【正文】 200520062007200820092010資產(chǎn)負(fù)債表54我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中程度CR?歷年變動(dòng)情況資料來源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，各銀行20032010年年報(bào) 外資銀行進(jìn)入銀行業(yè)市場(chǎng)后的模型構(gòu)建本文認(rèn)為，外資銀行在決策是否進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)中，主要取決于進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)內(nèi)是否能帶來利潤(rùn)，若收入大于進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)內(nèi)所消耗的成本，則外資銀行會(huì)選擇進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)，若收入不足以覆蓋外資銀行進(jìn)入該國(guó)市場(chǎng)內(nèi)所消耗的成本，則外資銀行會(huì)選擇退出該國(guó)市場(chǎng)。假設(shè)大型商業(yè)銀行出售的銀行產(chǎn)品價(jià)格為p?，外資銀行出售銀行產(chǎn)品的價(jià)格為p?由于銀行所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品變動(dòng)成本較小，主要存在于固定成本中，因此本文假設(shè)大型銀行和外資銀行所面對(duì)銀行產(chǎn)品的變動(dòng)成本為0.由于銀行自身規(guī)模與其在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)量成正比，因此我們假設(shè)銀行自身的規(guī)模與購(gòu)買銀行產(chǎn)品人數(shù)的數(shù)量成正比。銀行無法決定自身產(chǎn)品生產(chǎn)量，銀行產(chǎn)品的需求量來源于該國(guó)新增的對(duì)于銀行產(chǎn)品有需求的人數(shù)，假設(shè)新增對(duì)銀行有需求的人數(shù)為1，其中購(gòu)買大型銀行產(chǎn)品的消費(fèi)者數(shù)量為q?、購(gòu)買外資銀行產(chǎn)品的人數(shù)為q?則q?+q?=1。對(duì)于消費(fèi)者來說,國(guó)有大型商業(yè)銀行及外資銀行的銀行產(chǎn)品的差異性極?。ň退阃赓Y銀行或本國(guó)大型商業(yè)銀行有新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，另一方也能很快模仿并創(chuàng)造出類似的替代品），當(dāng)消費(fèi)者考慮購(gòu)買銀行產(chǎn)品時(shí)，消費(fèi)者會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)品的價(jià)格和銀行產(chǎn)品滿足自己的程度進(jìn)行對(duì)比。假設(shè)外資銀行的產(chǎn)品豐富度為t?，即給消費(fèi)者帶來的滿足感為t?。大型銀行的產(chǎn)品豐富度為t?，即給消費(fèi)者帶來的滿足感為t?。由于銀行產(chǎn)品間差異化較小，人們對(duì)于不同銀行產(chǎn)品的偏好無法準(zhǔn)確描述，現(xiàn)假設(shè)人們對(duì)于銀行產(chǎn)品的偏好分布是在t?到t?之間的均勻分布?，F(xiàn)假設(shè)t?t?，p?p?，根據(jù)目前銀行業(yè)發(fā)展情況來看，大型銀行的銀行產(chǎn)品普遍較少，給客戶帶來的滿足感較少。相對(duì)的，外資銀行的銀行產(chǎn)品普遍較豐富，給客戶帶來的滿足感也較多。因此假設(shè)國(guó)有銀行產(chǎn)品處在(t?,p?)狀態(tài)，外資銀行產(chǎn)品處在(t?,p?)狀態(tài)。當(dāng)消費(fèi)者面對(duì)兩家的銀行產(chǎn)品進(jìn)行挑選時(shí)，主要會(huì)在p?，p?，t?，t?之間進(jìn)行決策。由于消費(fèi)者的偏好分布為均勻分布，接近t?位置的客戶，表示客戶本身對(duì)銀行產(chǎn)品的豐富度要求不高，而接近t?位置則表示客戶對(duì)銀行產(chǎn)品的豐富度要求較高。因此，對(duì)于x偏好點(diǎn)的客戶來說選擇大型銀行的產(chǎn)品時(shí)會(huì)面對(duì)p?的價(jià)格和t?的滿足程度，選擇外資銀行產(chǎn)品則會(huì)面對(duì)p?的價(jià)格和t?的滿足程度。若該客戶恰好處在均衡點(diǎn)則有公式：p?+(xt?)=p? (1)該公式表示，若處于x(t?xt?)偏好點(diǎn)的客戶選擇購(gòu)買p?產(chǎn)品，則他付出的代價(jià)為貨幣p?和xt?的效用丟失，若他選擇購(gòu)買p?產(chǎn)品，則他付出的代價(jià)為貨幣p?，由于客戶處于均衡點(diǎn)上，該客戶認(rèn)為購(gòu)買大型銀行的銀行產(chǎn)品和購(gòu)買外資銀行產(chǎn)品所帶來的滿足干相同。產(chǎn)品豐富度t?產(chǎn)品豐富度t?產(chǎn)品價(jià)格p?產(chǎn)品價(jià)格p?處于均衡點(diǎn)的客戶x圖61 客戶對(duì)不同銀行產(chǎn)品要求的分布圖（均勻分布）解公式61可得x= p?p?+t?即表示在大型銀行和外資銀行的產(chǎn)品價(jià)格為p?,p?給顧客帶來的滿足程度為t?,t?時(shí)，選擇大型銀行產(chǎn)品的顧客人數(shù)q?= p?p?+t?， （2） 相應(yīng)的，選擇外資銀行的人數(shù)為q?=1t?p?+p? （3） 而外資銀行進(jìn)入東道國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)時(shí)通過東道國(guó)銀行監(jiān)督審查費(fèi)用及外資銀行由于受到差別待遇無法經(jīng)營(yíng)某些銀行產(chǎn)品所造成的成本之和假設(shè)為c?。外資銀行進(jìn)入東道國(guó)銀行業(yè)雇傭該國(guó)外文素質(zhì)較高的銀行業(yè)人員所多消耗的成本與外資銀行為了進(jìn)入東道國(guó)銀行業(yè)所多花費(fèi)的營(yíng)銷成本之和為c?，c?本身會(huì)和銀行的規(guī)模成正比。在此設(shè)c?=aq （4）外資銀行進(jìn)入東道國(guó)銀行業(yè)與該國(guó)本地的大型商業(yè)銀行一樣需要承擔(dān)的固定成本為c?，c?本身的大小也與銀行規(guī)模成正比，假設(shè)固定成本與其規(guī)模的比率為b，則有c?=bq （5）則在不考慮銀行稅收、營(yíng)業(yè)外支出和收入的條件下國(guó)有大型銀行所獲得的利潤(rùn)為：L=p?*q?c? （6）在此情況下，國(guó)有大型銀行利潤(rùn)最大化的一階導(dǎo)數(shù)條件為dLdp?=0解得p?=p?+b+t?2 （7）q?=p?b+t?2 （8）將p?，q?代入公式可得L?=p?2+2t?p?2bp?+b2+t?22bt?4 簡(jiǎn)化得L?=t?b2+p?b2+2t?p?b24 （9）L?即為全國(guó)性大型商業(yè)銀行利潤(rùn)最大化時(shí)的公式表達(dá)，在此可以看出全國(guó)性銀行若想要提高自身利潤(rùn)，就必須擴(kuò)大t?bp?b2t?p?并降低b2簡(jiǎn)單來說，在對(duì)手方（外資銀行）銀行產(chǎn)品價(jià)格p?不變的情況下，全國(guó)性大型商業(yè)銀行需要提高自身產(chǎn)品豐富度t?，降低自身規(guī)模成本系數(shù)b 引入外資銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)的雙寡頭博弈模型對(duì)于外資銀行來說，外資銀行所獲得的利潤(rùn)為：L=p?q?c?c?c? （10）將公式（3）q?=1t?p?+p?代入可得L?=(1+a+b+p?t?)p?p?2c?a+at?ap?b+bt?+bp?bp? (11)若外資銀行想要達(dá)到利潤(rùn)最大化，則需有dLdp?=0可得p?=p?+a+b+1t?2 (12)聯(lián)立公式(7),(12)可得q?=a+1+t?3 （13）q?=2at?3 （14）p?=1+a+3b+t?3 （15）p?=2+2a+3bt?3 （16）L?=3ab+2t?+3b+3bt?+t?22a2at?a9 (17)同時(shí)可以得到外資銀行在均衡時(shí)的獲利水平L?=4+2a4a24t?+6b3abat?3bt?+t?29c?c?c? (18)從上式可以看出，外資銀行及全國(guó)大型銀行在均衡狀態(tài)下，他們銀行產(chǎn)品的售出量與a及t?是相關(guān)的，現(xiàn)有條件下，國(guó)家對(duì)于外資銀行的準(zhǔn)入限制及外資銀行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入主要就是限制了外資銀行的準(zhǔn)入成本及給客戶的滿意度。降低自身規(guī)模成本系數(shù)，也就是說銀行應(yīng)該盡可能的在不降低自身服務(wù)質(zhì)量的情況下降低由于客戶量而造成的成本。開展自動(dòng)化服務(wù)如何在不降低自身服務(wù)質(zhì)量的情況下，降低由客戶量造成的成本最好的例子就是銀行內(nèi)的自動(dòng)化服務(wù)，如銀行大堂經(jīng)理可通過配備分流機(jī)來減少大堂經(jīng)理的任務(wù)壓力，從而讓單位時(shí)間內(nèi)，大堂經(jīng)理可以接待更多的客戶。銀行可以通過布置ATM自動(dòng)取款機(jī)、CRS自動(dòng)存取款機(jī)來分流需要辦理簡(jiǎn)單柜臺(tái)業(yè)務(wù)的客戶，從而減輕柜員的壓力。由于銀行人員相對(duì)工資較高，由機(jī)器工作量來代替員工工作量可以在很大程度上節(jié)省銀行的規(guī)模成本系數(shù)。大規(guī)模拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)降低自身規(guī)模成本系數(shù)的另外一個(gè)方法就是銀行大力拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，銀行可以通過拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)一方面降低銀行內(nèi)員工工作量從而節(jié)省成本，一方面還可以增加客戶對(duì)于銀行產(chǎn)品的體驗(yàn)享受，增加客戶對(duì)于銀行的滿意度。對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高熟練度在自動(dòng)化和拓展網(wǎng)上銀行的背景下，銀行依然有很多需要人工服務(wù)的業(yè)務(wù)，銀行可以通過增加員工培訓(xùn)的方法，來提高員工熟練度，從而在單位時(shí)間內(nèi)讓員工接待更多的客戶，增加銀行自身效率。對(duì)客戶進(jìn)行深層次挖掘銀行拓展業(yè)務(wù)一方面需要在豐富自己的銀行產(chǎn)品時(shí)注重對(duì)自身客戶的深層次挖掘，在實(shí)際生活當(dāng)中，客戶往往會(huì)持有多家銀行的銀行卡，其自身財(cái)產(chǎn)往往分布于各張銀行卡中。因此，銀行平時(shí)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，需要加深銀行員工服務(wù)意識(shí)，從而拓展客戶深度，增加客戶貢獻(xiàn)度。 在面對(duì)挑戰(zhàn)者時(shí)我國(guó)大型商業(yè)銀行的產(chǎn)品建議 價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略是在銀行服務(wù)及銀行產(chǎn)品單一化、同質(zhì)化的背景下產(chǎn)生的，在此情況下，由于客戶在任何一家銀行購(gòu)買銀行產(chǎn)品和服務(wù)所能得到的體驗(yàn)度是相同的。因此銀行若想吸引到足夠量的客戶，就需要實(shí)行價(jià)格策略降低自身銀行產(chǎn)品、服務(wù)的價(jià)格水平。價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略主要集中在銀行縮小自身的存貸利差、降低中間業(yè)務(wù)相關(guān)手續(xù)費(fèi)，從而在存款市場(chǎng)上爭(zhēng)取到客戶，在貸款市場(chǎng)上吸引到客戶。而降低中間業(yè)務(wù)的相關(guān)手續(xù)費(fèi)用，則可以吸引相關(guān)的對(duì)價(jià)格敏感型的客戶。極低價(jià)格壓制策略：極低價(jià)格壓制策略指的是大型銀行利用自身的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，通過以極低的價(jià)格傾銷自身的產(chǎn)品來擠占對(duì)手方市場(chǎng)從而做到排擠對(duì)手并嚇退可能進(jìn)入市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者。大型銀行采取該種策略的主要目的是通過承擔(dān)短期內(nèi)的營(yíng)業(yè)損失來換取未來的較大壟斷收益。 非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略主要是指銀行一方面通過節(jié)省自身成本擴(kuò)大利潤(rùn)，另一方面通過擴(kuò)大自身產(chǎn)品豐富度，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)感受從而提高銀行產(chǎn)品銷售、擴(kuò)大本銀行市場(chǎng)占有率。由于目前我國(guó)對(duì)于銀行利率還處于鋼性限制，銀行無法通過大幅提高存款利率、大幅壓低貸款利率來與外資銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。因此對(duì)于銀行來說，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略就成了銀行在競(jìng)爭(zhēng)中所采取的主要手段。 大型銀行在進(jìn)行產(chǎn)品差異化時(shí)的尺度把握本文認(rèn)為，在目前準(zhǔn)入背景下全國(guó)性商業(yè)銀行的產(chǎn)品策略應(yīng)把握一個(gè)尺度，即要在銀行產(chǎn)品在“差異化”與“同質(zhì)化”之間進(jìn)行調(diào)和。從根本來講就是全國(guó)性商業(yè)銀行應(yīng)在產(chǎn)品創(chuàng)新所能帶來的利潤(rùn)與產(chǎn)品創(chuàng)新所花費(fèi)的成本之間進(jìn)行平衡。在現(xiàn)有條件下，全國(guó)性銀行需要減小與外資銀行產(chǎn)品豐富度差距，通過減少差距，全國(guó)性大型商業(yè)銀行可以爭(zhēng)取到更多的客戶，從而在于外資銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。目前學(xué)界普遍認(rèn)為目前銀行產(chǎn)品同質(zhì)性過強(qiáng)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)自身的市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，并應(yīng)該在市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)上進(jìn)行自身市場(chǎng)定位，最后進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，達(dá)成產(chǎn)品差異化的目標(biāo)。本文認(rèn)為，與外資銀行相比，由于全國(guó)性商業(yè)銀行缺乏相關(guān)的人才儲(chǔ)備、技術(shù)儲(chǔ)備，相對(duì)來說我國(guó)的全國(guó)性商業(yè)銀行出于劣勢(shì)。全國(guó)性商業(yè)銀行應(yīng)該先在研究成本與預(yù)期利潤(rùn)之間進(jìn)行比較，再?zèng)Q定是到底是實(shí)行銀行產(chǎn)品“差異化”戰(zhàn)略還是銀行產(chǎn)品“同質(zhì)化”戰(zhàn)略。以現(xiàn)有條件來看，銀行進(jìn)行差異化戰(zhàn)略的阻礙有4點(diǎn)。首先在于我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)從現(xiàn)有銀行個(gè)數(shù)及規(guī)模來看屬于寡頭壟斷性市場(chǎng)。銀行進(jìn)行差異化戰(zhàn)略后，就算成功也無法達(dá)到預(yù)期的高盈利。其次在于銀行產(chǎn)品的成本與收益的不對(duì)等性。銀行產(chǎn)品具有的易模仿性，銀行創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)權(quán)界定目前尚屬難題，銀行研究新的銀行產(chǎn)品會(huì)消耗很大的人力物力，但其他競(jìng)爭(zhēng)行對(duì)新創(chuàng)新出來的產(chǎn)品只需要花費(fèi)很小的代價(jià)即可同樣擁有相同的產(chǎn)品。再次在于監(jiān)管難題，嚴(yán)格的金融監(jiān)管、金融市場(chǎng)的不完善致使金融產(chǎn)品無法創(chuàng)新出來。最后在于我國(guó)銀行屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的階段，投資渠道和金融工具較少，在很大程度上也限制了銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新。本文認(rèn)為，在當(dāng)下一個(gè)時(shí)點(diǎn)來說，全國(guó)性大型商業(yè)銀行在面對(duì)金融創(chuàng)新技術(shù)較強(qiáng)的外資銀行，應(yīng)該審慎考慮自身金融產(chǎn)品的“差異性”，而應(yīng)首先考慮金融產(chǎn)品的“同質(zhì)性”。在仔細(xì)研究外資銀行帶來的創(chuàng)新產(chǎn)品后，發(fā)展出符合自身客戶需求的類似產(chǎn)品，保證自身客戶不出現(xiàn)流失。在保證客戶不流失的前提下，增加自身金融人才儲(chǔ)備、技術(shù)儲(chǔ)備，為將來的差異化產(chǎn)品創(chuàng)新做準(zhǔn)備。當(dāng)下的全國(guó)大型銀行的“同質(zhì)性”策略只是暫時(shí)的，隨著銀行業(yè)市場(chǎng)的逐漸開放，銀行間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、相關(guān)金融產(chǎn)品產(chǎn)權(quán)保護(hù)的完善、監(jiān)管力度的調(diào)整以及銀行混業(yè)的實(shí)施。前面所提的四項(xiàng)不利于金融差異化發(fā)展的因素會(huì)逐漸消失，那時(shí)對(duì)于我國(guó)全國(guó)性商業(yè)銀行來說，則應(yīng)加大相應(yīng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)行銀行產(chǎn)品差異化研究。銀行卡產(chǎn)品差異化方法是指銀行通過對(duì)社會(huì)大眾的需求進(jìn)行細(xì)分，為不同需求的主題提供相應(yīng)的服務(wù)。銀行卡差異化目前主要有三種方法，一種是銀行通過細(xì)分客戶群的不同職業(yè)，通過分析不同職業(yè)對(duì)于銀行業(yè)務(wù)的需求和偏好來對(duì)不同職業(yè)群體開發(fā)出相應(yīng)的銀行卡，最典型的例子有工商銀行根據(jù)客戶的不同職業(yè)分別為大學(xué)生、公務(wù)員這些群體推出了公務(wù)員卡、校園卡，光大銀行為高校學(xué)生提供校園陽光卡。另一種為銀行通過分析客戶目前目標(biāo)，通過分析客戶在達(dá)成目標(biāo)過程中所需要的銀行服務(wù)來專項(xiàng)為客戶提供相應(yīng)的銀行卡業(yè)務(wù)最典型的例子為中信銀行為出國(guó)群體提供綜合類銀行卡綜合服務(wù)，農(nóng)行為出國(guó)群體提供匯款卡服務(wù)。目前。第三種為銀行根據(jù)客戶資產(chǎn)量對(duì)客戶群進(jìn)行細(xì)分，最典型的例子為招商銀行的金葵花綜合理財(cái)卡和中信銀行的理財(cái)寶銀行卡。從規(guī)模上來講，我國(guó)大型商業(yè)銀行都可以滿足經(jīng)營(yíng)全國(guó)范圍內(nèi)的各種細(xì)分客戶的專項(xiàng)需求。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行卡進(jìn)行多方位、多角度的差異化創(chuàng)新，從而做到深度開發(fā)各類細(xì)分客戶。 資本擴(kuò)充在面對(duì)外資銀行進(jìn)入的背景下，我國(guó)大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)注意提升自身資本規(guī)模，對(duì)內(nèi)而言，應(yīng)該注意將每年的資本盈余中計(jì)提足量的資金加入到整個(gè)股本中。對(duì)外而言，應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)在直接融資市場(chǎng)擴(kuò)充自身股本。通過內(nèi)源融資與外源融資兩種方法提高整個(gè)銀行的資本充足率水平。從而提高資深銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。 形成我國(guó)大型商業(yè)銀行的品牌對(duì)內(nèi)而言，我國(guó)大型商業(yè)銀行由于目前管理技術(shù)及人員素質(zhì)水平限制，目前還沒有辦法同外資銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行全面競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)大型銀行應(yīng)當(dāng)主動(dòng)采取發(fā)展自身差異化特色的策略，力圖避免客戶由于在具體業(yè)務(wù)技術(shù)領(lǐng)域?qū)Υ笮豌y行及外資銀行進(jìn)行對(duì)比而造成流失。大型銀行應(yīng)該在一些具體領(lǐng)域開發(fā)自身特色較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品并主義提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，利用自身在本國(guó)內(nèi)的信息優(yōu)勢(shì)及客戶資源開展自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)外而言，通過長(zhǎng)期的品牌建設(shè)，使品牌深入人心，加大對(duì)第五章 結(jié)論及展望本文通過研究銀行業(yè)市場(chǎng)內(nèi)大型商業(yè)銀行與外資銀行銀行的競(jìng)爭(zhēng)。提出了以下觀點(diǎn)：本文認(rèn)為在目前環(huán)境下，外資銀行銀行在進(jìn)入銀行業(yè)市場(chǎng)時(shí)會(huì)考慮自身成本和收益，對(duì)于外資銀行銀行來說，他們?cè)谄胀ㄣy行