我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理概述-資料下載頁
2025-07-27 15:04本頁面
【正文】 多元化的市場交易主體、平穩(wěn)而聯(lián)動的市場交易價(jià)格是一個合理的貨幣市場所具有的基本特征。目前，要繼續(xù)完善中國同業(yè)拆借市場，除純信用拆借方式外，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中外匯比例高的商業(yè)銀行也可以用外匯資金做抵押拆入資金，促進(jìn)票據(jù)貼現(xiàn)和證券回購市場的發(fā)展。在嚴(yán)格規(guī)范管理的基礎(chǔ)上，通過擴(kuò)大范圍、簡化手續(xù)和下放授權(quán)等方式進(jìn)一步發(fā)展銀行承兌匯票和推廣使用商業(yè)承兌匯票，同時采取措施改變貨幣市場短期債券缺乏的現(xiàn)狀，以完善利率期限結(jié)構(gòu)。要建立短期國債的定期發(fā)行制度，可定期發(fā)行期限為3個月、6個月、9個月的短期國債，加大對短期國債發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施的投入力度。要增加企業(yè)短期債券發(fā)行，取消規(guī)模限制，實(shí)行發(fā)行核準(zhǔn)制，規(guī)范債券的信用評級機(jī)構(gòu)。對于發(fā)展DC存單市場，要注意保持其大額性和流動性的基本特征，加大DC二級市場的建設(shè)，使DC成為商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債的來源。在增加貨幣市場交易工具的基礎(chǔ)上，建立健全有關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范金融市場發(fā)展，疏通資金流動渠道，從而降低銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的成本、提高管理效果。三）加快金融創(chuàng)新步伐近幾十年來，世界性金融創(chuàng)新活動不斷掀起新的高潮，金融創(chuàng)新的動力之一，就是通過金融創(chuàng)新可以降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，特別是流動性風(fēng)險(xiǎn)。西方商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新獲得了大量穩(wěn)定的資金來源，擴(kuò)展了資金運(yùn)作空間，提高了資產(chǎn)的流動性和資產(chǎn)收益水平。這些金融創(chuàng)新既包括負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新活動才剛剛起步，發(fā)展空間十分廣闊，圍繞增加資金來源渠道、提高資產(chǎn)流動性有許多工作可做。主要包括:(1)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)是通過主動型負(fù)債，增強(qiáng)負(fù)債的流動性。主動型負(fù)債方式很多，包括發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和中短期金融債券，向中央銀行申請辦理再貼現(xiàn)、再抵押貸款，從國際貨幣市場借入資金，進(jìn)行系統(tǒng)內(nèi)同業(yè)拆借等。(2)資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新。資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括發(fā)行股票充實(shí)資本金，發(fā)行長期債券擴(kuò)充附屬資本等。(3)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。主要包括減少貸款占資產(chǎn)總額的比重，增持中短期國家債券，促進(jìn)貸款資產(chǎn)證券化，開展低風(fēng)險(xiǎn)中短期投資業(yè)務(wù)等，提高資產(chǎn)的流動性。(4)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。主要途徑是通過提高銀行的電子化水平，完善銀行服務(wù)功能，大力開辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，如委托理財(cái)、代理收付款項(xiàng)、代客買賣外匯、國際結(jié)算、結(jié)售匯等。通過上述業(yè)務(wù)活動的開展，可以給銀行帶來大量廉價(jià)的資金來源，同時還可以調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性，提高資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。四）進(jìn)一步發(fā)展完善金融市場大力發(fā)展金融市場，完善有關(guān)機(jī)制，為保證商業(yè)銀行的流動性創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。金融市場包括資本市場和貨幣市場，它是商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理、保持資產(chǎn)和負(fù)債正常流動的重要場所。中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，不良貸款不斷生成和擴(kuò)大，商業(yè)銀行缺乏對付支付風(fēng)險(xiǎn)的手段，與長期以來中國資本市場和資金市場的不發(fā)達(dá)密切相關(guān)。因此，為了保證商業(yè)銀行的流動性，切實(shí)有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，大力發(fā)展金融市場己成為迫在眉睫的問題，應(yīng)采取以下措施:( l)適當(dāng)擴(kuò)大貨幣市場的范圍和規(guī)模，增強(qiáng)融資品種和工具，建立商業(yè)票據(jù)市場、短期債券市場、再貼現(xiàn)市場等，拓寬商業(yè)銀行的融資渠道，增強(qiáng)其資產(chǎn)的流動性。從長遠(yuǎn)看，應(yīng)逐步進(jìn)行利率市場化改革，放寬利率管制，實(shí)行公開的市場利率。(2)允許國有商業(yè)銀行擴(kuò)大和增加一些主動負(fù)債品種，如開辦大額定期存單業(yè)務(wù)、發(fā)行有價(jià)證券、擴(kuò)大票據(jù)再貼現(xiàn)和同業(yè)拆借規(guī)模、有限制地進(jìn)行證券買賣，提高負(fù)債的流動性。(3)大力發(fā)展資本市場。一是進(jìn)一步擴(kuò)大股票發(fā)行規(guī)模，提高企業(yè)直接融資比重。二是增發(fā)新的投資基金，增加居民投資工具。三是把發(fā)展資本市場與國有企業(yè)改制、改組、建立現(xiàn)代企業(yè)制度和化解不良資產(chǎn)有機(jī)結(jié)合起來，探索通過資產(chǎn)證券化等手段，將商業(yè)銀行流動性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為證券資產(chǎn)予以處置的途徑。(4)加快發(fā)展國債市場。將調(diào)整國債結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行發(fā)展國債業(yè)務(wù)相結(jié)合，為商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理提供豐富的“籌碼”。一是調(diào)整國債期限結(jié)構(gòu)，增發(fā)短期國債品種和數(shù)量。二是調(diào)整國債品種結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大記賬式國債發(fā)行量。三是調(diào)整國債持有者結(jié)構(gòu)，增加商業(yè)銀行持有國債的數(shù)量。四是適應(yīng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的要求，允許商業(yè)銀行直接在一級市場上購買國債，并提高其持有國債的比重。同時，商業(yè)銀行應(yīng)以完善國債一級自營商制度為契機(jī)，積極參與國債的承購包銷。以發(fā)展國債投資基金和國債代理業(yè)務(wù)為依托，擴(kuò)展其中間業(yè)務(wù)，建立起銀行業(yè)與證券業(yè)的融通機(jī)制。五）加快利率市場化改革步伐中國金融機(jī)構(gòu)存貸款利率長期以來由中國人民銀行制定并監(jiān)督執(zhí)行，任何單位和個人都不得違反，具有很強(qiáng)的政策性。利率市場化就是要打破利率的行政干預(yù)，通過市場資金的供求狀況來決定利率水平，使資金得到合理的配置級別。實(shí)施流動性風(fēng)險(xiǎn)管理要有市場環(huán)境，在利率完全由國家控制，不存在市場利率，或利率沒有實(shí)現(xiàn)自由化的經(jīng)濟(jì)中，就無法進(jìn)行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，或者說完全沒有必要進(jìn)行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理。利率市場化進(jìn)程的提速將有利于商業(yè)銀行更加有效地實(shí)施流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，早日實(shí)施集安全性、流動性、盈利性于一體的全面有效的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理。第五章 結(jié)論通過本研究得出如下結(jié)論:第一，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)極為重要的工作，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中處于十分重要的地位。它不僅關(guān)系到商業(yè)銀行的生死存亡，嚴(yán)重的流動性危機(jī)還可能導(dǎo)致區(qū)域性、乃至全國性的金融危機(jī)，影響國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、影響人民群眾的生活穩(wěn)定、影響社會的安定團(tuán)結(jié)，所以對流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理是每個商業(yè)銀行必備的日常性工作。第二，指出了中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的不足之處，分析了制約商業(yè)銀行缺乏全面有效的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的因素:(1)商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的動力機(jī)制。(2)中央銀行貨幣政策和監(jiān)管政策的不一致。(3)資本市場不健全、欠發(fā)達(dá)。(4)利率未市場化。第四，提出了加強(qiáng)中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的對策:(1)設(shè)立專門的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理部門。(2)大力發(fā)展貨幣市場，擴(kuò)展交易工具。（3）加快金融創(chuàng)新步伐。(4)進(jìn)一步發(fā)展完善金融市場。(5)功口快利率市場化改革步伐?？偠灾鲃有燥L(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理工作中一項(xiàng)非常重要的工作，也是一項(xiàng)容易被人忽視的工作，更是一項(xiàng)復(fù)雜的工作。由于對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行專門研究的專著甚少，本人能力有限加之時間倉促，文章中仍有許多不足之處，希望能在以后的學(xué)習(xí)和工作中予以彌補(bǔ)，并請各位老師給以批評指正!11 / 1
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