【正文】 產(155萬)，以及生產中所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等(565萬)：明細如下：購置固定資產155萬 流動資金155萬原材料60萬 廠房租金30萬水電費用10萬 人員工資40萬元第一年初期市場調研和市場開拓150萬，第二年120萬第一年第二年第三年第四年第五年固定資產折舊廠房租金3030303030水電費10管理人員工資4044市場開拓15045910研發(fā)費用 未來五年費用列支預算水電費用每年增長8%，人員年工資每年增長10%，第一年初期市場調研和市場開拓150萬左右，；其后每年銷售費用為銷售額的20%，研發(fā)費用為每年銷售額的5%。 投資收益與風險分析
投資凈現(xiàn)值nt=1∑NPV= (ClCO)t(1+i)t NPV=(萬元)銀行短期借款(1年期)%?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機會成本和投資的風險性等因素，i取12%(下同)，NPV=(萬元)，遠大于零。計算期內盈利能力很好，投資方案可行。 內含報酬率根據現(xiàn)金流量表計算內含報酬率如下：∑nt=1NPV(IRR)= (ClCO)t(1+IRR)t=0 IRR=%%，遠大于資金成本率5%，主要因為本產品優(yōu)質低價，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內市場增長性很好。 盈虧平衡分析
pQ*=bQ*+F；銷售價格p=4元；銷售收入S；固定成本F；經營成本C；單位可變成b；銷量Q，保本點Q*公司在第一、二年由于市場尚未開發(fā)成熟而未達到保本點，從第三年開始均大大超值。8. 財務分析 主要財務假設公司設在上海市浦東張江高科技園區(qū)，經有關部門認定為高新技術企業(yè)，享受“兩年免征所得稅”的稅收優(yōu)惠政策。即在公司成立自盈利起兩年免征所得稅，正常稅率為15%。考慮到目前通貨膨脹的經濟形勢，公司的存貨控制采用后進先出的方法。機器設備使用壽命為10年，期末無殘值，按直線折舊法計算。公司自盈利之年起以凈利潤的30%分紅。 損益表損 益 表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、產品銷售收入減：銷售成本二、產品銷售利潤減：銷售費用管理費用財務費用三、利潤總額減：所得稅四、凈利潤注：公司成立的前四年免征所得稅，第五年所得稅率為15%。 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年一、經營活動產生的現(xiàn)金流量會計利潤（）() 加：應付賬款增加額 折舊 攤銷 財務費用 減：應收賬款增加額經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額()()二、投資活動產生的現(xiàn)金流量購建固定資產所支付的現(xiàn)金投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額()三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計償還借款所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金償付股利所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計()()()()()籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額()()()四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增額() 資產負債表資產負債表單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年資 產流動資產： 貨幣資金 應收賬款 存貨 流動資產合計固定資產： 固定資產原值 減：累計折舊 固定資產凈值無形資產： 減：累計攤銷 無形資產凈值資產合計負債及權益流動負債： 應付賬款 短期借款 負債合計所有者權益： 實收資本 盈余公積 未分配利潤所有者權益總計負債及的有者權益總計注：無形資產按10年攤銷，無殘值。9. 管理體系 公司性質有限責任公司 組織形式公司初期擬采取直線制的組織形式，如圖所示：董事會總經理市場營銷部 公共關系部 技術研發(fā)部 生產運營部 財務會計部公司目前組織結構圖董事會總經理e項目副總常務副總一次性電池 可充式電池 事業(yè)部副總 事業(yè)部副總 市場營銷部 技術研發(fā)部 生產運營部 公共關系部 財務會計部公司三年后的組織結構（產品專門化+直線職能） 部門職責董事會：由公司的大股東組成，屬于決策層，負責制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，指定總經理的人選；總經理：負責公司的日常經營事務，對董事會負責，決定部門經理的人選，協(xié)調各部門之間關系；市場營銷經理：負責公司市場的調查、市場分析，決定公司的營銷戰(zhàn)略和營銷計劃。把握市場動向，組織實施市場監(jiān)控，市場評估等工作；公司發(fā)展成熟后在全國設立市場分析點，針對各地的市場進行調查分析。財務經理：負責公司資金的籌集、使用和分配，如財務計劃和分析、投資決策、資本結構的確定，股利分配等等；負責日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經理匯報本年財務情況并規(guī)劃下年財務工作。技術研發(fā)經理：負責產品的研究與開發(fā)工作，拓展產品線的廣度和深度。負責新技術的研發(fā)和促進。負責部分產品售后技術支持。 公司管理 管理隊伍上海盛旦科技股份有限公司擁有來自復旦大學管理學院的一流管理團隊。他們精通專業(yè)知識，并且在工業(yè)生產、市場營銷、財務管理、人力資源等各種崗位上具有豐富的經驗和先進的管理理念。以下是盛旦公司管理層簡介：職 位人員介 紹總經理，財務部經理程 天具有多個項目管理經驗，曾獨立籌辦一家小型飲料企業(yè)市場營銷部經理董 鑫具有很好的溝通能力，策劃過多項大型活動技術研發(fā)部門經理程 巖復旦化學系博士，專利擁有者，研發(fā)過多個相關產品 董事會由6人組成，風險投資方出3人，其中一人擔任董事長。盛旦出3人，管理層2人，技術層1人。公司CEO擔任常務副董事長。管理層其余兩人任董事。 機遇●目前手機市場日益龐大，市場前景看好；●大部分手機使用者受到手機突然斷電的困擾并造成一定損失；●由于采用了高新技術，我們的產品目前沒有同類競爭對手。 外部風險●國家對一次性電池產品的生產、銷售、檢驗、廣告等相關政策；●手機生產商的態(tài)度，能否接受我們的產品，或者抵觸我們的產品而更新手機式樣；●經銷商銷售能力的不確定性；●潛在競爭者的加入；●高新技術發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大；●風險投資以及銀行貸款的風險。 內部風險 ●新技術營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難； ●價格在一定程度上影響進入一次性手機電池新領域的營銷策略；●傳統(tǒng)手機電池生產商可能對產品進行調整，抵制一次性手機電池的推廣。 解決方案●熟悉相關的法律法規(guī)；●組織具有專業(yè)素質的營銷隊伍，建立方便及時的銷售網絡；●提高研發(fā)費用，強化產品的技術化優(yōu)勢；●和一些知名手機生產商建立合作關系。11. 風險資本的退出風險資金退出的成功與否關鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。 撤出方式，可考慮在香港二板市場上市或內地中小企業(yè)版上市。，包括手機供應商以及手機配件供應商，并以在持續(xù)經營過程中與投資者的產品互補、分紅作為投資人獲得的主要利益。此外，經營達到穩(wěn)定時的股權轉讓是投資人退出的主要方式，退出的定價可采用簡單的市盈率法進行計算，即以退出時的年度凈利潤乘以市盈率(私募市場一般為56倍)計算出企業(yè)價值并作為轉讓基價。，根據每年利潤差異進行利潤分配，平均分配比例34%，五年分配股利。第一年第二年第三年第四年第五年00股利分配增長圖附錄一：“閃電貼”前期調研報告調研目的：●手機用戶對現(xiàn)有手機電池板的看法及需求；●應急性手機電池的市場容量；●手機用戶對一次性超薄手機電池價格和心理的可接受度；●分析并預測“閃電貼”的市場容量，及需采用的分銷促銷方法等具體的市場推廣計劃。調研方式：根據設定的調研目的，設計好調研問卷，并通過試調研進行修改后，采用街頭訪談為主、深度訪談和電子郵件調研為輔的方式進行調研。調研對象：街頭訪談對象是本市普通手機用戶；深度訪談對象為大學教授、MBA等有創(chuàng)業(yè)經歷或經驗的專業(yè)人士；電子郵件對象涉及了部分其他省市，如北京、浙江、江蘇，以及部分國外手機用戶，包括新加坡、美國等地。調研時間：預賽初調研于2月1日至3月20日進行，復賽復調研為5月1日至5月27日，決賽補充調研為6月10日至6月17日。樣本分布：因“閃電貼”首先上海進行推廣，故樣本基本分布于上海，另考慮今后進一步拓寬外省市及海外市場，故通過電子郵件等形式獲取了小部分樣本。具體分布如下：調研地點有效樣本國內市場海外市場總計上海浙江北京廣州新加坡美國街頭手機用戶36400000364郵件訪問用戶01417814558大學教授5100107MBA等創(chuàng)業(yè)者60323418調研結果： 背景資料分析：。職業(yè)分布較廣泛，包括學生、公司職員、教師、政府工作人員等多種階層。其年齡分布和手機通信消費額分布如圖所示：被訪者年齡分布 每月手機消費額在整個調整比例中，各個要素比例分布比較合理，與當今手機市場分布基本相符，所以調研結果具有一定參考價值。 手機市場分析擁有量：在被訪者中，手機擁有量超過96%，調研主要針對這96%的人群。更換率：%的人曾經換過手機，%的人更換1次以上。更換原因：手機損壞、丟失和追求時尚分列13位，%的人因為電池板損壞而更換手機。因此，目前手機電池板的壽命很多大過手機，而手機電池板的不通用性使很多過時手機電板成為一種浪費。選購依據：被訪者選擇手機時，最看重的要素依次是：手機性能，手機外型，價格，手機品牌和附加功能。手機需創(chuàng)新的方面需創(chuàng)新方面：如上圖小結：手機用戶對手機電池板目前的性能持最大的保留意見。事實上，隨著手機功能的增強，對手機電量的消耗將越來越大，但現(xiàn)在市場上的各種電池板仍較難滿足消費者的一些需要，如應急性的補充電量。 手機電池板市場分析電池板滿意度：被訪者對目前市場上手機電池板的滿意度普遍不高，如左下圖所示。究其原因，被訪者認為現(xiàn)有電池板的厚度、重量、電量等方面都可有所改進，具體如右下圖所示?！巴蝗粩嚯姟眴栴}：在上圖中，被訪者對電池板的電量問題給予了最大關注，造成這一結果的原因是——%的被訪者都曾遭遇過手機突然沒電的尷尬：與家人或朋友一時失去聯(lián)系生意受阻有急事無法聯(lián)系外界%%75%小結：解決“突然斷電”問題的關鍵在于能否及時給手機補充電量。 “閃電貼”市場分析市場接受度：調研中對“閃電貼”定義如下：一次性貼紙型手機電池，粘貼在電池板背面即可使用，電量為傳統(tǒng)電池板一半左右。被訪者對“閃電貼”的性能產生了極大興趣。100%的被訪者表達了購買意圖，%的人“視價格而定”，%人群表示“一定會購買”。性能關注度：為了解被訪者對“閃電貼”現(xiàn)有和潛在性能關注度，被訪者被要求將10分按他們關注的重要型分配給以下幾點：價格，環(huán)保，使用便捷，電量，外觀時尚。結果如下圖所示：價格：被訪者對“閃電貼”～。這為后期定價提供了一定依據。購買地點：被訪者意愿如下圖所示：因此，便利店將是銷售渠道最重要的組成部分，書報亭和大型超市也需重點關注。小結：“閃電貼”因其特有的市場定位，即應急補充電量，市場前景良好。而電量和價格是市場占有率的最關鍵要素。在回收的樣本中顯示，“閃電貼”海外市場同樣具有潛力，且可接受價格都在10元人民幣以上，而銷售渠道也集中于便利店和大型超市。由于目前樣本量有限，不能估計實際市場情況。但從初步反饋可得知海外市場中應急電池補充的市場需求也未能有效滿足，故“閃電貼”前景無限。附錄二：超