公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告-資料下載頁
2025-07-21 23:35本頁面
【正文】 周轉(zhuǎn)率：；而上期上述指標(biāo)分析別為： 、 、 、 、 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，% ，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有所減少，% ，營業(yè)周期有所減少，% ，應(yīng)付賬款償還期大幅增加，% ，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增加，% 。資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2002年12月2003年12月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)%存貨周轉(zhuǎn)率%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)%應(yīng)付賬款償還期%經(jīng)營性循環(huán)周期%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% 由此可見，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較上期都下降，企業(yè)營業(yè)周期也下降，說明企業(yè)銷售能力增強(qiáng)并且加大了應(yīng)收賬款的回收力度，本期應(yīng)付賬款償還期較上期增加，說明企業(yè)在在利用外部資金方面較上期有所增強(qiáng)，但如果盈利能力減弱將會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)，本期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營能力較上期有所增強(qiáng)，資產(chǎn)效率提高。六、償債能力狀況分析： 在償債能力指標(biāo)中，可以看出營運(yùn)資本：，流動(dòng)比率為：，速動(dòng)比率為：，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為：69,，資產(chǎn)負(fù)債率：，已獲利息倍數(shù)：，凈資產(chǎn)收益率：；而上期上述指標(biāo)分析別為：、 、 、67, 、 、 、 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言， 營運(yùn)資本大幅減少，%，流動(dòng)比率大幅減少，% ，速動(dòng)比率大幅減少，% ，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率有所增加，% ，資產(chǎn)負(fù)債率大幅增加，%，已獲利息倍數(shù)大幅減少，%，凈資產(chǎn)收益率大幅增加，% 。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2002年12月2003年12月新增%流動(dòng)比率%速動(dòng)比率%現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率%營運(yùn)資本67,69,%資產(chǎn)負(fù)債率%%%已獲利息倍數(shù)%凈資產(chǎn)收益率%%% 由此可見，本期企業(yè)的流動(dòng)比率、速率比率較上期都下降，說明企業(yè)短期償債能力減弱，本期營運(yùn)資本較上期下降，說明企業(yè)利用長期債務(wù)融資的流動(dòng)性資產(chǎn)減少，償還短期債務(wù)的能力減弱，本期資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)利潤率都較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)盈利能力較上期有所增強(qiáng)，資產(chǎn)經(jīng)營效率提高，償債能力增強(qiáng)，但應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)經(jīng)營效率。七、發(fā)展能力狀況分析： 在發(fā)展能力指標(biāo)中，可以看出營運(yùn)資本為：69,，可用資本為：241,，銷售收入增長率為：%，凈資產(chǎn)增長率：%，凈利潤增長率：%，流動(dòng)資產(chǎn)率：%，流動(dòng)負(fù)債率：%；而上期上述指標(biāo)分析別為：67, 、191, 、% 、% 、% 、% 、% 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營運(yùn)資本有所增加，% ，可用資本大幅增加，% ，銷售收入增長率大幅增加，% ，凈資產(chǎn)增長率大幅減少，% ，凈利潤增長率大幅增加，% ，流動(dòng)資產(chǎn)率基本上沒有變化 ，流動(dòng)負(fù)債率大幅增加，% 。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目(萬元)2002年12月2002年占比%2003年占比%營運(yùn)資本67,69,%可用資本191,241,%銷售收入增長率%%%凈資產(chǎn)增長率%%%凈利潤增長率%%%流動(dòng)資產(chǎn)率%%%流動(dòng)負(fù)債率%%% 由此可見，本期企業(yè)的營運(yùn)資本、銷售額增長率較上期都上升，并且凈利潤較上期增加，說明企業(yè)資金能力比較充足，并且銷售能力增加，較上期有較強(qiáng)的發(fā)展能力。從流動(dòng)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)率和利潤增長率搭配分析可以看出企業(yè)的產(chǎn)品銷售很好，經(jīng)營形勢保持良好的局面。八、經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析： 2003年12月，XX公司營運(yùn)資本為：69,，現(xiàn)金支付能力：80,，營運(yùn)資金需求為：11,；而上期上述指標(biāo)分析別為：67, 、78, 、11, 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，營運(yùn)資本有所增加，% ，現(xiàn)金支付能力有所增加，% ，營運(yùn)資金需求有所減少，% 。經(jīng)營協(xié)調(diào)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2002年12月2003年12月新增%營運(yùn)資本67,69,%現(xiàn)金支付能力78,80,%營運(yùn)資金需求11,11,% 綜合上述情況，可以看出企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)不需要企業(yè)籌集經(jīng)營資金，不但不需要，而且還能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來11,，而企業(yè)長期資金占用小于長期資金來源，長期資金來源有69,，結(jié)果出現(xiàn)資金閑置，當(dāng)年閑置資金為80,，當(dāng)年經(jīng)營協(xié)調(diào)狀況為資金大量富裕。九、杜邦財(cái)務(wù)綜合分析： 實(shí)現(xiàn)銷售收入629,、銷售凈利24,，權(quán)益凈利率為：，其中：、；而上期上述指標(biāo)分析別為：401, 、16, 、 、 、 、 、 、 、 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，實(shí)現(xiàn)銷售收入大幅增加，%，銷售凈利大幅增加，%，權(quán)益凈利率大幅增加，%，稅前凈利潤率有所增加，%，稅前利潤財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所增加，%，主營利潤管理成本率有所減少，%，主營業(yè)務(wù)利潤率為有所減少，%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅增加，%，權(quán)益乘數(shù)大幅增加，% 。杜邦財(cái)務(wù)分析結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱2002年12月2003年12月新增%權(quán)益凈利率%%%稅前凈利潤率%%%稅前利潤財(cái)務(wù)費(fèi)用率%%%主營利潤管理成本率%%%主營業(yè)務(wù)利潤率%%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%權(quán)益乘數(shù)%銷售收入401,629,%銷售成本269,430,%營運(yùn)費(fèi)用110,169,%其它收入1,%所得稅5,7,%凈利潤16,24,%貸幣資產(chǎn)78,77,%應(yīng)收賬款9,12,%應(yīng)收票據(jù)5,%存貨37,65,%其它流動(dòng)資產(chǎn)40,67,%固定資產(chǎn)117,163,%其它長期資產(chǎn)8,9,% 由此可見，本期權(quán)益報(bào)酬率好于上期，主要是由于本期的銷售收入獲利能力不如上期；本期的資產(chǎn)管理水平好于上期；企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿的能力較上期增強(qiáng)，但獲利能力減弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，綜合所致。 從銷售凈利潤率分項(xiàng)指標(biāo)影響上可以看出：受所得稅影響，%，%；受財(cái)務(wù)成本影響，%，%；受管理成本影響，%，%；受銷售成本影響，%，%；綜合受以上因素影響，%。 從權(quán)益凈利率分項(xiàng)指標(biāo)影響上可以看出：%，%；%，%；%，%；%。 從利潤構(gòu)成項(xiàng)目分析可以看出：銷售收入增加228,；銷售成本增加161,；營運(yùn)費(fèi)用增加59,；其它收入增加1,；所得稅增加1,；最終使凈利潤增加8,；雖然銷售收入增加228,，但由于控制綜合經(jīng)營成本不力，沒有充分發(fā)揮潛力，%。 從資產(chǎn)構(gòu)成項(xiàng)目分析可以看出：；應(yīng)收賬款增加3,；應(yīng)收票據(jù)增加5,；存貨增加27,；其它流動(dòng)資產(chǎn)增加27,；使流動(dòng)資產(chǎn)增加64,，；固定資產(chǎn)增加46,，；其它長期資產(chǎn)增加1,；最終使資產(chǎn)增加112,，再加上銷售收入增加228,，增幅超過資產(chǎn)。 從權(quán)益乘數(shù)項(xiàng)目分析可以看出：資產(chǎn)增加112,，；所有者權(quán)益增加20,，但小于資產(chǎn)增加規(guī)模，；企業(yè)強(qiáng)化了財(cái)務(wù)杠桿的作用，增大了對外負(fù)債占比。30 / 30
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