財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與分析(doc10)-財(cái)務(wù)分析-資料下載頁(yè)
2025-08-10 12:47本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠?？s短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資産管理水平，還會(huì)影。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資産負(fù)債率特別。資産負(fù)債率在60％─70％，比較。同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障。爲(wèi)謹(jǐn)慎起見(jiàn)，一律視爲(wèi)不能償債。力，舉債規(guī)模正常。有充足的能力償付利息。
【正文】 率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 六、獲取現(xiàn)金的能力 銷(xiāo)售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷(xiāo)售額 標(biāo)準(zhǔn)值： 。 意義：反映每元銷(xiāo)售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。 每股營(yíng)業(yè) 現(xiàn)金流量 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值。 意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過(guò)此限，就要借款分紅。 全部資産現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末資産總額 標(biāo)準(zhǔn)值： 。 意義：說(shuō)明企業(yè)資産産生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資産用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資産回收的含義?；厥掌谠蕉蹋f(shuō)明資産獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。 七、財(cái)務(wù)彈性分析 現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。 資本支出，從購(gòu)建固定資産、無(wú)形資産和其他長(zhǎng)期資産所支付的現(xiàn)金專案中取數(shù)； 存貨增加，現(xiàn)金股利，均從現(xiàn)金流量表主、附表中取數(shù)。 標(biāo)準(zhǔn)值： 。 意義：說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)産生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載 分析提示：達(dá)到 1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小於 1，則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利 標(biāo)準(zhǔn)值： 2。 意義：該比率越大，說(shuō)明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。 分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過(guò)去比較。 營(yíng)運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益 + 非付現(xiàn)費(fèi)用 =凈利潤(rùn) 投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 + 營(yíng)業(yè)外支出 + 本期提取的折舊 +無(wú)形資産攤銷(xiāo) + 待攤費(fèi)用攤銷(xiāo) + 遞延資産攤銷(xiāo) 標(biāo)準(zhǔn)值： 。 意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。 分析提示：接近 1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng) 獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小於 1，則說(shuō)明企 業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。
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