【正文】 世界范圍內(nèi) 的擴展 。 中國人民銀行 the People39。s Bank of China （ 1） 中國人民銀行的成立 （ ） （ 2） 中國人民銀行一身二任 、 大一統(tǒng)的金融體制 （ 3） 中國人民銀行專門行使中銀行職能 （ ） ， 二元銀行制建立 （ 4） 按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)立分支機構(gòu) （ 1998） （ 5） 1992年 8月 ， 國務(wù)院決定成立證券委和中國證監(jiān)會 ，將證券業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行分離出來 。 1998年 ， 國務(wù)院決定成立保險監(jiān)督管理委員會 ， 將保險業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行中分離出來 。 （ 6） 2022年 4月 ， 十屆全國人大一次會議決定 ， 成立銀監(jiān)會 ， 建立了銀監(jiān)會 、 證監(jiān)會和保監(jiān)會分工明確 、 互相協(xié)調(diào)的金融分工監(jiān)管體制 。 三、中央銀行的性質(zhì) 中央銀行是一國金融體系的核心，是唯一代表國家制定和執(zhí)行貨幣政策、對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和負責(zé)金融業(yè)監(jiān)管的特殊金融機構(gòu)，是政府的金融管理機構(gòu)。 中央銀行是國家機關(guān)的組成部分 中央銀行又不同于其他國家機關(guān) 中央銀行從本質(zhì)上說仍然是金融機構(gòu) 中央銀行是特殊的金融機構(gòu) 四、央行的三大職能 發(fā)行的銀行 含義： ?中央銀行壟斷銀行券 (法定貨幣 )的發(fā)行權(quán)，并控制整個經(jīng)濟中的貨幣供給量。 ?以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。 發(fā)行的銀行是央行最基本、最重要的標志 銀行的銀行 中央銀行為金融機構(gòu)提供金融服務(wù)： （ 1）集中保管各商業(yè)銀行及其它存款機構(gòu)的準備金 （ 2）最后貸款人 （ 3）集中清算 最能體現(xiàn)央行是特殊金融機構(gòu)的性質(zhì)，也是其作為金融體系核心的基本條件 次數(shù) 時間 調(diào)整 前 調(diào)整 后 調(diào)整幅度 16 07年 5月 18日（從 6月 5日開始執(zhí)行） 11% % % 15 07年 05月 15日 % % % 14 07年 04月 16日 10% % % 13 07年 02月 25日 % 10% % 12 07年 01月 15日 9% % % 11 06年 11月 15日 % 9% % 10 06年 08月 15日 8% % % 9 06年 07月 05日 % 8% % 8 04年 04月 25日 7% % % 7 03年 09月 21日 6% 7% 1% 6 99年 11月 21日 8% 6% 2% 5 98年 03月 21日 13% 8% 5% 4 88年 9月 12% 13% 1% 3 87年 10% 12% 2% 2 85年 央行將法定存款準備金率 統(tǒng)一調(diào)整為 10% 1 84年 央行按存款種類規(guī)定法定存款準備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款 25%，儲蓄存款 40% 次數(shù) 時間 調(diào)整前 調(diào)整 后 調(diào)整幅度 國家的銀行 ? 制定和實施金融政策； ? 進行金融監(jiān)管 銀監(jiān)會 ； ? 參加國際金融活動； ? 代理國庫； ? 保管外匯和黃金儲備 金融服務(wù)職能 宏觀調(diào)控職能 金融管理職能 央行的綜合職能 銀監(jiān)會的職能及組織機構(gòu) 主要職責(zé) : （一） 制定有關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法；起草有關(guān)法律和行政法規(guī)，提出制定和修改的建議。 （二） 審批銀行業(yè)金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍。 （三） 對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處。 （四）審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格。 （五）負責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)據(jù)、報表，抄送中國人民銀行，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布。 （六）會同財政部、中國人民銀行等部門提出存款類金融機構(gòu)緊急風(fēng)險處置的意見和建議。 （七）負責(zé)國有重點銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作。 （八）承辦國務(wù)院交辦的其他事項。 組織機構(gòu) : 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會設(shè) 15個職能機構(gòu)，其中業(yè)務(wù)機構(gòu)共有 5個： ? 銀行監(jiān)管一部 承辦對國有商業(yè)銀行等的監(jiān)管工作。 ? 銀行監(jiān)管二部 承辦對股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的監(jiān)管工作。 ? 銀行監(jiān)管三部 承辦對政策性銀行、外資銀行等的監(jiān)管工作。 ? 非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部 承辦對全國非銀行金融機構(gòu)（證券、期貨和保險類除外）的監(jiān)管工作。 ? 合作金融機構(gòu)監(jiān)管部 承辦對農(nóng)村和城市存款類合作金融機構(gòu)的監(jiān)管工作。 到 2022年底， 36個銀監(jiān)局和 296個銀監(jiān)分局基本組建到位 。 五、各國中央銀行制度比較 （一）所有制形式 公私混合所有制：如日本、比利時。 無資本的央行：如韓國的中央銀行 集體所有：央行的資本由金融機構(gòu)持有，如意大利銀行和美國聯(lián)邦儲備銀行。 國家所有：大多數(shù)國家。 中國人民銀行的資本歸國家所有 （二）中央銀行的組織形式 單一中央銀行制度 單一中央銀行制度是指國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能的制度。 具體分為： （ 1）一元式中央銀行制度 這種制度是在一國國內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行。 （ 2）二元式中央銀行制度 這種制度是在一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行。 復(fù)合中央銀行制度 復(fù)合中央銀行制度是指一個國家沒有設(shè)專司中央銀行 職能的銀行，而是有一家大銀行集中央銀行職能和一般 存款貨幣銀行經(jīng)營職能于一身的銀行制度。 跨國中央銀行制度 跨國中央銀行制度是由參加貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合 組成的中央銀行制度。 準中央銀行 準中央銀行是指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行 的機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行，行使部分中 央銀行職能的體制。 中央銀行的主要業(yè)務(wù) 一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的原則 ? 有利于履行法律確定的職責(zé) ? 非盈利性 ? 流動性 ? 主動性 ? 公開性 二、中央銀行的資產(chǎn)負債表 三、中央銀行的主要業(yè)務(wù) 負債、資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行 存款業(yè)務(wù) 發(fā)行債券 資本業(yè)務(wù) 金融機構(gòu)貸款 對政府的債權(quán) 國際儲備 票據(jù)清算 報表項目 Items 2022 報表項目 Items 2022 國外資產(chǎn) Foreign assets 儲備貨幣 Reserve money 外匯 Foreign exchange 貨幣發(fā)行 Currency issue 貨幣黃金 Moary gold 金融性公司存款 Deposit of financial corporations 其他國外資產(chǎn) Other foreign assets 非金融性公司存款 Deposits of nonfinancial corporations 對政府債權(quán) Claims on government 發(fā)行債券 Bond issue 對其他存款性公司債權(quán) Claims on other depository corporations 國外負債 Foreign liabilities 對其他金融性公司債權(quán) 政府存款 Deposits of government 對非金融性公司債權(quán) 自有資金 Own capital 其他資產(chǎn) Other assets 其他負債 Other liabilities 總資產(chǎn) TOTAL ASSETS 總負債 TOTAL LIABILITIES 中央銀行的獨立性 所謂中央銀行的 “ 獨立性 ” ， 實質(zhì)就是指中央銀行與政府間的關(guān)系 。 ：如美國和德國的央行 ：如英國和日本的央行 （ 日本銀行與大藏省的關(guān)系 ） ：如意大利的央行 中國人民銀行隸屬國務(wù)院 ， 獨立性較差 。 隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，越來越強調(diào)中央銀行的獨立性，但是具體理解時要包括以下兩方面的含義： 一是中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性； 二是中央銀行對政府的獨立性是相對的。 具體的闡述可參見課本 P236237 相對獨立性：央行在制定和執(zhí)行貨幣政策上可以不受政府的干預(yù)、影響和控制 中央銀行保持獨立性的意義 ? 中央銀行的權(quán)利和責(zé)任相統(tǒng)一，在制定、實施貨幣政策和宏觀調(diào)控方面能自主地、及時地形成決策，并保證決策的貫徹執(zhí)行。 ? 中央銀行與政府其他部門之間的政策相互補充和制約。 ? 中央銀行獨立地制訂和實施貨幣政策，不受政府和政治集團的干擾，從而提高貨幣政策的效果。 ? 中央銀行的分支機構(gòu)全面、準確地貫徹總行的方針政策，少受地方政府的干預(yù)，縮小貨幣政策從決策到實施過程中的時滯，增強貨幣政策實施的時效性。 中央銀行獨立性的表現(xiàn) 經(jīng)濟學(xué)家弗朗科 布魯尼（ Franco Bruni）在研究歐盟國家中央銀行獨立性時，提出了中央銀行的獨立性主要表現(xiàn)在四個方面： 法律上的獨立性 實際上的獨立性 獨立性方面所享有的聲譽 對穩(wěn)定物價所負有的義務(wù) 金融系統(tǒng)中的信息不對稱 什么是信息不對稱？ 信息不對稱就是具有直接利益關(guān)系的雙方當事人，其中一方具有另一方所不具有的、且會影響雙方利益分配的信息。 ?信息不對稱： 一方擁有的信息比另一方多 ? 次品車問題 ? 信息不對稱在保險市場、信貸市場上的表現(xiàn) 信息不對稱會產(chǎn)生兩個后果 ?逆向選擇： 由于信息不對稱，出現(xiàn)不想出現(xiàn)的結(jié)果 ?道德風(fēng)險： 事后，從事對方所不希望的活動 ? 信貸市場、保險市場的道德風(fēng)險問題 ? 股份公司中的委托 —— 代理問題 逆向選擇與道德風(fēng)險 ? 由于信息不對稱，資金盈余者或金融機構(gòu)恰恰將他們的盈余資金貸放給了那些他們所不愿意貸給的風(fēng)險更高的資金短缺者。 ? 資金短缺者在獲得投資者提供了資金后，從事一些投資者所不希望的活動。 ? 股份公司中所有權(quán)與控制權(quán)的分離產(chǎn)生： ? 道德風(fēng)險 ? 內(nèi)部人控制：就是企業(yè)經(jīng)營人員利用自己對企業(yè)經(jīng)營上的信息優(yōu)勢或便利謀取自己的利益，損害股東的利益。 解決信息不對稱的辦法： ? 信息優(yōu)勢者：信息的自我揭露：誠信的重要性；承諾 ? 信息劣勢者：金融合約安排； 金融中介； 合約的限制性條款； 貸款承諾；抵押和凈值 ? 第三方：信息的私人生產(chǎn)和銷售，如信用評級公司的評級；外部監(jiān)管：政府的強制性披露信息