【正文】 募集公司和向社會公開發(fā)行普通股5000萬股，并于1994年1月14日在上海證券交易所掛牌上市。由于連續(xù)虧損，公司在2002年退市。造成鞍一工連年虧損的原因很多，龐大的其他應(yīng)收款是其中主要的一條。 年份199319941995199619971998199920002001(中) 其它應(yīng)收款余額 12,335 22,356 27,963 27,233 39,642 62,041 63,758 61,875 62,014 增長率%%%%%%%%%凈利潤4651411216094483175131442,56212,7397301公司2000年年度報告中披露的其他應(yīng)收款前5名：序號單位名稱金額欠款時間欠款原因1鞍山萬榮鑄軋有限公司 375,893,650 97年關(guān)聯(lián)交易2鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司 125,562,989 98年往來款3鞍山鍋爐輔機(jī)廠 20,803,430 99年設(shè)備欠款4鞍山鞋革廠 15,889,513 94年幫扶企業(yè)款5鞍山市財政局 7,171,771 99年國家股紅利承擔(dān)資料來源：公司報告 從上表可以看出，該公司1998年實現(xiàn)凈利潤144萬是1996年至2001年6年的時間中唯一的一次盈利記錄，而在這144萬中，具審計報告揭示，還有來自于其他應(yīng)收款的貢獻(xiàn)。在當(dāng)年注冊會計師出具的審計報告解釋說明段中提到，公司其他應(yīng)收款期末余額62041萬元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山萬榮鑄軋有限公司36712萬元，因為這項資金占用，公司在 1998年確認(rèn)了對鞍山萬榮鑄軋有限公司的資金占用費3599萬元和鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司占用費1833萬元,上述資金占用費均在其他應(yīng)收款中掛帳，并且沖減了財務(wù)費用，直接增加當(dāng)期盈利。但是，在1998年貢獻(xiàn)了資金占用費的其他應(yīng)收款的風(fēng)險性十分巨大，所以在2000年的審計報告中，注冊會計師出具的解釋性說明段中揭示：公司其他應(yīng)收款期末余額61874萬 元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山市萬榮鑄軋有限公司37589萬 元；應(yīng)收鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司12556萬元，該等債權(quán)的可收回性無法確定。鞍一工的其他應(yīng)收款可以說是道盡了上市的心痛之事，一是巨額資金被占用，2000年的其他應(yīng)收款余額6億2千萬，占總資產(chǎn)的近一半；二是其他應(yīng)收款賬齡極長，賬齡三年以上的占比27%，兩年以上的占比58%，其中前五名欠款單位欠款時間均在兩年以上；三是關(guān)聯(lián)方欠款回收風(fēng)險巨大，主要債務(wù)人系公司關(guān)聯(lián)方，早已經(jīng)幾乎不具備償債能力；四是風(fēng)險準(zhǔn)備極不充分，鞍一工按應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款余額13%計提壞賬準(zhǔn)備，可以認(rèn)為壞賬準(zhǔn)備嚴(yán)重低提。由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。（八）預(yù)付賬款預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)先支付給供應(yīng)商的款項。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，預(yù)付款雖已付出，但交易對方尚未提供相應(yīng)的商品或勞務(wù)，要求對方履行義務(wù)仍是企業(yè)的權(quán)益，因此，預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款一樣，都是企業(yè)的債權(quán)。二者的差別在于，應(yīng)收賬款是企業(yè)銷貨引起的，是應(yīng)向購貨方收取的款項；而預(yù)付賬款是企業(yè)購貨引起的，是預(yù)先支付給供貨方的款項。預(yù)付賬款的規(guī)模取決于企業(yè)的經(jīng)營模式及市場環(huán)境。一般的說，在賣方市場環(huán)境中，商品供不應(yīng)求，價格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預(yù)先支付給供應(yīng)商貨款，以鎖定所采購商品的價格和數(shù)量；而在買方經(jīng)濟(jì)下，多數(shù)商品供過于求，存貨積壓嚴(yán)重，價格指數(shù)不斷走低，這時，聰明的管理者當(dāng)然不會預(yù)先支付。所以，分析預(yù)付賬款的結(jié)構(gòu)和趨勢時如能和所采購商品或勞務(wù)的市場供求動態(tài)相結(jié)合，對深入認(rèn)識預(yù)付賬款的價值和風(fēng)險具有重要意義。預(yù)付賬款的主要風(fēng)險仍是債務(wù)人的信用問題。通常預(yù)付賬款的賬齡是在一年以內(nèi)，實務(wù)中的預(yù)付賬款一般在3月以內(nèi)，超過一年的預(yù)付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因為預(yù)付賬款的性質(zhì)就決定了其不會是長期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上存在超過1年的預(yù)付賬款就應(yīng)當(dāng)警惕，因為這種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險。案例：哈高科預(yù)付賬款的秘密　　哈高科2002年1－，中期繼續(xù)預(yù)虧。哈高科稱，發(fā)生較大虧損是由于繼續(xù)計提了壞賬準(zhǔn)備。人們不由得感到納悶，哈高科去年不是已經(jīng)對歷年的應(yīng)收賬款計提了巨額的壞賬準(zhǔn)備了嗎，怎么老是計提不完呢？　　2001年中期哈高科還報了1355萬元凈利潤，年底卻虧損了12495萬元，據(jù)稱主要原因是由于公司按照證監(jiān)會巡檢整改通知的要求調(diào)整了應(yīng)收賬款賬齡計算的方法，以及按照國家計提8項減值準(zhǔn)備會計政策的規(guī)定計提壞賬、減值準(zhǔn)備而導(dǎo)致的財務(wù)虧損。，經(jīng)調(diào)整賬齡，%，使管理費用劇增。　　我們注意到，哈高科在2002年第一季度季報中稱：“經(jīng)過對公司現(xiàn)有經(jīng)營能力和經(jīng)營狀況以及公司應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬齡和余額的分析，公司認(rèn)為2002 年中期將會繼續(xù)出現(xiàn)虧損?！逼鋵?，只要具體了解一下其財務(wù)狀況，就不難發(fā)現(xiàn)，與其說當(dāng)前影響2002年財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的主要威脅主要來自應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，不如說預(yù)付賬款更說明問題。　　哈高科歷年披露的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款均無持有本公司5％以上股份的主要股東單位的欠款，但總是有高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理辦公室、哈爾濱高新集團(tuán)實業(yè)發(fā)展公司、哈爾濱高新房屋開發(fā)總公司、哈爾濱高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會、哈高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)有限公司等名義出現(xiàn)的一、二年期不等的借款，其利用牛頭不對馬嘴的賬齡掩蓋大股東占用資金的秘密已為中國證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)。但更深的秘密其實隱藏在預(yù)付賬款之中?！　☆A(yù)付賬款問題是哈高科的一個特殊問題，也可以說是哈高科問題癥結(jié)的秘密所在。，其實已經(jīng)初步托出了這一秘密。這筆巨額貸款，實際上完全為開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施公司所占用，后者主要用于開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)(水、電、煤、路等)。董事會承認(rèn)，“公司在貸款的具體使用中，按照哈爾濱高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會的委托，根據(jù)開發(fā)項目的進(jìn)度情況，分期、分批地向高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有限公司支付開發(fā)費用。公司一直以‘預(yù)付貨款’方式進(jìn)行賬務(wù)處理，負(fù)債表現(xiàn)為‘長期借款’?！惫驹?001年度調(diào)整應(yīng)收款項賬齡時，將9525萬元預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準(zhǔn)備。即使如此?！　」呖朴嬏釅馁~，從會計制度來看并無不合，但從其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款尤其是預(yù)付賬款形成的實際狀況來看，值得關(guān)注的是，其計提壞賬是否意味著替大股東賴賬?　　根據(jù)有關(guān)會計政策，壞賬準(zhǔn)備只能逐年按比例計提，一次性全部計提壞賬準(zhǔn)備是不可行的，也是不合理的。而壞賬準(zhǔn)備的增加將隨賬齡的不同而呈不等量的遞增，欠款時間每增加一年，壞賬準(zhǔn)備可能增加40%－50%。哈高科2001年調(diào)整應(yīng)收款項賬齡以后，其應(yīng)收賬款余額為10474萬元，；其他應(yīng)收款19325萬元，今年一季度有無減少不詳。即使按保守估算，依目前的賬齡，2002年預(yù)計將計提壞賬準(zhǔn)備約7000萬元。而今年一季度預(yù)付賬款則比2001年末又增加了7%，假如按2001年將預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準(zhǔn)備的方法，則估計因此而將增提壞賬準(zhǔn)備約4700萬元。更嚴(yán)重的是，假如來年繼續(xù)如法炮制，預(yù)計2003年將因數(shù)額最大的預(yù)付賬款賬齡分別進(jìn)入23年期和3年以上期而增提壞賬準(zhǔn)備逾1億元。資料來源: 黃湘源，《證券市場周刊》， 2002年08月31日（九）待攤費用待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以內(nèi)(含1年)的各項費用，如低值易耗品攤銷、預(yù)付保險費、一次性購買印花稅票和一次性購買印花稅稅額較大需分?jǐn)偟臄?shù)額等。待攤費用的預(yù)付性質(zhì)是指企業(yè)將于未來期間獲得某項效益，由此產(chǎn)生的會計核算方法為把預(yù)付費用的成本分配于耗用這項資源和服務(wù)的期間，或者分?jǐn)傆谄髽I(yè)獲得效益的期間，以正確反映期間的凈收益。而根據(jù)配比原則，當(dāng)預(yù)付費用和生產(chǎn)過程有關(guān)時，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預(yù)付費用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來，只能應(yīng)用間接或定期攤配的形式，采用直線攤銷法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費用。待攤費用以資產(chǎn)的形式出現(xiàn)，是因為這項支出所能帶來的收益能夠在以后期間體現(xiàn)，待攤費用的風(fēng)險也正在于此，即這種體現(xiàn)在以后期間的收益的不確定性，因此，如果預(yù)期所費的支出無法在未來帶來經(jīng)濟(jì)利益，遞延攤銷也就失去了存在的意義。（十）存貨存貨是企業(yè)經(jīng)營的一項非常重要的資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重，存貨及其核算方式的選擇對于反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點關(guān)注的領(lǐng)域?！镀髽I(yè)會計制度》中，存貨指為在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中可供銷售的商品和是可用于生產(chǎn)過程以制造產(chǎn)品和提供服務(wù)的資產(chǎn)，但不包括非生產(chǎn)耗用的資產(chǎn)、臨時持有的待售證券、在用的廠房設(shè)備和使用期滿待處置的資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則——存貨》將存貨定義為企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料等。存貨一般是在一個經(jīng)營周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，因此，陳舊或滯銷的商品存貨，如果數(shù)額較大的話，除非能在正常銷售期內(nèi)按可獲得的市價處置，否則應(yīng)從存貨中剔除。從具體構(gòu)成形態(tài)來看，存貨項目包括：1．可供銷售的資產(chǎn)，包括商業(yè)企業(yè)以銷售為目的而取得的商品存貨，在銷售之前無需改變其物理形態(tài)，以及工業(yè)企業(yè)的制成品，它們在生產(chǎn)結(jié)束后銷售而持有的產(chǎn)品存貨。2．正處于生產(chǎn)過程中以銷售為目的的資產(chǎn)，包括兩類，一是處于生產(chǎn)過程尚需繼續(xù)加工的中間產(chǎn)品，即在制品；二是已經(jīng)完成一定工序，在繼續(xù)下道工序加工之前可以對外出售或儲存的中間產(chǎn)品，即半成品。3．生產(chǎn)銷售用產(chǎn)品或服務(wù)的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費并構(gòu)成產(chǎn)品實體的外購原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過程耗用的資產(chǎn)。4．在管理和銷售活動中說耗費的資產(chǎn)，如辦公用品、包裝用料等消耗型資產(chǎn)。存貨的分類在很大程度上取決于特定企業(yè)的性質(zhì)及其經(jīng)營目標(biāo)。如存貨并不排斥不動產(chǎn)，盡管在大多數(shù)工商企業(yè)，土地不作為商品，但是經(jīng)營房地產(chǎn)的企業(yè)所持有的土地和房屋、建筑企業(yè)正在建造或已完工尚未交付使用的建筑物、林業(yè)采伐企業(yè)持有的森林等，雖然其在法律意義上屬于不動產(chǎn)，但它們顯然是可供銷售的資產(chǎn)或為生產(chǎn)銷售用資產(chǎn)所需耗費的資產(chǎn)，都應(yīng)列作存貨。存貨與利潤表的營業(yè)成本存在著勾稽關(guān)系。這為分析提供的方法主要有兩條路，一是通過“期初存貨＋本期購入存貨－產(chǎn)品銷售成本＝期末存貨余額”的勾稽公式判斷企業(yè)存貨的異常變動；二是根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率公式計算存貨運轉(zhuǎn)的效率。根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的勾稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購、生產(chǎn)和銷售活動基本平衡，存貨項目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。如果是在主營業(yè)務(wù)成本沒有發(fā)生異常變化的情況下，存貨余額出現(xiàn)較大的波動，則表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營肯定出現(xiàn)了某些值得關(guān)注的變化，這種變化往往透露出企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略、策略等方面的轉(zhuǎn)移，當(dāng)然，更不能排除的是，企業(yè)可能出現(xiàn)的虛假數(shù)字。案例：康佳集團(tuán)的存貨勾稽實證康佳集團(tuán)的存貨以電視機(jī)為主，從1995年到2001年康佳集團(tuán)的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化。1995年，公司銷售收入出現(xiàn)大幅增長，消化歷史存貨量較大，于是997年公司加大了存貨投資，1997年底的存貨帳面金額已經(jīng)比1995年翻了一番多，明顯高于了銷售收入的增長。由于企業(yè)存貨政策的慣性，無法及時根據(jù)銷售市場的變化進(jìn)行大幅調(diào)整，在1999年銷售收入同比增幅已經(jīng)大大滑坡的情況下存貨規(guī)模仍然以42%的速度增加。2000年公司顯然意識到問題的嚴(yán)重性，銷售收入的增長率已經(jīng)變?yōu)樨?fù)值，但存貨仍在增加。由于對市場樂觀的情緒帶來的存貨大量積壓導(dǎo)致了公司2001年對存貨的大清理，形成了2001年度巨大的虧損。從周轉(zhuǎn)率的分析也可以得出恰當(dāng)?shù)脑u價。自1996年起，公司的存貨周轉(zhuǎn)率一直呈現(xiàn)下降走勢，顯示了在銷售收入增長的同時存貨以更大的幅度增加，表示產(chǎn)品的積壓不可避免，而2001年通過清理存貨使指標(biāo)數(shù)據(jù)得到改善，也預(yù)示著一個新的開始。1995199619971998199920002001資產(chǎn) 存貨 1,112,171,7741,505,292,7742,630,277,6603,312,091,8244,727,092,4204,977,543,4802,825,931,895增長率%%%%%%%流動資產(chǎn)合計 1,864,927,2173,400,615,0584,492,089,9526,179,877,0188,315,579,5138,318,575,2885,382,882,876資產(chǎn)總計 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,823負(fù)債及股東權(quán)益 流動負(fù)債 短期借款 512,984,0311,023,286,3821,387,163,3281,079,394,544841,575,3581,140,718,635769,000,000流動負(fù)債合計 1,702,998,4832,598,850,5563,408,875,8854,497,475,8325,620,350,4356,099,108,0083,968,117,258負(fù)債合計 1,720,998,4832,645,696,3623,707,767,3664,917,733,11