財務指標的計算與分析(doc10)-財務分析-資料下載頁
2025-08-10 12:47本頁面
【導讀】收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽??？s短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資産管理水平，還會影。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資産負債率特別。資産負債率在60％─70％，比較。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障。爲謹慎起見，一律視爲不能償債。力，舉債規(guī)模正常。有充足的能力償付利息。
【正文】 率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 六、獲取現(xiàn)金的能力 銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 標準值： 。 意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。 中國最大的資料庫下載 中國最大的資料庫下載 分析提示：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質量越好，資金利用效果越好。 每股營業(yè) 現(xiàn)金流量 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 無標準值。 意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 全部資産現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資産總額 標準值： 。 意義：說明企業(yè)資産産生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指標求倒數(shù)，則可以分析，全部資産用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資産回收的含義。回收期越短，說明資産獲現(xiàn)能力越強。 七、財務彈性分析 現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。 資本支出，從購建固定資産、無形資産和其他長期資産所支付的現(xiàn)金專案中取數(shù)； 存貨增加，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。 標準值： 。 意義：說明企業(yè)經(jīng)營産生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 中國最大的資料庫下載 中國最大的資料庫下載 分析提示：達到 1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小於 1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利 標準值： 2。 意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。 分析提示：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 營運指數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營應得現(xiàn)金 經(jīng)營所得現(xiàn)金 =經(jīng)營活動凈收益 + 非付現(xiàn)費用 =凈利潤 投資收益 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊 +無形資産攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資産攤銷 標準值： 。 意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關系，評價收益質量。 分析提示：接近 1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應 獲現(xiàn)金相當，收益質量高；若小於 1，則說明企 業(yè)的收益質量不夠好。
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