財務分析常用指標-財務分析-資料下載頁
2025-05-27 12:01本頁面
【導讀】流動資產的多少。少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊，F(xiàn)的長期資產；償債能力的聲譽?？s短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。該指標也被稱為舉。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別。資產負債率在60％—70％，比。權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、
【正文】 ： 意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。 分析提示：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質量越好，資金利用效果越好。 （ 2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量 =經營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據實際股數(shù)填列。 企業(yè)設置的標準值：根據實際情況而定 意義：反映每股經營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 （ 3）全部資產現(xiàn)金回收率 公式：全部資產現(xiàn)金回收率 =經營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產總額 企業(yè)設置的標準值： 意義：說明企業(yè)資產產生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指標求倒數(shù)，則可以分析，全部資產用經營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資產回收的含義?；厥掌谠蕉?， 說明資產獲現(xiàn)能力越強。 財務彈性分析 （ 1） 現(xiàn)金滿足投資比率 公式：現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。 企業(yè)設置的標準值： 取數(shù)方法：近五年累計經營活動現(xiàn)金凈流量應指前五年的經營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)； 資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)； 存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利， 從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去附表中財務費用。 意義：說明企業(yè)經營產生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 分析提示：達到 1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于 1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。 （ 2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 =經營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利 企業(yè)設置的標準值： 2 意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。 分析提示：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 （ 3）營運指數(shù) 公式：營運指數(shù) =經營活動現(xiàn)金凈流量 / 經營應得現(xiàn)金 其中：經營所得現(xiàn)金 =經營活動凈收益 + 非付現(xiàn)費用 =凈利潤 投資收益 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊 +無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷 企業(yè)設置的標準值： 意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的 比例關系，評價收益質量。 分析提示：接近 1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現(xiàn)金與其應獲現(xiàn)金相當，收益質量高；若小于 1，則說明企業(yè)的收益質量不夠好。
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