【正文】 外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能還債。 　　分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。 　　 　?。?） 銷售現(xiàn)金比率 　　公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 　　意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。 　　分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。 　?。?）每股營業(yè)現(xiàn)金流量 　　公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 　　普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。 　　企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實際情況而定 　　意義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 　　分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 　?。?）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 　　公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額 　　意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 　　分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間長短。因此，這個指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義。回收期越短，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。 　　 　?。?）現(xiàn)金滿足投資比率 　　公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。 　　取數(shù)方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)； 　　資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)； 　　存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去附表中財務(wù)費(fèi)用。 　　意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 　　分析提示：達(dá)到1，說明企業(yè)以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴(kuò)充所需資金；若小于1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補(bǔ)充。 　?。?）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 　　公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 　　=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利 　　意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。 　　分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 　?。?）營運(yùn)指數(shù) 　　公式：營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金 　　其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+ 非付現(xiàn)費(fèi)用 　　=凈利潤 投資收益 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費(fèi)用攤銷 + 遞 延資產(chǎn)攤銷 　　意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量。 　　分析提示：接近1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當(dāng)，收益質(zhì)量高；若小于1，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。 　　三、主要經(jīng)營業(yè)績考核評議指標(biāo) 　　考核評價基本指標(biāo)： 　?、拧糍Y產(chǎn)收益率＝凈利潤247。平均凈資產(chǎn)100％ 　　⑵、總資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額＋利息支出）247。平均資產(chǎn)總額100％ 　?、?、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入凈額247。平均資產(chǎn)總額 　?、取①Y產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額100％ 　?、?、銷售收入增長率＝本期銷售收入增長額247。上期銷售收入總額100％ 　?、省①Y本積累率＝本年所有者權(quán)益增長額247。年初所有者權(quán)益總額100％ 　　考核評價修正指標(biāo)： 　?、拧①Y本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益247。年初所有者權(quán)益100％ 　?、啤N售利潤率＝銷售利潤額247。銷售收入凈額100％ 　?、?、成本費(fèi)用率＝利潤總額247。成本費(fèi)用總額100％ 　?、取⒋尕浿苻D(zhuǎn)率＝銷售成本247。平均存貨 　?、?、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額247。平均應(yīng)收賬款余額 　?、?、不良資產(chǎn)比率＝年末不良資產(chǎn)247。年末資產(chǎn)總額100％ 　?、?、資產(chǎn)損失率＝待處理資產(chǎn)凈損失247。資產(chǎn)總額100％ 　?、?、流動比率＝流動資產(chǎn)247。流動負(fù)債100％ 　?、?、速動比率＝速動資產(chǎn)247。流動負(fù)債100％ 　?、巍F(xiàn)金流動比率＝年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入247。流動負(fù)債100％ 　?、稀⒐潭ㄙY產(chǎn)成新率＝固定資產(chǎn)凈額247。固定資產(chǎn)原值100％ 　?、?、經(jīng)營虧損掛賬率＝經(jīng)營虧損掛賬額247。年末所有者權(quán)益100％ 　?、选⒖傎Y產(chǎn)增長率＝總資產(chǎn)增長額247。年初總資產(chǎn)100％ 　　評價內(nèi)容： 　　⑴、財務(wù)效益狀況： 　　A、基本指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。 　　B、修正指標(biāo)：資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤率、成本費(fèi)用利潤率。 　　⑵、資產(chǎn)營運(yùn)狀況： 　　A、基本指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 　　B、修正指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失率。 　?、恰攤芰顩r： 　　A、基本指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)。 　　B、修正指標(biāo)：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、 　?、?、發(fā)展能力狀況： 　　A、基本指標(biāo)：銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率。 　　B、修正比率：總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率。 　　其他非財務(wù)指標(biāo)評議事項： 　?、?、領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)： 　?、?、產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度）： 　?、?、基礎(chǔ)管理比較水平： 　?、?、在崗員工素質(zhì)狀況： 　　⑸、技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）： 　?、省⑿袠I(yè)或區(qū)域影響力： 　?、?、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略： 　　⑻、長期發(fā)展能力預(yù)測： 　　 企業(yè)效績評價得分總表 　　根據(jù)企業(yè)效績評價得分總表所得分?jǐn)?shù)與標(biāo)準(zhǔn)值（行業(yè)、規(guī)模）相比較，來分析其優(yōu)劣。 　　各項評價指標(biāo)的得分＝各項指標(biāo)的權(quán)重（指標(biāo)的實際值247。標(biāo)準(zhǔn)值） 　　綜合分?jǐn)?shù)＝∑各項評價指標(biāo)的得分 （綜合分?jǐn)?shù)應(yīng)大于100） 　　注：根據(jù)基本指標(biāo)和權(quán)數(shù)計算出基本分?jǐn)?shù)、根據(jù)修正指標(biāo)和修正系數(shù)計算出修正后分?jǐn)?shù)、根據(jù)其他非財務(wù)指標(biāo)評議事項計算出評議分?jǐn)?shù)，最后計算出綜合分?jǐn)?shù)，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值相比較，可知該企業(yè)優(yōu)劣狀況。16