【正文】 ，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較2008年的變動額分別是233，402，43 690，775，22 2，776，872，171。 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流入量與流出量，%，%，增長額分別為，5，721，371，458和5，487，969，048。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的增長快于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量的增長，致使經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量有了增長，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的增長主要是因為客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加和向其他金融機構(gòu)拆入資金增加，%和100%。經(jīng)營活動的流出量增加因為存放中央銀行和同業(yè)款項增加，%。 投資活動現(xiàn)金凈流出量比上年增加了804，770，945，%。 公司還購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)，708，149，792元。%， 取得投資收益所收到的現(xiàn)金43，926，151，%。 籌資活動凈現(xiàn)金流量本年比上年增加2，776，872，171，%，主要是因為發(fā)行債券收到的現(xiàn)金增加了50億元，吸收投資收到的現(xiàn)金增加了12億元，%。 會計報表重點分析 資產(chǎn)負債表重點分析（1） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重點分析評價 ① 經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系企業(yè)所占有的資產(chǎn)是企業(yè)進行進行活動的物質(zhì)基礎(chǔ)，但不是所有的資產(chǎn)都是用于企業(yè)自身經(jīng)營的，如果這些非經(jīng)營資產(chǎn)所占比重過大，企業(yè)的經(jīng)營能力就會垣小于企業(yè)總資產(chǎn)所表現(xiàn)出來的經(jīng)營能力。TCL集團經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表項目 2009年（單位：千元）2008年（單位：千元）2009 (%)2008 (%)變動情況(%)經(jīng)營資產(chǎn)貨幣資金 96419856697267%%%預付款項 628892247629%%%存貨 66360784553991%%%固定資產(chǎn) 30690532730319%%%在建工程 436653110928%%%無形資產(chǎn) 419034675660%%%經(jīng)營資產(chǎn)總計2083169515015794%%%非經(jīng)營資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn) 30754126617%%%應收票據(jù) 954003689292%%%應收賬款 55436433214145%%%應收利息 1876961265%%%應收股利 24191%%應收賬款保理 1973841750992%%%其他應收款 950356888491%%%持有至到期投資 2642%%長期股權(quán)投資 867268527682%%%投資性房地產(chǎn) 248205240968%%%開發(fā)支出 3888334156%%%商譽 440127440127%%%長期待攤費用 4074125435%%%遞延所得稅資產(chǎn) 3724539068%%%其他非流動資產(chǎn) 35376111803%%%非經(jīng)營資產(chǎn)總計94027548176874%%%資產(chǎn)總計3023444923192668100%100%0%分析評價：根據(jù)上表可以看出，經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)都有所增長，但是由于經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度高于非經(jīng)營資產(chǎn)的增長速度，%，表明TCL集團的實際經(jīng)營能力有所增長。 ② 固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系 一般而言，企業(yè)固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間只有保持合理的比例結(jié)構(gòu)，才能形成現(xiàn)實的生產(chǎn)能力，否則，就有可能造成部分生產(chǎn)能力的閑置或加工能力不足。根據(jù)資產(chǎn)負債表垂直分析表可以看出，%，%，固流比例大致為1：8，%，%，固流比例大致為1：，固流比例比較穩(wěn)定。 （2）負債期限結(jié)構(gòu)分析項目金額(千元)結(jié)構(gòu)(%)2009年2008年2009年2008年差異流動負債 1941917916665980%%%長期負債 2386833315208%%%負債合計 2180601216981188%%%分析評價： 負債期限結(jié)構(gòu)更能說明企業(yè)的負債籌資政策。從上表可以看出，%，%，表明TCL集團在使用負債資金時，減少了短期資金的使用。由于流動負債對企業(yè)的流動性要求較高，因此，TCL所奉行的負債籌資政策減輕了TCL集團償債壓力，減少了其所承擔的財務風險。 （3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析項目金額(千元)結(jié)構(gòu)(%)2009年2008年2009年2008年差異股本 29369312586331%%%資本公積 24511701925520%%%投入資本總計53881014511851%%%盈余公積 567053519810%%%一般風險準備 361205%%%未分配利潤 6742361096907%%%外幣報表折算差額 1134448076%%%內(nèi)部形成權(quán)益資金總計95478528816%%%歸屬母公司股東權(quán)益合計 52926233983035%%%分析評價： 從上表可以看出，如果從靜態(tài)方面分析，投入資本任然是TCL集團股東權(quán)益的最主要來源。從動態(tài)方面分析，2009年度投入資本有所減少，且由于2009年度留存收益的增加幅度大，%，%，說明TCL集團股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的這種變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營商原因引起的。 利潤表重點分析（1） 收入項目分析：主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入分析企業(yè)收入包括主營業(yè)務和其他業(yè)務收入。通過對主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進而可分析預測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。由利潤表可知，%，%，由此可見，TCL集團的發(fā)展?jié)摿颓熬斑€是值得肯定的。說明TCL集團09年的業(yè)績相對于08年還是不錯的，集團的主要經(jīng)濟來源主要是主營業(yè)務收入和營業(yè)外收入。（2） 費用項目分析：產(chǎn)品銷售成本分析全部銷售成本分析，是根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售陳本表的資料，對企業(yè)全部銷售策劃你根本的本年實際完成情況與上年度實際情況進行對比分析，從產(chǎn)品類別角度找出各類產(chǎn)品或各主要產(chǎn)品銷售成本升降的幅度，以及對全部銷售成本的影響程度。全部銷售成本降低率=全部銷售成本降低額\按本年是銷量計算的上年銷售總成本*100%即 全部銷售成本降低率=5481984\43756356*100%=%計算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷售成本降低額和降低率，以及對全部銷售成本降低率的影響。主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率，以及它們對全部產(chǎn)品銷售總成本降低率的影響。主要產(chǎn)品銷售成本降低對全部銷售成本降低率的影響=主要產(chǎn)品銷售成本降低額\按本娘是銷量計算的上年銷售總成本*100%%，%由此可見企業(yè)全部銷售成本比上年有所上升，上升額為5481984千元，關(guān)鍵是由主要產(chǎn)品銷售成本上升英氣的。%，%?？梢?，企業(yè)全部銷售成本比上年下降主要是由主營業(yè)務成本上升造成的，而非主要產(chǎn)品的銷售成本是下降的，所以應降低主營業(yè)務成本，還應進一步結(jié)合企業(yè)的各項消耗和價格的變動金星分析，以找出單位成本升降的根本原因?，F(xiàn)金流量表主要項目分析 一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析：1. 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金。TCL公司2009年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金項目金額與按17%的增值稅率調(diào)整營業(yè)收入后的金額對比，%。可以認為企業(yè)的銷售收現(xiàn)情況良好。2. 收到的稅費返還。此項目通常數(shù)額不大，對經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量影響也不大。TCL公司2009年收到的稅費返還金額為57,882,061元，%。3. 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。此項目具有不穩(wěn)定性，金額不應過多。TCL公司2009年收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為790,797,236元。4. 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金。TCL公司2009年為購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金為39,342,254,523，%，%。詞項目應是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向，通常數(shù)額大，所占比重達。通過商品付現(xiàn)率的情況了解到企業(yè)資金的緊張程度和商業(yè)信用情況良好。5. 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。TCL2009年給職工以及為職工支付的現(xiàn)金額為2,167,730,515元，%，該項目是現(xiàn)金流出的主要方向之一，金額波動不大。6. 支付的各項稅費。TCL公司2009年支付的各項稅費金額為1,159,854,936元，%。該項目隨著企業(yè)的銷售規(guī)模的變化而變動。支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。TCL公司2009年支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為4,495,819,166元，%。根據(jù)利潤表信息，當年銷售費用、管理費用兩個項目的合計金額為5,158,372,542，與該項目差異的原因主要是支付給職工以及為職工支付現(xiàn)金還有折舊費用為含在支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金當中。 投資活動現(xiàn)金流量項目分析：1. 收回投資所收到的現(xiàn)金。TCL公司2009年收回投資所收到的現(xiàn)金為8,527,253元，%，可見公司當年并未大規(guī)模收回投資。2. 取得投資收益收到的現(xiàn)金。TCL公司2009年取得投資收益收到的現(xiàn)金是59,069,151元，%。此項目存在說明企業(yè)進入投資回收期。3. 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。TCL公司2009年由于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為87,809,366元，%4. 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金金額。TCL公司2009年處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金金額238,620,162元。5. 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期將資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。TCL公司2009年購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期將資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為1,785,648,792元，%。說明企業(yè)擴大再生產(chǎn)能力強，生產(chǎn)規(guī)模將進一步擴大，生產(chǎn)能力增強。6. 投資支付的現(xiàn)金。TCL公司2009年支付投資的現(xiàn)金為247,459,153 元，%。說明企業(yè)增強了資本市場的參與程度，參與資本市場運作、實施股權(quán)及債權(quán)投資能力強。 籌資活動現(xiàn)金流量項目分析 1. 吸收投資收到的資金。TCL公司2009年由于吸收投資收到的資金為1,549,559,657元，%此項說明公司通過資本市場籌資能力不強。2. 取得借款收到的現(xiàn)金。TCL公司2009年取得借款收到的現(xiàn)金為15,244,122,979元，%。說明該公司商業(yè)信用高。3. 償還債務支付的現(xiàn)金。2009年該公司償還債務支付的現(xiàn)金為 13,682,592,440元，%，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)已經(jīng)到達良性循環(huán)狀態(tài)。 4. 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金。TCL公司2009年用于分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金354,712,092元，%，說明該企業(yè)現(xiàn)金充裕程度不足。5. 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。TCL公司2009年支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金為68,570,933元，%，數(shù)額較小，合理。24 / 24