǎn)投保，就是轉嫁投資意外事故風險；購商品是轉嫁籌資風險；以租賃代替購買設備是轉嫁投資風險。創(chuàng)業(yè)也是如此，個人獨資承擔無限責任，但幾個人共同投資，就是有限責任，就能分散風險。俗話說，防患于未然，所以我們應該學會用以下幾點來規(guī)避風險：（1）隨時調(diào)整所謂“適者生存”，強調(diào)的就是“變”，我們要適應外部環(huán)境的變化，隨時改變我們母嬰生活館的經(jīng)營方式。（2）創(chuàng)新經(jīng)營，創(chuàng)新管理核心是一個“奇”字，用出奇的母嬰產(chǎn)品、出奇的經(jīng)營理念、出奇的經(jīng)營方式和母嬰服務方式去戰(zhàn)勝競爭對手。（3）抓住機會機不可失，時不再來，比對手快一分就能多一分機會。對什么都慢慢來、四平八穩(wěn)左顧右盼的人必然被市場淘汰，勝者屬于那些爭分奪秒、當機立斷者。（4）不盲目投資從制勝策略看，后發(fā)制人比先發(fā)制人更好，盈利后投資到一些高端母嬰品牌從而更多地吸收一些知名的母嬰品牌的經(jīng)驗。（5）集中優(yōu)勢重點突破。這一策略特別適用于剛起步的母嬰生活館，因為剛開始人力、物力、財力比較弱，如果不把有限的力量集中起來很難取勝。（6）揚長避短經(jīng)營什么母嬰產(chǎn)品，選擇什么樣母嬰生活館市場，都要仔細掂量，發(fā)揮自己優(yōu)勢，慢慢做大。（7）多元化經(jīng)營剛起步的母嬰生活館與知名品牌的競爭不能搞正面戰(zhàn)，搞陣地戰(zhàn)，而應當搞迂回戰(zhàn)，干別人不敢干的，干別人不愿干的。（8）不斷積累“積少成多”是一種謀略，一個有作為的經(jīng)營者要用“滴水穿石”、“聚石成山”的精神去爭取每一個勝利，輕微利、追暴利的經(jīng)營者未必一定成功，將母嬰生活館一步步做大。（9）價格營銷“薄利多銷”是不少經(jīng)營者善于采用的一種經(jīng)營策略。但是作為母嬰生活館產(chǎn)業(yè)，我們公司的產(chǎn)品一定要質量過關，價格公道，從而讓顧客高享受的來消費。（三）風險退出風險資本可以通過由另一家企業(yè)兼并收購風險資本所投資的企業(yè)來退出，隨著對高新技術需求的增加和發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)重要性深刻認識，這種渠道的退出方式會采用得越來越多，因為，母嬰生活館產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段后，各種風險不斷減少，技術、市場優(yōu)勢已培養(yǎng)出來，企業(yè)前景日趨明朗，此時，想進入這一領域的其他公司將會非常樂意用收購的辦法介入。就風險投資家而言，考慮到通過公開上市方式需在一段時間以后才能完全從風險企業(yè)中退出，他們也會考慮采用更為快捷的并購方式。在中國采用此種方式退出是目前較為常見的。并購方式：（1）收購方以收購被收購企業(yè)的全部或部分股權，一旦風險資本對應的股權部分被收購，風險資本順利退出(現(xiàn)金—股權)。（2）將收購方企業(yè)的股權與風險投資者在風險企業(yè)中的股權相交換。（3）票據(jù)交易，買主用票據(jù)的形式支付收購股權的費用。（4）混合收購，并購方以現(xiàn)金、票據(jù)和股票的混合組合方式取得風險投資者所持有的風險企業(yè)股權。被其他母嬰公司并購，意味著原來的母嬰生活館將會失去獨立性，公司的經(jīng)營也常常會受到影響，這是我們公司管理層所不愿看到的，因此，將風險企業(yè)出售給其他企業(yè)會遇到來自風險企業(yè)管理層和員工的阻力。而采用由風險企業(yè)管理層或員工進行股權回購的方式，則既可以讓風險資本順利退出，又可以避免由于風險資本退出給風險企業(yè)運營帶來太大的影響。由于企業(yè)回購對投資雙方都有一定的誘惑力，因此，這種退出方式發(fā)展很快。主要有三種方式：（1）管理層收購(MBO)：風險企業(yè)的管理層通過融資方式將風險投資部分的股份收購并持有，收購完成后，公司就由管理層與股東所有，支付方式可以是銀行舉債而來的現(xiàn)金、管理層的其他股權、長期票據(jù)等。（2）員工收購(EBO)：風險企業(yè)的員工將風險投資部分的股份收購并持有，一般在操作中要組建一個員工持股基金作為收購資金的來源。（3）賣股期權與買股期權。賣股期權：風險投資方可以要求創(chuàng)業(yè)家或公司以預先商定的形式與價格回購其持有的公司股票；買股期權：賦予創(chuàng)業(yè)者或公司以相同或類似的形式購買風險投資方持有的股票的權力。對于已確認項目失敗的風險資本應盡早采用清算方式退回以盡可能多地收回殘留資本。其操作方式分為虧損清償和虧損注銷兩種。并不是所有投資失敗的企業(yè)都會進行破產(chǎn)清算，申請破產(chǎn)并進行清算是有成本的，而且還要經(jīng)過耗時長，較為復雜的法律程度，如果我們的母嬰生活館沒有其他的債務，或者雖有少量的其他債務，但是債權人不予追究，那么，就不需要申請破產(chǎn)，而是會采用其他的方法來經(jīng)營，并通過股東協(xié)商等方式?jīng)Q定我們母嬰生活館產(chǎn)業(yè)殘值的分配。42