財務分析指標應用詳解-資料下載頁
2025-05-27 12:00本頁面
【導讀】變現能力是企業(yè)產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F金的流動資產的多少。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產中的。應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。影響速動比率的可信性的。重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。低報酬的財務結構。
【正文】 元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。 分析提示 ：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質量越好，資金利用效果越好。 （ 2）每股營業(yè)現金流量 公式 ：每股營業(yè)現金流量 =經營活動現金凈流量 / 普通股股數 普通股股數由企業(yè)根據實際股數填列。 企業(yè)設置的標準值 ：根據實際情況而定 意義 ：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好 。 分析提示 ：該指標反映企業(yè)最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權歸原作者所有 ) 第 10 頁 共 11 頁 （ 3）全部資產現金回收率 公式 ：全部資產現金回收率 =經營活動現金凈流量 / 期末資產總額 企業(yè)設置的標準值 ： 意義 ：說明企業(yè)資產產生現金的能力，其值越大越好。 分析提示 ：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業(yè)資產回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產獲現能力越強。 財務彈性分析 （ 1） 現金滿足投資比率 公式 ：現金滿足投資比率 =近五年累計經營活動現金 凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。 企業(yè)設置的標準值 ： 取數方法： 近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數； 資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或 償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。 意義： 說明企業(yè)經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 分析提示： 達到 1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小于 1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權歸原作者所有 ) 第 11 頁 共 11 頁 （ 2）現金股利保障倍數 公式 ：現金股利保障倍數 =每股營業(yè)現金流量 / 每股現金股利 =經營活動現金凈流量 / 現金股利 企 業(yè)設置的標準值 ： 2 意義 ：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。 分析提示 ：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 （ 3）營運指數 公式 ：營運指數 =經營活動現金凈流量 / 經營應得現金 其中：經營所得現金 =經營活動凈收益 + 非付現費用 =凈利潤 投資收益 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊 +無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷 企業(yè)設置的標準值 ： 意義： 分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。 分析提示： 接近 1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當 ，收益質量高；若小于 1，則說明企業(yè)的收益質量不夠好。
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