【正文】 第七章 投資估算與資金籌措第一節(jié) 投資估算一、估算依據(jù)本項目以肉雞產(chǎn)品加工及配套系統(tǒng)的建設(shè)工程及相關(guān)設(shè)備構(gòu)成項目的投資主體。這套系統(tǒng)涵蓋了從雞飼料生產(chǎn)、父母代種雞飼養(yǎng)、成雞飼養(yǎng)、屠宰加工、部分肉雞產(chǎn)品熟食加工等七個環(huán)節(jié)為一體的一條龍生產(chǎn)線。其中除成肉雞的養(yǎng)殖采取公司+農(nóng)戶的生產(chǎn)模式外，其余部分均為統(tǒng)一核算的工廠化生產(chǎn)。根據(jù)項目各環(huán)節(jié)生產(chǎn)方案、工藝流程及設(shè)備選型，確定本項目的投資規(guī)模。投資估算的依據(jù)：國家計委《投資項目可行性研究指南》（試用版）；國家現(xiàn)行建設(shè)投資資金構(gòu)成的若干規(guī)定；擬建項目各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量；國內(nèi)同類設(shè)備的報價；延邊地區(qū)類似建安工程、農(nóng)用工程的工程造價。二、投資估算額建設(shè)投資估算建設(shè)投資估算額為11458萬元。其中：建筑工程費(fèi)：5071萬元，%；設(shè)備購置及安裝費(fèi)：4918萬元，占總資金的43%；工程建設(shè)其他費(fèi)用1469萬元，%；主要投資構(gòu)成見單相工程投資計算表。（主要單項工程投資表、建設(shè)投資估算表）流動資金估算本項目四個生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，成雞全部為農(nóng)民飼養(yǎng)，此部分無需估算流動資金，父母代種雞飼養(yǎng)及成雞孵化、飼料加工、肉雞屠宰加工、熟食品加工流動資金占用較大，但又互相關(guān)聯(lián)。依據(jù)同行業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)和內(nèi)部相關(guān)聯(lián)的因素，采用擴(kuò)大指標(biāo)法，該項目的流動資金估算額為3，000萬元，%。流動資金分項估算表序號部門流動資金估算額占項目流動資金總額比%1飼料加工1,0002屠宰加工1,2003熟食加工4合計3,000總資金估算項目總資金估算額為11458萬元。詳見附表一。第二節(jié) 資金籌措資本金籌措項目固定資產(chǎn)投資11458萬元申請國家政策資金支持；流動資金3000萬元擬通過融資解決。第八章 財務(wù)評價第一節(jié) 項目財務(wù)評價一、財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 財務(wù)價格本項目的財務(wù)價格均采用近期市場價，并為含增值稅價格（除特殊注明外）。（1）產(chǎn)品銷售價格肉雞產(chǎn)品內(nèi)銷價：8000元/噸 外銷價：1585美元/噸熟食產(chǎn)品內(nèi)銷價：18000元/噸 外銷價：2975美元/噸雞飼料 2，500元/噸（平均價，不含增值稅）（2）主要原材料價格玉米 1，320元/噸豆粕 3400元/噸大豆粉 3600元/噸添加劑 6，700元/噸稅費(fèi)（1）增值稅本項目國家增值稅有關(guān)規(guī)定，進(jìn)項稅17%，銷項稅率為13%。其中飼料廠免征增值稅。（2）城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅以增值稅為稅基，稅率為7%。（3）教育費(fèi)附加以增值稅為稅基，稅率為3%。（4）所得稅稅率為25%。利率%。流動資金貸款年利率為6%。匯率。項目計算期本項目計算期設(shè)定為11年，其中建設(shè)期三年。生產(chǎn)負(fù)荷在生產(chǎn)運(yùn)營內(nèi)飼料廠第一年生產(chǎn)負(fù)荷為25%，第二年生產(chǎn)負(fù)荷50%，第三年生產(chǎn)負(fù)荷75%，第四年生產(chǎn)負(fù)荷100%。項目的其他生產(chǎn)環(huán)節(jié)第一年為25%，第二年為50%，第三年為75%，以后年份為100%。財務(wù)基準(zhǔn)收益率（ic）根據(jù)目前的銀行貸款利率及投資者的預(yù)測，本項目財務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定為10%。二、銷售收入與成本費(fèi)用估算銷售收入的估算本項目在雞飼料生產(chǎn)、肉雞屠宰加工、熟食品加工三個生產(chǎn)環(huán)節(jié)均有產(chǎn)品銷售。，其中：（1），銷售量為8萬噸（）。其中外銷40%，內(nèi)銷60%。（2）。其中外銷80%，內(nèi)銷20%。（3）雞飼料年生產(chǎn)能力為15萬噸，因為是與本公司4，000萬只肉雞生產(chǎn)量相配套，所以可以做到100%銷售。肉雞在屠宰中產(chǎn)生雞毛等廢棄物，在達(dá)產(chǎn)年可獲其他業(yè)務(wù)收入520萬元。詳見附表四。成本費(fèi)用的估算，。成本的基本構(gòu)成：（1）外購原材料118232萬元。主要原材料成本表產(chǎn)品別名稱單價年消耗量成本額（萬元）進(jìn)項稅率（%）單位金額（元）單位數(shù)量肉雞屠宰加工毛雞只萬只400071520包裝噸800萬噸86400熟食加工調(diào)料噸400萬噸624包裝噸800萬噸1248雞飼料玉米噸1320萬噸10527豆粕噸3400萬噸11730大豆粉噸3600萬噸27200添加劑噸6700萬噸8040酵母噸2030萬噸528米糠噸840萬噸25包裝噸30萬噸13390合計118232（2）外購燃料項目外購燃料主要為煤的消耗，每噸單價為500元，年外購燃料費(fèi)640萬元。其中：屠宰加工及熟食加工主要生產(chǎn)用汽，年外購燃料費(fèi)為540萬元。飼料廠主要為生產(chǎn)用汽，燃料費(fèi)75萬元。其它用煤500噸，外購燃料25萬元。（3）外購動力費(fèi)外購動力費(fèi)主要為水和電的消耗。各產(chǎn)品消耗情況見下表：外購能源費(fèi)估算產(chǎn)品別年耗水（）年耗電（）年耗煤（單價500元/噸）消耗量（萬噸/年）總成本（萬元）消耗量（萬度/年）總成本（萬元）消耗量（萬噸/年）總成本（萬元）肉雞屠宰加工365300熟食加工275240雞飼料34275其他25合計640（4）工資費(fèi)用本項目定員2280人，年工資總額為2824萬元。其中：生產(chǎn)部門直接人工成本為2736萬元生產(chǎn)部門管理人員工資成本為88萬元詳見工資及福利費(fèi)用估算表。（5）修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的5%計提，達(dá)產(chǎn)年修理費(fèi)為15369萬元5%=（6）折舊費(fèi)采用平均年限法計提折舊。房屋和建設(shè)折舊年限15年，殘值率4%。設(shè)備折舊年限10年，殘值率4%。（7）攤銷費(fèi)采用平均年限法計提攤銷費(fèi)。無形資產(chǎn)攤銷年限10年。（8）其他費(fèi)用達(dá)產(chǎn)年按銷售收入的8%計提。詳見附表資產(chǎn)折舊及攤銷估算表。三、項目財務(wù)評價項目利潤的測算，，扣除10%。詳見損益表本項目用于總投資的資金來源于投產(chǎn)后的利潤、折舊與攤銷費(fèi)。進(jìn)行計算,。通過對本項目全部投資現(xiàn)金流量分析，本項目所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為54%，（ic=10%）。所得稅后內(nèi)部收益率為41%，（ic=10%）。通過計算，財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項目在財務(wù)上是可行的。盈虧平衡分析通過計算，%，%，銷售收入97556萬元企業(yè)就可保本，不虧不盈。由此可見，項目有一定的抗風(fēng)險能力。盈虧平衡分析總成本費(fèi)用固定成本可變成本生產(chǎn)量0金額（萬元）盈利區(qū)虧損區(qū)敏感新分析敏感性分析10%基準(zhǔn)收益率102030基本方案內(nèi)部收益率固定資產(chǎn)投資銷售收入經(jīng)營成本－10+10406050從表上可以看出，各因素變化都不同程度影響內(nèi)部收益率和投資回收期，其中：銷售收入最為敏感，經(jīng)營成本次之，固定成本不太敏感。第九章 結(jié) 論項目建設(shè)的意義在于，加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、加快糧變?nèi)獾霓D(zhuǎn)化、加快吉林省牧業(yè)大省建設(shè)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)品牌化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品品牌化。符合黨的十七屆三中全會發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、優(yōu)勢農(nóng)業(yè)的精神；符合糧變?nèi)饽翗I(yè)大省建設(shè)和畜牧業(yè)三年攻堅戰(zhàn)的省情；符合延龍圖一體化建設(shè)中農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)的實際需求，特別是龍井市缺乏農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的實際情況，為增加新的增長點(diǎn)，為今后增加稅源打下堅實的基礎(chǔ)。此項目相互結(jié)合能增加2280個城市就業(yè)崗位，能帶領(lǐng)2000農(nóng)戶共同致富。同時，更符合趙耿落村落實生態(tài)村，建設(shè)社會主義新農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。因此，項目建設(shè)是必要的。40 / 40