財務(wù)分析常用指標-財務(wù)分析-展示頁
2025-06-11 12:01本頁面
【正文】 不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。財務(wù)分析常用指標 變現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。 （ 1）流動比率 公式：流動比率 =流動資產(chǎn)合計 / 流動負債合計 企業(yè)設(shè)置的標準值： 2 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。 （ 2）速動比率 公式 ：速動比率 =（流動資產(chǎn)合計 存貨） / 流動負債合計 保守速動比率 =（貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈額）/ 流動負債 企業(yè)設(shè)置的標準值： 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。 分析提示：低于 1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。 變現(xiàn)能力分析總提 示： （ 1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽。 資產(chǎn)管理比率 （ 1）存貨周轉(zhuǎn)率 公式： 存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨 +期末存貨） /2] 企業(yè)設(shè)置的標準值： 3 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。 （ 2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率 =[360*（期初存貨 +期末存貨） /2]/ 產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標準值： 120 意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水 平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。 （ 3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。以下幾種情況使用該指標不能反 映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2] / 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標準值： 100 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。 （ 5）營業(yè)周期 公式：營業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ={[（期初存貨 +期末存貨） /2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本 +{[（期初應(yīng)收賬款
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