財(cái)務(wù)分析常用指標(biāo)-財(cái)務(wù)分析(參考版)
2025-06-01 12:01本頁(yè)面
【正文】 分析提示：接近 1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于 1，則說(shuō)明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。 分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過(guò)去比較。 分析提示：達(dá)到 1，說(shuō)明企業(yè)可以用經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于 1，則說(shuō)明企業(yè)部分資金要靠外部融資來(lái)補(bǔ)充。 意義：說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利， 從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤(rùn)或股利所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目取數(shù)。 財(cái)務(wù)彈性分析 （ 1） 現(xiàn)金滿足投資比率 公式：現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義。 （ 3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。 （ 2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。 分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過(guò)去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。 分析提示：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。 分析提示 ：企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。 流動(dòng)性分析 流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款” 、“ 待攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。 分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。 （ 4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率） 公式：凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) / [（期初所有者權(quán)益合計(jì) +期末所有者權(quán)益合計(jì)） /2]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。 分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。 （ 3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率） 公式：資產(chǎn)凈利率 =凈利潤(rùn) / [（期 初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）/2]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定 意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。 分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。銷售凈利率可以 分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析。表示銷售收入的收益水平。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證
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