【正文】 ，金融機構(gòu)可在不必出售那些高盈利性資產(chǎn)情況下，很容易地通過同業(yè)拆借市場從其他金融機構(gòu)借入短期資金來獲得流動性。這樣，既避免了因流動性不足而可能導致的危機，也不會減少預期的資產(chǎn)收益。②同業(yè)拆借市場的間接作用在于，同業(yè)拆借市場利率通常被當作基準利率，對整個經(jīng)濟活動和宏觀調(diào)控具有特殊的意義。同業(yè)拆借市場的參與者主要是各金融機構(gòu)，市場特性最活躍，交易量最大。這些特性決定了拆息率非同凡響的意義。同業(yè)拆借按日計息，拆息率每天甚至每時每刻都不相同，它的高低靈敏地反映著貨幣市場資金的供求狀況。在整個利率體系中，基準利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發(fā)生變化。了解這種關(guān)鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢。一般利率通常參照基準利率而定。比如，倫敦銀行同業(yè)拆放利率 是最有代表性的拆息率，它成為倫敦金融市場 乃至于國際金融市場 的關(guān)鍵性利率，許多浮動利率的融資工具在發(fā)行時都以該利率作為浮動的依據(jù)和參照。又比如，美國紐約的聯(lián)邦基金市場是國際著名的同業(yè)拆借市場，它以調(diào)劑聯(lián)邦儲備銀行的會員銀行的準備頭寸為主要內(nèi)容，美國聯(lián)邦基金市場利率是美聯(lián)儲貨幣政策的中間目標。[編輯] 我國的同業(yè)拆借管理試行辦法第一條 為了加強對同業(yè)拆借的管理，規(guī)范同業(yè)拆借活動，維護同業(yè)拆借雙方的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行管理暫行條例》特制定本辦法。第二條 同業(yè)拆借是銀行、非銀行金融機構(gòu)之間相互融通短期資金的行為，凡經(jīng)中國人民銀行批準，并在工商行政管理機關(guān)登記注冊的銀行和非銀行金融機構(gòu)均可參加同業(yè)拆借。人民銀行、保險公司、非金融機構(gòu)和個人不能參加同業(yè)拆借活動。第三條 中國人民銀行及其分支機構(gòu)是同業(yè)拆借的主管機關(guān)，負責管理、組織、監(jiān)督和稽核同業(yè)拆借活動。第四條 同業(yè)拆借應堅持自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通的原則。第五條 各銀行和非銀行金融機構(gòu)拆出資金限于交足存款準備金和留足必要的備付金之后的存款，嚴禁占用聯(lián)行資金和中央銀行貸款進行拆放；拆入資金只能用于彌補票據(jù)清算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉(zhuǎn)資金的需要，嚴禁用拆借資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款。第六條各銀行和非銀行金融機構(gòu)要根據(jù)本單位的清償能力，嚴格控制拆入資金的數(shù)量。各銀行每月日平均拆入資金余額，不得超過其上月末各項存款余額的5％；城市信用社每月日平均拆入資金余額和其自有資本金的最高比例為2：1；其他金融機構(gòu)每月日平均拆入資金余額，不得超過其自有資本金。第七條 同業(yè)拆借資金的期限和利率高限由中國人民銀行總行根據(jù)資金供求情況確定和調(diào)整，拆借雙方可在規(guī)定的限度之內(nèi)，協(xié)商確定拆借資金的具體期限和利率。第八條 同業(yè)拆借利息及服務費收入一律轉(zhuǎn)帳結(jié)算，不得收取現(xiàn)金。在利息或服務費之外，不得以任何形式收取“回扣”和“好處費”。第九條參加同業(yè)拆借的雙方必須簽訂拆借合同，合同內(nèi)容包括拆借金額、期限、利率、資金用途和雙方的權(quán)力、義務等。對違反合同的，要嚴格按照《中華人民共和國經(jīng)濟合同法》的有關(guān)規(guī)定予以處理。同業(yè)拆借要逐步實現(xiàn)票據(jù)化，可以用銀行承兌匯票或有價證券作為抵押，經(jīng)人民銀行批準，專業(yè)銀行可以簽發(fā)限在金融機構(gòu)之間轉(zhuǎn)讓的同業(yè)拆借票據(jù)。第十條 為了促進同業(yè)拆借活動的發(fā)展，在經(jīng)濟比較發(fā)達、融資量比較大的城市，可以在原有資金市場的基礎上重新組建金融市場，原則上一個城市設立一家。設立金融市場一律要報經(jīng)人民銀行各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列城市分行批準。第十一條 金融市場實行會員制，由人民銀行牽頭組織，各銀行和其他金融機構(gòu)參加。市場的日常工作，由人民銀行及會員行指派專人辦理。金融市場可以根據(jù)需要設立會員基金，用于調(diào)劑會員之間的資金頭寸。第十二條 金融市場是金融機構(gòu)進行同業(yè)拆借、證券交易和其它金融市場活動的場所，市場的宗旨是為各金融機構(gòu)相互融通短期資金、集中進行證券交易和其它金融市場活動提供服務。其作為同業(yè)拆借場所主要職責是：一、管理同業(yè)拆借會員基金；二、代理跨地區(qū)同業(yè)拆借業(yè)務；三、提供市場信息、咨詢服務；四、辦理人民銀行批準及委托交辦的其他業(yè)務。其集中進行證券交易和其它金融市場活動的職責和管理辦法，由中國人民銀行總行另行發(fā)文。第十三條同城金融機構(gòu)之間的拆借要同票據(jù)清算相結(jié)合，參加金融市場資金拆借活動的會員，因票據(jù)清算發(fā)生頭寸不足，可由金融市場統(tǒng)一使用會員基金調(diào)劑解決?？绲貐^(qū)的同業(yè)拆借采取兩種形式，一種是委托金融市場辦理，另一種是由拆借雙方自行聯(lián)系辦理。凡自行辦理的，辦完拆借手續(xù)后，拆借雙方要及時向本地的金融市場報送成交情況報告單，報告單上要寫明拆出拆入單位、拆借額度、期限、利率、資金用途、拆借余額占存款或資本金的比例等。金融市場發(fā)現(xiàn)問題要及時報告人民銀行處理。第十四條 各銀行、非銀行金融機構(gòu)以及金融市場，都要按照人民銀行的統(tǒng)一要求，按月向當?shù)厝嗣胥y行報送資金拆借統(tǒng)計表，寫明拆借資金的額度、期限、利率、資金投向等情況。第十五條 中國人民銀行及其分支機構(gòu)有權(quán)對違反本辦法第二、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四條款的單位給予以下處罰：一、通報批評；二、責令其停止拆借活動，退還拆借的資金；三、沒收非法所得；四、按照《金融稽核檢查處罰規(guī)定》處以一定數(shù)額的罰款；五、收回中央銀行的短期貸款。以上處罰可以并處。第十六條 人民銀行各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列城市分行可根據(jù)本辦法制定同業(yè)拆借管理的實施細則，報人民銀行總行備案。已經(jīng)制定的有關(guān)規(guī)定和管理辦法，凡與本辦法有抵觸者，以本辦法為準。第十七條 本辦法由中國人民銀行總行制定，修改與解釋。第十八條 本辦法自公布之日起實行。[編輯] 我國銀行業(yè)金融機構(gòu)進入全國銀行間同業(yè)拆借市場審核規(guī)則第一條 為規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)進入全國銀行間同業(yè)拆借市場（以下簡稱“同業(yè)拆借市場”）的審批程序，根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》制定本規(guī)則。第二條 本規(guī)則所稱銀行業(yè)金融機構(gòu)，是指在中華人民共和國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行。第三條 經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依法批準設立的銀行業(yè)金融機構(gòu)申請加入同業(yè)拆借市場，應當具備下列條件：（一）有健全的組織機構(gòu)和管理制度；（二）近兩年未因違法、違規(guī)經(jīng)營受到中國人民銀行、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)及其他主管部門處罰；（三）近兩年未出現(xiàn)資不抵債情況；（四）中國人民銀行規(guī)定的其他條件。除具備前款所規(guī)定的條件外，外資商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場應經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準獲得經(jīng)營人民幣業(yè)務資格；城市信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場應完成改制；農(nóng)村信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場應以縣聯(lián)社為單位；政策性銀行申請加入同業(yè)拆借市場應已按市場化方式在銀行間債券市場發(fā)債。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行授權(quán)其一級分支機構(gòu)加入同業(yè)拆借市場時，其總行應當是同業(yè)拆借市場成員。第四條 國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，應報中國人民銀行總行批準。第五條 國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；（二）《金融許可證》（副本復印件）；（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；（四）章程；（五）資金管理內(nèi)控制度；（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；（七）負責資金運作的部門和人員情況；（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。第六條 國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行申請授權(quán)其一級分支機構(gòu)加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：（一）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行授權(quán)該一級分支機構(gòu)進入同業(yè)拆借市場的申請；（二）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對該一級分支機構(gòu)進入同業(yè)拆借市場的授權(quán)書和授權(quán)拆借限額；（三）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行一級分支機構(gòu)信貸收支表；（四）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行一級分支機構(gòu)資金管理內(nèi)控制度；（五）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行一級分支機構(gòu)負責資金運作的部門和人員情況；（六）中國人民銀行要求提供的其他材料。第七條 城市商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場須先向中國人民銀行當?shù)胤种C構(gòu)提出申請，經(jīng)所在地中國人民銀行分支機構(gòu)初審后逐級報中國人民銀行總行批準。第八條 城市商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向所在地中國人民銀行分支機構(gòu)提交以下申請材料：（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；（二）《金融許可證》（副本復印件）；（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；（四）章程；（五）資金管理內(nèi)控制度；（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；（七）負責資金運作的部門和人員情況；（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。第九條 經(jīng)中國人民銀行批準具備同業(yè)拆借業(yè)務資格的城市商業(yè)銀行，應以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務，其分支機構(gòu)不得從事同業(yè)拆借。第十條 法人機構(gòu)設在境內(nèi)的外資商業(yè)銀行總行和法人機構(gòu)設在境外的外資商業(yè)銀行分支機構(gòu)，申請加入同業(yè)拆借市場須先向所在地中國人民銀行分支機構(gòu)提出申請，經(jīng)所在地中國人民銀行分支機構(gòu)初審后逐級報中國人民銀行總行批準。第十一條 外資商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向所在地中國人民銀行分支機構(gòu)提交以下申請材料：（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；（二）《金融許可證》（副本復印件）；（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；（四）國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準其經(jīng)營人民幣業(yè)務的文件；（五）章程；（六）資金管理內(nèi)控制度；（七）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；（八）負責資金運作的部門和人員情況；（九）中國人民銀行要求提供的其他材料。第十二條 經(jīng)中國人民銀行批準具備人民幣同業(yè)拆借業(yè)務資格，且法人機構(gòu)設在境內(nèi)的外資商業(yè)銀行應以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務，其分支機構(gòu)不得從事同業(yè)拆借。第十三條 城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場，經(jīng)所在地中國人民銀行分支機構(gòu)初審后，報中國人民銀行分行、營業(yè)管理部或省會（首府）城市中心支行審批。第十四條 城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行分支機構(gòu)提交以下申請材料：（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；（二）《金融許可證》（副本復印件）；（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；（四）章程；（五）資金管理內(nèi)控制度；（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；（七）負責資金運作的部門和人員情況；（八）中國人民銀行分支機構(gòu)要求提供的其他材料。第十五條 政策性銀行申請加入同業(yè)拆借市場，應報中國人民銀行總行批準。第十六條 政策性銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；（二）《金融許可證》（副本復印件）；（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；（四）經(jīng)中國人民銀行批準的發(fā)債計劃；（五）資金管理內(nèi)控制度；（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；（七）負責資金運作的部門和人員情況；（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。第十七條 經(jīng)中國人民銀行批準具備同業(yè)拆借業(yè)務資格的政策性銀行，應以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務，其分支機構(gòu)不得從事同業(yè)拆借。第十八條 中國人民銀行及其分支機構(gòu)審核銀行業(yè)金融機構(gòu)加入同業(yè)拆借市場申請的期限，適用《中國人民銀行行政許可實施辦法》第二十八條和第二十九條的規(guī)定。第十九條 經(jīng)批準進入銀行間同業(yè)拆借市場的銀行業(yè)金融機構(gòu)應真實、準確、完整地向市場披露必要的信息。第二十條 銀行業(yè)金融機構(gòu)可自愿向中國人民銀行申請退出同業(yè)拆借市場。第二十一條 進入同業(yè)拆借市場的銀行業(yè)金融機構(gòu)違反同業(yè)拆借市場有關(guān)規(guī)定的，中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》等法律法規(guī)予以處罰，并通報國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)。第二十二條 本規(guī)則由中國人民銀行修改并解釋。第二十三條 本規(guī)則自發(fā)布之日起執(zhí)行